高管变动 - 海螺水泥执行董事兼总经理李群峰因个人工作变动辞去总经理职务，但仍保留执行董事及部分附属公司董事职务 [1] - 公司董事会决议聘任虞水为新任总经理，任命自董事会决议通过之日起生效 [1]

公司高管变动 - 李群峰自2025年8月11日起不再担任总经理（行政总裁）职务 [1] - 董事会委任虞水为新任总经理（行政总裁） 生效日期为2025年8月11日 [1]

人事变动 - 海螺水泥总经理李群峰将于2025年8月11日卸任 [1] - 董事会任命虞水为新任总经理 生效时间为2025年8月11日 [1]

人事变动 - 2025年8月11日起李群峰不再担任总经理，仍任执行董事等职[3] - 2025年8月11日起虞水担任公司总经理[3][5] - 2025年8月12日公司将刊登更换总经理公告[3] 会议情况 - 公司9位董事全部出席会议，有效表决票9票，赞成票占比100%[5] 虞水信息 - 虞水1976年10月出生，1997年加入公司，经验丰富[8] - 虞水任多家附属公司多职，薪酬待厘定并年报披露[8][9] 董事会构成 - 截至公告日，董事会含5名执行董事、3名独董、1名职工董事[7]

水泥股市场表现 - 山水水泥股价上涨9.88%至0.89港元 成交额41.8万港元 总市值38.75亿港元 [1][2] - 中国天瑞水泥股价上涨5.36%至0.295港元 成交额818.17万港元 总市值9.1亿港元 [1][2] - 西部水泥股价上涨4.89%至2.36港元 成交额1.88亿港元 总市值128.92亿港元 [1][2] - 海螺水泥股价上涨3.86%至24.78港元 成交额3.57亿港元 总市值1313.17亿港元 [1][2] - 华润建材科技股价上涨3.14%至1.97港元 成交额3084.65万港元 总市值137.56亿港元 [1][2] 新藏铁路建设驱动需求 - 新藏铁路有限公司成立 注册资本950亿人民币 由中国国家铁路集团全资持股 [2] - 铁路建设预计带动水泥需求4000万吨 按每公里2万吨水泥测算 [2] - 若分8年建设 年均水泥需求约500万吨 显著拉动新疆西藏地区消费增长 [2] 行业供需现状 - 全国水泥市场价格整体趋稳 环比持平 河南地区价格上调20元/吨 内蒙古地区下调20元/吨 [3] - 八月初全国水泥企业平均出货率约44% 受高温降雨天气影响需求延续低迷 [3] - 多数区域水泥价格触及或跌破成本线 煤炭价格持续走高加大企业盈利压力 [3] 行业自律措施 - 长三角 湖北 湖南及川渝地区企业正磋商错峰生产方案 [3] - 若行业自律措施有效落实 水泥价格将开启恢复性上调走势 [3]

水泥股市场表现 - 西部水泥(02233)涨4.89%报2.36港元 [1] - 海螺水泥(00914)涨3.69%报24.74港元 [1] - 华润建材科技(01313)涨3.14%报1.97港元 [1] - 华新水泥(06655)涨0.86%报14港元 [1] 新藏铁路项目驱动需求 - 新藏铁路有限公司成立注册资本950亿人民币 [1] - 铁路建设预计带动水泥需求约4000万吨 [1] - 分8年建设年均水泥需求约500万吨 [1] - 显著拉动新疆和西藏地区水泥消费增长 [1] 水泥市场价格动态 - 全国水泥市场价格整体趋稳环比持平 [2] - 河南地区价格上调20元/吨 [2] - 内蒙古地区价格下调20元/吨 [2] - 八月初全国水泥企业平均出货率约44% [2] 行业成本与盈利压力 - 多数区域水泥价格触及或跌破成本线 [2] - 煤炭价格持续走高加大企业盈利压力 [2] - 长三角/湖北/湖南/川渝地区磋商错峰生产 [2] - 行业自律措施落实将推动价格恢复性上调 [2]

水泥股表现 - 西部水泥股价上涨4.89%至2.36港元 [1] - 海螺水泥股价上涨3.69%至24.74港元 [1] - 华润建材科技股价上涨3.14%至1.97港元 [1] - 华新水泥股价上涨0.86%至14港元 [1] 新藏铁路项目影响 - 新藏铁路有限公司成立 注册资本950亿人民币 [1] - 项目预计带动水泥需求总量约4000万吨 [1] - 按8年建设期计算 年均水泥需求约500万吨 [1] - 项目将显著拉动新疆和西藏地区水泥消费增长 [1] 水泥市场供需状况 - 全国水泥市场价格整体趋稳 环比持平 [2] - 河南地区水泥价格上调20元/吨 [2] - 内蒙古地区水泥价格下调20元/吨 [2] - 八月初全国水泥企业平均出货率约44% [2] 行业成本与盈利压力 - 多数区域水泥价格触及或跌破成本线 [2] - 煤炭价格持续走高加大企业盈利压力 [2] - 长三角 湖北 湖南及川渝地区企业磋商错峰生产方案 [2] - 行业自律措施落实后水泥价格或开启恢复性上调 [2]

行业投资评级 - 建筑材料行业评级为"增持"（维持）[2] 核心观点 - 特种电子布需求呈现"竖着"增长趋势，终端云厂升级带动需求突然冒出，长鞭效应放大材料环节景气度，推荐中材科技，建议关注菲利华、宏和科技[6] - "反内卷"背景下水泥板块易涨难跌，推荐华新水泥（受益于国内限产及海外扩张），建议关注西藏天路、青松建化（墨脱水电站、新藏铁路项目受益标的）[6] - 防水产品涨价逐步落地推动行业利润率改善，推荐东方雨虹、科顺股份[6] - 品牌建材估值修复弹性充足，结构性看好C端龙头及整合能力强的企业，推荐三棵树、北新建材、伟星新材[6] 细分行业分析 水泥行业 - 全国水泥市场价格趋稳，河南地区上调20元/吨，内蒙古下调20元/吨[35] - 企业平均出货率44%，长三角、湖北等地正协商错峰生产以缓解盈利压力[35] - 全国水泥库容比67.38%（环比+1.2pcts），出货率44%（环比-0.7pcts）[35] - 推荐海螺水泥、华新水泥、塔牌集团，建议关注中国建材、上峰水泥[6] 玻纤行业 - 无碱粗纱价格弱稳，2400tex直接纱成交价3150-3700元/吨（周跌2.06%）[17] - 电子纱G75报价8800-9200元/吨，7628电子布报价3.8-4.4元/米[17] - 7月末行业库存90.15万吨（环比+1.5%），推荐中国巨石、中材科技、长海股份[6] 浮法玻璃 - 本周均价1274.90元/吨（周跌1.57%），生产企业库存5490万重量箱（环比+6.03%）[91] - 管道气燃料玻璃毛利亏损37.31元/吨（周降40.70元），预计价格或继续下跌至1230元/吨[91] - 推荐旗滨集团，建议关注信义玻璃、南玻A[6] 光伏玻璃 - 2.0mm镀膜面板价格10.5-11元/平方米（周涨2.38%），3.2mm镀膜价格18.5-19元/平方米（周涨1.35%）[104] - 全国在产产能89290吨/日（同比-17.48%），推荐旗滨集团，建议关注福莱特、信义光能[6] 药用玻璃 - 中硼硅模制瓶加速放量，推荐山东药玻（产品升级+成本下降），建议关注力诺药包[6] 重点公司数据 - 北新建材：2025E EPS 2.7元，PE 9.6x[4] - 海螺水泥：2025E EPS 1.9元，PE 13.0x[4] - 中国巨石：2025E EPS 0.8元，PE 15.2x[4] - 三棵树：2025E EPS 1.0元，PE 41.2x[4] - 东方雨虹：2025E EPS 0.6元，PE 20.7x[4]

董秘薪酬与结构 - 2024年A股上市公司董秘薪酬合计达40.86亿元，平均年薪7万元 [1] - 1144位董秘年薪超百万，占比超21% [1] - 水泥上市公司董秘平均年薪为71.20万元，高于建筑材料行业平均薪酬66.61万元，同比下降16.2% [3] - 年薪中位数为75.15万元，最高薪酬为海螺水泥虞水161.87万元，最低为西藏天路胡炳芳30.50万元 [3] 行业与公司分布 - A股共有73家建筑材料上市公司公开披露董事会秘书信息，其中20家为水泥上市公司 [1] - 水泥上市公司董秘以中坚力量为主，平均年龄47岁，40-50岁群体占58.3%，50岁以上占33.3%，30-40岁仅占8.3% [1] - 男性董秘占主导地位，年龄最大的男性董秘为海南瑞泽于清池58岁，女性董秘为三和管桩吴延红52岁，最年轻董秘为三和管桩余俊乐31岁 [1] 任职与学历 - 水泥上市公司董秘任职时间以3-5年为主，占比33.3%，1年以内占20.8%，5-10年和10年以上均占16.7% [1] - 统计区间内共有4位董秘离任，包括三和管桩吴延红、海南瑞泽于清池、海螺水泥周小川和国统股份王出 [1] - 24位水泥上市公司董秘中，本科学历占58.3%，硕士学历占33.3%，四方新材李海明为博士学历，塔牌集团赖宏飞为专科学历 [2] 薪酬差异与调研 - 男性董秘平均薪酬73.42万元，比女性董秘高7万元 [3] - 博士学历平均年收入80.08万元，高于硕士78.25万元和本科65.14万元 [3] - 2024年水泥上市公司58.3%董秘接待调研未超过10次，包括尖峰集团朱坚卫等7位 [3] 违规情况 - 2024年水泥上市公司有1位董秘出现违规情况，西藏天路董事会秘书胡炳芳因商誉减值测试不准确导致2019-2022年财务报表披露不准确 [3]

恒生指数技术分析 - 全日收报24858点 跌穿保力加通道中線以下 技术信号显示"中立" 含9个卖出和4个买入及10个中立信号[1] - 参考支持位24395点 阻力位25355点 投资者建议牛证收回价选择接近24000点 熊证收回价需高于25600点[1] - 看跌投资者在24828位置加熊证 收回价25288点 预期下周跌回24500点 另有投资者过夜牛证收回价24773点[1] 中国移动技术走势 - 股价跳空收报89.6港元 升穿保力加通道中線 从低位85港元开始反弹 技术信号为"中立"[3] - 上方阻力位90.1港元和93.4港元 建议多加观察 技术分析没有百分百确定性[3] 海螺水泥股价表现 - 股价逆势上升收报23.86港元 站穩保力加通道中線之上 技术信号显示"中立" 含2个卖出和10个买入及11个中立信号[6] - 第一个阻力位24.9港元 低于25港元 若突破则上望26港元[6] 赣锋锂业突破机会 - 股价冲高回落但突破保力加通道中線 技术信号为"买入" 上升阻力位30.5港元和32.3港元[9] - 前高32.2港元 从数据分析有机会突破32港元[9] 美团技术走势转弱 - 股价从高位136.1港元逐步下跌 收报120.8港元 近期在120港元横盘震荡 技术信号显示"卖出" 含11个卖出和1个买入信号[12] - 下方支持位111.6港元和110.7港元 投资者考虑110港元入场合理 牛证收回价113元被认为危险 建议选择低于110港元产品[12] 洛阳钼业上升空间 - 技术信号显示"买入" 整体比较看好 参考阻力位10.4港元和10.84港元[14] - 投资者认为应该上11港元 并持有认购证行使价11港元 但需要等待更多时间[14]