业绩总结 - 公司2023年实现收入47.6亿港元，同比增长14.2%[1] - 公司23年净利润约3.8亿港元，同比增长111%[1] - 公司2023年平均租赁收益率约11.4%，同比减少0.5%[2] - 公司2023年实现租赁收入约42.0亿港元，同比增长18.5%[2] - 公司23年出售5架飞机，净收入为1.2亿港元，同比下降39.9%[2] 未来展望 - 公司2024年计划交付17架飞机，计划出售30架飞机，净减少13架飞机[3] - 公司下调24-25年归母净利润预测至3.4亿港元、6.3亿港元，新增26年归母净利润预测7.6亿港元[3] - 公司维持“增持”评级，考虑未来盈利受益于美元降息[3] 新产品和新技术研发 - 中国飞机租赁公司2026年预计净利润为7.56亿港元[5] - 2026年每股净资产预计为8.18港元[5] 市场扩张和并购 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[6] 其他新策略 - 报告指出分析、估值方法及模型存在局限性，估值结果不保证证券能够在该价格交易[7] - 分析师声明中指出，报告由具有证券投资咨询执业资格的分析师撰写，研究人员保证报酬与推荐意见无直接或间接联系[8] - 法律主体声明中提到光大证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格，负责本报告在中国境内的分销[9] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[10] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[10] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[10]

公司业务发展 - 公司在2023年继续加快全球布局，强化专业飞机资产管理角色，拓展全球航空合作网络[6] - 公司是全球少数几家可直接向飞机原始制造商（OEMs）采购飞机的租赁商之一，与空客保持紧密合作[7] - 公司在2023年继续为全球航司客户提供高附加值的一站式机队解决方案，首次涉足非洲、中亚及大洋洲市场[8] - 公司积极推动航空业低碳转型，提供绿色解决方案，包括循环再制造设施和绿色融资发展[9] - 公司获得Airline Economics 2023可持续发展“年度债券交易大奖”，表彰其支持航空产业向更可持续未来发展[10] - 公司继续推动国产商用飞机出海运营，推动中飞ARJ21飞机海外商业航班常规化运营[11] - 公司协助中飞与国家各级政府及相关部门交流对话，推动国产飞机跨境贸易、飞机租赁等业务发展，为国家民航事业贡献力量[12] 财务表现 - 2023年全年收入总额为4,763.7百万港元，同比增长14.2%[1] - 2023年全年本公司股东应占溢利为28.3百万港元，同比下降61.5%[1] - 2023年全年本集团收入总额为4,763.7百万港元，较2022年增加778.1百万港元或18.7%[40] - 2023年經營溢利为693.7百万港元，较2022年减少81.5百万港元或10.5%[40] - 2023年本公司股东应占溢利为28.3百万港元，较2022年减少45.3百万港元或61.5%[40] - 2023年年内溢利为220.2百万港元，较2022年增加4.5百万港元或2.1%[40] - 2023年EBITDA为4,377.0百万港元，较2022年增加886.4百万港元或25.4%[40] 资产情况 - 公司在2023年12月31日的现金及银行结余为5,840.4百万港元[27] - 公司自有飞机队中超过90%是窄体机型，属于高流动性备受市场青睐的资产类别[20] - 公司整体客户群已增加至41家航司，遍布20个国家和地区[25] - 公司成功发行了2023年首期和第二期低碳转型公司债券，分别为15亿元和5亿元人民币，两次发行均录得近2倍超额认购[28] - 公司旗下MRO合资公司中龙欧飞飞机维修工程有限公司取得了A320系列飞机和B737NG系列飞机3C定检维修能力的资质许可，为13家知名航司提供维修保障服务[31] 财务状况 - 2023年资产总额为59,824.7百万港元，较2022年增加4,492.6百万港元或8.1%[42] - 2023年负债总额为54,684.7百万港元，较2022年增加5,608.8百万港元或11.4%[43] - 2023年融资租赁及经营租赁的租赁收入总额为4,199.2百万港元，较2022年增加657.0百万港元或18.5%[44] - 2023年融资租赁及经营租赁的平均租金收益率分别为13.2%和11.4%[45] - 2023年来自飞机交易及飞机部件贸易的净收入为124.5百万港元[47]

公司财务表现 - 2023年上半年，公司总收入为2,326.3百万港元，较去年同期增长23.0%[6] - 公司股东应占利润达到201.2百万港元，每股盈利为0.270港元[6] - 董事会决定派发中期股息每股普通股0.15港元，总计112百万港元[6] - 公司在2023年6月30日止期间的收入总额为2,326.3百万港元，较去年同期增加435.5百万港元或23.0%[20] - 公司截至2023年6月30日止期间的溢利为306.9百万港元，而去年同期为虧損70.4百万港元[20] - 公司截至2023年6月30日止期间的股东应占溢利为201.2百万港元，而去年同期为股东应占虧損130.2百万港元[20] - 公司2023年6月30日的资产总额为63,185.6百万港元，较2022年12月31日增加7,853.5百万港元或14.2%[20] - 公司2023年6月30日的负债总额为56,921.6百万港元，较2022年12月31日增加7,845.7百万港元或16.0%[21] - 公司2023年6月30日的计息债务为52,453.1百万港元，较2022年12月31日增加7,349.0百万港元[21] 飞机租赁业务 - 公司向航司客户交付13架新飞机，機隊规模已增加至189架飞机[7] - 公司自有飞机出租率达到100%，平均机龄为8.3岁，平均剩余租期为5.8年[8] - 公司拥有213架待交付飞机订单，包括120架空客、65架波音和28架商飞飞机[9] - 公司自有机队73.5%租予中国航司，客户群已增加至42间航司，遍布20个国家和地区[10] - 公司新签署26架飞机的租赁意向书，均为境外航司客户[10] 资金及负债情况 - 公司2023年6月30日的资产总额为63,185.6百万港元，较2022年12月31日增加7,853.5百万港元或14.2%[39] - 公司2023年6月30日的负债总额为56,921.6百万港元，较2022年12月31日增加7,845.7百万港元或16.0%[50] - 中國飛機租賃集團的借贷总额从2022年12月31日的38,001.1百万港元增加至2023年6月30日的43,916.3百万港元，增加15.6%[52] - 中國飛機租賃集團的发行的債券及融资券总额为6,917.8百萬港元，较2022年12月31日增加1,511.3百萬港元[53] 股权结构及股东信息 - 本集团董事及最高行政人员持有公司股份，潘浩文持有24.96%股份，刘晚亭持有2.29%股份[67] - 光大航空投资有限公司实际持有244,065,373股股份，占已发行股份32.79%[72] - 中央汇金投资有限责任公司持有283,417,693股股份，占已发行股份38.08%[72] 股权激励计划 - 首次公开发售后购股权计划根据公司股东2014年6月23日通过的决议生效，截至2023年6月30日，可授出的购股权数目为27,142,900股[86] - 公司根据首次公开发售后购股权计划授出股份作为员工或顾问提供服务的代价[94] - 公司根据非市场表现和服务条件修订对预期归属的购股权股份数目的估计[95] - 公司可能根据授出日期的公平值估计服务生效日期至授出日期的费用[96] 风险管理 - 公司利用负债比率、资产负债比率和负债与权益比率监控金融风险，截至2023年6月30日，负债比率为83.0%，资产负债比率为90.1%，负债与权益比率为8.4:1[177] - 公司按公平值计入损益的金融资产为86,575千港元，预期将在结算日后十二个月内结付[173] - 公司的现金及现金等价物为5,417,966千港元，流动负债净额为-16,188,844千港元[173]

全球航空客运需求 - 2023年上半年全球航空客运需求强劲复苏，全球航空客运总量同比增长47.2%[2] 财务表现 - 截至2023年6月30日止六个月，中飞租股东应占利润为201.2百万港元，每股盈利为0.270港元[3] - 董事会决定派发中期股息每股普通股0.15港元，总计112百万港元[4] - 公司截至2023年6月30日止期间的收入总额为2,326.3百万港元，较去年同期增加23.0%[18] - 公司截至2023年6月30日止期间的溢利为306.9百万港元，较去年同期的虧損70.4百万港元有显著增长[18] - 公司截至2023年6月30日的资产总额为63,185.6百万港元，较去年同期增加14.2%[19] - 公司截至2023年6月30日的负债总额为56,921.6百万港元，较去年同期增加16.0%[20] 飞机资产情况 - 本集团自有飞机数量已增至189架，其中包括162架自有飞机和27架代管飞机[5] - 本集团自有飞机的平均机龄为8.3岁，平均剩余租期为5.8年[6] - 本集团拥有213架待交付飞机订单，包括120架空客、65架波音和28架商飞飞机[7] - 公司总飞机规模从150架增加至162架，包括仍在俄罗斯的两架飞机[40] - 公司飞机组合中，空客A320 CEO系列飞机数量最多，达到85架[41] 资金情况 - 截至2023年6月30日，本集团现金及银行结余为6,202.7百万港元，未提取借贷融资为3,990.3百万港元，总结余为10,193.0百万港元[10] - 公司的现金及银行结余为6,202.7百万港元，未提取借贷融资为3,990.3百万港元[69] 融资情况 - 本集团成功发行2023年首期低碳转型公司债券，规模15亿元人民币，获得1.83倍超额认购[11] - 公司的中期票据总额为1,500.0百万港元，较2022年12月31日持平[49] - 公司已从若干境内外银行及金融机构获得30笔总金额达7,578.1百万港元的飞机项目贷款融资[76] 公司治理 - 公司致力于遵守企业治理守则，强调高水平的企业治理对公司成功增长至关重要[119] - 公司已采纳《企业管治守则》作为企业管治常规[121] - 公司已遵守《企业管治守则》第二部的全部守则条文[122]

公司业绩 - 中飛租賃致力于为全球航空公司及飞机资产拥有人提供飞机全生命周期一站式解决方案[2] - 截至2022年12月31日，中飛租賃拥有176架飞机，其中150架为自有飞机，26架为代管飞机，还有38架飞机订单[4] - 2022年，中飛租賃收入总额达到41.71亿港元，股东应占溢利为7.4亿港元，资产总额为553亿港元[5] - 公司截至2022年12月31日止的十二个月内收入总额达4,171.0百万港元，较去年同期增长27.2%[9] - 公司建议派发每股0.15港元的末期股息，2022年全年派发股息总额为每股0.30港元[10] - 公司自有及代管机队总规模扩大至176架，按年增加24架，位居ICF International全球租赁商排名第七位[12] - 公司签署了首项B737-800SF货机改装工程订单协定，正式涉足“客改货”业务，旨在更充分地挖掘飞机资产价值[14] - 公司董事会成功发行了10亿人民币低碳转型债、12亿人民币公司债、以及15亿人民币中期票据，降低融资成本[20] - 公司Ba1企业家族评级和BB+长期发行人评级展望为稳定，反映出优质资产组合可有效降低经济低迷期的质量风险[21] 全球航空行业 - 2022年，全球航空行业加速复苏，但面临地缘政治局势和全球加息波动等外部不确定性[8] - 全球航空业正处于稳步复苏阶段，2022年全球航空收入客公里数较2021年同比增长64.4%，已恢复到COVID-19前水平的68.5%[19] - 全球经济复苏势头不减，航空业中长期需求增长势能依然强劲，2023年全球旅行量有望达到疫情前水平的85.5%[22] - 2022年全球航空客运总量比2021年增长64.4%，恢复至COVID-19前水平的68.5%[27] - 单通道飞机市场价值稳步修复，双通道飞机市场价值呈现积极向上趋势[28] 财务状况 - 截至2022年12月31日，中飛租賃的资产总额为553.32亿港元，负债总额为490.76亿港元，资产净额为62.56亿港元[6] - 中飛租賃的每股基本盈利分别为119.4港仙、132.3港仙、48.2港仙、72.2港仙和9.9港仙[6] - 中飛租賃的负债比率和计息债务对权益比率分别为81.5%和7.2[5] - 公司资产总额增加至55,332.1百万港元，主要原因是飞机总规模增加至150架[45] - 公司负债总额增加至49,075.9百万港元，主要由于新交付飞机的计息债务总额增加[46] - 2022年融资租赁和经营租赁的租赁收入总额为3,542.2百万港元，较2021年增加1,041.8百万港元或41.7%[49] 公司发展 - 公司持续提升飞机全产业链资产管理能力，包括維修、維護和大修、飞机拆解和再循环等领域[39] - 公司签署首项货机改装工程订单协议，正式涉足"客改货"业务，与中国国航和LATAM Airlines Group S.A.达成合作[40] - 公司将继续巩固中国市场龙头地位，拓展全球客户，拓展后市场业务，深化飞机资产管理板块发展[42] - 公司經調整本公司股東應佔溢利为512.6百萬港元，經調整EBITDA为3,929.6百萬港元，經調整EPS（基本）为0.689港元[44]

航空客运需求 - 2022年6月航空客运总需求比2021年同期增长76.2%，恢复至2019年同期的70.8%[8] 公司收入与利润 - 2022年上半年集团总收入18.91亿港元，较去年同期增长19.3%[8] - 2022年上半年公司股东应占亏损1.30亿港元，2021年上半年为溢利3.03亿港元[8] - 剔除减记影响，2022年上半年经调整公司股东应占溢利3.09亿港元，较去年同期增加[8] - 2022年上半年EBITDA为13.795亿港元，2021年同期为14.073亿港元[7] - 经调整EBITDA为18.185亿港元，2021年同期为14.073亿港元[7] - 经调整每股盈利（基本）2022年为0.415港元，2021年为0.421港元[7] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入总额为1890.8百万港元，较去年同期增加305.6百万港元或19.3%[14][16] - 截至2022年6月30日止六个月，公司亏损为70.4百万港元，去年同期为溢利353.5百万港元；公司股东应占亏损为130.2百万港元，去年同期为溢利302.6百万港元[14] - 截至2022年6月30日止六个月，融资租赁及经营租赁的租赁收入总额为1653.8百万港元，较去年同期增加497.8百万港元或43.1%，机队规模由104架增至138架[16] - 截至2022年6月30日止六个月，公司融资租赁及经营租赁的平均租赁租金收益率分别为13.2%和12.6%，加权平均租赁租金收益率为12.7%[16] - 截至2022年6月30日止六个月，公司确认来自出售飞机及飞机部件贸易的收益净额66.5百万港元，每架飞机平均收益为32.4百万港元[17] - 截至2022年6月30日止六个月，公司其他收入为170.5百万港元，较去年同期减少32.2%，其中政府支持增加7.1%，附带收入及其他减少90.1%[19] - 截至2022年6月30日止六个月，公司利息开支为757.9百万港元，较去年同期增加180.8百万港元或31.3%，平均实际利率为3.45%[21] - 截至2022年6月30日止六个月，公司折旧为590.7百万港元，较去年同期增加214.8百万港元或57.1%，经营租赁项下飞机数量由55架增至87架[22] - 2022年上半年人民币汇兑收益净额为1.097亿港元，美元汇兑亏损1260万港元，较去年同期减少3.8% [25] - 2022年上半年所得税为1.014亿港元，去年同期为1.008亿港元，剔除减记额后实际税率为21.6%，与去年同期一致[27] - 2022年上半年公司收入总额为1,890,791千港元，2021年同期为1,585,243千港元[77] - 2022年上半年公司开支为1,540,983千港元，2021年同期为1,116,102千港元[77] - 2022年上半年公司除所得税前溢利为30,942千港元，2021年同期为454,269千港元[77] - 2022年上半年公司期内亏损70,439千港元，2021年同期溢利353,450千港元[77] - 2022年上半年本公司股东应占亏损130,160千港元，2021年同期溢利302,611千港元[77] - 2022年上半年每股基本亏损0.175港元，2021年同期每股基本盈利0.421港元[77] - 2022年上半年分占于联营公司及合营公司的业绩为1,800千港元[77] - 2022年上半年其他收益净额为118,363千港元，2021年同期亏损14,872千港元[77] - 2022年上半年公司期内亏损7043.9万港元，2021年同期溢利3.5345亿港元[78] - 2022年上半年现金流对冲为2.49339亿港元，2021年同期为1.00709亿港元[78] - 2022年上半年货币换算差额为5304.2万港元，2021年同期为2337.8万港元[78] - 2022年上半年全面收益总额为2.31663亿港元，2021年同期为4.80156亿港元[78] - 2022年上半年经营活动产生现金流量净额为14.59559亿港元，2021年同期为12.28357亿港元[80] - 2022年上半年投资活动所用现金流量净额为45.7518亿港元，2021年同期为5.34309亿港元[80] - 2022年上半年除所得税前溢利为3094.2万港元，2021年同期为4.54269亿港元[80] - 2022年上半年折旧为5.90692亿港元，2021年同期为3.75947亿港元[80] - 2022年上半年来自飞机交易的净收入为 - 6475.6万港元，2021年同期为 - 1.75415亿港元[80] - 2022年上半年借贷所得款项为108.47亿港元，2021年同期为68.52亿港元[81] - 2022年上半年融资活动产生现金流量净额为29.29亿港元，2021年同期为-24.29亿港元[81] - 2022年上半年，利率掉期公平值变动在其他全面收益确认1.99亿港元，2021年为3027.8万港元[164] - 2022年上半年融资及经营租赁收入总额为16.54亿千港元，较2021年同期的11.56亿千港元增长[168] - 2022年上半年飞机交易及飞机部件贸易净收入为6649.2万千港元，低于2021年同期的1.78亿千港元[169] - 2022年上半年其他收入为1.71亿千港元，低于2021年同期的2.51亿千港元[172] - 2022年上半年利息开支为7.58亿千港元，高于2021年同期的5.77亿千港元[174] - 2022年上半年其他经营开支为1.41亿千港元，高于2021年同期的1.17亿千港元[175] - 2022年上半年其他收益╱（亏损）净额为1.18亿千港元，而2021年同期亏损1487.2万千港元[177] - 2022年上半年所得税开支为1.01亿千港元，与2021年同期的1.01亿千港元基本持平[178] 股息派发 - 董事会决议派发中期股息每股普通股0.15港元，总计1.12亿港元[8] - 董事会宣派2022年中期股息每股0.15港元，将于2022年10月31日或前后派付[68] 飞机相关情况 - 2022年上半年公司交付13架飞机，出售2架飞机，机队规模较2021年末增加11架至163架[9] - 2022年6月30日，自有机队90%是窄体机型，除两架涉俄飞机外机队出租率达100%[9] - 2022年6月30日，自有机队平均机龄8.7岁，平均剩余租期6.1年[9] - 2022年6月30日，公司共有241架飞机订单，包括145架空客、66架波音和30架商飞[9] - 2022年6月30日，自有机队76.8%租予中国（含港澳台）航司，未来16个月计划交付飞机过半将租给海外航司[10] - 仍于俄罗斯的两架飞机净减记额为4.39亿港元[6][7] - 截至2022年6月30日，公司自有飞机138架，仍在俄罗斯的两架飞机占比不足2%，净减记额为4.39亿港元[24] - 2022年上半年两架仍于俄罗斯飞机的净减记额为4.39029亿港元，2021年同期无此项[80] - 截至2022年6月30日，飞机账面净值为217.27186亿港元，2021年12月31日为228.5496亿港元[127] - 截至2022年6月30日，经营租赁项下飞机作抵押的账面净值为194.02322亿港元，2021年12月31日为179.14127亿港元[127] - 截至2022年6月30日止六个月，飞机及发动机租赁租金13.69364亿港元计入经营租赁收入，2021年同期为8.90707亿港元[126] - 2022年1 - 6月，物业、厂房及设备以及使用权资产总计账面净值从232.4376亿港元降至222.40518亿港元[126] - 公司与空客签订协议购买205架飞机，与波音签订协议购买66架飞机，飞机将于2027年前分阶段交付[138] - 截至2022年6月30日，集团自有飞机138架，仍于俄罗斯的两架飞机占比不足2%，净减记额4.39亿港元[176] 融资与债务情况 - 2022年上半年公司获新增及续期融资额度超140亿港元，6月30日现金及银行结余48.8亿港元，未提取借贷融资61.7亿港元[11] - 2022年上半年公司在中国市场成功发行12亿元公司债和15亿元中期票据，偿还3亿美元债券、10亿元人民币超短期融资券和10亿元人民币公司债[11] - 2022年6月穆迪维持公司Ba1企业家族评级，惠誉维持BB+长期发行人评级，展望均为稳定[11] - 2022年6月30日公司资产总额为53973.5百万港元，较2021年12月31日增加3944.4百万港元或7.9%；负债总额为47932.1百万港元，较2021年12月31日增加3920.2百万港元或8.9%[14] - 借贷方面，借贷总额从2021年12月31日的32477.9百万港元增至2022年6月30日的37166.2百万港元，增幅14.4%[35] - 计息债务总额从2021年12月31日的40480.4百万港元增至2022年6月30日的44194.5百万港元，增幅9.2%[35] - 负债总额从2021年12月31日的44011.9百万港元增至2022年6月30日的47932.1百万港元，增幅8.9%[35][36] - 债券及融资券从2021年12月31日的7022.7百万港元减至2022年6月30日的4335.7百万港元，降幅38.3%[35][39] - 中期票据从2021年12月31日的979.8百万港元增至2022年6月30日的2692.6百万港元，增幅174.8%[35][42] - 2022年上半年借贷总额增加主要因机队规模扩大致飞机购买融资的银行及其他借贷增加3394.8百万港元和PDP融资增加964.6百万港元[37] - 债券及融资券减少主要因到期偿还总账面价值3977.3百万港元债券及融资券和发行账面价值1400.7百万港元三年期人民币私募债券[39] - 中期票据增加主要因本期发行账面价值1755.3百万港元的三年期中期票据[42] - 计息债务为441.945亿港元，较之前增长9.2%；负债总额为479.321亿港元，增长8.9%；资产总额为539.735亿港元，增长7.9%；权益总额为60.415亿港元，增长0.4%[44] - 负债比率为81.9%，较之前增加1.0个百分点；资产负债比率为88.8%，增加0.8个百分点；计息债务与权益比率为7.3:1，增长9.0%[44] - 2022年6月30日集团流动负债超出流动资产75.24亿港元[84] - 2022年6月30日集团资本承担总额为901.26亿港元，预计99.17亿港元将在一年内产生及支付[84] - 2022年6月30日集团现金及银行结余为48.80亿港元，未提取借贷融资为61.68亿港元[84] - 截至2022年6月30日止六个月，集团获22个金额达6.82亿美元（约53.35亿港元）的飞机项目贷款融资[85] - 2022年6月30日后，集团达成三个飞机项目贷款融资[85] - 集团已获若干银行提供PDP融资额度，以支付未来十二个月全部预测已承诺PDP付款33.21亿港元[85] - 2022年6月30日，集团营运资金贷款及循环贷款融资为71.659亿港元，其中59.784亿港元已动用，未动用贷款融资11.875亿港元[86] - 2022年2月及4月，集团在中国完成12亿元私募债券及15亿元中期票据的发行[86] - 截至2022年6月30日止六个月，集团完成出售两架飞机，收到出售所得款项3.286亿港元，计划未来十二个月出售若干架飞机，已订立意向函或买卖协议出售八架[86] - 2022年6月30日，有一份未到期货币掉期合约，名义本金为1568.4万美元，相当于约1.23063亿港元[93] - 截至2022年6月30日，以人民币计值的金融资产总额为11.41192亿港元，金融负债总额为52.48881亿港元，净风险敞口为 - 1.412549亿港元[93] - 截至2021年6月30日，以人民币计值的金融资产

公司机队及业务覆盖情况 - 公司拥有152架飞机（127架自有+25架代管），244架飞机订单储备，机队总值1216亿港元，总资500亿港元，客户覆盖17个国家及地区的39家航空公司[4] - 2021年末集团自有及代管机队总规模首次突破150架[16] - 2021年1月公司向中国商飞购买30架确认订单的ARJ21系列飞机[16] - 2021年集团成功与一线航司达成17架飞机购后租回安排，累计购买及交付34架飞机，出售9架飞机，机队规模扩大至152架[23] - 截至2021年12月31日，自有机队89%是窄体机型，机队出租率达100%，飞机执飞率93%居全球大型租赁公司首位[23] - 2021年12月31日，公司共有244架飞机订单，包括148架空客、66架波音和30架中国商飞[23] - 截至2021年12月31日，自有机队平均机龄为7.8年，平均剩余租期为7.0年，未来12个月到期租约均已续租，未来18个月待交付飞机均已获配租[23] - 2021年12月31日，自有机队76%出租予中国（含港澳台）航司，自有及代管飞机租赁予17个国家及地区的39家航空公司[23] - 回顾年度集团完成交付34架飞机，完成出售九架飞机[52] - 2021年12月31日，集团订单达244架飞机，包括148架空客A320系列、66架波音B737系列及30架ARJ21系列[52] - 集团自有飞机中有两架出租给俄罗斯航空公司，账面总值6.355亿港元[53] - 截至2021年12月31日，自有机队中76%租予中国承租人（含港澳台地区）[145] - 本年度新交付34架飞机及处置9架飞机以分散风险[146] 2017 - 2021年公司财务关键指标变化 - 2017 - 2021年公司收入总额分别为2892、3342、3523、3486、3278百万港元[6][11] - 2017 - 2021年公司股东应占溢利分别为735、809、896、334、526百万港元[6][11] - 2017 - 2021年公司每股基本盈利分别为108.8、119.4、132.3、48.2、72.2港仙[12] - 2017 - 2021年公司每股资产净值分别为5.1、5.6、5.9、7.5、8.0港元[12] - 2017 - 2021年公司负债比率分别为82.3%、81.9%、81.9%、80.1%、80.9%[12] - 2017 - 2021年公司平均股东权益回报分别为22.7%、22.4%、23.1%、8.5%、12.4%[12] - 2017 - 2021年公司利息覆盖率分别为207.9%、210.5%、226.2%、197.3%、236.5%[12] 2021年公司财务关键指标情况 - 2021年公司物业、厂房及设备等资产为23244百万港元，联营公司权益及贷款为1273百万港元，融资租赁应收款项净额为7714百万港元等[12] - 2021年公司资产总额为50029百万港元，负债总额为44012百万港元，资产净额为6017百万港元[12] - 2021年集团收入总额达32.781亿港元，2020年为34.858亿港元[15] - 2021年股东应占溢利大幅增长57.4%，达5.258亿港元，2020年为3.341亿港元[15] - 2021年每股盈利0.722港元，2020年为0.482港元[15] - 2021年全年派发股息总额为每股0.41港元，2020年为0.40港元[15] - 2021年公司收入总额为3278.1百万港元，较2020年减少207.7百万港元或6.0%[27][28][29] - 2021年经营溢利为819.9百万港元，较2020年减少128.8百万港元或13.6%[27][28] - 2021年公司股东应占溢利为525.8百万港元，较2020年增加191.7百万港元或57.4%[27][28] - 2021年12月31日资产总额为50029.1百万港元，较2020年增加3636.6百万港元或7.8%，机队规模从103架增至127架[27] - 2021年12月31日负债总额为44011.9百万港元，较2020年增加3035.1百万港元或7.4%，计息债务为40480.4百万港元（2020年：37156.1百万港元）[27] - 2021年融资租赁及经营租赁的租赁收入总额为2500.4百万港元，较2020年增加13.6百万港元或0.5%[28][29] - 2021年融资租赁及经营租赁平均租赁租金收益率分别为12.9%（2020年：11.8%）及11.5%（2020年：10.2%），加权平均为11.6%（2020年：10.4%）[29] - 2021年公司确认出售飞机及部件贸易收益净额301.7百万港元（2020年：514.3百万港元），账面价值总额为3103.2百万港元（2020年：5579.5百万港元）[29] - 2021年政府支持为215.5百万港元，较2020年减少36.0百万港元或14.3%，享支持飞机从96架减至82架[29] - 2021年经营开支总额为2458.2百万港元，较2020年减少78.9百万港元或3.1%，其中利息开支降8.8%、折旧降4.5%、预期信贷亏损升78.9%、其他经营开支升5.1%[28][30] - 2021年利息开支12.113亿港元，较2020年的13.288亿港元减少1.175亿港元或8.8%，计息债务总额为404.804亿港元（2020年：371.561亿港元），平均实际利率为2.96%（2020年：3.34%）[31] - 2021年折旧为8.207亿港元，较2020年的8.594亿港元减少3870万港元或4.5%，年内交付34架飞机[32] - 2020年应占TAM投资的亏损及拨备总额2.054亿港元，2021年无需进一步计提拨备[34] - 2021年以人民币计值的汇兑亏损净额为1350万港元，较2020年的3.057亿港元减少95.6%，面临汇兑风险之人民币债务账面价值为人民币30亿元（2020年：人民币39亿元）[35] - 2021年所得税为2.049亿港元（2020年：1.651亿港元），实际税率约为24.6%（2020年：38.1%）[36] - 2021年资产总额为500.291亿港元，较2020年的463.925亿港元增加36.366亿港元或7.8%[37] - 2021年物业、厂房及设备以及使用权资产为232.438亿港元，较2020年的184.506亿港元增加26.0%，经营租赁机队规模由54架增至78架[38][39] - 2021年融资租赁合同应收款项净额为77.144亿港元，较2020年的72.637亿港元增加6.2%，融资租赁机队规模维持49架不变[38][39] - 2021年预付款项及其他资产为119.182亿港元，较2020年的134.383亿港元减少11.3%，交付前付款减少26.966亿港元[38][41] - 2021年负债总额为440.119亿港元，较2020年的409.768亿港元增加30.351亿港元或7.4%[42] - 2021年借贷324.779亿港元，较2020年的267.63亿港元增长21.4%[43][44] - 2021年债券及融资券70.227亿港元，较2020年的90.548亿港元下降22.4%[43][45] - 2021年中期票据9.798亿港元，较2020年的13.383亿港元下降26.8%[43][47] - 2021年计息债务总额404.804亿港元，较2020年的371.561亿港元增长8.9%[43][49] - 2021年负债总额440.119亿港元，较2020年的409.768亿港元增长7.4%[43][49] - 2021年资产总额500.291亿港元，较2020年的463.925亿港元增长7.8%[49] - 2021年权益总额60.173亿港元，较2020年的54.158亿港元增长11.1%[49] - 2021年负债比率80.9%，较2020年的80.1%增加0.8个百分点[49] - 2021年雇员薪酬总额1.447亿港元，较2020年的1.357亿港元有所增长，员工数量从2020年的162名降至2021年的159名[50] - 2021年12月31日，公司为联营公司及合营公司若干银行借贷6.815亿港元提供担保[51] - 2021年12月31日购买飞机承担总额为939亿港元，2020年为980亿港元[52] - 2022年2月18日集团成功发行12亿元人民币（约15亿港元）私募债券，为期三年，票面息率4.4%[53] - 董事会就2021年上半年宣派中期股息每股0.15港元，合共约1.1亿港元，2021年11月4日现金派付约3400万港元，其余以发行股份方式发放约7600万港元[56] - 董事会建议向2022年6月7日在册股东派付2021年末期股息每股0.26港元，2020年为每股0.20港元[56] - 2021年公司以每股最高6.44港元及最低5.07港元回购6,604,000股普通股，总代价约38,327,000港元[61] - 2021年12月31日，公司可供分派储备约为2,685,236,000港元[61] - 2021年集团对外慈善捐款总额约为394,000港元[63] - 2021年12月31日，集团流动负债超出流动资产9228.2百万港元[163] - 集团资本承担为93930.6百万港元，其中13777.0百万港元须于一年内支付[163] - 2021年12月31日，即期所得税负债为40.3百万港元[164] - 2021年12月31日，递延所得税负债为898.2百万港元[164] - 2021年12月31日，融资租赁应收款项为77.245亿港元，经营租赁应收款项为5.538亿港元[167] - 公司因经济、航空公司经营、收款记录及疫情影响，作出融资租赁应收款项减值拨备1010万港元，经营租赁应收款项减值拨备1.743亿港元[167] - 2021年物业、厂房及设备以及使用权资产为23,243,760千港元，2020年为18,450,641千港元，同比增长约25.98%[173] - 2021年于联营公司及合营公司的投资及向其作出的贷款为1,273,350千港元，2020年为1,134,904千港元，同比增长约12.19%[173] - 2021年融资租赁应收款项净额为7,714,408千港元，2020年为7,263,697千港元，同比增长约6.20%[173] - 2021年资产总额为50,029,119千港元，2020年为46,392,519千港元，同比增长约7.84%[173] - 2021年本公司股东应占权益为4,570,233千港元，2020年为3,893,038千港元，同比增长约17.40%[173] - 2021年权益总额为6,017,255千港元，2020年为5,415,769千港元，同比增长约11.11%[173] - 2021年借贷为32,477,860千港元，2020年为26,763,014千港元，同比增长约21.35%[173] - 2021年负债总额为44,011,864千港元，2020年为40,976,750千港元，同比增长约7.40%[173] - 2021年权益及负债总额为50,029,119千港元，2020年为46,392,519千港元，同比增长约7.84%[173] - 2021年租赁收入2500443千港元，2020年为2486788千港元[175] - 2021年飞机交易及飞机部件贸易净收入301741千港元，2020年为514

航空市场恢复情况 - 截至2021年6月，全球国内航班恢复至比2019年水平低20%，协会预测商务航空市场2022年恢复至2019年的88%，2023年恢复至105%[6] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司收入总额为15.852亿港元，与去年同期基本持平，期内溢利增加10.8%至3.535亿港元，公司股东应占溢利下降8.7%至3.026亿港元，每股盈利为0.421港元[6] - 截至2021年6月30日，公司收入总额为15.852亿港元，较去年同期减少5070万港元或3.1%[14] - 截至2021年6月30日，公司溢利为3.535亿港元，较去年同期增加3450万港元或10.8%[14] - 截至2021年6月30日，公司股东应占溢利为3.026亿港元，较去年同期减少2900万港元或8.7%[14] - 2021年6月30日，公司资产总额为454.245亿港元，较2020年12月31日减少9.68亿港元或2.1%[14] - 2021年6月30日，公司负债总额为397.758亿港元，较2020年12月31日减少12.01亿港元或2.9%[14] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入总额为15.852亿港元，较去年同期减少5070万港元或3.1%[17] - 2021年6月30日，公司资产总额为454.245亿港元，较2020年12月31日减少9.68亿港元或2.1%[23] - 2021年6月30日，公司负债总额为397.758亿港元，较2020年12月31日减少12.01亿港元或2.9%[27] - 2021年6月30日，计息债务为360.149亿港元，较2020年12月31日下降3.1%；资产总额为454.245亿港元，下降2.1%；权益总额为56.487亿港元，增长4.3%[35] - 2021年6月30日，负债比率为79.3%，较2020年12月31日下降0.8个百分点；计息债务与权益比率为6:1，下降14.2%[35] - 2021年6月30日公司已发行股份数目为717,485,337股[49] - 截至2021年6月30日止六个月，公司总收入为1585243千港元，2020年同期为1635904千港元[71] - 2021年上半年，公司经营溢利为469141千港元，2020年同期为368798千港元[71] - 2021年上半年，公司期内溢利为353450千港元，2020年同期为319006千港元[71] - 2021年上半年，本公司股东应占溢利为302611千港元，2020年同期为331641千港元[71] - 2021年上半年，公司每股基本盈利和摊薄盈利均为0.421港元，2020年同期均为0.491港元[71] - 2021年上半年，公司期内全面收益总额为480156千港元，2020年同期为亏损5519千港元[72] - 截至2021年6月30日，公司资产总额为45424538千港元，2020年12月31日为46392519千港元[69] - 截至2021年6月30日，公司权益总额为5648749千港元，2020年12月31日为5415769千港元[69] - 截至2021年6月30日，公司负债总额为39775789千港元，2020年12月31日为40976750千港元[69] - 2021年上半年公司期内溢利为302611千港元，较2020年上半年的331641千港元下降8.75%[73] - 2021年上半年经营活动产生现金流量净额为1220480千港元，较2020年上半年的796030千港元增长53.32%[74] - 2021年上半年投资活动所用现金流量净额为 - 534309千港元，较2020年上半年的 - 2185956千港元减少75.55%[74] - 2021年上半年融资活动所用现金流量净额为 - 2420680千港元，较2020年上半年的431309千港元下降661.67%[75] - 2021年上半年折旧为375947千港元，较2020年上半年的430392千港元下降12.65%[74] - 2021年上半年利息开支为577097千港元，较2020年上半年的687094千港元下降16.01%[74] - 2021年上半年购买物业、厂房及设备为 - 700738千港元，较2020年上半年的 - 1849354千港元减少62.11%[74] - 2021年上半年出售飞机所得款项为946887千港元，较2020年上半年的1545947千港元下降38.74%[74] - 2021年6月30日现金及现金等价物为3155586千港元，较2021年年初的4877557千港元下降35.30%[75] - 2021年6月30日，集团流动负债超出流动资产10811.5百万港元[78] - 2021年6月30日，集团资本承担总额为92550.8百万港元，其中9823.2百万港元将在一年内产生及支付[78] - 2021年6月30日起未来十二个月内将支付的交付前付款为2933.1百万港元[78] - 2021年6月30日，集团未提取借贷融资为3196.6百万港元，2020年12月31日为2993.9百万港元[78] - 2021年6月30日流动资产为6,609,934千港元，2020年12月31日为5,797,520千港元；流动负债为17,421,480千港元，2020年12月31日为14,736,210千港元；流动负债净额为(10,811,546)千港元，2020年12月31日为(8,938,690)千港元[103] - 2021年6月30日流动负债项下借贷为93亿港元，2020年12月31日为82亿港元；飞机贷款为28亿港元，2020年12月31日为16亿港元；PDP及其他融资为45亿港元，2020年12月31日为39亿港元[104] - 2021年6月30日计息债项为36,014,911千港元，2020年12月31日为37,156,101千港元；负债总额为39,775,789千港元，2020年12月31日为40,976,750千港元；资产总额为45,424,538千港元，2020年12月31日为46,392,519千港元；权益总额为5,648,749千港元，2020年12月31日为5,415,769千港元[106] - 2021年6月30日负债比率为79.3%，2020年12月31日为80.1%；资产负债率为87.6%，2020年12月31日为88.3%；计息债务对权益比率为6:1，2020年12月31日为7:1[106] - 2021年6月30日，已发行及缴足普通股数量为7.17485337亿股，股本为7174.8534万港元；2020年1月1日，股份数量为6.7726938亿股，股本为6772.6938万港元[133] - 截至2021年6月30日止期间，公司回购251.95万股并注销，支付总金额为1608.6万港元；截至2020年6月30日止六个月，回购300万股，支付1917.2万港元[133] - 2021年6月30日，尚未行使购股权数量为1000万股；2020年1月1日为1497.4万股[135] - 截至2021年6月30日止六个月，以股份为基础之薪酬开支为0；截至2020年6月30日止六个月为33万港元[136] - 2021年6月30日，储备总计为16.9373亿港元；2020年1月1日为15.59472亿港元[137] - 2021年6月30日，永久资本证券及其他非控股权益为14.891亿港元；2020年12月31日为15.22731亿港元[138] - 2021年6月30日，递延所得税负债为8.63633亿港元；2020年1月1日为7.46374亿港元[140][141] - 2021年6月30日银行及其他借贷总计219.99亿港元，2020年12月31日为215.94亿港元；长期借贷2021年6月30日为51.37亿港元，2020年12月31日为51.69亿港元[143] - 2021年6月30日飞机购买融资的银行及其他借贷抵押存款为4582.9万港元，2020年12月31日为4538万港元[144] - 2021年6月30日PDP及其他融资无抵押金额为71.94亿港元，2020年12月31日为80.85亿港元；抵押存款为4.5亿港元，2020年12月31日为零[144] - 2021年6月30日其他无抵押银行借贷为27.59亿港元，2020年12月31日为25.95亿港元[144] - 2021年6月30日未提取借贷融资为31.97亿港元，2020年12月31日为27.23亿港元[147] - 2021年6月30日长期借贷（信託計劃）实际平均年利率介乎3.5%至7.8%，抵押存款为4394.9万港元，2020年12月31日为4387.9万港元[148] - 2021年6月30日长期借贷（其他借贷）实际年利率介乎3.9%至5.7%[148] - 2021年6月30日中期票据总账面值为13.57亿港元，2020年12月31日为13.38亿港元[149] - 2021年6月30日债券及融资券总账面值为75.22亿港元，2020年12月31日为90.55亿港元；截至2021年6月30日止期间购回债券支付3705万美元，本金额为3750万美元，确认净收益40.8万美元[151] - 2021年6月30日衍生金融资产为3180.3万港元，2020年12月31日为1772万港元；衍生金融负债（利率掉期）为2.49亿港元，2020年12月31日为3.56亿港元[153] - 2021年6月30日，集团有17份未到期货币远期合约，总名义金额为人民币20亿元（约24.062亿港元），2020年12月31日为4份，名义金额为人民币4亿元（约4.7504亿港元）[154] - 2021年6月30日，集团有30份未到期利率掉期合约，保证金存款为2.06067亿港元，2020年12月31日为31份，保证金存款为3.1279亿港元，固定利率介乎0.9%至2.6% [154] - 2021年上半年，利率掉期在其他全面（收益）╱亏损确认的公平值变动为-10.0709亿港元，2020年为2.79733亿港元；在损益内确认的公平值（收益）╱亏损为-2.0543亿港元，2020年为1.7052亿港元[156] - 2021年6月30日，其他负债及应计费用为23.88073亿港元，2020年12月31日为23.75357亿港元[157] - 2021年上半年，融资及经营租赁收入总额为11.5596亿港元，其中航空公司－A占15%（1.70827亿港元），航空公司－B占12%（1.33253亿港元）等[159] - 2021年上半年，来自飞机交易及飞机部件贸易的净收入为1.77921亿港元，2020年为1.70571亿港元[160] - 2021年上半年，其他经营收入为2.51362亿港元，2020年为2.00133亿港元，其中政府支持为8856.1万港元，2020年为1.27101亿港元[162] - 2021年上半年，利息开支为5.77097亿港元，2020年为6.87094亿港元，其中借贷的利息开支为4.49675亿港元，2020年为5.88129亿港元[164] - 2021年上半年，其他经营开支为1.17359亿港元，2020年为1.18116亿港元，其中雇员福利

机队规模与订单情况 - 截至2020年12月31日，公司有253架飞机（103架自有飞机 + 25架代管飞机），128架飞机订单储备[7] - 2020年公司交付10架飞机，出售18架飞机，截至年底机队有128架飞机，含103架自有飞机和25架代管飞机[30] - 2020年末公司机队规模为128架飞机，2019年为134架[36] - 2020年底，自有飞机中91%为窄体机型，自有机队平均机龄5.7岁，平均剩余租期7.6年，订单中有253架窄体飞机将在2027年前交付[30] - 2020年末公司购买飞机承担总额为980亿港元，较2019年的861亿港元增长约13.8%；订单达253架飞机，回顾年度完成出售18架飞机[62] - 2021年1月，公司向商飞购买30架确认订单及30架意向订单的ARJ21系列飞机[24] - 2021年1月公司订购30架ARJ21系列飞机，2026年前分阶段交付，还获额外订购30架的购买权[65] - 2020年自有飞机总数为103架，较2019年的111架减少[49] 客户与业务覆盖范围 - 2020年公司有35家航空公司客户，业务覆盖15个国家及地区[7] - 2020年底，自有及代管飞机租予15个国家和地区的35家航空公司[30] - 2020年底，自有机队中78%租予国内航司客户[30] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司总资产464亿港元[7] - 2016 - 2020年公司收入总额分别为24.48亿、28.92亿、33.42亿、35.23亿、34.86亿港元[12][13] - 2016 - 2020年公司股东应占溢利分别为6.38亿、7.35亿、8.09亿、8.96亿、3.34亿港元[12][13] - 2016 - 2020年公司权益回报分别为24.4%、22.7%、22.4%、23.1%、8.5%[12] - 2016 - 2020年公司负债比率分别为83.6%、82.3%、81.9%、81.9%、80.1%[12] - 2020年公司每股基本盈利48.2港仙，每股资产净值7.8港元[14] - 2020年公司利息覆盖率为197.3%[14] - 2020年集团收入总额达34.858亿港元，2019年为35.232亿港元；经营溢利约为9.487亿港元，2019年为9.676亿港元，均与去年基本持平[19] - 2020年公司股东应占溢利3.341亿港元，2019年为8.96亿港元；每股盈利0.482港元，2019年为1.323港元[19] - 截至2020年12月31日，集团现金及银行结余52.894亿港元，较年初增加15.3%[19] - 董事会建议2020年末期股息每股0.2港元，2019年为0.48港元；2020年全年派发股息总额为每股0.4港元，2019年为0.71港元[19] - 2020年公司收入总额为3485.8百万港元，较2019年减少37.4百万港元或1.1%[36][37][38] - 2020年公司经营溢利为948.7百万港元，较2019年减少18.9百万港元或2.0%[36][37] - 2020年公司股东应占溢利为334.1百万港元，较2019年减少561.9百万港元或62.7%[36][37] - 2020年末公司资产总额为46392.5百万港元，较2019年末增加2741.2百万港元或6.3%[36] - 2020年末公司负债总额为40976.8百万港元，较2019年末增加1295.2百万港元或3.3%[36] - 2020年末公司权益总额为5415.8百万港元，较2019年末增加1446.1百万港元或36.4%[36] - 2020年公司融资租赁及经营租赁的租赁收入总额为2486.8百万港元，较2019年增加26.3百万港元或1.1%[37][38] - 2020年公司经营开支总额为2537.1百万港元，较2019年减少18.5百万港元或0.7%[37][39] - 2020年公司利息开支为1328.8百万港元，较2019年减少94.0百万港元或6.6%[39][40] - 2020年折旧为8.594亿港元，较2019年的7.551亿港元增加1.043亿港元或13.8%[41] - 2020年应占TAM投资的亏损及拨备合计2.054亿港元，2019年无此项[43] - 2020年汇兑亏损2.777亿港元，2019年为汇兑收益5270万港元[44] - 2020年所得税为1.651亿港元，2019年为1.445亿港元，因中国出售飞机数量从6架增至17架[45] - 2020年12月31日资产总额为463.925亿港元，较2019年增加27.412亿港元或6.3%[46] - 2020年12月31日融资租赁应收款项净额为72.637亿港元，较2019年减少5.268亿港元或6.8%[47] - 2020年12月31日物业、厂房及设备以及使用权资产为184.506亿港元，较2019年减少11.609亿港元或5.9%[47] - 2020年12月31日计息债务总额为371.561亿港元，较2019年增加13.93亿港元或3.9%[50] - 2020年12月31日负债总额为409.768亿港元，较2019年增加12.952亿港元或3.3%[50] - 2020年预付款项中PDP较2019年增加2889.6百万港元，经营租赁应收款项增加350.8百万港元，产生预期信贷亏损75.8百万港元[51] - 2020年12月31日集团负债总额为40976.8百万港元，较2019年增加1295.2百万港元或3.3%[51] - 2020年飞机购买融资的银行借贷较2019年减少28.9%，PDP融资增加58.7%，其他无抵押银行借贷增加81.8%，借贷总额减少0.4%[52] - 2020年12月31日债券及融资券总额为9054.8百万港元，较2019年的7245.4百万港元增加[53] - 2020年集团回购债券支付6992000美元，确认收益净额190000美元（约1474000港元）[54] - 2020年12月31日中期票据总额为1338.3百万港元，较2019年的1636.5百万港元减少[54][55] - 2020年股本较2019年增加6.4%，储备增加1.7%，保留盈利减少4.6%，权益总额增加36.4%[57] - 2020年发行200百万美元（约1550.5百万港元）浮息担保永久资本证券，使永久资本证券及其他非控股权益达1522.7百万港元[57] - 2020年计息债务较2019年增加3.9%，资产总额增加6.3%，权益总额增加36.4%[59] - 2020年负债比率为80.1%，较2019年下降1.8个百分点，计息债务与权益比率下降22.2%[59] - 2020年末公司员工162名，较2019年的169名减少7名；2020年雇员薪酬总额为1.357亿港元，较2019年的1.825亿港元减少约25.6%[60] - 2020年末公司为联营及合营公司若干银行借贷7.29亿港元提供担保，2019年无此项担保[61] - 2020年12月及之后公司签订货币汇率远期合约名义金额分别为4亿元人民币（约4.75亿港元）及16亿元人民币（约19亿港元）；截至公告日，40亿元人民币（约47亿港元）债务通过20亿元人民币（约24亿港元）合约对冲，未对冲风险减少约50%[65] - 2020年公司以每股最高6.63港元及最低6.10港元回購300万股普通股，總代價約1910.31萬港元，並於2020年4月3日註銷[77] - 2016年8月發行2021年到期本金額3億美元的五年期高級無抵押債券，票面息率4.9%；2020年10月及12月回購本金額640萬美元的該債券，總款額621.6萬美元並註銷[77] - 2017年3月發行2022年到期本金額3億美元的五年期高級無抵押債券，票面息率4.7%；2020年11月回購本金額40萬美元的該債券，總款額39.2萬美元並註銷[77] - 2017年3月發行2024年到期本金額2億美元的七年期高級無抵押債券，票面息率5.5%；2020年11月回購本金額40萬美元的該債券，總款額38.4萬美元並註銷[77] - 2020年12月31日，公司可供分派儲備為27.68億港元[78] - 2020年公司對外慈善捐款總額為12.6萬港元[79] 公司业务优势 - 租赁渗透率已拉升至近50%[20] - 据Cirium于2020年11月统计，公司以95%的飞机执飞率，居全球大型租赁公司首位[20] - 公司在同类上市租赁商中以91%的窄体机高占比，获列为风险系数最低的一类公司[20] 飞机业务运营情况 - 公司飞机维护、维修及大修业务获EASA颁发145部维修机构认证，国内航司客户的维修保障业务承接量较去年明显提升[23] - 2020年公司向ARG投放4架飞机，向合资企业出售2架飞机，与茅台建立合作，向光大金融租赁出售7架飞机[31] 融资与债券发行情况 - 2020年3月公司发行10亿人民币短期融资券，票面息率3.65%，6月发行3亿人民币短期融资券，票面息率4%[32] - 2020年度人民币未变现汇兑浮亏约3.06亿港元，债务组合中约13%为人民币债，减少约50%未对冲风险[32] - 2020年6月公司50亿人民币储架式ABS项目获上交所批准发行[32] - 2020年8月公司获大公国际“AAA”信用评级，发行7000万美元五年期无抵押债券，票面息率5.90%[33] - 2020年12月公司首次发行2亿美元永续债，票面息率为6.4%加LIBOR[33] 公司投资与亏损情况 - 2020年公司收购Aviation Synergy Ltd. 72.82%股权，2021年1月订购30架ARJ21飞机，就Aviation Synergy Ltd.投资作出约2.05亿港元亏损及拨备[34] 股息与股份相关情况 - 公司宣派中期股息每股0.20港元，合共约1.412亿港元已在2020年10月派付；董事会建议末期股息每股0.20港元，2019年为每股0.48港元[69] - 以股代息计划须待股东大会通过末期股息及联交所批准新股份上市买卖方可作实，相关通函及表格6月寄送股东，股息支票及股票证明预计7月8日前后寄送[69][70] 股东与股权结构 - 2020年12月31日公司已发行股份为720,004,837股[90][94] - 董事赵威所持股份10,000,000股，占已发行股份约1.39%[89] - 董事潘浩文所持股份209,820,979股，占已发行股份约29.14%[89] - 董事刘晚亭所持股份11,011,689股，占已发行股份约1.53%[89] - 股东光大航空金融所持股份230,121,724股，占已发行股份约31.96%[93] - 股东光大控股所持股份267,225,817股，占已发行股份约37.11%[93] - 股东光大香港所持股份267,225,817股，占已发行股份约37.11%[93] - 股东光大集团所持股份267,225,817股，占已发行股份约37.11%[93] - 股东中央汇金所持股份267,225,817股，占已发行股份约37.11%[93] - 股东富泰资产所持股份201,023,453股，占已发行股份约27.92%[93] 购股期权情况 - 首次公开发售后购股权计划于2014年7月11日生效，年报日期可供发行股份总数为1000万股，占已发行股份约1.4%，2019年年报日期为1497.4万股，占比2.2%[95] - 2020年1月2日，执行董事兼董事会主席赵威博士获授予可认购1000万股股份的购股权[95] - 2020年无购股期权被行使，全年共授出1000万份购股期权，失效1497.4万份，年末未行使购股期权为1000万份[96] - 赵威获授的购股期权每股行使价为9港元，经调整后为8.46港元

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入及其他收入达16.359亿港元，与去年同期基本持平（2019年上半年：16.753亿港元）[6] - 2020年上半年，公司股东应占溢利按年同比增长6.1%至3.316亿港元（2019年上半年：3.124亿港元）[6] - 2020年上半年，公司每股盈利为0.491港元（2019年上半年：0.461港元）[6] - 董事会决议派发中期股息每股普通股0.20港元（2019年上半年：0.23港元），总计1.412亿港元[6] - 截至2020年6月30日止期间，公司收入及其他收入总额为16.359亿港元，较去年同期减少3940万港元或2.4% [15] - 截至2020年6月30日止期间，溢利为3.19亿港元，较去年同期增加660万港元或2.1% [15] - 截至2020年6月30日止期间，公司股东应占溢利为3.316亿港元，较去年同期增加1920万港元或6.1% [15] - 2020年6月30日，资产总额为453.887亿港元，较2019年12月31日增加17.374亿港元或4.0% [15] - 2020年6月30日，负债总额为415.048亿港元，较2019年12月31日增加18.232亿港元或4.6% [15] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入及其他收入总额为16.359亿港元，较去年同期减少3940万港元或2.4%[17] - 同期，融资租赁及经营租赁的租赁收入总额为12.652亿港元，较去年同期增加3580万港元或2.9%[17] - 同期，公司融资租赁及经营租赁的平均租赁租金收益率分别为12.6%和9.7%，去年同期分别为11.0%和9.3%[17] - 同期，公司确认来自出售飞机的收益净额1.706亿港元，去年同期为2.167亿港元[17] - 同期，政府支持为1.271亿港元，较去年同期增加540万港元或4.4%[17] - 截至2020年6月30日止六个月，公司经营开支总额为12.671亿港元，较去年同期减少23万港元或0.2%[18] - 于2020年6月30日，公司资产总额为453.887亿港元，较2019年12月31日增加17.374亿港元或4.0%[22] - 于2020年6月30日，公司负债总额为415.048亿港元，较2019年12月31日增加18.232亿港元或4.6%[27] - 2020年6月30日银行借贷2.17016亿港元，较2019年12月31日的2.15736亿港元增长0.6%；借贷总额2.69444亿港元，较2019年12月31日的2.68812亿港元增长0.2%[29] - 2020年6月30日债券及融资券总额86.236亿港元，较2019年12月31日的72.454亿港元有所增长[31] - 2020年6月30日权益总额38.838亿港元，较2019年12月31日的39.697亿港元减少2.2%[33] - 2020年6月30日计息债项371.75亿港元，较2019年12月31日的357.631亿港元增长3.9%；资产总额453.887亿港元，较2019年12月31日的436.513亿港元增长4.0%；负债比率维持81.9% [37] - 2020年6月30日公司有员工170名，2019年6月30日为171名；截至2020年6月30日止六个月雇员薪酬总额5540万港元，2019年同期为7490万港元[38] - 2020年6月30日公司无重大尚未偿还或然负债，2019年12月31日也无[39] - 2020年6月30日公司已发行股份数目为705,970,647股[48][52] - 截至2020年6月30日止六个月，公司遵守《企业管治守则》所载全部守则条文[53] - 全体董事确认在截至2020年6月30日止六个月遵守《标准守则》规定准则[54] - 截至报告日期，已发行股份总数中至少25%由公众持有[64] - 董事会宣派2020年中期股息每股0.20港元，2019年同期为每股0.23港元[65] - 公司于2020年9月9日至9月11日暂停办理股份过户登记手续，股东资格记录日期为9月11日[66] - 截至2020年6月30日止六个月，公司以每股最高6.63港元及最低6.10港元购回300万股普通股，总代价约1910.306万港元，于4月3日注销[67] - 截至2020年6月30日，公司资产总额为45,388,701千港元，较2019年12月31日的43,651,325千港元增长3.98%[71] - 2020年上半年，公司融资租赁收入为273,601千港元，较2019年同期的352,165千港元下降22.31%[74] - 2020年上半年，公司经营租赁收入为991,599千港元，较2019年同期的877,194千港元增长13.04%[74] - 2020年上半年，公司来自飞机交易及飞机贸易的净收入为170,571千港元，较2019年同期的218,106千港元下降21.79%[74] - 2020年上半年，公司利息开支为687,094千港元，较2019年同期的715,553千港元下降3.98%[74] - 2020年上半年，公司折旧为430,392千港元，较2019年同期的362,181千港元增长18.83%[74] - 2020年上半年，公司经营溢利为368,798千港元，较2019年同期的405,835千港元下降9.12%[74] - 2020年上半年，公司期内溢利为319,006千港元，较2019年同期的312,397千港元增长2.11%[74] - 2020年上半年，公司期内其他全面亏损总额为324,525千港元，较2019年同期的226,111千港元增长43.53%[75] - 2020年上半年，公司期内全面亏损总额为5,519千港元，而2019年同期为收益86,286千港元[75] - 2020年1月1日公司权益总额为39.69714亿千港元，2020年6月30日为38.83864亿千港元[77] - 2020年上半年期内溢利为3.31641亿千港元，2019年同期为3.12397亿千港元[77][79] - 2020年上半年折旧为4.30392亿千港元，2019年同期为3.62181亿千港元[79] - 2020年上半年经营活动产生现金流量净额为7.9603亿千港元，2019年同期为11.58784亿千港元[79] - 2020年上半年投资活动所用现金流量净额为 - 21.85956亿千港元，2019年同期为 - 15.24462亿千港元[79] - 2020年上半年融资活动产生现金流量净额为4.31309亿千港元，2019年同期为5.69819亿千港元[80] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为95861.7万千港元，2019年同期增加20414.1万千港元[80] - 2020年上半年借贷所得款项为47.47549亿千港元，2019年同期为85.59824亿千港元[80] - 2020年上半年发行债券及融资券（扣除交易成本）为14.19954亿千港元，2019年同期为11.51837亿千港元[80] - 2020年上半年向股东派付股息为1.05608亿千港元，2019年同期为2.97999亿千港元[80] - 2020年6月30日，集团流动负债超出流动资产5923.8百万港元[83] - 集团资本承担总额为100412.3百万港元，其中9706.2百万港元将在一年内产生及支付[83] - 预计2020年6月30日起未来十二个月内支付的PDP为2723.3百万港元，已获融资2178.6百万港元，余额544.7百万港元将用内部资源等拨付[84] - 集团计划在2020年6月30日起未来十二个月出售多架飞机，并已签署意向书或买卖协议[85] - 公司董事认为集团将具备充足营运资金履行未来十二个月资本承担，按持续经营基准编制财务资料[87] - 集团于2020年1月1日或之后开始的财政年度首次采用多项准则修订[87] - 集团业务面临市场、信贷及流动资金风险，目标是平衡风险与回报[88] - 集团部分现金及等价物、金融资产和负债以非实体功能货币计值，面临货币转换风险，未采用重大外汇对冲工具[89] - 2020年6月30日公司有30份未到期的浮息转定息利率掉期，2019年12月31日为25份[90] - 利率大致上升/下跌50个基点，2020年6月30日止六个月除税前溢利应减少/增加约318.8万港元，2019年6月30日止六个月为减少/增加约2234.6万港元[91] - 利率大致上升/下跌50个基点，2020年6月30日公司储备应增加/减少约1.12557亿港元，2019年12月31日为增加/减少约1.04331亿港元[91] - 2020年6月30日公司就融资租赁应收款项计提811.1万港元减值拨备，经营租赁应收款项计提3569.4万港元减值拨备[96] - 2020年6月30日公司流动资产为5277885千港元，2019年12月31日为6428611千港元[98] - 2020年6月30日公司流动负债为11201669千港元，2019年12月31日为9324139千港元[98] - 2020年6月30日公司流动负债净额为 - 5923784千港元，2019年12月31日为 - 2895528千港元[98] - 公司利用负债比率和资产负债率监察资金风险[99] - 公司主要目标为管理现金流利率风险，通过配对飞机租赁租率与银行借贷利率来管理[90] - 公司信贷风险主要从飞机租赁服务产生，会审慎管理该风险[92] - 2020年6月30日计息债项37,174,988千港元，负债总额41,504,837千港元，资产总额45,388,701千港元，负债比率81.9%，资产负债比率91.4%；2019年12月31日计息债项35,763,060千港元，负债总额39,681,611千港元，资产总额43,651,325千港元，负债比率81.9%，资产负债比率90.9%[100] - 2020年6月30日货币掉期资产22,984千港元，按公平值计入损益的金融资产738,853千港元，总计761,837千港元；利率掉期负债423,101千港元[103] - 2019年12月31日货币掉期资产19,045千港元，利率掉期资产7,292千港元，按公平值计入损益的金融资产752,913千港元，总计779,250千港元；利率掉期负债129,610千港元[103] - 截至2020年6月30日，按公平值计入损益的金融资产期初为752,913千港元，所得款项及应计利息 -10,497千港元，货币换算差额 -3,563千港元，期末为738,853千港元[106] - 2020年6月30日融资租赁应收款项净额账面价值7,359,141千港元，公平值8,074,552千港元；借贷账面价值26,944,378千港元，公平值26,771,938千港元；中期票据账面价值1,607,042千港元，公平值1,702,897千港元；债券及融资券账面价值8,623,568千港元，公平值8,510,941千港元[108] - 2019年12月31日融资租赁应收款项净额账面价值7,790,510千港元，公平值8,753,176千港元；借贷账面价值26,881,194千港元，公平值26,950,714千港元；中期票据账面价值1,636,499千港元，公平值1,677,286千港元；债券及融资券账面价值7,245,367千港元，公平值7,274,165千港元[108] - 2020年6月30日飞机及发动机账面净值21,393,056千港元，租赁物业装修20千港元，办公室设备4,083千港元，办公大楼42,978千港元，使用权资产53,168千港元，其他10,058千港元，总计21,503,363千港元[110] - 2019年6月30日飞机及发动机账面