财务表现 - 收入同比增长约15.0%，达到约人民币1316.99亿元[2] - 毛利同比下降约40.1%，达到约人民币182.39亿元[2] - 年度溢利同比下降约41.8%，达到约人民币98.09亿元[2] - 公司股东应占净利润同比下降约45.9%，达到约人民币87.02亿元[2] - 每股基本盈利同比下降约47.2%，达到每股约人民币0.9358元[2] - 年度全面收益总额（扣除所得税）为人民币104.77亿元，同比下降约37.0%[4] - 2022年来自销售铝产品的收入总计为人民币131,699,427千元，相比2021年的114,490,941千元有所增长[19] - 2022年中国市场收入为人民币123,249,928千元，相比2021年的109,884,370千元有所增长[20] - 2022年非政府相关客户收入为人民币131,699,153千元，相比2021年的114,490,710千元有所增长[20] - 公司2022年收入约为人民币1316.99亿元，同比增长约15.0%[47] - 公司2022年股东应占净利润约为人民币87.02亿元，同比大幅减少约45.9%[48] - 公司2022年铝合金产品产量约为604.1万吨，同比增长约7.2%[46] - 公司2022年铝合金产品销量达到约547.3万吨，同比增长约8.3%，平均销售价格上涨约5.4%[47] - 公司2022年氧化铝产品销量约为829.8万吨，同比增长约15.8%，平均销售价格上涨约8.9%[47] - 公司2022年铝合金加工产品销量约为60.9万吨，同比减少约7.2%，平均销售价格上涨约14.5%[47] - 公司2022年铝合金产品收入约为人民币962.27亿元，同比增长约14.1%[50] - 公司2022年氧化铝产品收入约为人民币214.05亿元，同比增长约26.2%[50] - 公司2022年铝合金加工产品收入约为人民币133.02亿元，同比增长约6.2%[50] - 公司2022年整体毛利率约为13.8%，较去年同期的26.6%下降约12.8个百分点[49] - 销售及分销开支为人民币597,679,000元，同比增长13.7%，主要由于铝合金和氧化铝产品销量增加导致运输费用增加[51] - 行政开支为人民币5,933,759,000元，同比增长3.9%，主要由于汇兑损失增加[52] - 财务费用为人民币3,019,544,000元，同比下降16.7%，主要由于债务减少和利率下降[53] - 现金及现金等价物为人民币27,384,542,000元，同比下降44.4%，主要由于偿还债务和支付股息[54] - 经营活动现金流入净额为人民币7,621,836,000元，投资活动现金流出净额为人民币16,772,532,000元，融资活动现金流出净额为人民币12,790,446,000元[54] - 资本开支为人民币8,848,359,000元，主要用于云南绿色铝创新产业园等项目[54] - 贸易应收账款为人民币4,610,695,000元，同比下降36.7%，主要由于缩减客户信用账期[54] - 存货为人民币37,267,620,000元，同比增长64.1%，主要由于原材料库存增加和单位成本上升[55] - 所得税为人民币2,797,583,000元，同比下降51.0%，主要由于税前利润减少[56] - 股东应占净利润为人民币8,701,953,000元，同比下降45.9%[56] - 公司大多数收入和开支以人民币计价，存在外汇风险，2022年12月31日以外币计价的银行结余约为人民币1,586,733,000元，以外币计价的债务约为人民币14,755,005,000元[60] - 2022年汇兑损失约为人民币889,485,000元，而2021年汇兑收益约为人民币393,892,000元[60] 股息与股东权益 - 建议派发末期股息每股10港仙，年度累计派息每股51港仙（2021年度：每股105港仙）[2] - 公司宣布二零二二年中期股息每股41港仙，以及二零二二年末期股息每股10港仙[28] - 用于计算每股基本盈利的盈利为人民币8,701,953千元，普通股加权平均数为9,299,172千股[30] - 董事会建议派发年度末期股息每股10港仙，年度累计派息每股51港仙，同比减少约51.4%[42] - 董事會建議派發末期股息每股10港仙，連同中期股息每股41港仙，全年累計派息每股51港仙[78] 资产与负债 - 资产负债比率（总负债除以资产总值）同比下降约2.7个百分点，至约48.2%[2] - 非流动资产总额为人民币981.74亿元，同比增长约15.4%[6] - 流动资产总额为人民币875.68亿元，同比下降约15.4%[7] - 流动负债总额为71,373,124千元人民币，相比去年的63,066,632千元人民币有所增加[8] - 流动资产净额为16,194,566千元人民币，相比去年的40,461,796千元人民币有所减少[8] - 总资产减流动负债为114,368,667千元人民币，相比去年的125,354,290千元人民币有所减少[8] - 非流动负债总额为18,062,890千元人民币，相比去年的32,915,461千元人民币有所减少[8] - 资产净值为96,305,777千元人民币，相比去年的92,438,829千元人民币有所增加[8] - 股本为618,881千元人民币，相比去年的595,139千元人民币有所增加[8] - 储备为83,879,972千元人民币，相比去年的80,712,656千元人民币有所增加[8] - 本公司拥有人应占权益为84,498,853千元人民币，相比去年的81,307,795千元人民币有所增加[8] - 非控制性权益为11,806,924千元人民币，相比去年的11,131,034千元人民币有所增加[8] - 权益总额为96,305,777千元人民币，相比去年的92,438,829千元人民币有所增加[8] 业务与市场 - 公司主要业务为制造及销售铝产品，仅一个可呈报分部[22] - 公司主要在中国（包括香港）及印尼经营业务，非流动资产分别为人民币82,565,449千元和6,961,867千元[23] - 主要客户A的收入为人民币50,042,829千元，占公司总收入10%以上[24] - 公司确认的减值亏损包括物业、厂房及设备减值亏损人民币224,838千元，存货撇减人民币104,127千元[25] - 其他收入及收益总额为人民币3,928,933千元，其中销售碳阳极块渣的收益为人民币1,640,424千元[26] - 年度所得税开支总额为人民币2,797,583千元，其中中国企业所得税为人民币2,879,599千元[27] - 贸易应收账款总额为人民币4,610,695千元，其中减值亏损拨备为人民币6,719千元[33] - 贸易应付款项及应付票据总额为人民币14,911,002千元，其中应付予第三方的贸易应付款为人民币10,166,118千元[35] - 公司收入约为人民币131,699,427,000元，同比增长约15.0%[42] - 毛利约为人民币18,239,300,000元，同比减少约40.1%[42] - 股东应占净利润约为人民币8,701,953,000元，同比减少约45.9%[42] - 每股基本盈利约为人民币0.9358元，同比减少约47.2%[42] - 董事会建议派发年度末期股息每股10港仙，年度累计派息每股51港仙，同比减少约51.4%[42] - 公司完成云南文山州硯山县203万吨电解铝产能转移规划的第一期100万吨投产[42] - 公司启动山东重大科技创新工程“基于铝基的交通轻量化”科技示范工程[42] - 中德宏顺循环科技园首条汽车拆解生产线已投产[42] - 山東宏橋新型材料有限公司入选“2022年度智能製造示範工廠”揭榜單位[43] - 公司下属四家子公司通过铝业管理倡议(ASI)绩效标准V2 (2017)认证[43] 会计准则与披露 - 公司未提前应用以下已颁布但尚未生效的新订及经修订国际财务报告准则：国际财务报告准则第17号、国际财务报告准则第16号修订本、国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号修订本等[1] - 公司预期应用国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号修订本不会对集团的综合财务报表造成重大影响[15] - 国际会计准则第1号修订本负债分类为流动或非流动将于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效，并应追溯应用[16] - 国际会计准则第1号及国际财务报告准则实务说明第2号修订本关于会计政策披露的变更，预期不会对集团财务状况或表现造成重大影响，但可能影响集团重大会计政策的披露[16] - 国际会计准则第8号修订本关于会计估计的定义将于2023年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，预期不会对集团的综合财务报表造成重大影响[17] - 国际会计准则第12号修订本关于单项交易产生的资产及负债相关递延税项的变更，预期不会对集团的综合财务报表造成重大影响[18] - 截至2022年12月31日，须予修订的使用权资产及租赁负债之账面值分别为人民币64,518,000元及人民币67,916,000元[18] 公司治理与董事会 - 公司董事会由四名执行董事、四名非执行董事及四名独立非执行董事组成[66] - 张波先生持有公司股份8,870,000股，占已发行股本总额的0.09%，并通过一致行动人士持有6,076,513,573股，占已发行股本总额的64.13%[71] - 士平信託公司持有6,076,513,573股股份，佔已發行股本總數的64.13%[74] - 宏橋控股持有6,076,513,573股股份，佔已發行股本總數的64.13%[74] - 張紅霞女士和張艷紅女士通過一致行動安排持有6,085,383,573股股份，佔已發行股本總數的64.22%[74] - 中信信惠國際資本有限公司持有803,190,170股股份，佔已發行股本總數的8.48%[74] - 中國中信股份有限公司持有1,203,994,870股股份，佔已發行股本總數的12.71%，並持有185,000,000股淡倉，佔已發行股本總數的1.95%[74] - 中國中信集團有限公司持有1,203,994,870股股份，佔已發行股本總數的12.71%，並持有185,000,000股淡倉，佔已發行股本總數的1.95%[74] - 公司將於2023年5月10日至5月16日暫停辦理股份過戶登記手續[79] - 公司將於2023年5月25日至5月31日暫停辦理股份過戶登記手續[79] - 審核委員會認為公司2022年度財務業績已遵照有關會計準則、規則及規例，並已正式作出適當披露[80] - 公司董事会包括十二名董事，即执行董事张波先生、郑淑良女士、张瑞莲女士及王雨婷女士，非执行董事杨叢森先生、张敬雷先生、刘小军先生（张浩先生为替任董事）及孙冬冬女士，以及独立非执行董事文献军先生、邢建先生、韩本文先生及董新义先生[96] - 公司已遵守企业管治守则所载的守则条文，除守则条文A.2.1规定主席与行政总裁的角色应有区分，但由张波先生兼任董事会主席与本公司行政总裁[94] - 公司业绩公告在联交所的网站www.hkexnews.hk及本公司网站www.hongqiaochina.com刊登，年報将于2023年4月21日或之前寄送各股东及在公司及联交所之网站上刊登[95] 债券与融资 - 公司于2019年7月15日发行本金总额300,000,000美元的7.125%优先无抵押票据，于2022年7月22日到期并已悉数赎回[82] - 公司于2019年9月24日发行本金总额200,000,000美元的7.375%优先无抵押票据，所得款净额约197,300,000美元[82] - 公司于2021年6月1日发行本金总额500,000,000美元的6.25%优先无抵押票据，所得款净额约493,900,000美元[82] - 山東宏橋于2020年9月2日获批在中国境内发行不超过人民币20,000,000,000元的公司债券[83] - 山東宏橋于202

公司股份与股本情况 - 截至2022年6月30日已发行股份数目为9,334,055,509[5] - 士平兴旺私人信托公司和好仓持有6,076,513,573股，占已发行股本总额约65.10%[28] - 中国宏桥控股有限公司好仓持有6,076,513,573股，占已发行股本总额约65.10%[28] - 中信信惠国际资本有限公司好仓持有803,190,170股，占已发行股本总额约8.60%[28] - 中国中信股份有限公司好仓持有1,020,262,870股，占已发行股本总额约10.93%[28] - 中国中信集团有限公司好仓持有1,020,262,870股，占已发行股本总额约10.93%[28] - 张波先生好仓持有8,870,000股，占2022年6月30日已发行股本总额约0.10%[32] - 法定股本方面，每股面值0.01美元之普通股法定数量为20000000000股，2021年12月31日和2022年6月30日对应金额均为200000000美元[112] - 已发行及缴足股本方面，2022年6月30日股份数目为9334055509股，股本为608925千元[112] - 2021年3月18日，公司以每股9.72港元的价格发行及配发243000000股每股面值0.01美元的普通股，筹集所得款项总额约人民币1971811000元[112] 公司整体财务关键指标变化 - 2022年上半年收入68,738,652千元，较2021年增长31.0%[6] - 2022年上半年毛利14,955,187千元，较2021年下降5.0%[6] - 2022年上半年毛利率21.8%，较2021年下降8.2个百分点[6] - 2022年上半年公司股东应占净利润7,846,289千元，较2021年下降3.6%[6] - 2022年上半年每股基本盈利0.850元，较2021年下降5.9%[6] - 截至2022年6月30日现金及现金等价物49,222,961千元，较2021年下降1.1%[7] - 截至2022年6月30日总资本159,049,849千元，较2021年增长2.2%[7] - 2022年上半年EBITDA/利息覆盖倍数为10.2倍，较2021年增加1.0倍[7] - 2022年上半年债务/总资本为38.6%，较2021年下降5.5个百分点[7] - 公司收入约为687.39亿元，同比增加约31.0%[9][13] - 公司毛利约为149.55亿元，同比减少约5.0%[9] - 公司股东应占净利润约为78.46亿元，同比减少约3.6%[9][14] - 董事会决议派发2022年中期股息每股41.0港仙，2021年同期为45.0港仙[9] - 截至2022年6月30日止六个月，集团总收入约为687.39亿元，较去年同期524.81亿元增加约30.98%；整体毛利率约为21.8%，较去年同期的约30.0%下降约8.2个百分点[15][16] - 截至2022年6月30日止六个月，集团分销及销售开支约为3.02亿元，较去年同期增加约15.9%；行政开支约为30.60亿元，较去年同期增加约19.9%；财务费用约为16.52亿元，较去年同期减少约12.6%[17][18] - 2022年6月30日，集团现金及现金等价物约为492.23亿元，与2021年12月31日基本持平；来自经营业务的现金流入净额约为96.84亿元，投资活动现金流出净额约为32.51亿元，融资活动现金流出净额约为65.36亿元[19] - 2022年6月30日，集团贸易应收账款约为84.56亿元，较2021年12月31日增加约16.1%；预付款及其他应收账款约为81.42亿元，较2021年12月31日减少约28.0%；存货约为304.83亿元，较2021年12月31日增加约34.3%[19][20] - 集团2022年上半年所得税约为25.45亿元，较去年同期减少约10.8%[20] - 截至2022年6月30日止六个月，公司股东应占净利润约为78.46亿元，较去年同期减少约3.6%；每股基本盈利约为0.850元（2021年同期约为0.903元）[21] - 2022年6月30日，公司持有现金及现金等价物约492.23亿元（2021年12月31日：约492.27亿元）[22] - 2022年6月30日，公司总负债约为954.97亿元（2021年12月31日：约959.82亿元），资产负债比率约为49.5%（2021年12月31日：约50.9%）[22] - 2022年6月30日，公司有抵押银行借款约93.02亿元（2021年12月31日：约94.87亿元）[22] - 2022年6月30日，公司银行借款总额约为369.38亿元，其中约50.6%为按固定息率计算，约49.4%为按浮动息率计算[23] - 2022年6月30日，公司除银行借款以外的债务，短期债券及票据约15亿元，中期票据及债券约130.94亿元，担保票据约66.75亿元，可换股债券约32.46亿元，年利率在3.98%-7.375%之间[23] - 2022年6月30日，公司流动净资产约为388.11亿元[23] - 2022年6月30日，公司人民币债务占总债务的约73.2%，美元债务占总债务的约26.8%；人民币现金及现金等价物占总额的约93.6%，美元现金及现金等价物占总额的约6.1%[23] - 2022年6月30日，公司共有45438名员工，较2021年12月31日增加2788名，员工成本总额约为25.15亿元，约占公司收入3.7%[23] - 截至2022年6月30日止六个月，公司外汇损失约为7.53亿元（2021年6月30日止六个月：外汇收益约3905万元）[24] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为68,738,652千元，2021年同期为52,480,549千元[41] - 截至2022年6月30日止六个月，公司毛利为14,955,187千元，2021年同期为15,735,770千元[41] - 截至2022年6月30日止六个月，公司除税前溢利为11,230,595千元，2021年同期为11,276,672千元[41] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期内溢利为8,685,276千元，2021年同期为8,423,717千元[41] - 截至2022年6月30日止六个月，本公司拥有人应占期内溢利为7,846,289千元，2021年同期为8,142,519千元[41] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期内全面收益总额为8,972,516千元，2021年同期为8,307,713千元[41] - 截至2022年6月30日止六个月，本公司拥有人应占期内全面收益总额为8,051,588千元，2021年同期为8,041,452千元[41] - 截至2022年6月30日止六个月，公司基本每股盈利为0.850元，2021年同期为0.903元[41] - 2022年6月30日非流动资产为85785445千元，较2021年12月31日的84892494千元增长约1.05%[42] - 2022年6月30日流动资产为107308868千元，较2021年12月31日的103528428千元增长约3.65%[42] - 2022年6月30日流动负债为68497473千元，较2021年12月31日的63066632千元增长约8.61%[42] - 2022年6月30日流动资产净额为38811395千元，较2021年12月31日的40461796千元下降约4.08%[43] - 2022年6月30日总资产减流动负债为124596840千元，较2021年12月31日的125354290千元下降约0.60%[43] - 2022年6月30日非流动负债为26999719千元，较2021年12月31日的32915461千元下降约17.97%[43] - 2022年6月30日资产净值为97597121千元，较2021年12月31日的92438829千元增长约5.58%[43] - 截至2022年6月30日止六个月期内溢利为7846289千元[46] - 截至2022年6月30日止六个月期内全面收益总额为8051588千元[46] - 2022年6月30日已付股息为4712320千元[46] - 2021年1月1日公司拥有人应占总计为71196137千元，非控制性权益为5605533千元，总计为76801670千元[47] - 2021年上半年期内溢利8142519千元，期内全面收益总额8041452千元[47] - 2021年上半年认购股份时发行股份使总计增加1940110千元[47] - 2021年6月30日公司拥有人应占总计为76827405千元，非控制性权益为10202243千元，总计为87029648千元[47] - 2022年上半年经营活动所产生现金为13186562千元，2021年为17863491千元[48] - 2022年上半年经营活动所产生现金流量净额为9684133千元，2021年为15521326千元[48] - 2022年上半年投资活动耗用现金流量净额为3251163千元，2021年为2804507千元[48] - 2022年上半年融资活动耗用现金流量净额为6535932千元，2021年为8410354千元[49] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为102962千元，2021年增加净额为4306465千元[49] - 2022年6月30日现金及现金等价物（银行结存及现金）为49222961千元，2021年为49764694千元[49] - 2022年上半年总销售收入68,738,652千元，2021年为52,480,549千元[57] - 2022年上半年其他收入及收益总计1,606,697千元，2021年为1,505,898千元[60] - 2022年上半年其他开支总计197,355千元，2021年为104,172千元[61] - 2022年上半年所得税开支总额2,545,319千元，2021年为2,852,955千元[62] - 2022年上半年印尼企业税120,613千元，2021年为28,638千元；中国企业所得税3,061,227千元，2021年为2,739,255千元[62] - 2022年上半年财务费用总额为16.51885亿元，2021年同期为18.89582亿元[63] - 2022年上半年已确认为开支之存货成本为531.91122亿元，2021年同期为361.28412亿元[63] - 2022年上半年研发开支为9.53942亿元，2021年同期为8.00752亿元，其中员工成本2022年约为12.593亿元，2021年约为7.9394亿元[63] - 2022年上半年期内确认为分派的股息为47.1232亿元，2021年同期为38.09305亿元[64] - 报告期结束后，公司决定支付中期股息每股41.0港仙，总额约38.26963亿港元[64] - 2022年上半年用于计算每股基本及摊薄盈利的盈利为78.46289亿元，2021年同期为81.42519亿元[65] - 2022年上半年用于计算每股基本及摊薄盈利的普通股加权平均数为92.27753亿股，2021年同期为90.19319亿股[66] - 2022年上半年集团购买物业、厂房及设备约27.22252亿元，2021年同期约24.08479亿元[67] - 2022年上半年集团兴建新的生产线及发电厂斥资约21.03755亿元，2021年同期约23.7847

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入约为人民币114,490,941,000元，同比增加约32.9%[9] - 2021年公司毛利约为人民币30,453,096,000元，同比增加约57.3%[9] - 2021年公司股东应占净利润约为人民币16,073,342,000元，同比增加约53.1%[9] - 2021年每股基本盈利约为人民币1.7720元，2020年同期约为人民币1.2210元[9] - 2021年公司毛利率为26.6%，净利率为14.7%[3] - 2021年公司总资产为人民币188,420,922,000元，权益为人民币92,438,829,000元，总负债为人民币95,982,093,000元[4] - 2021年公司资本回报率为19.9%，流动比率为164%[4] - 2021年公司应收账款周转天数为28天，存货周转天数为92天，应付账款周转天数为60天[4] - 公司资产负债率由去年同期的约57.7%下降到约50.9%[11] - 2021年公司收入约为1144.91亿元，同比上升约32.9%；公司股东应占净利润约为160.73亿元，同比大幅上升约53.1%[17] - 2021年集团产品整体毛利率约为26.6%，较去年同期的约22.5%上升约4.1个百分点[20] - 2021年销售及分销开支约为5.25709亿元，较去年同期的约3.99894亿元增加约31.5%[21] - 2021年行政开支约为57.08346亿元，较去年同期的约40.52174亿元增加约40.9%[22] - 2021年财务费用约为36.25974亿元，较去年同期的约45.06236亿元减少约19.5%[23] - 2021年底现金及现金等价物约为492.27282亿元，相比2020年底的约454.65361亿元增加约8.3%[24] - 2021年底贸易应收账款约为72.84753亿元，较2020年底的约103.35568亿元减少约29.5%[25] - 2021年底存货约为227.05105亿元，较2020年底的约197.17811亿元增加约15.2%[25] - 2021年度所得税约为57.05135亿元，较去年同期的约22.59599亿元增加约152.5%[25] - 2021年公司股东应占净利润约为160.73342亿元，较去年同期的约104.95936亿元大幅增加约53.1%[26] - 2021年底资产负债率约为50.9%（2020年底：约57.7%），资产负债率得到进一步优化[27] - 2021年集团员工成本总额约39.74亿元，较去年增加约18.0%，占集团收入的1.5%[29] - 2021年集团外汇收益约3.94亿元，2020年约3.21亿元[30] - 2021年公司收入为114,490,941千元，较2020年的86,144,641千元增长约32.9%[56] - 2021年公司毛利为30,453,096千元，较2020年的19,355,188千元增长约57.3%[56] - 2021年公司除税前溢利为22,553,934千元，较2020年的12,704,350千元增长约77.5%[56] - 2021年公司年度溢利为16,848,799千元，较2020年的10,444,751千元增长约61.3%[56] - 2021年母公司股权持有人应占年度溢利为16,073,342千元，较2020年的10,495,936千元增长约53.1%[56] - 2021年公司总资产为188,420,922千元，较2020年的181,531,000千元增长约3.8%[57] - 2021年公司总负债为95,982,093千元，较2020年的104,729,330千元下降约8.4%[57] - 2021年基本每股盈利为1.7720元，2020年为1.2210元，增长约45.1%[161] - 2021年非流动资产为84,892,494千元，较2020年的84,097,386千元增长约0.94%[162] - 2021年流动资产为103,528,428千元，较2020年的97,433,614千元增长约6.25%[162] - 2021年流动负债为63,066,632千元，较2020年的73,351,353千元减少约14.02%[162] - 2021年流动资产净额为40,461,796千元，较2020年的24,082,261千元增长约68.02%[162] - 2021年非流动负债为32,915,461千元，较2020年的31,377,977千元增长约4.9%[163] - 2021年资产净值为92,438,829千元，较2020年的76,801,670千元增长约20.36%[163] - 2021年本公司拥有人应占权益为81,307,795千元，较2020年的71,196,137千元增长约14.2%[163] - 2021年初股本为579,318千元，股份溢价为20,909,078千元，投资重估储备为 - 744,064千元[164] - 2021年年内溢利为16,073,342千元，非控制性权益年内溢利为775,457千元[164] - 2021年按公允值计入其他全面收益的股本工具投资之公允值亏损为108,960千元[164] - 2021年换算境外财务报表产生的汇兑差额为 - 36,247千元，非控制性权益汇兑差额为 - 29,179千元[164] - 2021年分占联营公司其他全面开支为 - 32,069千元[164] - 2021年注资使非控制性权益增加461,420千元[164] - 2021年发行股份使股本增加15,821千元，股份溢价增加1,924,289千元[164] - 2021年已付股息使保留盈利减少7,184,483千元，非控制性权益减少103,277千元[164] - 2021年末股本为595,139千元，股份溢价为22,833,367千元，投资重估储备为 - 853,024千元[164] - 2021年除税前溢利为22,553,934千元，2020年为12,704,350千元[166] - 2021年经营活动所产生现金净额为28,649,525千元，2020年为17,779,077千元[166] - 2021年投资活动所耗用现金净额为5,463,487千元，2020年为6,973,978千元[167] - 2021年银行借款所得款为33,604,801千元，2020年为40,557,963千元[168] - 2021年发行股份所得款为1,971,811千元，2020年为1,644,087千元[168] - 2021年融资活动所耗用现金净额为19,396,101千元，2020年为7,149,793千元[168] - 2021年现金及现金等价物增加净额为3,789,937千元，2020年为3,655,306千元[168] - 2021年外汇汇率变动影响为 - 28,016千元，2020年为 - 47,061千元[168] - 2021年12月31日现金及现金等价物为49,227,282千元，2020年为45,465,361千元[168] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年公司铝合金产品产量和铝合金加工产品产量分别约为563.3万吨和约67.2万吨，较去年同期略有增长[14] - 2021年公司铝合金产品销量达约505.2万吨，与去年同期基本持平，平均销售价格较去年同期上涨约33.5%，达约16689元/吨；铝合金加工产品销量约为65.7万吨，较去年同期增加约9.2%；氧化铝产品销量约为716.3万吨，较去年同期增加约6.4%[17] - 2021年公司铝合金产品收入约为843.13亿元，约占公司收入的73.7%；氧化铝产品收入约为169.67亿元，约占公司收入的14.8%；铝合金加工产品收入约为125.24亿元，约占公司收入的10.9%[19] 股息分配情况 - 董事会建议派发2021年年度末期股息每股60港仙，2020年同期为50港仙[9] - 公司已采纳股息政策，宣派股息须待董事会酌情决定及获股东批准，且要符合章程细则及开曼群岛公司法规定[52] - 董事会建议就2021年度派发现金末期股息每股60港仙，需经股东于2022年5月18日股东大会批准，将于2022年6月17日或之前支付[53] - 2021年度累计派息每股105港仙，较2020年度每股派息65港仙增加约61.5%[53] - 公司按每股股份基准以港元宣派及支付股息[52] 行业市场情况 - 伦敦金属交易所三月期铝均价约为2486美元/吨，较去年同期上升约43.6%；上海期货交易所三月期铝的平均价约为18898元/吨，较去年同期上升约37.3%[13] - 2021年全球原铝产量约为6760万吨，同比增长约3.5%；全球原铝消费量约为6865万吨，同比增长约8.2%[13] - 2021年中国原铝产量约为3890万吨，同比增加约4.3%，约占全球产量的57.5%；中国原铝消费量约为4055万吨，同比增加约5.7%，约占全球原铝消费量的59.1%[13] 融资与债券发行情况 - 公司利用先旧后新方式配股融资23.24亿港元，发行三年期、年利率为6.25%的5亿美元优先无抵押票据及五年期、年利率为5.25%的3亿美元可换股债券[11] - 山东宏桥成功完成20亿元公司债券及15亿元短期融资券的发行[11] - 2019年7月15日公司发行3亿美元2022年到期的7.125%优先无抵押票据，所得款项净额约2.96亿美元[63] - 2019年9月24日公司发行2亿美元2023年到期的7.375%优先无抵押票据，所得款项净额约1.973亿美元[63] - 2021年6月1日公司发行5亿美元2024年到期的6.25%优先无抵押票据，所得款项净额约4.939亿美元[63] - 2020年11月公司配售及认股，所得款项净额约19亿港元，50%用于发展生产线，50%补充营运资金[64] - 2021年3月公司配售及认股，所得款项净额约23.24亿港元，30%用于产业园项目，30%用于再生铝项目，40%用于企业用途[65] - 2014年3月山东宏桥发行12亿人民币公司债券，2019年回售5004万人民币，2021年3月到期赎回[66] - 2014年8月山东宏桥发行11亿人民币公司债券，2017年回售7.43638亿人民币，转售7亿人民币，2019年回售4.27471亿人民币，转售4.27471亿人民币，2021年8月到期赎回[66][67] - 2016年6月山东宏桥非公开发行30亿人民币公司债券，2019年6月到期兑付[67] - 2020年11月25日配售及认股，每股配售及认购价6.30港元，净认购价约每股6.20港元，前一日收市价7.32港元[64] - 2021年3月10日配售及认股，每股配售及认购价9.72港元，净认购价约每股9.56港元，较当日收市价10.92港元折让约10.99%[65] - 2016年7月15日，山东宏桥完成境内2016年公司债券非公开发行（第二期），发售规模30亿元，年利率6.48%，2019年回售金额29.74亿元，回售后存续金额2600万元，存续期票面利率上调至6.80%，2021年7月15日到期赎回[68] - 2015年11月25日，山东宏桥获证监会批准在境内发行不超60亿元公司债券[68] - 2016年1月14日，山东宏桥完成境内2016年公司债券（第一期）（品种一）发行，发售规模20亿元，年利率4.10%，2018年回售金额5万元，回售后存续金额19.9995亿元，存续期票面利率上调至7.30%，2020年按存续本金50%购回9.35737亿元，购回后存续金额10.64213亿元，2021年1

股份相关数据 - 截至2021年6月30日已发行股份数目为9,121,352,349股[4] - 士平兴旺私人信托公司和中国宏桥控股有限公司分别持有60.77亿股好仓，占2021年6月30日已发行股本总额约66.62%[25] - 中信信惠国际资本有限公司持有8.07亿股好仓，占2021年6月30日已发行股本总额约8.84%[25] - 中国中信股份有限公司和中国中信集团有限公司分别持有11.57亿股好仓，占2021年6月30日已发行股本总额约12.69%[25] - 董事张波先生持有公司8870000股好仓，占2021年6月30日已发行股本总额约0.10%[29] - 法定每股面值0.01美元之普通股，2021年6月30日和2020年12月31日股份数目均为100亿股，对应美元股本均为1亿美元[107] - 已发行及缴足每股面值0.01美元之普通股，2021年6月30日股份数目为91.21352349亿股，美元股本为9121.3523万美元；2020年12月31日股份数目为88.78352349亿股，美元股本为8878.3523万美元[107] - 已发行及缴足股份，2020年1月1日股份数目为85.70852349亿股，人民币千元为559090；2021年6月30日股份数目为91.21352349亿股，人民币千元为595139[108] - 2020年12月2日，公司以每股6.3港元价格发行3.075亿股，筹集所得款项总额约人民币16.44087亿元（扣除开支约2643.3万元）[108] - 2021年3月18日，公司以每股9.72港元价格发行2.43亿股，筹集所得款项总额约人民币19.71811亿元（扣除开支约3170.1万元）[108] - 中信信惠国际资本有限公司及其关联公司信银（香港）投资有限公司目前持有877184826股本公司股份，相当于已发行股份总数9.62%；2020年12月31日持有877184826股，占比9.88%[129] 整体财务关键指标变化 - 2021年上半年收入为52,480,549千元，较2020年增长31.4%[5] - 2021年上半年毛利为15,735,770千元，较2020年增长143.3%[5] - 2021年上半年毛利率为30.0%，较2020年增加13.8个百分点[5] - 2021年上半年公司股东应占净利润为8,142,519千元，较2020年增长187.5%[5] - 2021年上半年每股基本盈利为0.903元，较2020年增长173.6%[5] - 2021年6月30日现金及现金等价物为49,764,694千元，较2020年增长21.1%[6] - 2021年6月30日总资本为155,598,428千元，较2020年增长5.6%[6] - 2021年EBITDA/利息覆盖倍数为9.2倍，较2020年增加5.0倍[6] - 2021年债务/总资本为44.1%，较2020年减少10.8个百分点[6] - 集团收入约为524.80549亿元，同比增加约31.4%[8][12] - 集团毛利约为157.3577亿元，同比增加约143.3%[8] - 公司股东应占净利润约为81.42519亿元，同比增加约187.5%[8][12][13] - 每股基本盈利约为0.903元，2020年同期约为0.330元[8] - 董事会决议派发2021年中期股息每股45.0港仙，2020年同期为15.0港仙[8] - 截至2021年6月30日止六个月，公司总收入约为人民币52,480,549,000元，较去年同期约人民币39,938,675,000元增加约31.4%[14] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入为52,480,549千元，2020年同期为39,938,675千元，同比增长31.4%[43] - 期内溢利为8,423,717千元，2020年同期为2,804,478千元，同比增长200.4%[43] - 基本每股盈利为0.903元，2020年同期为0.330元，同比增长173.6%[43] - 2021年1月1日至6月30日期内溢利为8142519千元人民币[46] - 2021年上半年已支付股息38.3738亿元，2020年同期为26.72964亿元[50] - 2021年上半年配售股份所得款项19.71811亿元，2020年同期为0 [50] - 2021年上半年发行中期债券及票据所得款项10亿元，2020年同期为0 [50] - 2021年上半年银行利息收入6071.9万元，2020年同期为5558.2万元[58] - 2021年上半年投资收入9074.6万元，2020年同期为3348.4万元[58] - 2021年上半年销售原材料及废料的收益4.70808亿元，2020年同期为2.90227亿元[58] - 2021年上半年销售碳阳极块渣的收益4.94768亿元，2020年同期为2.68446亿元[58] - 2021年上半年融资活动耗用现金净额8.410354亿元，2020年同期为2.947654亿元[50] - 2021年上半年其他开支为104,172千元，2020年同期为362,421千元[59] - 2021年上半年所得税开支总额为2,852,955千元，2020年同期为595,591千元[60] - 2021年上半年财务费用总额为1,889,582千元，2020年同期为2,210,955千元[61] - 2021年上半年已确认为开支之存货成本为36,128,412千元，2020年同期为33,116,925千元[61] - 2021年上半年研发开支为800,752千元，2020年同期为375,147千元[61] - 2021年上半年期内确认为分派的股息为3,809,305千元，2020年同期为2,665,809千元[62] - 2021年上半年用于计算每股基本盈利的盈利为8,142,519千元，2020年同期为2,831,849千元[63] - 2021年上半年用于计算每股基本盈利的普通股加权平均数为9,019,319千股，2020年同期为8,570,852千股[64] 各业务线数据关键指标变化 - 集团铝合金产品产量和铝合金加工产品产量分别约为280.1万吨和约36.9万吨，较去年同期略有增长[11] - 铝合金产品收入约为人民币38,356,421,000元，占比73.1%，较去年同期增加约32.1%，售价上升约33.2%[14] - 氧化铝产品收入约为人民币7,920,530,000元，占比15.1%，较去年同期增加约23.9%[14] - 铝合金加工产品收入约为人民币5,779,260,000元，占比11.0%，较去年同期增加约39.8%[14] - 2021年上半年来自销售液态铝合金收入35.945132亿元，2020年同期为26.578661亿元[56] - 2021年上半年中国地区收入50.698716亿元，2020年同期为38.206612亿元[57] 市场价格及供需数据 - 2021年上半年LME三月期铝平均价约为2256美元/吨，较去年同期上升约39.1%；SHFE三月期铝平均价约为17330元/吨，较去年同期上升约33.5%[10] - 2021年上半年全球原铝产量约为3377.7万吨，同比增长约5.1%；消费量约为3389.9万吨，同比增加约9.9%[10] - 2021年上半年中国原铝产量约为1957.7万吨，同比增加约7.9%，约占全球产量的58.0%；消费量约为1989.9万吨，同比增加约8.5%，约占全球消费量的58.7%[10] 费用相关数据变化 - 截至2021年6月30日止六个月，分销及销售开支约为人民币260,384,000元，较去年同期增加约70.7%[15] - 行政开支约为人民币2,551,569,000元，较去年同期增加约37.3%[15] - 财务费用约为人民币1,889,582,000元，较去年同期减少约14.5%[16] - 2021年上半年所得税约为人民币2,852,955,000元，较去年同期增加约379.0%[17] 资产负债相关数据变化 - 2021年6月30日，非流动资产为84,386,285千元，2020年12月31日为84,097,386千元，略有增长[44] - 2021年6月30日，流动资产为103,683,786千元，2020年12月31日为97,433,614千元，同比增长6.4%[44] - 2021年6月30日，流动负债为69,657,160千元，2020年12月31日为73,936,458千元，同比下降5.8%[44] - 2021年6月30日，流动净资产为37,026,626千元，2020年12月31日为24,082,261千元，同比增长53.7%[45] - 2021年6月30日，非流动负债为34,383,263千元，2020年12月31日为31,377,977千元，同比增长9.6%[45] - 2021年6月30日，资产净值为87,029,648千元，2020年12月31日为76,801,670千元，同比增长13.3%[45] - 2021年6月30日，股本为595,139千元，2020年12月31日为579,318千元，同比增长2.7%[45] - 2021年6月30日，若干账面价值约121.06359亿元的楼宇已抵押给银行，2020年12月31日约为122.03099亿元[66] - 2021年6月30日，位于中国账面价值约45.7248亿元的物业正在办理业权证书，2020年12月31日约为46.81319亿元[66] - 2021年6月30日，使用权资产约55.26744亿元，2020年12月31日约为55.63164亿元[67] - 2021年上半年购买土地使用权约1.92732亿元，转拨约1.66408亿元土地使用权至投资物业[67] - 2021年6月30日，仍在办理账面价值约2.40984亿元的土地证，2020年12月31日约为5.99505亿元[67] - 2021年6月30日，租赁负债账面价值约9047.7万元，2020年12月31日约为8368.9万元[69] - 2021年上半年对联营公司投资成本为41.80762亿元，2020年12月31日为40.36695亿元[71] - 2021年6月30日，提供给联营公司的贷款为7.10611亿元，2020年12月31日为7.17739亿元[71] - 2021年6月30日集团存货账面价值扣除减值拨备约104,799,000元，2020年12月31日为127,832,000元；期内存货拨备约12,319,000元，2020年同期为82,391,000元；确认拨备拨回约35,352,000元，2020年同期为75,098,000元[78] - 2021年6月30日贸易应收账款为6,841,670千元，2020年12月31日为10,342,754千元；减值亏损拨备2021年为6,719千元，2020年为7,186千元[79] - 2021年6月30日3个月内贸易应收账款为5,505,604千元，2020年12月31日为8,691,846千元；3至12个月为1,328,036千元，2020年为1,642,343千元[80] - 2021年6月30日3个月内应收票据为6,142,627千元，2020年12月31日为5,824,650千元；3至6个月为5,610,017千元，2020年为3,031,787千元[81] - 2021年6月30日按

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为86,144,641千元，毛利为19,355,188千元，毛利率为22.5%，所得税前利润为12,704,350千元，公司股东应占净利润为10,495,936千元，净利率为12.1%，每股基本盈利为1.2210元[1] - 2020年公司总资产为181,531,000千元，权益为76,801,670千元，总负债为104,729,330千元，资本回报率为14.6%，流动比率为133%，应收账款周转天数为44天，存货周转天数为114天，应付账款周转天数为75天[2] - 集团2020年收入约为人民币861.45亿元，同比增加约2.3%；毛利约为人民币193.55亿元，同比增加约17.6%；股东应占净利润约为人民币104.96亿元，同比增加约72.2%[10] - 2020年公司股东应占净利润约为104.96亿元，同比上升约72.2%[18][27] - 2020年集团产品整体毛利率约为22.5%，较去年同期的约19.6%上升了约2.9个百分点[22] - 2020年集团分销及销售开支约为3.999亿元，较去年同期减少约10.9%[23] - 2020年集团行政开支约为40.52亿元，较去年同期增加约11.1%[23] - 2020年集团财务费用约为45.06亿元，较去年同期减少约13.7%[24] - 2020年末集团现金及现金等价物约为454.65亿元，相比2019年末增加约8.6%[25][29] - 2020年末集团存货约为197.18亿元，较2019年末减少约9.7%[27] - 2020年集团所得税约为22.60亿元，较去年同期减少约2.4%[27] - 2020年度公司每股基本盈利约为1.2210元（2019年：约0.7087元）[28] - 2020年12月31日，集团总负债约为1047.29亿元，2019年同期约为1135.88亿元；资产负债率约为57.7%，2019年同期约为63.2%[30] - 2020年12月31日，集团有抵押银行借款约为84.54亿元，2019年同期约为87.49亿元；银行借款总额约为342.61亿元，其中约12.7%为固定息率，约87.3%为浮动息率[30] - 2020年12月31日，集团除银行借款外的债务中，中期票据及债券约为361.20亿元，担保票据约为32.42亿元，可换股债券约为17.66亿元，年利率在3.84%-8.69%之间[31] - 2020年12月31日，集团流动净资产约为240.82亿元；债务中人民币债务占比约为87.4%，美元债务占比约为12.6%；现金及现金等价物中人民币占比约为97.2%，美元占比约为2.3%[31] - 2020年12月31日，集团共有42445名员工，较2019年减少1289名；员工成本总额约为33.69亿元，约占集团收入的3.9%[32] - 2020年12月31日，集团以外币计价的银行结余约为12.59亿元，外币计价的债务约为94.81亿元；2020年外汇收益约为3.21亿元，2019年外汇损失约为1.78亿元[33] - 2020年公司收入为86,144,641千元，毛利为19,355,188千元，除税前溢利为12,704,350千元，年度溢利为10,444,751千元[68] - 2016 - 2020年总资分别为142,521,467千元、158,684,987千元、176,726,892千元、179,604,445千元、181,531,000千元；总负债分别为96,833,165千元、104,947,420千元、114,107,395千元、113,588,469千元、104,729,330千元[69] - 2016 - 2020年母公司股权持有人应占年度溢利分别为6,849,829千元、5,130,064千元、5,407,422千元、6,095,335千元、10,495,936千元[68] - 2016 - 2020年非控制性权益应占年度溢利（亏损）分别为 - 34,159千元、197,673千元、378,830千元、359,808千元、 - 51,185千元[68] 公司股份及股息相关情况 - 截至2020年12月31日，公司已发行的股份数目为8,878,352,349[6] - 公司预计2021年6月25日派息[6] - 董事会已批准及派发首次中期股息，每股15港仙；建议派发2020年年度末期股息每股50港仙[10] - 公司建议就2020年度派发现末期股息每股50港仙，2020年度累计派息每股65港仙，较2019年度每股派息34港仙增加约91.2%[64] - 2020年末期股息需经股东于2021年5月6日举行的公司股东大会批准，将于2021年6月25日或之前支付给2021年6月11日名列公司股东登记册的股东[64] - 公司将在2021年4月30日至2021年5月6日暂停办理股份过户登记手续，为符合出席2020年度股东大会并投票的资格，股份过户文件及股票最迟须在2021年4月29日下午4时30分前送达指定地点[65] - 公司将在2021年6月7日至2021年6月11日暂停办理股份过户登记手续，为符合获派2020年末期股息的资格，股份过户文件及股票最迟须在2021年6月4日下午4时30分前送达指定地点[66] 宏观经济及铝市场情况 - 2020年全球GDP下降了4.2%，中国GDP比去年增长2.3%[7] - 近年中国原铝总产能受供给侧改革影响得到控制，短期将维持供给偏紧趋势，市场预计铝产品需求增加有望推动铝价上涨[8] - 2020年LME三月期铝平均价约为1732美元/吨，较去年同期减少约4.5%；SHFE三月期铝平均价约为人民币13762元/吨，较去年同期减少约0.8%[13] - LME现货铝价从4月最低约1422美元/吨涨至12月最高约2052美元/吨，涨幅约44.3%；SHFE铝价从3月最低约人民币11310元/吨涨至12月最高约人民币17000元/吨，涨幅约50.3%[14] - 2020年全球原铝产量约为6532万吨，同比增长约2.1%；消费量约为6347万吨，同比下降约2.8%[14] - 2020年中国原铝产量约为3730万吨，同比增加约3.8%，占全球产量的57.1%；消费量约为3835万吨，同比增加约4.7%，占全球消费量的60.4%[14] 公司业务运营相关情况 - 疫情对公司年内总体营运影响较小，但公司业务及运营仍面临贸易摩擦、资源环境政策及产业结构调整等不确定性因素[8] - 集团铝合金产品产量和加工产品产量分别约为562.2万吨和62.2万吨，与去年基本持平[15] - 集团铝合金产品销量约为506.0万吨，与去年基本持平，平均销售价上涨约2.2%，达约人民币12501元/吨[17] - 集团铝合金加工产品销量约为60.1万吨，较去年减少约3.6%；氧化铝产品销量约为673.4万吨，较去年增加约27.6%[17] - 2020年集团铝合金产品收入约为632.57亿元，占集团收入的73.4%；氧化铝产品收入约为134.87亿元，占比15.7%；铝合金加工产品收入约为87.81亿元，占比10.2%[21] - 集团运营面临国内外经济形势、信贷及外汇政策、法律法规变动、原材料和铝产品价格及供求等风险，已实施风险管理系统[34] - 集团设立环保部，在发电和铝产品生产过程中采取环保措施，完成燃煤发电机组超低排放改造[35] 公司融资及资产交易情况 - 山东宏桥使用自有资金提前回购债券，总额约为人民币24亿元[11] - 2020年3月18日，公司间接全资附属公司出售总装机容量为1320兆瓦的电力机组及附属资产，代价总额为30亿元[33] - 公司于2021年1月7日发行3亿美元2026年到期的5.25厘可换股债券，所得款项净额约2.94亿美元[41] - 可换股债券所得款项净额50%用作一般公司用途，30%用作现有债项再融资，20%用作资本开支，截至年报刊发已使用7%，剩余13%预计年底用完[42] - 2021年3月10日，控股股东配售2.43亿股公司股份并认购2.43亿股新股份，公司自认购事项收取所得款项净额约23.24亿港元[42][43] - 股份认购所得款项净额30%用于建设云南绿色铝创新产业园项目，30%发展再生铝项目，40%补充日常营运资金，截至年报刊发暂未使用[43] - 2019年7月15日公司发行本金总额300,000,000美元、2022年到期的7.125%优先无抵押票据，所得款项净额约296,000,000美元[76] - 2019年9月24日公司发行本金总额200,000,000美元、2023年到期的7.375%优先无抵押票据，所得款项净额约197,300,000美元[76] - 2020年11月25日公司进行配售及认股，配售及认股股份均为307,500,000股，每股6.30港元，总面值3,075,000美元，净认股价约每股6.20港元[77] - 2020年11月24日公司普通股收市价为7.32港元，配售及认股事项分别于11月27日和12月2日完成[77] - 认股事项所得款项净额约19亿港元，50%用于发展再生铝及轻量化材料生产线，已用10%，预计剩余40%于2021年底前用完[77] - 认股事项所得款项净额另50%用于补充集团一般营运资金，已使用[78] 公司债券发行及交易情况 - 2013年9月12日，公司子公司山东宏桥获批在中国境内发行不超23亿元公司债券[79] - 2014年3月3日，山东宏桥完成境内2014年公司债券（第一期）发行，规模12亿元，年利率8.69%，2019年回售5004万元，存续金额11.4996亿元，该期债券2021年3月3日到期赎回[79] - 2014年8月21日，山东宏桥完成境内2014年公司债券（第二期）发行，规模11亿元，年利率7.45%，2017年回售7.43638亿元，转售7亿元，2019年回售4.27471亿元并转售，存续金额10.56362亿元[80] - 2016年1月11日，山东宏桥获批在中国境内非公开发行不超60亿元公司债券[80] - 2016年6月2日，山东宏桥非公开发行的30亿元公司债券于2019年6月2日到期兑付[81] - 2016年7月15日，山东宏桥完成境内2016年公司债券非公开发行（第二期），规模30亿元，年利率6.48%，2019年回售29.74亿元，存续金额2600万元，存续期票面利率上调至6.80%[82] - 2016年1月14日，山东宏桥完成境内2016年公司债券（第一期）（品种一）发行，规模20亿元，年利率4.10%，2018年回售5万元，存续金额19.9995亿元，存续期票面利率上调至7.30%，2020年购回9.35737亿元，存续金额10.64213亿元，该期债券2021年1月14日到期赎回[83][84] - 2016年1月14日，山东宏桥完成境内2016年公司债券（第一期）（品种二）发行，规模10亿元，年利率4.88%，2020年购回4.78044亿元，存续金额5.21956亿元，该期债券2021年1月14日到期赎回[84] - 2016年1月27日，山东宏桥完成境内2016年公司债券（第二期）发行，规模18亿元，年利率4.50%，2018年回售0元，存续金额18亿元，存续期票面利率上调至7.00%，2020年购回8.46305亿元，存续金额9.53695亿元[85] - 2015年11月25日，山东宏桥获批在中国境内发行不超60亿元公司债券[82] - 山东宏桥2021年1月6 - 8日购回登记本金6.9701亿元，购回完成后存续金额2.56685亿元，票面利率7.00%[86] - 山东宏桥2016年2月24日发行境内2016年公司债券（第三期），规模12亿元，年利率4.04%；2019年1月8 - 10日回售金额176万元，回售后存续金额11.9824亿元，票面利率上调至6.70%；2021年1月6 - 8日购回登记本金10.31557亿元，购回后存续金额1.66683亿元[87] - 魏桥铝电2015年10月26日发行境内2015年公司债券，规模10

股本与股东权益 - 截至2020年6月30日已发行股份数目为8,570,852,349股[4] - 截至2020年6月30日，士平兴旺私人信托公司和好仓持有60.77亿股，占已发行股本总额约70.90%[24] - 截至2020年6月30日，中国宏桥控股有限公司好仓持有60.77亿股，占已发行股本总额约70.90%[24] - 截至2020年6月30日，中信信惠国际资本有限公司好仓持有8.07亿股，占已发行股本总额约9.41%[24] - 截至2020年6月30日，信银（香港）投资有限公司好仓持有7054.42万股，占已发行股本总额约0.82%[24] - 截至2020年6月30日，中国中信股份有限公司好仓持有8.77亿股，占已发行股本总额约10.23%[24] - 截至2020年6月30日，中国中信集团有限公司好仓持有8.77亿股，占已发行股本总额约10.23%[24] - 截至2020年6月30日，董事张波先生好仓持有887万股，占已发行股本总额约0.10%[27] - 2020年6月30日法定股本为1亿美元，已发行及缴足股本为8570.8523万美元[104] - 中信信惠国际资本有限公司及其关联公司持有公司877,184,826股股份，占已发行股份总数约10.23%[128] 财务数据关键指标变化 - 2020年上半年收入约为人民币39,938,675,000元，同比减少约3.6%[5][7] - 2020年上半年毛利约为人民币6,468,399,000元，同比减少约15.4%[5][7] - 2020年上半年公司股东应占净利润约为人民币2,831,849,000元，同比增加约14.3%[5][7] - 2020年上半年每股基本盈利约为人民币0.330元，2019年同期约为人民币0.287元，同比增加15.0%[5][7] - 2020年现金及现金等价物为41,079,476,000元，较2019年的25,725,201,000元增加59.7%[6] - 2020年总资本为147,367,171,000元，较2019年的141,351,002,000元增加4.3%[6] - 2020年EBITDA/利息覆盖倍数为4.2倍，较2019年的3.7倍增加0.5倍[6] - 2020年债务/EBITDA为4.4倍，较2019年的3.6倍增加0.8倍[6] - 董事会决议向2020年11月13日名列公司股东名册的股东宣派截至2020年6月30日止六个月中期股息每股15.0港仙，2019年同期无[7] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入约为399.39亿元，同比下降约3.6%；股东应占净利润约为28.32亿元，同比上升约14.3%[11] - 截至2020年6月30日止六个月，公司分销及销售开支约为1.53亿元，较去年同期减少约47.7%[13] - 截至2020年6月30日止六个月，公司行政开支约为18.58亿元，较去年同期增加约19.4%[13] - 截至2020年6月30日止六个月，公司财务费用约为22.11亿元，较去年同期减少约24.4%[14] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物约为410.79亿元，相比2019年12月31日减少约1.9%[14][17] - 截至2020年6月30日止六个月，公司来自经营业务的现金流入净额约为43.35亿元，投资活动现金流出净额约为21.76亿元，融资活动现金流出净额约为29.48亿元[14] - 2020年6月30日，公司贸易应收账款约94.92亿元，较2019年12月31日减少约7.9%[15] - 公司2020年上半年所得税约为5.96亿元，较去年同期减少约45.8%[15] - 截至2020年6月30日止六个月，公司股东应占净利润约为28.32亿元，较去年同期增加约14.3%[15] - 2020年6月30日，公司总负债约为1074.74亿元，资产负债率约为61.8%（2019年12月31日约63.2%）[17] - 2020年6月30日，公司银行借款总额约为345.80亿元，其中约36.0%为按固定息率计算，约64.0%为按浮动息率计算[17] - 2020年6月30日，公司共有43899名员工，员工成本总额约为15.85亿元，占公司收入的约4.0%[19] - 截至2020年6月30日止六个月，公司外汇损失约为1.98亿元[20] - 2020年上半年收入399.39亿元，2019年同期为414.30亿元[40] - 2020年上半年毛利64.68亿元，2019年同期为76.43亿元[40] - 2020年上半年除税前溢利34.00亿元，2019年同期为38.82亿元[40] - 2020年上半年期内溢利28.04亿元，2019年同期为27.83亿元[40] - 2020年上半年基本每股盈利0.330元，2019年同期为0.287元[40] - 2020年6月30日非流动资产815.41亿元，2019年12月31日为864.16亿元[41] - 2020年6月30日流动资产410.79亿元，2019年12月31日为418.57亿元[41] - 2020年6月30日流动负债784.26亿元，2019年12月31日为653.19亿元[41] - 2020年上半年其他收入及收益10.76亿元，2019年同期为18.80亿元[40] - 2020年上半年财务费用22.11亿元，2019年同期为29.24亿元[40] - 2020年6月30日流动资产净额为13,983,818千元，较2019年12月31日的27,868,898千元下降约49.82%[42] - 2020年6月30日总资产减流动负债为95,524,434千元，较2019年12月31日的114,285,128千元下降约16.42%[42] - 2020年6月30日须于一年后偿还的银行借款为3,831,035千元，较2019年12月31日的3,519,628千元增长约8.84%[42] - 2020年6月30日中期债券及票据须于一年后偿还的为18,895,489千元，较2019年12月31日的38,529,229千元下降约50.96%[42] - 2020年上半年公司拥有人应占溢利为2,831,849千元，非控制性权益溢利为 - 27,371千元，总溢利为2,804,478千元[44] - 2020年上半年按公允价值计入其他全面收益之股本工具公允价值亏损为58,647千元[44] - 2020年上半年海外业务换算的汇兑差额为59,717千元，其中公司拥有人应占36,430千元，非控制性权益占23,287千元[44] - 2020年上半年经营活动所产生现金流量净额为4,335,396千元，较2019年同期的 - 4,449,559千元有显著改善[46] - 2020年上半年投资活动耗用现金流量净额为2,175,666千元，较2019年同期的5,070,067千元有所减少[46] - 2020年6月30日资产净值为66,476,092千元，较2019年12月31日的66,015,976千元增长约0.70%[42] - 2020年上半年已支付股息26.73亿元，2019年同期为18.73亿元[47] - 2020年上半年新筹得银行借款151.89亿元，2019年同期为102.29亿元[47] - 2020年上半年偿还银行借款132.12亿元，2019年同期为88.19亿元[47] - 2020年上半年融资活动耗用现金流量净额29.48亿元，2019年同期为101.37亿元[47] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额7.88亿元，2019年同期为196.57亿元[47] - 2020年上半年其他收入及收益为1075567千元，2019年同期为1880232千元[55] - 2020年上半年其他开支为362421千元，2019年同期为1221067千元[56] - 2020年上半年所得税开支总额为595591千元，2019年同期为1099670千元[57] - 2020年上半年财务费用总额为2210955千元，2019年同期为2923576千元[58] - 2020年上半年已确认为开支之存货成本为33116925千元，2019年同期为33366851千元[58] - 2020年上半年研发开支为375147千元，2019年同期为327852千元[58] - 2020年上半年期内确认为分派的股息为2665809千元，2019年同期为1807631千元[59] - 2020年上半年用于计算每股基本盈利的盈利为2831849千元，2019年同期为2477037千元[60] - 2020年上半年用于计算每股基本盈利的普通股加权平均数为8570852千股，2019年同期为8630209千股[61] - 2020年上半年用于计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数为8840521千股，2019年同期为8630209千股[61] - 2020年上半年购买物业、厂房及设备约18.66亿元，2019年同期约20.71亿元[62] - 2020年上半年兴建生产线及发电厂斥资约17.03亿元，2019年同期约14.24亿元[62] - 2020年上半年折旧约34.69亿元，2019年同期约35.77亿元[62] - 2020年上半年物业、厂房及设备确认减值亏损约1.53亿元，2019年同期约11.75亿元[63] - 2019年上半年确认减值拨备拨回约6.59亿元，2020年上半年为零[63] - 2020年6月30日，约124.87亿元物业、厂房及设备已抵押，2019年12月31日约111.21亿元[64] - 2020年6月30日，使用权资产约51.78亿元，2019年12月31日约50.61亿元[65] - 2020年6月30日，租赁负债账面价值约7615.4万元，2019年12月31日约9073.3万元[66] - 2020年上半年租赁现金流出总额约1610.7万元，2019年同期约843万元[67] - 2020年6月30日，对联营公司投资成本26.19亿元，分占溢利及其他全面收益扣除已收股息后为45.41亿元[68] - 截至2020年6月30日止六个月，公司就收购宏创产生的商誉确认减值亏损约9924.3万元，2019年同期为零[71] - 2020年6月30日，按公允价值计入其他全面收益的上市股本工具为23069.2万元，2019年12月31日为28933.9万元[73] - 2020年6月30日，公司存货的账面价值已扣除减值拨备约1.17873亿元，2019年12月31日为1.1058亿元；期内确认拨回拨备约7509.8万元，2019年同期为4302.5万元[74] - 2020年6月30日，贸易应收账款为95154.56万元，减值亏损拨备为23.533万元；2019年12月31日分别为103183.27万元和7.001万元[75] - 2020年6月30日，3个月内贸易应收账款为82614.75万元，3至12个月为12139.28万元；2019年12月31日分别为85611.27万元和17482.74万元[76] - 2020年6月30日，3个月内应收票据为44920.21万元，3至6个月为33189.74万元，超过6个月为3449.59万元；2019年12月31日分别为63431.24万元、44163.95万元和3802.56万元[77] - 2020年6月30日，按完全追索权基准背书予供应商的已转让资产账面价值为80310.69万元，贸易应付账款账面价值为 - 73276.17万元，其他应付账款账面价值为 - 7034.52万元；2019年12月31日分别为1112

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入约为841.79亿元，同比减少约6.7%[9] - 2019年公司毛利约为164.64亿元，同比增加约6.9%[9] - 2019年公司股东应占净利润约为60.95亿元，同比增加约12.7%[9] - 2019年每股基本盈利约为0.7087元，2018年同期约为0.6218元[3][9] - 2019年毛利率为19.6%，净利率为7.7%[3] - 截至2019年12月31日，公司总资产为1796.04亿元，权益为660.16亿元，总负债为1135.88亿元[4] - 2019年资本回报率为10.0%，流动比率为143%[4] - 2019年应收账款周转天数为37天，存货周转天数为112天，应付账款周转天数为83天[4] - 董事会建议派发2019年年度末期股息每股34.0港仙[9] - 2019年公司收入约841.79亿元，同比下降6.7%；铝合金产品销量约505.8万吨，较去年减少13.8%；铝合金加工产品销量约62.3万吨，较去年增加26.4%；氧化铝销量约527.7万吨，较去年增加29.0%[14] - 2019年公司股东应占净利润约60.95亿元，同比上升12.7%；毛利约164.64亿元，同比上涨6.9%[14] - 2019年公司整体毛利率约19.6%，较去年同期的17.1%上升约2.5个百分点[17] - 2019年公司分销及销售开支约4.49亿元，较去年同期增加约21.0%；行政开支约36.46亿元，较去年同期减少约5.7%[18] - 2019年公司财务费用约52.20亿元，较去年同期增加约17.7%[19] - 2019年底公司现金及现金等价物约418.57亿元，较2018年底减少约7.8%[20] - 2019年公司经营业务现金流入净额约145.41亿元，投资活动现金流出净额约62.63亿元，融资活动现金流出净额约118.16亿元[20] - 2019年公司资本开支约32.28亿元，资本承诺约22.92亿元[20] - 2019年公司平均应收账款周转天数约37天，较去年同期增加19天；存货周转天数约112天，较去年同期增加26天[21] - 2019年公司所得税约23.16亿元，较去年同期减少约9.2%[21] - 2019年公司股东应占净利润约60.95亿元，较去年同期增加约12.7%；每股基本盈利约0.7087元[21] - 2019年12月31日，集团总负债约为1135.88亿元，资产负债率约为63.2%；2018年12月31日，总负债约为1141.07亿元，资产负债率约为64.6%[23] - 2019年12月31日，集团有抵押银行借款约为87.49亿元，2018年12月31日约为90.20亿元[23] - 2019年12月31日，集团银行借款总额约为325.74亿元，其中约36.5%为固定息率，约63.5%为浮动息率[23] - 2019年12月31日，集团除银行借款外的债务包括其他借款约13.91亿元、中期票据及债券约400.25亿元、可换股债券约14.30亿元、担保票据约34.57亿元，年利率在3.84%-8.69%之间[23] - 2019年12月31日，集团流动净资产约为278.69亿元[23] - 2019年12月31日，集团人民币债务占总债务约85.4%，美元债务占约14.6%；人民币现金及现金等价物占总额约97.2%，美元占约2.6%[23] - 2019年12月31日，集团共有43734名员工，较2018年减少3850名；年内员工成本总额约为34.98亿元，约占集团收入的4.2%[24] - 2019年12月31日，集团以外币计价的银行结余约为11.81亿元，外币计价债务约为114.98亿元；2019年度外汇损失约为1.78亿元[25] - 2015 - 2019年公司收入分别为44109934千元、61395578千元、97941916千元、90194924千元、84179288千元[49] - 2015 - 2019年公司年度溢利分别为3677959千元、6815670千元、5327737千元、5786252千元、6455143千元[49] - 2015 - 2019年公司总资产分别为106517979千元、142521467千元、158684987千元、176726892千元、179604445千元[49] - 2015 - 2019年公司总负债分别为70223321千元、96833165千元、104947420千元、114107395千元、113588469千元[49] - 2019年公司除税前溢利为8771067千元，所得税开支为2315924千元[49] - 2019年母公司股权持有人应占年度溢利为6095335千元，非控制性权益应占年度溢利为359808千元[49] - 2019年公司收入为841.79288亿元，2018年为901.94924亿元[161] - 2019年公司毛利为164.64253亿元，2018年为154.00562亿元[161] - 2019年公司除税前溢利为87.71067亿元，2018年为83.35692亿元[161] - 2019年公司年度溢利为64.55143亿元，2018年为57.86252亿元[161] - 2019年本公司拥有人应占年度溢利为60.95335亿元，2018年为54.07422亿元[161] - 2019年非控制性权益应占年度溢利为3.59808亿元，2018年为3.7883亿元[161] - 2019年公司年度全面收入总额（扣除所得税）为59.08246亿元，2018年为59.40932亿元[161] - 2019年本公司拥有人应占年度收益总额为55.25864亿元，2018年为55.04647亿元[161] - 2019年非控制性权益应占年度收益总额为3.82382亿元，2018年为4.36285亿元[161] - 2019年基本每股盈利为0.7087元，2018年为0.6218元；2019年摊薄每股盈利为0.6979元，2018年为0.5936元[161] - 2019年末非流动资产为86,416,230千元，2018年为86,927,363千元[162] - 2019年末流动资产为93,188,215千元，2018年为89,799,529千元[162] - 2019年末流动负债为65,319,317千元，2018年为57,747,716千元[162] - 2019年末非流动负债为48,269,152千元，2018年为56,359,679千元[163] - 2019年末资产净值为66,015,976千元，2018年为62,619,497千元[163] - 2019年年内溢利为6,095,335千元，非控制性权益溢利为359,808千元[164] - 2019年按公允值计入其他全面收益的股本工具公允值亏损为618,831千元[164] - 2019年换算财务报表之汇兑差额为55,098千元[164] - 2019年分占联营公司其他全面收益为16,836千元[164] - 2019年已付股息为1,920,946千元[164] - 2018年1月1日股本为526,966千元，2018年12月31日股本为566,172千元[165] - 2019年除税前溢利为8,771,067千元，2018年为8,335,692千元[167] - 2019年经营活动所产生现金净额为14,541,462千元，2018年为9,359,963千元[167] - 2019年投资活动所耗用现金净额为6,262,707千元，2018年产生现金净额为5,448,816千元[168] - 2019年利息收入为 - 422,460千元，2018年为 - 750,630千元[167] - 2019年财务费用为5,219,595千元，2018年为4,433,389千元[167] - 2019年物业、厂房及设备的折旧为7,218,007千元，2018年为7,168,500千元[167] - 2019年存货增加 - 1,833,787千元，2018年为 - 4,085,504千元[167] - 2019年贸易应收账增加 - 3,427,340千元，2018年为 - 4,531,192千元[167] - 2019年贸易应付账款及应付票据增加1,224,219千元，2018年为599,345千元[167] - 2019年银行借款所得款项为22,908,164千元，2018年为23,822,331千元[169] - 2019年发行中期债券及票据所得款项为2,600,000千元，2018年为7,800,000千元[169] - 2019年担保票据所得款项为3,474,890千元，2018年为2,865,150千元[169] - 2019年收取政府补助为20,892千元，2018年为287,598千元[169] - 2019年融资活动所耗用现金净额为(11,815,514)千元，2018年产生现金净额为8,602,846千元[169] - 2019年现金及现金等价物减少净额为(3,536,759)千元，2018年增加净额为23,411,625千元[169] - 2019年外汇汇率变动的影响为13,462千元，2018年为20,849千元[169] - 2019年12月31日现金及现金等价物为41,857,116千元，2018年为45,380,413千元[169] 铝市场数据关键指标变化 - 2019年中国原铝消费量约3662万吨，占全球总量56.1%，同比下降1.0%；国外消费量约2870万吨，占43.9%，同比下降1.7%；全球消费量约6532万吨，同比下降1.3%[12] - 2019年全球原铝产量约6400万吨，同比下降0.3%；中国产量约3593万吨，占全球56.1%，较去年减少1.8%；国外产量约2807万吨，同比增长1.7%[12] - 2019年LME当月和三月期铝平均价分别约1791美元/吨和1813美元/吨，较2018年分别下跌15.1%和14.2%；SHFE当月和三月期铝平均价分别为13914元/吨和13877元/吨，较2018年分别下跌2.4%和3.8%[12] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年公司铝合金产品产量约564.4万吨，同比减少11.3%；铝合金加工产品产量约63.0万吨，同比增加25.3%[13] - 2019年公司铝合金产品收入约618.91亿元，占比73.5%；氧化铝收入约125.21亿元，占比14.9%；铝合金加工产品收入约91.05亿元，占比10.8%[16] 公司股权及股东相关情况 - 截至2019年12月31日，已发行股份数目为85.71亿股[8] - 2019年累计回购104,542,500股普通股，支付代价总计609,445,000港元[54][55] - 2019年注销回购股份104,542,500股，占2019年12月31日公司已发行股份总数约1.22%[54] - 2019年12月31日，士平兴旺私人信托公司、中国宏桥控股有限公司所持股份占已发行股本总额的70.90%[76] - 2019年12月31日，中信信惠国际资本有限公司所持股份占已发行股本总额的9.41%[76] - 2019年12月31日，信银（香港）投资有限公司所持股份占已发行股本总额的0.82%[76] - 董事张波先生持有公司8870000股好仓，占2019年12月31日已发行股本总额的0.10%[79] - 信银（香港）投资有限公司持有877,

财务表现 - 公司收入为414.3亿元人民币，同比下降6.5%[7] - 毛利为76.4亿元人民币，同比增长17.4%[7] - 毛利率为18.4%，同比增加3.7个百分点[7] - 净利率为6.7%，同比增加2.3个百分点[7] - 公司股东应占净利润为24.8亿元人民币，同比增长37.3%[7] - 每股基本盈利为0.287元人民币，同比增长38.0%[7] - 公司截至2019年6月30日的收入为41,430,060千元，同比下降6.5%[50] - 公司截至2019年6月30日的毛利为7,642,526千元，同比增长17.4%[50] - 公司截至2019年6月30日的期内溢利为2,782,703千元，同比增长41.8%[50] - 公司截至2019年6月30日的每股基本盈利为0.287元，同比增长38.0%[50] - 公司2019年上半年股东应占净利润为人民币24.8亿元，较去年同期增长37.3%[21] - 公司2019年上半年期內溢利為2,477,037千元，較去年同期增加672,772千元[55] 资产负债情况 - 现金及现金等价物为257.3亿元人民币，同比下降29.6%[8] - 总资本为1413.5亿元人民币，同比增长2.7%[8] - 债务/总资本比例为55.5%，同比下降1.4个百分点[8] - 公司2019年6月30日总负债为人民币1075.1亿元，资产负债比率为63.1%[22] - 公司2019年6月30日银行借款总额为人民币320.7亿元，其中20.1%为固定利率，79.9%为浮动利率[22] - 公司2019年6月30日流动净资产为人民币260.6亿元[23] - 公司截至2019年6月30日的非流动资产为89,600,562千元，同比增长3.1%[52] - 公司截至2019年6月30日的流动资产为80,279,804千元，同比下降10.6%[52] - 公司截至2019年6月30日的流动负债为54,760,867千元，同比下降5.2%[52] - 公司截至2019年6月30日的资产净值为62,914,763千元，同比增长0.5%[53] - 公司截至2019年6月30日的现金及现金等价物为25,725,201千元，同比下降43.3%[52] - 公司截至2019年6月30日的贸易应收账款为10,331,619千元，同比增长53.1%[52] - 公司於二零一九年六月三十日的現金及現金等價物為25,725,201千元，較年初減少19,656,953千元[57] - 公司於二零一九年六月三十日的總資產為62,914,763千元，較年初增加2,654,136千元[55] 现金流情况 - 公司现金及现金等价物从2018年底的人民币453.8亿元减少至2019年6月30日的人民币257.3亿元，主要由于经营、投资及融资活动的现金净流出[18] - 公司2019年上半年经营活动现金流出净额为人民币44.5亿元，投资活动现金流出净额为人民币50.7亿元，融资活动现金流出净额为人民币101.4亿元[18] - 公司2019年上半年资本开支为人民币17.9亿元，主要用于环境保护项目的改造升级及支付前期建设项目的质量保证金[18] - 公司二零一九年上半年經營活動產生的現金流量淨額為-4,449,559千元，較去年同期下降5,876,949千元[57] - 公司二零一九年上半年投資活動產生的現金流量淨額為-5,070,067千元，主要由於購買物業、廠房及設備項目支出1,789,519千元[57] - 公司二零一九年上半年融資活動產生的現金流量淨額為-10,137,327千元，主要由於償還短期債券及票據4,000,000千元[57] - 公司二零一九年上半年已付股息為1,873,029千元，較去年同期減少2,971,693千元[57] - 公司二零一九年上半年發行中期債券及票據所得款項為2,000,000千元[57] - 公司二零一九年上半年償還銀行借款8,819,321千元，同時新籌得銀行借款10,229,338千元[57] - 公司二零一九年上半年外匯匯率變動影響現金及現金等價物增加1,741千元[57] 铝产品市场情况 - 2019年上半年中国原铝消费量约为1,806万吨，同比增长0.8%，占全球原铝消费量的54.7%[11] - 2019年上半年全球原铝消费量约为3,301万吨，同比增长0.5%[11] - 2019年上半年中国原铝产量约为1,789万吨，同比下降0.6%，占全球产量的56.3%[11] - 2019年上半年全球原铝产量约为3,178万吨，同比增长0.3%[11] - 2019年上半年伦敦金属交易所(LME)当月和三月期铝平均价分别为1,826美元/吨和1,849美元/吨，较2018年同期分别下跌17.3%和16.3%[11] - 2019年上半年上海期货交易所(SHFE)当月和三月期铝的平均价分别为人民币13,777元/吨和13,786元/吨，同比分别下跌4.2%和5.6%[11] - 2019年上半年公司铝合金产品产量达到286.0万吨，同比减少10.3%[12] - 2019年上半年公司铝合金加工产品产量达到38.9万吨，同比增加66.9%[12] - 公司2019年上半年来自销售铝产品的总收入为41,430,060千元人民币，同比下降6.5%[74] - 液态铝合金销售收入为29,268,773千元人民币，同比下降12.3%[74] - 铝合金锭销售收入为1,159,352千元人民币，同比下降55.1%[74] - 铝合金加工产品销售收入为4,466,496千元人民币，同比增长33.4%[74] - 氧化铝产品销售收入为6,157,040千元人民币，同比增长29.2%[74] - 中国地区销售收入为39,429,020千元人民币，同比下降8.7%[75] - 印度地区销售收入为640,754千元人民币，同比增长135.3%[75] - 欧洲地区销售收入为296,619千元人民币，同比增长1987.2%[75] - 马来西亚地区销售收入为678,495千元人民币，同比增长13.5%[75] - 其他收入及收益总额为1,880,232千元人民币，同比增长79.6%[76] 股东与股权结构 - 公司主要股东士平兴旺私人信托公司持有70.90%的股份，中国宏桥控股有限公司持有70.90%的股份[29] - 中信信惠国际资本有限公司持有9.41%的股份，信银（香港）投资有限公司持有0.82%的股份[29] - 中国中信股份有限公司持有10.23%的股份，中国中信集团有限公司持有10.23%的股份[29] - 公司董事张波先生持有0.10%的股份[32] - 公司在2019年上半年共回购了104,542,500股普通股，占已发行股份总数的约1.22%[36][37] - 回购股份的总代价为609,445,000港元，每股价格在4.79港元至6.76港元之间[38] - 公司于2019年4月22日赎回了本金总额为450,000,000美元的6.85%优先票据，并支付了累计利息[40] - 公司于2017年11月28日成功发行了初步本金额为320,000,000美元的可换股债券，换股价为8.16港元[41] - 2018年1月25日，信银（香港）投资有限公司将其持有的23%可换股债券按8.16港元换股价兑换为70,544,156股公司股份[41] - 由于公司派发2016年度末期股息及特别股息，换股价从8.16港元调整至7.71港元，自2018年2月7日起生效[41] - 由于公司派发2017年度末期股息，换股价从7.71港元调整至7.53港元，自2018年6月12日起生效[41] - 由于公司派发2018年度末期股息，换股价从7.53港元调整至7.21港元，自2019年6月17日起生效[41] - 2019年5月23日，董事会主席张士平先生离世并停任相关职务[42] - 张波先生自2019年5月23日起担任中国宏桥投资有限公司董事，并自2019年5月31日起担任董事会主席及薪酬委员会和提名委员会成员[43] - 公司确认所有董事在截至2019年6月30日的六个月内遵守了证券交易守则[44] - 公司已遵守企业管治守则中的强制性条文，但张波先生兼任董事会主席与行政总裁的角色偏离了守则A.2.1的规定[45] - 中期报告电子版本将在联交所及公司网站披露，并于2019年9月27日或之前寄送股东[46] - 公司截至2019年6月30日的已发行及缴足的普通股为8,570,852,349股，股本为85,708,523美元[124] - 2018年1月23日，公司发行了650,000,000股普通股，募集资金总额约为5,060,159,000元人民币[126] - 2018年12月31日，公司转换了73,600,000美元的可换股债券，发行了70,544,156股普通股[127] - 中信信惠國際資本有限公司及其關聯公司信銀（香港）投資有限公司持有公司877,184,826股股份，佔公司已發行股份總數約10.23%[153] 债务与融资 - 公司发行了本金总额300,000,000美元的7.125厘优先无抵押票据，所得款项净额约为296,000,000美元，用于现有债务再融资及一般企业用途[27] - 公司全资子公司山东宏桥偿还了公司债券本金人民币2,974,000,000元及相关利息[27] - 公司于2019年6月30日的未偿还中期债券及票据总额为43,490,509千元人民币，其中一年内到期的为2,974,000千元人民币[117] - 公司于2018年4月17日发行的2019年担保票据本金总额为450,000,000美元，年利率为6.85%，已于2019年4月22日到期并赎回[118] - 公司于2017年11月28日发行的可换股债券本金总额为320,000,000美元，年利率为5.0%，到期日为2022年11月28日，实际年利率为21.817%[119] - 可换股债券负债部分在2019年6月30日为1,069,868千元人民币，衍生工具部分为439,669千元人民币，总计1,509,537千元人民币[120] - 2018年1月25日，公司转换了73,600,000美元的可换股债券，发行了70,544,156股普通股[120] - 2019年6月30日，未转换的可换股债券本金额为246,400,000美元，最多可发行267,287,611股股份[121] - 公司中期债券A至O的总本金额为15,300,000千元人民币，票面利率范围从3.84%到7.50%，实际利率范围从4.18%到7.85%[115] - 公司企业债券A至H的总本金额为13,800,000千元人民币，票面利率范围从4.88%到8.69%，实际利率范围从5.11%到8.91%[115] - 公司企业债券I至L的总本金额为12,300,000千元人民币，票面利率范围从4.00%到6.30%，实际利率范围从4.16%到6.40%[116] - 公司私募配售企业债券A和B的总本金额为4,758,000千元人民币，票面利率分别为6.05%和6.48%，实际利率分别为6.50%和6.75%[116] - 公司有抵押銀行借款從2018年底的人民幣873,104千元增加至2019年6月底的人民幣1,465,040千元，增長約67.8%[107] - 公司無抵押銀行借款從2018年底的人民幣18,060,631千元增加至2019年6月底的人民幣22,727,337千元，增長約25.8%[107] - 公司總銀行借款從2018年底的人民幣30,197,538千元增加至2019年6月底的人民幣32,066,185千元，增長約6.2%[107] - 公司定息借款總額從2018年底的人民幣4,723,090千元增加至2019年6月底的人民幣6,446,693千元，增長約36.5%[109] - 公司其他借款從2018年底的人民幣1,366,569千元增加至2019年6月底的人民幣1,370,008千元，增長約0.3%[110] - 公司短期債券及票據從2018年底的人民幣4,000,000千元減少至2019年6月底的人民幣0千元，減少100%[111] - 公司中期債券及票據總額從2018年底的人民幣42,830,014千元增加至2019年6月底的人民幣43,490,509千元，增長約1.5%[113] - 公司於2019年7月15日發行了本金總額為300,000,000美元的7.125%擔保票據，並於2019年7月23日收到所得款項[162] 资产与投资 - 公司2019年上半年资本开支为人民币17.9亿元，主要用于环境保护项目的改造升级及支付前期建设项目的质量保证金[18] - 公司购买物业、厂房及设备约2,071,125,000元人民币，较去年同期的679,518,000元人民币大幅增加[84] - 公司斥资约1,423,525,000元人民币兴建新的生产线及发电厂，较去年同期的467,808,000元人民币显著增加[84] - 公司折旧约3,576,607,000元人民币，较去年同期的3,648,444,000元人民币略有下降[84] - 公司确认约人民币658,974,000元的物业、厂房及设备减值拨备拨回，主要由于产能重置计划[85] - 公司物业、厂房及设备的账面净值约为人民币11,818,727,000元，其中部分已抵押给银行以获得借款[85] - 公司使用权资产的账面值约为人民币5,142,428,000元，其中部分已抵押给银行[86] - 公司租赁负债的账面值约为人民币90,825,000元，期内新增租赁负债约人民币42,989,000元[87] - 公司使用权资产折旧费用为人民币63,863,000元，租赁负债的利息开支为人民币1,542,000元[88] - 公司对联营公司的投资成本为人民币2,373,140,000元，分占溢利及其他全面收益为人民币1,396,299,000元[89] - 公司商誉账面值为人民币608,818,000元，期内未确认减值亏损[91] - 公司按公允价值计入其他全面收益的金融资产中，上市股本工具的公允价值为人民币806,374,000元[93] - 公司存货账面值扣除减值拨备后为人民币73,420,000元，期内确认拨回拨备约人民币43,025,000元[94] - 公司贸易应收账款账面值为人民币10,331,619,000元，减值亏损拨备为人民币21,891,000元[95] - 公司截至2019年6月30日的应收票据总额为10,390,900千元，较2018年12月31日的11,726,626千元有所下降[97] - 公司通过背书方式转让给供应商的应收票据账面值为10,182,475千元，较2018年12月31日的11,681,840千元减少[99] - 公司预付供应商款项为1,571,352千元，较2018年12月31日的1,386,528千元有所增加[100] - 公司预付联营公司款项为6,000,000千元，用于电力购买协议[100] - 公司现金及现金等价物为25,725,201千元，较2018年12月31日的45,380,413千元大幅减少[101] - 公司贸易应付款项为11,722,594千元，较2018年12月31日的14,661,437千元有所下降[105] - 公司应付票据为2,049,745千元，较2018年12月31日的2,000,000千元略有增加[105] - 公司计划出售博兴县的投资物业，预计出售所得款项将超过账面净值[102] - 公司计划出售滨州市沾化区的物业、厂房及设备，代价为600,000,000元，已收到50,000,000元[103] - 公司於2019年3月31日以人民币147,666,000元收购滨州鸿博铝业科技有限公司100%股权，其中36,666,000元已支付，剩余111,000,000元将分两期支付[137] - 收购鸿博铝业产生的议价购入金额约为人民币3,282,000元，旨在扩展公司的铝产品经营[

财务表现 - 2018年收入为901.95亿元人民币，同比下降7.9%[4] - 2018年毛利为154.01亿元人民币，同比下降5.9%[4] - 2018年毛利率为17.1%，同比下降0.4个百分点[4] - 2018年公司股东应占净利润为54.07亿元人民币，同比增长5.4%[4] - 2018年净利率为6.4%，同比下降1个百分点[4] - 2018年每股基本盈利为0.6218元人民币，同比下降11.0%[4] - 2018年总资产为1767.27亿元人民币，同比增长11.4%[5] - 2018年总负债为1141.07亿元人民币，同比增长8.7%[5] - 2018年资本回报率为9.9%，同比下降0.8个百分点[5] - 2018年流动比率为156%，同比上升37个百分点[5] - 公司2018年收入约为人民币901.95亿元，同比减少约7.9%[11] - 公司2018年毛利约为人民币154.01亿元，同比减少约6.0%[11] - 公司2018年股东应占净利润约为人民币54.07亿元，同比增加约5.4%[11] - 公司2018年每股基本盈利约为人民币0.6218元，同比减少约11.0%[11] - 公司建议派发2018年度末期股息每股24.0港仙[11] - 2018年收入为901.95亿元人民币，较2017年下降7.9%[51] - 2018年毛利为154.01亿元人民币，较2017年下降5.9%[51] - 2018年年度溢利为57.86亿元人民币，较2017年增长8.6%[51] - 2018年母公司股权持有人应占年度溢利为54.07亿元人民币，较2017年增长5.4%[51] - 2018年其他收入及收益为21.35亿元人民币，较2017年下降14.5%[51] - 2018年销售及分销开支为3.71亿元人民币，较2017年增长37.3%[51] - 2018年财务费用为44.33亿元人民币，较2017年增长8.6%[51] - 2018年衍生工具公允值变动收益为3.98亿元人民币，较2017年增加200.6%[51] - 收入为901.95亿元人民币，较上年的979.42亿元人民币有所下降[146] - 毛利为154.01亿元人民币，较上年的163.80亿元人民币有所下降[146] - 年度溢利为57.86亿元人民币，较上年的53.28亿元人民币有所增长[146] - 本公司拥有人应占年度溢利为54.07亿元人民币，较上年的51.30亿元人民币有所增长[146] - 每股基本盈利为0.6218元人民币，较上年的0.6986元人民币有所下降[146] - 每股摊薄盈利为0.5936元人民币，较上年的0.6952元人民币有所下降[146] - 年度全面收入总额为59.41亿元人民币，较上年的51.86亿元人民币有所增长[146] - 本公司拥有人应占年度全面收入总额为55.05亿元人民币，较上年的50.44亿元人民币有所增长[146] - 非控制性权益应占年度全面收入总额为4.36亿元人民币，较上年的1.42亿元人民币有所增长[146] - 换算海外业务产生的汇兑差额为1.47亿元人民币，较上年的-1.02亿元人民币有所改善[146] - 2018年经营活动产生的现金净额为9,359,963千元，相比2017年的32,338,018千元有所减少[151] - 2018年投资活动产生的现金净额为5,448,816千元，相比2017年的-19,596,943千元有所改善[152] - 2018年融资活动产生的现金净额为8,602,846千元，相比2017年的-3,920,354千元有所增加[153] - 2018年现金及现金等价物增加净额为23,411,625千元，相比2017年的8,820,721千元大幅增加[153] - 2018年公司通过发行股份获得5,120,981千元，相比2017年的4,669,404千元有所增加[153] - 2018年公司通过发行中期债券及票据获得7,800,000千元，相比2017年的3,000,000千元大幅增加[153] - 2018年公司通过出售一间附属公司获得648,772千元收益[151] - 2018年公司通过出售一间附属公司获得1,474,000千元净现金流入[152] - 2018年公司通过收购重慶魏橋金融保理有限公司55%股权，支付了284,407千元现金[155] - 2018年公司通过增加一间附属公司和一间联营公司，分别支付了284,407千元和102,913千元[152] - 2018年经营活动产生的现金净额为9,359,963千元，相比2017年的32,338,018千元有所减少[151] - 2018年投资活动产生的现金净额为5,448,816千元，相比2017年的-19,596,943千元有所改善[152] - 2018年融资活动产生的现金净额为8,602,846千元，相比2017年的-3,920,354千元有所增加[153] - 2018年现金及现金等价物增加净额为23,411,625千元，相比2017年的8,820,721千元大幅增加[153] - 2018年公司通过发行股份获得5,120,981千元，相比2017年的4,669,404千元有所增加[153] - 2018年公司通过发行中期债券及票据获得7,800,000千元，相比2017年的3,000,000千元大幅增加[153] - 2018年公司通过出售一间附属公司获得648,772千元收益[151] - 2018年公司通过出售一间附属公司获得1,474,000千元净现金流入[152] - 2018年公司通过收购重慶魏橋金融保理有限公司55%股权，支付了284,407千元现金[155] - 2018年公司通过增加一间附属公司和一间联营公司，分别支付了284,407千元和102,913千元[152] 产品销售与市场 - 铝合金产品销量为586.5万吨，同比下降18.0%[1] - 铝合金加工产品销量为49.3万吨，同比上涨31.1%[1] - 氧化铝产品销量为409.0万吨，同比增长117.9%[1] - 铝合金产品收入约为人民币715.16亿元，占总收入的79.3%，同比下降10.3个百分点[18] - 氧化铝收入约为人民币110.45亿元，占总收入的12.2%，同比增加7.5个百分点[18] - 铝合金加工产品收入约为人民币71.35亿元，占总收入的7.9%，同比增加2.4个百分点[18] - 公司2018年国内原铝产量约为3659万吨，同比减少约0.2%[15] - 公司2018年国内原铝消费量约为3713万吨，同比增长约4.7%[15] - 公司2018年全球原铝消费量约为6683万吨，同比增长约3.7%[15] - 公司2018年LME三月期铝平均价约为2110美元/吨，同比上涨约7.2%[15] - 公司2018年SHFE三月期铝平均价约为人民币14251元/吨（含税），同比下跌约1.7%[15] - 向本集團前五大客戶的銷售佔銷售總額的59.4%，最大客戶的銷售佔銷售總額的39.9%[72] - 向本集團前五大供貨商的採購佔採購總額的38.0%，最大供貨商的採購佔採購總額的14.4%[73] 资产与负债 - 2018年总资产为1767.27亿元人民币，同比增长11.4%[5] - 2018年总负债为1141.07亿元人民币，同比增长8.7%[5] - 2018年资本回报率为9.9%，同比下降0.8个百分点[5] - 2018年流动比率为156%，同比上升37个百分点[5] - 2018年总资产为1767.27亿元人民币，较2017年增长11.4%[52] - 2018年总负债为1141.07亿元人民币，较2017年增长8.7%[52] - 2018年公司总负债约为人民币114,107,395,000元，较去年的104,947,420,000元增加[23] - 2018年公司资产负债比率为64.6%，较去年的66.1%有所下降[23] - 非流动资产总额为869.27亿元人民币，较2017年减少6.3%[147] - 流动资产总额为897.99亿元人民币，较2017年增长36.4%[147] - 流动负债总额为577.47亿元人民币，较2017年增长4.5%[147] - 流动资产净额为320.51亿元人民币，较2017年增长202.9%[147] - 总资产减流动负债为1189.79亿元人民币，较2017年增长15.1%[147] - 非流动负债总额为563.59亿元人民币，较2017年增长13.5%[148] - 资产净值为626.19亿元人民币，较2017年增长16.5%[148] - 股本为5.66亿元人民币，较2017年增长7.4%[148] - 储备为593.99亿元人民币，较2017年增长16.5%[148] - 本公司拥有人应占权益为599.65亿元人民币，较2017年增长16.4%[148] - 截至2018年12月31日，公司总资产为599.65亿元人民币[149] - 2018年全年溢利为54.07亿元人民币[149] - 2018年其他全面收益总额为55.05亿元人民币，其中包括按公允值计入其他全面收益的股本工具公允值亏损6793.6万元人民币[149] - 2018年发行股份及兑换可换股债券时发行股份共增加股本4.62亿元人民币[149] - 2018年收购一间共同控制附属公司代价为2.84亿元人民币[149] - 截至2017年12月31日，公司总资产为537.38亿元人民币[150] - 2017年全年溢利为51.30亿元人民币[150] - 2017年其他全面收益总额为50.44亿元人民币，其中包括换算海外业务财务报表之汇兑差额4703.9万元人民币[150] - 2017年收购附属公司增加资产9.61亿元人民币[150] - 2017年发行股份增加股本4.67亿元人民币[150] 股息与股东权益 - 公司建议派发2018年度末期股息每股24.0港仙[11] - 董事会建议派发末期股息每股24.0港仙，需经股东批准[48] - 张士平先生持有6,076,513,573股，占已发行股本的70.04%[78] - 郑淑良女士持有6,076,513,573股，占已发行股本的70.04%[78] - 士平兴旺私人信託公司持有6,076,513,573股，占已发行股本的70.04%[78] - 宏橋控股持有6,076,513,573股，占已发行股本的70.04%[78] - 信惠國際持有806,640,670股，占已发行股本的9.30%[78] - 信銀（香港）投資有限公司持有70,544,156股，占已发行股本的0.81%[78] - 中國中信股份有限公司持有877,184,826股，占已发行股本的10.11%[78] - 中國中信集團有限公司持有877,184,826股，占已发行股本的10.11%[78] - 张波先生持有8,870,000股，占已发行股本的0.10%[81] - 截至2018年12月31日，无其他人士持有须披露的股份或相关股份权益[79] 公司治理与风险管理 - 公司面临的主要风险包括国内外经济形势、中国信贷政策及外匯政策、法律法規和執法政策的變動、原材料和鋁產品的價格及供求等因素[28] - 公司已設立專責的環保部，負責監督全面的環境保護情況，並已完成所有發電機組的超低排放改造，達到優於燃氣機組排放標準的水平[29] - 公司致力於在營運方面遵守相關法律法規規定[30] - 公司重視僱員的個人發展，提供職前及在職培訓及發展機會，並根據僱員的表現給予額外獎金[31] - 公司已與多家供貨商建立長期的合作關係，並要求其遵守本集團的反賄賂政策[32] - 公司加強與現有客戶的關係並發展與潛在客戶的關係