公司融资安排 - 新城发展于2025年8月31日与认购人签订协议，以每股2.5845港元价格配发19,346,101股新股 [1] - 认购股份占公司现有已发行股本约0.27%，占经扩大后股本同样比例 [1] - 认购事项募集资金总额5000万港元，净额4940万港元 [1] 资金用途规划 - 公司将全部净募集资金4940万港元投入RWA应用领域的战略部署 [1] - 资金使用前将扣除相关佣金及估计开支 [1]

融资安排 - 新城发展与认购人Blockchain Metaverse Academy Pty Ltd订立认购协议 配发及发行1934.61万股股份 [1] - 认购价为每股2.5845港元 较最后交易日收市价2.480港元溢价4.2% [1] - 认购股份相当于公告日期现有已发行股本约0.27% 及经扩大后股本约0.27% [1] 资金用途 - 认购事项所得款项总额预计约5000万港元 净额约4940万港元 [1] - 所得款项净额将全数用于RWA应用领域的战略部署 [1] 认购方背景 - 认购人为澳洲注册有限责任公司Blockchain Metaverse Academy Pty Ltd [1] - 主要从事知识服务行业的投资管理及研究业务 [1] 交易安排 - 公司将向联交所上市委员会申请批准认购股份上市及买卖 [1] - 完成条件包括除发行认购股份外公司已发行股本无变动 [1]

公司融资与战略合作 - 新城发展以每股2.5845港元向Blockchain Metaverse Academy Pty Ltd发行约1934.61万股认购股份 认购价较2025年8月29日收市价2.480港元溢价约4.2% [1] - 认购事项净筹资约4940万港元 资金将全部用于公司在RWA应用领域的战略部署 [1] - 通过引入认购人作为战略合作伙伴 公司预期显著降低独立探索RWA应用的风险及成本 提升创新速度与效率 [1] 战略布局与行业合作 - 认购人多年来深入参与数字资产领域 在RWA领域拥有行业经验记录和一定优势 [1] - 此次合作旨在加强公司在RWA应用领域的战略部署 借助合作伙伴经验加速业务创新 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 本 公 告 僅 供 參 考，並 不 構 成 收 購、購 買 或 認 購 本 公 司 任 何 證 券 的 邀 請 或 要 約。 SEAZEN GROUP LIMITED 新城發展控股有限公司 （於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 的 有 限 責 任 公 司） （股 份 代 號：1030） 根據一般授權認購新股份 於2025年8月31日，本 公 司 與 認 購 人 訂 立 認 購 協 議，據 此，本 公 司 有 條 件 同 意 配 發 及 發 行，而 認 購 人 有 條 件 同 意 認 購 合 共19,346,101股 認 購 股 份，認 購 價 為 每股認購股份2.5845港 元。 認 購 股 份 相 當 於：(i)本公告日期本公司現有已發行股本約0.27%；及(ii)緊 隨 完成後的本公司經擴大已發行股本約0.27%（假 設 於 本 公 告 日 期 ...

公司战略举措 - 新城发展在香港成立数字资产研究院并发布"新链"业务蓝图 旨在打通线上数字资产与线下实体商业 [1] - 该举措是公司响应国家政策导向和拥抱数字经济时代的重要战略 执行董事吕小平强调香港已成为数字资产发展前沿阵地 [1] - 公司积极寻求业务转型以开拓全新增长曲线 于8月29日举办以"启航新程 链向未来"为主题的研究院成立仪式 [2] 研究院组织架构 - 研究院由吕小平出任院长 北京天元律师事务所高级合伙人张雅娟律师担任常务副院长 公司高管周福东与王祎枫担任副院长 [2] - 聘请香港区块链应用与投资研究院院长Dr Robert Lee担任首席经济学家 并组建包括北京大学教授陈钟等多位专家的顾问团队 [2] - 研究院将持续研究数字资产市场及政策变化 为数字业务前瞻性布局提供决策依据 [2] 线上数字资产业务规划 - 拟成立新城发展数字资产管理公司 推动优质IP资源和资产收益代币化(RWA) 重点开展三类业务 [2] - 第一类业务是发行基于吾悦广场特色IP的NFT数字藏品 截至2025年6月底吾悦广场已进驻141个城市且开业174座 拥有超5000万会员和3.2万个合作品牌 [2] - 将制作活动纪念藏品、音乐藏品、非遗藏品等巨量NFT数字藏品 预计2025年底前完成公司注册平台建设及首批藏品上链 [3] RWA产品开发计划 - 第二类业务是探索基于吾悦广场资产收益发行RWA产品 目前吾悦广场总资产价值超1200亿人民币 [3] - 第三类业务是探索基于上市公司金融资产权益发行RWA产品 包括可转债股份私募债等金融产品 [4] - 将发挥RWA产品7×24小时全球交易高流动性等优势 相关发行架构已完成论证 [4] 线下实体商业布局 - 拟通过"自营孵化"和"全国总代"两种模式成立品牌自营公司和品牌总代理公司 [4] - 计划在超市珠宝黄金美食广场等业态打造自有品牌 并代理国内外新入驻品牌特别是网红餐饮潮玩零售等品类 [5] - 当200多座吾悦广场全部开业后 全年商户销售额预计达1500亿 公司目标贡献20%商户销售额 [5] 业务协同与价值创造 - NFT数字藏品将为消费者商户股东创造巨大价值 借助区块链技术实现IP数字化与价值兑现 [3] - 线上数字资产与线下实体商业互联互通的"新链"业务蓝图将赋能实体经济新增长 [6] - 自营孵化业务将带来持续稳定经营性现金流 而NFT和RWA产品将释放传统金融资产潜在价值 [5]

公司战略举措 - 新城发展于8月29日成立数字资产研究院并发布"新链"业务蓝图 旨在打通线上数字资产与线下实体商业以推动业务转型升级 [2] - 公司执行董事兼总裁吕小平出任数字资产研究院院长 并组建包含高级律师、首席经济学家及多位专家顾问的高水平专业团队 [3] - 研究院将研究数字资产市场及政策变化 为公司数字业务前瞻性布局提供决策依据并制定发展策略 [3] 线上数字资产业务规划 - 拟成立数字资产管理公司 重点开展三类业务：发行基于吾悦广场IP的NFT数字藏品、探索基于资产收益的RWA产品、探索基于金融资产权益的RWA产品 [3][5] - NFT数字藏品将涵盖活动纪念、音乐、非遗、明星联名等类型 依托吾悦广场已进驻141个城市、开业174座、年客流17.6亿人次、超5000万会员及3.2万个合作品牌的资源 [3][4] - 计划2025年底前完成公司注册、平台建设及首批NFT上链 并持续探索二级市场交易 [4][5] - RWA产品底层资产包括价值超1200亿元人民币的吾悦广场资产收益 以及上市公司可转债、股份等金融资产 利用其7×24小时全球交易、高流动性等优势 [5] 线下实体商业布局 - 通过"自营孵化"和"全国总代"模式成立品牌公司 在超市、珠宝黄金、美食广场等业态打造自有品牌 并代理网红餐饮、潮玩零售等品类 [6] - 当200多座吾悦广场全部开业后 全年商户销售额目标达1500亿元 公司目标贡献20%即300亿元销售额以改变盈利模式 [6] 政策与行业背景 - 公司响应中央及地方提振消费政策（如《提振消费专项行动方案》）和香港数字资产政策（如《香港数字资产发展政策宣言2.0》） [2][3] - 香港凭借开放环境和金融底蕴成为数字资产前沿阵地 RWA代币化成为全球金融与科技融合创新方向 [2]

财务业绩表现 - 2025年上半年营业额221.74亿元人民币 其中商业物业管理服务及租金收入64.25亿元人民币 同比增长10.7% [1] - 毛利润54.01亿元人民币 毛利率24.4% [1] - 归属于公司权益持有人的净利润6.92亿元人民币 [1] - 净负债与权益比率54.6% [1] - 加权平均借贷成本5.84% 同比下降0.18个百分点 [1] 商业运营进展 - 商业运营总收入69.44亿元人民币 同比增长11.8% [1] - 全国在营吾悦广场达174座 [1] - 首座"金标"项目常州武进吾悦广场于2025年6月27日焕新开业 [1] 业务转型举措 - 成立新城发展数字资产研究院 标志业务转型升级 [2] - 通过"自营孵化"和"全国总代"两种模式系统性孵化吾悦广场内容生态 [2] - 推动优质IP资源和资产收益代币化(RWA) 在合规前提下发行数字藏品 [2] - 探索发行基于吾悦广场资产收益的RWA产品及上市公司金融资产权益的RWA产品 [2]

收入和利润（同比环比） - 营业额同比下降34.8%至221.74亿元人民币（2024年同期：340.03亿元人民币）[6] - 公司整体收入同比下降34.8%[18][22] - 收入从340.03亿元人民币下降至221.74亿元人民币，同比下降34.8%[32] - 公司截至2025年6月30日止六个月总收入为221.735亿元人民币[18] - 毛利润同比下降20.9%至54.01亿元人民币（2024年同期：68.27亿元人民币）[6] - 公司毛利为540.06亿元，同比下降20.9%[58] - 经营利润同比下降17.6%至29.10亿元人民币（2024年同期：35.31亿元人民币）[6] - 期内利润同比下降35.8%至8.93亿元人民币（2024年同期：13.91亿元人民币）[6] - 公司截至2025年6月30日止六个月期内利润为8.931亿元人民币[19] - 公司期内利润同比下降35.8%[19][22] - 本公司权益持有人应占利润同比下降27.9%至6.92亿元人民币（2024年同期：9.59亿元人民币）[6] - 公司权益持有人应占合并利润从9.59亿元人民币下降至6.92亿元人民币，减少27.9%[41] - 公司2025年上半年归属于权益持有人的净利润约人民币691.6百万元，同比下降27.9%[65] - 归属于公司权益持有人的净利润约人民币6.916亿元[3] - 每股基本盈利为人民币0.10元（2024年同期：人民币0.14元）[6] - 每股基本盈利从0.14元人民币下降至0.10元人民币，减少28.6%[41] - 期内全面收益总额同比下降34.7%至9.05亿元人民币（2024年同期：13.87亿元人民币）[8] 成本和费用（同比环比） - 总开支从305.11亿元人民币下降至191.12亿元人民币，减少37.4%[33] - 土地使用权成本从90.74亿元人民币下降至55.98亿元人民币，减少38.3%[33] - 资本化利息从28.28亿元人民币下降至10.38亿元人民币，减少63.3%[33] - 公司销售及营销成本由2024年同期人民币1646.1百万元减少39.9%至人民币988.8百万元[61] - 公司行政开支由2024年同期人民币1688.4百万元减少20.0%至人民币1350.4百万元[62] - 融资成本净额同比下降11.9%至13.78亿元人民币（2024年同期：15.65亿元人民币）[6] - 公司融资成本同比下降12.4%至14.121亿元人民币[18][22] - 融资成本净额从15.65亿元人民币下降至13.78亿元人民币，减少12.0%[33] - 公司融资成本净额由2024年同期人民币1564.6百万元下降11.9%至人民币1378.3百万元[63] - 所得税开支同比下降19.1%至7.64亿元人民币（2024年同期：9.44亿元人民币）[6] - 公司所得税开支由2024年同期人民币944.0百万元下降19.1%至人民币763.7百万元[64] - 所得税总额从9.44亿元人民币下降至7.64亿元人民币，减少19.1%[34] - 投资物业公允价值亏损为6614.4万元人民币（2024年同期：8346.1万元人民币）[6] - 投资物业公允价值亏损增加26.2%至8346万元人民币[18][22] - 公司投资物业估值亏损约人民币83.5百万元[60] - 应占合营企业业绩同比下降36.1%至1.285亿元人民币[18][22] 物业发展业务表现 - 物业销售收入从275.50亿元人民币大幅下降至151.68亿元人民币，减少45.0%[32] - 物业发展业务营业额约为人民币151.68亿元[47] - 物业销售收入1516.82亿元，较2024年同期2755亿元下降44.9%[57] - 交付物业总建筑面积1,905,096平方米[47] - 交付物业平均销售价格为每平方米人民币7,962元[47] - 已预售未交付物业金额约为人民币792.43亿元[49] - 已预售未交付总建筑面积约为1,179万平方米[49] - 合约销售额达约人民币103.3亿元[49] - 合约销售总建筑面积约133.50万平方米[49] - 合约销售均价达到每平方米人民币10,072元[49] - 公司2025年上半年合约销售额为人民币103.3亿元，其中长三角地区贡献最大，江苏省销售额达28.97亿元[50] - 公司可租售土地资源总面积达1.067亿平方米，其中可用于住宅销售的土地资源约2909万平方米[51][52] 商业运营业务表现 - 营业额约人民币221.735亿元，其中商业物业管理服务及租金收入约人民币64.252亿元，同比增长10.7%[3] - 商业运营总收入达人民币69.44亿元，同比增长11.8%[44] - 全国在营吾悦广场数量达174座[44] - 投资物业方面，公司拥有174座已开业的吾悦广场，开业面积1608.14万平方米[53] - 2025年上半年投资物业租金及管理费收入为64.79亿元人民币，较2024年同期的57.96亿元增长11.8%[54] - 商业物业管理服务收入306.6亿元，同比增长16.8%[57] - 租金收入335.92亿元，同比增长5.6%[57] - 公司2025年1至6月商业运营总收入为人民币69.44亿元，2024年同期为人民币62.12亿元[59] - 吾悦广场2025年上半年总销售额为人民币515亿元，同比增长16.5%[59] 财务健康状况 - 毛利润约人民币54.006亿元，毛利率24.4%[3] - 毛利率为24.4%，较2024年同期的20.1%提升4.3个百分点[58] - 净负债与权益比率54.6%[3] - 加权平均借贷成本为5.84%，同比下降0.18个百分点[3] - 现金及现金等价物为人民币71.395亿元，较期初69.146亿元增长3.25%[4] - 借款总额为人民币571.919亿元（流动借款164.323亿元+非流动借款408.063亿元）[4][5] - 公司于2025年6月30日借款总额为人民币572.4亿元，在手现金为人民币103.4亿元[69] - 公司净负债权益比率为54.6%，剔除预收款后的资产负债率为64.9%[69] - 公司持有受限资金约人民币32.0亿元[71] - 权益总额为人民币848.66亿元，较期初867.898亿元下降2.21%[5] - 合约负债为人民币481.596亿元，较期初553.086亿元下降12.92%[5] - 投资物业价值人民币1228.782亿元，较期初1228.522亿元基本持平[4] 资产和负债变动 - 贸易应收款项净额从2024年12月31日的人民币59.3亿元下降至2025年6月30日的人民币56.18亿元，降幅为5.3%[24] - 预付款项总额从2024年12月31日的人民币87.26亿元下降至2025年6月30日的人民币74.2亿元，降幅为15.0%[24] - 其他应收款项总额从2024年12月31日的人民币357.21亿元下降至2025年6月30日的人民币324.99亿元，降幅为9.0%[25] - 贸易及其他应收款项以及预付款项净额从2024年12月31日的人民币423.67亿元下降至2025年6月30日的人民币377.97亿元，降幅为10.8%[25] - 一年内贸易应收账款及票据从2024年12月31日的人民币42.0亿元下降至2025年6月30日的人民币39.24亿元，降幅为6.6%[26] - 非即期有抵押借款从2024年12月31日的人民币482.39亿元下降至2025年6月30日的人民币466.90亿元，降幅为3.2%[29] - 即期借款总额从2024年12月31日的人民币160.71亿元增加至2025年6月30日的人民币164.32亿元，增幅为2.2%[30] - 贸易应付款项从2024年12月31日的人民币452.91亿元下降至2025年6月30日的人民币390.26亿元，降幅为13.8%[31] - 应付关连方款项从2024年12月31日的人民币226.07亿元下降至2025年6月30日的人民币213.49亿元，降幅为5.6%[31] - 贸易及其他应付款项总额从2024年12月31日的人民币889.96亿元下降至2025年6月30日的人民币803.52亿元，降幅为9.7%[31] - 贸易应付款项总额从457.13亿元人民币减少至394.05亿元人民币，下降13.8%[32] - 公司分部总资产同比下降18.8%至2911.186亿元人民币[21][23] 公司治理和资本活动 - 公司于公开市场购买本金总额为158,864,000美元的优先票据[76] - 公司在中国及香港雇用19,473名全职雇员[75] - 公司未宣派截至2025年6月30日止六个月的中期股息[74] - 公司无任何重大投资、收购或出售事项[71][72][73] - 公司无任何库存股份[76] - 公司无报告期后重大事件[79] - 公司业务自2024年年报刊发以来无重大变动[80] - 公司已遵守企业管治守则及证券交易标准守则[81][82] - 审计委员会已审阅截至2025年6月30日止六个月的未经审核中期业绩[83] 分部业绩表现 - A股公司分部收入同比下降34.8%至221.004亿元人民币[18][22] - 非A股公司分部收入同比下降25.3%至8477万元人民币[18][22]

业绩速递：银行业 - 工商银行上半年营收4091亿元同比增长1.8% 净利润1681亿元同比下降1.4% [2] - 农业银行上半年营收3697.9亿元同比增长0.7% 净利润1395.1亿元同比增长2.66% [2] - 建设银行上半年收入3859.05亿元同比增长3% 净利润1620.76亿元同比下降1.4% [2] - 中国银行上半年营收3294.18亿元同比增长3.61% 净利润1175.91亿元同比下降0.85% [2] - 邮储银行上半年收入1795.25亿元同比增长1.5% 净利润492.28亿元同比增长0.85% [2] - 招商银行上半年营收1699.23亿元同比下降1.7% 净利润749.3亿元同比增长0.3% [2] - 交通银行上半年营收1334.98亿元同比增长0.7% 净利润460.16亿元同比增长1.6% [2] - 民生银行上半年营收707.01亿元同比增长7.8% 净利润213.8亿元同比下降4.9% [2] - 中国光大银行上半年收入659.51亿元同比下降5.6% 净利润246.22亿元同比增长0.55% [2] - 中银香港上半年净利息收入250.6亿港元同比下降3.5% 净利润221.2亿港元同比增长10.54% [2] - 天津银行上半年收入88.28亿元同比增长0.8% 净利润19.88亿元同比增长1.1% [2] - 哈尔滨银行上半年收入73.86亿元同比增长2.6% 净利润9.15亿元同比增长20% [2] 业绩速递：制造业与工业 - 中国铁建上半年收入4892亿元同比下降5.2% 净利润107亿元同比下降10.1% [2] - 比亚迪股份上半年收入3712.81亿元同比增长23.3% 净利润155.11亿元同比增长13.8% [2] - 中国交通建设上半年收入3354.5亿元同比下降5.8% 净利润99.9亿元同比下降16.9% [2] - 联想控股上半年收入2815.89亿元同比增长21% 净利润6.99亿元同比增长144% [2] - 长城汽车上半年收入923.35亿元同比增长1% 净利润63.37亿元同比下降10.2% [2] - 比亚迪电子上半年收入806.1亿元同比增长2.6% 净利润17.3亿元同比增长14% [2] - 中联重科上半年营收248.55亿元同比增长1.3% 净利润27.65亿元同比增长20.84% [2] - 兴业合金上半年收入43.89亿元同比增长22.1% 净利润1.06亿元同比下降24.7% [2] - 海通恒信上半年收入35.21亿元同比下降12.6% 净利润7.85亿元同比下降3.4% [2] - 安乐工程上半年收入28.74亿港元同比下降12% 净利润8080万港元同比下降1.9% [3] - 海普瑞上半年收入27.91亿元同比下降1.3% 净利润4.22亿元同比下降36.4% [3] - 晨鸣纸业上半年收入21.07亿元同比下降84.83% 净亏损38.58亿元同比盈转亏 [3] 业绩速递：金融与保险 - 中国再保险上半年收入610.28亿元同比增长0.6% 净利润62.44亿元同比增长9.03% [2] - 中信金融资产上半年收入311.36亿元同比增长2.9% 净利润61.68亿元同比增长15.7% [2] - 华泰证券上半年收入209.8亿元同比增长5.86% 净利润75.49亿元同比增长42.16% [2] 业绩速递：能源与材料 - 兖矿能源上半年收入539.66亿元同比下降13.17% 净利润47.31亿元同比下降38.7% [2] - 中国三江化工上半年收入91.06亿元同比下降1.5% 净利润3.01亿元同比增长95.5% [2] 业绩速递：科技与物流 - 极兔速递上半年收入54.99亿美元同比增长13.1% 经调净利润1.56亿美元同比增长147.1% [2] - 中航科工上半年收入374.65亿元同比增长11.43% 净利润10.3亿元同比下降17.67% [2] - 汇量科技上半年收入9.38亿美元同比增长47% 经调EBITDA 8868.1万美元同比增长41% [2] - 映宇宙上半年收入26.78亿元同比下降24.2% 净利润2.44亿元同比增长102.5% [3] 业绩速递：房地产与建筑 - 碧桂园上半年收入725.7亿元 同期净亏损190.78亿元 [2] - 新城发展上半年收入221亿元同比下降34.82% 净利润8.95亿元同比下降32.11% [2] - 青建国际上半年收入44.04亿港元同比下降9.8% 净利润2992万港元同比增长25.6% [2] 业绩速递：医药与消费 - 三生制药上半年收入43.55亿元同比下降0.8% 净利润13.58亿元同比增长24.6% [2] - 大众公上半年收入34.49亿元同比下降5.8% 净利润3.33亿元同比增长172.6% [2] 公司要闻 - 中国生物制药宗艾替尼片获批上市用于治疗HER2突变非小细胞肺癌 [3] - 山高新能源上半年总营运发电量367.44万兆瓦时同比增长6.9% [3] - 复星国际与菜鸟就股份回购达成和解涉资3.5亿美元 [3] 回购动态 - 腾讯控股斥资5.5亿港元回购91.9万股回购价594.5-605港元 [3] - 中国宏桥斥资2.27亿港元回购892.35万股回购价25.44港元 [3] - 汇丰控股斥资1.53亿港元回购152.76万股回购价99.8-100.7港元 [3] - 恒生银行斥资2351.7万港元回购21万股回购价111.5-112.5港元 [3] - 美高梅中国斥资1606.02万港元回购100万股回购价15.92-16.27港元 [3] - 中石化炼化工程注销13.65万股已回购股份 [3]

财务表现 - 营业收入221亿元人民币 同比减少34.82% [1] - 归属于股东净利润8.95亿元 同比减少32.11% [1] - 基本每股收益0.4元 [1] 经营主体 - 业绩发布主体为新城发展附属公司新城控股集团股份有限公司 [1] - 新城控股上市代码为601155 SH [1] - 报告期覆盖2025年上半年（截至6月30日止六个月） [1]