港股中资券商股表现 - 弘业期货(03678 HK)涨幅超过17% [1] - 国联民生(01456 HK)涨幅超过10% [1] - 招商证券(06099 HK)和中信证券(06030 HK)跟随上涨 [1]

财务表现 - 2024年营业收入3.33亿元，同比下降0.46% [1][2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-1.88亿元，同比大幅下降2,584.86% [1][2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额-1.15亿元，同比恶化259.54% [1][2] - 2025年第一季度营业收入2118.50万元，同比增长4.48% [2] - 2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润-2964.45万元，同比略有改善 [2] 资产与负债 - 2024年末资产总额8.53亿元，同比下降17.12% [2] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产6.61亿元，同比下降22.44% [2] 上市与募资 - 公司于2022年1月7日在深圳证券交易所创业板上市 [3] - 公开发行1935万股，占发行后总股本的25.02%，发行价格30.28元/股 [3] - 募集资金总额5.86亿元，净额5.16亿元 [3] - 募集资金计划用于质量大数据平台研发、数据资产管理升级等项目 [3] - 发行费用合计7037.84万元，其中承销及保荐费用4952.67万元 [3]

费率优惠活动 - 创金合信基金与招商证券合作推出申购及定期定额投资费率优惠活动，适用于创金合信红利甄选量化选股混合型证券投资基金 [1] - 活动自2025年06月25日起实施，结束时间以招商证券公告为准 [1] - 投资人通过招商证券办理相关业务时可享受前端申购费率优惠，具体优惠内容以招商证券为准 [1] 活动说明 - 招商证券拥有费率优惠活动的最终解释权，并有权变更活动内容而不另行公告 [1] - 投资者可通过招商证券客服热线或官方网站咨询活动详情 [1] - 建议投资者仔细阅读基金合同、招募说明书等法律文件以了解产品详情 [1] 联系方式 - 创金合信基金客服热线4008680666 [1] - 公司官网www.cjhxfund.com提供相关信息查询 [1]

核心技术人员调整情况 - 新增认定郁元卫先生为核心技术人员，其拥有研究员级高级工程师职称和博士学历，曾在中国电子科技集团公司第五十五研究所担任多个技术管理职务 [1] - 郁元卫先生与公司签署《保密协议》，明确约定了保密内容及权利义务 [2] - 不再认定沈亚先生为核心技术人员，但其仍在公司任职，沈亚先生曾担任公司总经理和董事 [2] - 沈亚先生参与的发明专利均属职务发明，不涉及专利权属纠纷，调整不影响公司专利权完整性 [2] - 沈亚先生未直接持有公司股份，间接持有1,168,032股，后续将遵守减持相关规定 [2] 研发团队及人员情况 - 公司研发团队专业领域涵盖电子、通信、计算机、化学、材料等跨学科，结构完整且后备人员充足 [3] - 近三年研发人员数量持续增长：2022年末292人（占比16.61%）、2023年末357人（占比18.58%）、2024年末413人（占比23.43%） [3] - 核心技术人员调整前后总人数不变，变动后核心技术人员包括钱峰、陈新宇、周骏等9人及新增的郁元卫 [3][4] 调整影响及公司措施 - 核心技术人员变动不会对公司持续经营能力、研发实力和核心竞争力产生重大不利影响 [3] - 公司已完成相关人员工作内容调整，研发项目有序推进 [4] - 公司持续优化研发管理模式，吸引和培养技术人才，保持研发能力优势和技术竞争优势 [4] 保荐机构核查结论 - 现有研发团队及核心技术人员能支持公司未来核心技术持续研发 [4] - 本次调整不会对公司技术研发、核心竞争力及持续经营能力产生实质性不利影响 [4]

差异化分红原因 - 公司通过集中竞价交易方式回购股份213,143股并存放于专用账户，根据相关规定该部分股份不享有利润分配权利，导致2024年度利润分配存在差异化分红 [1][2] - 回购股份用途为员工持股计划或股权激励，相关回购方案已通过议案并披露于2025年3月26日及4月3日的公告 [1] 差异化分红方案 - 以扣除回购股份后的95,102,393股为基数分配利润，每10股派发现金红利2.1047元（含税），合计派发20,016,200.65元 [2][3] - 若分配期间总股本变动，将维持分配总额不变并调整每股分配比例 [2] 除权除息计算 - 除权除息参考价公式为（前收盘价-现金红利）÷（1+流通股份变动比例），因无送转股，流通股份变动比例为0 [3] - 虚拟分派现金红利经摊薄调整后为0.21000元/股，实际分派为0.21047元/股 [4] - 以2025年6月10日收盘价60.72元测算，实际与虚拟分派的除权除息参考价差异仅0.00078%，影响可忽略 [5] 保荐人核查结论 - 招商证券认为差异化分红符合法律法规，未损害股东利益 [5]

港股中资券商股表现 - 弘业期货(03678 HK)涨幅超过7% [1] - 中国银河(06881 HK)涨幅超过5% [1] - 中金公司(03908 HK)和招商证券(06099 HK)等券商股跟随上涨 [1] 行业整体趋势 - 港股中资券商板块呈现持续走强态势 [1] - 多只头部券商股同步上涨显示行业整体动能强劲 [1]

募集资金基本情况 - 首次公开发行人民币普通股3,402.7296万股，发行价格7.71元/股，募集资金总额262,350,452.16元 [1] - 扣除发行费用66,554,441.61元后，募集资金净额为195,796,010.55元 [1] - 募集资金已进行专户存储管理，并签订三方监管协议 [1] 募投项目基本情况 - 截至2024年12月31日，内乡智能电气产业园建设项目（一期）及研发中心建设项目累计投入募集资金13,552.03万元 [2] - 募集资金投入进度为69.22%，拟使用募集资金总额19,579.60万元 [2] 募投项目延期情况 - 内乡智能电气产业园建设项目（一期）达到预定可使用状态日期调整至2026年6月 [2] - 研发中心建设项目达到预定可使用状态日期同步调整至2026年6月 [2][3] 项目延期原因 - 内乡项目部分工程尚待建设收尾，设备安装调试未完成，投资建设周期需延长 [2] - 研发中心项目因技术路径调整优化方案，涉及复杂研发流程及设备选型，实施周期延长 [3] - 研发投入审慎性控制导致支出进度低于预期，为保障质量延长周期 [3] 保障措施与影响 - 公司将通过制定实施计划、优化资源配置、跟踪建设进度及市场环境来保障项目按期完成 [3] - 延期未改变项目实施主体、方式及资金用途，不影响项目实质性实施 [3] - 符合监管规则及公司发展规划，不损害股东利益 [3][4] 审议程序与机构意见 - 公司董事会、监事会审议通过延期议案，无需股东大会批准 [4] - 保荐机构认为程序合规，无变更募集资金投向或损害利益的情形，对延期无异议 [4]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行A股股票60,726,104股，发行价格57.88元/股，募集资金总额35.15亿元，扣除发行费用后净额34.98亿元[1] - 募集资金已于2024年1月16日全部到账，并设立专户存储[2] - 原募投项目包括重庆轻量化底盘系统、宁波前湾汽车内饰功能件及热管理系统等5个项目，总投资78.34亿元，拟投入募集资金34.98亿元[2] 募集资金用途变更 - 拟将宁波前湾年产110万套汽车内饰功能件和130万套热管理系统项目中3.8亿元未投入资金转投泰国年产130万套热管理系统项目[2] - 变更金额占募集资金净额10.86%[4] - 原项目已投入1.6亿元，进度19.28%，剩余6.7亿元将结合自有资金继续建设[5] 募投项目延期 - 宁波前湾年产220万套轻量化底盘系统项目延期1年至2026年7月[3] - 宁波前湾年产50万套汽车内饰功能件项目延期1年至2026年7月[3] - 延期项目均已完成主体工程建设，设备采购安装进行中[7][8] 变更及延期原因 - 地缘政治因素及东南亚市场机遇促使整车厂客户集中赴泰建厂，需配套供应链[9] - 泰国EV3.5政策提供税收减免及补贴，2023年电动车注册量同比增6.5倍至7.6万辆，中国品牌占80%份额[10] - RCEP协定可规避欧美贸易壁垒，泰国已成中国车企出海枢纽，比亚迪、长城等均布局当地产能[11] - 零部件行业需就近配套整车厂，截至2025年3月中国汽车零部件企业在泰数量达165家，较2017年增3.4倍[11] 泰国新项目规划 - 总投资6.48亿元，拟使用变更募集资金3.8亿元，建设期14个月[15] - 达产后预计年营收18.2亿元，净利润1.35亿元，税后IRR23.03%，回收期5.44年[16] - 项目位于北柳府，由拓普泰国科技与拓普机电进出口共同实施，形成130万套热管理系统年产能[15] 行业背景与战略意义 - 热管理系统是新能源车核心部件，直接影响电池寿命及续航表现[17] - 泰国具备日系车企成熟产业链，人力成本优势及RCEP关税优惠[16] - 公司通过泰国基地实现全产品线境外布局，可服务比亚迪、长城等出海客户[12] - 项目符合一带一路倡议，降低国际贸易风险[16] 审议程序 - 事项已获董事会、监事会通过，变更资金用途需股东大会批准[20] - 保荐机构招商证券认为调整符合监管规定，有利于提高资金使用效率[21]

限售股上市流通概况 - 本次上市流通的限售股为首发限售股份，涉及9名股东，合计256,744,747股，占公司总股本的59% [1] - 限售期为自公司股票上市之日起42个月，将于2025年6月30日起上市流通 [1] - 因2025年6月28日为非交易日，实际流通日顺延至下一交易日 [13] 股本变动情况 - 2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属126,900股，公司总股本增至433,931,345股 [2] - 2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第一个归属期归属1,246,508股，总股本进一步增至435,177,853股 [3] 股东减持承诺 - 股东刘志宏承诺：上市后36个月内不转让股份，若股价低于发行价则锁定期自动延长6个月，每年减持不超过上市时持股的25% [4] - 股东KLProTech H.K. Limited承诺：锁定期36个月，减持价格不低于发行价，需提前3个交易日公告减持计划 [6] - 共青城峰伦投资合伙企业等股东承诺：锁定期36个月，减持时需合并计算与其他关联方的可减持股份数量 [11] 限售股明细 - 本次上市流通限售股涉及共青城明伦投资、峰伦投资等8家股东，合计256,744,747股，流通后剩余限售股数量为0 [14] - 限售股类型均为首发限售股，无剩余限售期 [14] 保荐机构核查结论 - 限售股股东均已履行股份锁定承诺，上市流通数量及时间符合《公司法》《证券法》等法规要求 [15] - 公司信息披露真实、准确、完整，保荐机构对限售股上市流通事项无异议 [15]

发行批准与授权 - 发行人董事会于2021年8月23日和2023年2月21日分别审议通过首次公开发行股票并在主板上市的相关议案 [2] - 发行人股东大会于2021年9月8日批准首次公开发行股票并在主板上市的议案 [2] - 深交所上市审核委员会于2024年2月2日审议同意公司发行上市，中国证监会于2025年4月28日注册同意 [1][2] 战略配售对象与规模 - 战略配售对象包括发行人的高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划（信通电子员工战配资管计划）以及两家战略合作企业（电投绿投和工控资本） [3][4] - 本次拟公开发行股票数量为3,900万股，占发行后总股本的25%，初始战略配售数量为780万股，占发行数量的20% [4][5] - 信通电子员工战配资管计划认购金额不超过6,250万元，电投绿投和工控资本各认购不超过3,500万元 [5][6] 战略配售投资者资格 - 信通电子员工战配资管计划已完成备案（产品编码：SAYU31），资金来源为自有资金，限售期为12个月 [8][9][10] - 电投绿投为国家电投下属企业，参与过阿特斯阳光电力战略配售，限售期为18个月 [13][14][18] - 工控资本为广州工控下属企业，曾参与多家上市公司战略配售，限售期为18个月 [20][21][24] 战略合作协议内容 - 电投绿投与发行人在输电线路智慧运维、核电风电智能监测、变电站智能巡检等领域达成合作 [18][19] - 工控资本与发行人在轨道交通智慧化解决方案、产业链协同、资本合作及海外市场开拓方面达成合作 [24][25][26] 合规性核查 - 参与战略配售的投资者不存在《实施细则》第三十九条规定的禁止性情形，如利益输送、非自有资金认购等 [28][29][30] - 广东华商律师事务所核查认为战略配售投资者符合相关法律法规要求 [30]