报告公司投资评级 - 首次覆盖九方智投控股（09636.HK），给予“买入”评级 [1][80] 报告的核心观点 - 九方智投控股战略引领发展，业绩稳健增长，市场前景广阔，份额有望提高，科技助力完善产品矩阵，构建全域流量运营生态，预计 2024 - 2026 年归母净利润分别为 2.7/9.6/12.6 亿元，同比+42%/+256%/+31%，对应 42/12/9 倍 PE [8] 根据相关目录分别进行总结 战略引领发展，业绩稳健增长 - 把握 C 端在线投顾先发优势，1998 年获证券投资顾问资质，2023 年上市，2024 年更名，专注个人投资决策服务，产品有软件和学习机 [16][18] - 股权结构稳定，第一大股东为 Coreworth Investments Limited，陈文彬为实际控制人，管理层经验丰富，推动高效管理与运营 [20][23] - 盈利能力稳健，2019 - 2023 年营收 CAGR 达 48%，2023 年净利润下降 59%，2024 年三季度起业绩预期向好，毛利率保持在 80%以上，研发投入加大，销售费用呈下降趋势 [25][26][29] 市场前景广阔，公司份额有望进一步提高 - 个人投资者稳定增长，中国个人可投资金融资产和投资者数目持续上升，在线投资决策解决方案市场需求增长，九方智投控股市场份额 13.8%，是行业领导者 [33][38][41] - 证券投顾业务领先，2019 - 2023 年业务收入 5 年 CAGR 达 48%，领先同类公司，产品结构层次丰富，满足不同客户需求 [44][46] 科技助推完善产品矩阵，逐步构建全域流量运营生态 - 精细化流量运营，构建融媒体流量池，MCN 账号和粉丝数高速增长，互联网流量采购费用下降，精细化运营提高客户留存率，营销人员高占比促进流量转化 [48][50][51] - 轻量级产品助力打开下沉市场，2024 年整合 APP 推出九方智投 APP，推出小额产品和学习机，未来资本市场向好，产品需求有望增加 [52][54][57] - 持续强化投研能力，2019 年成立九方金融研究所，团队规模扩大，开展多维投研活动，以轻量化、娱乐化形式呈现内容，技术支撑优质内容制作 [60][63][65] - 坚持“科技 + 投研”，2023 年研发九章证券领域大模型，推出数字人“九哥”，2025 年推出 AI 新产品，持续加大研发投入，推进数智化转型 [66][68][69] 盈利预测与估值 - 股价复盘，2023 年上市初期股价平稳，9 月受市场和退款影响下跌，2024 年中期亏损致股价下跌，9 月市场回暖股价上涨 [72] - 盈利预测与估值，预测 2024 - 2026 年旗舰版、擒龙版和小额产品订单金额上涨，营业总收入增加，选取可比公司估值，认为公司估值有向上空间 [74][75][77] - 投资评级，预计 2024 - 2026 年会计口径营业总收入分别为 23、34、40 亿元，归母净利润分别为 2.7、9.6、12.6 亿元，同比+42%/+256%/+31%，对应 42/12/9 倍 PE，首次覆盖给予“买入”评级 [80]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 JF SmartInvest Holdings Ltd 九方智投控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） 本公司董事（「董事」）會（「董事會」）謹此知會本公司股東（「股東」）及潛在投資 者，基於本公司管理層對本集團截至2024年12月31日止年度（「本報告期」）未經 審核綜合管理賬目之初步評估及董事會現時可得資料，(i)本報告期，本集團預期 股東應佔淨溢利介乎約人民幣260百萬元至人民幣280百萬元，而截至2023年12月 31日止年度的股東應佔淨溢利約人民幣191百萬元；(ii)本報告期預計訂單金額約 人民幣3,509百萬元，較2023年同期增加約1,161百萬元，預期錄得收益約人民幣 2,306百萬元，較2023年同期增長約人民幣341百萬元，經營性現金流預期增加約 人民幣1,184百萬元，較2023年同期增長約267%；及(iii)因本集團銷售主要產品的 訂單金額將在訂閱期內分期確認收益，本報 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 JF SmartInvest Holdings Ltd 九方智投控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） 補充協議的主要條款 標的事項 : 信息系統採購協議之標的事項將作如下修訂：本集團將 向銀科集團採購及購置15套信息系統及軟件。 1 （股份代號：9636） 補充公告 關連交易 修訂信息系統採購協議 茲提述九方智投控股有限公司（「本公司」）日期為2024年12月31日的公告（「該公 告」），內容有關信息系統採購協議，據此，本集團將向銀科集團採購及購買信息 系統及軟件，以用於本集團的業務及營運。除文義另有所指外，本公告所用詞彙 與該公告所界定者具有相同涵義。 於2025年2月14日，本公司全資附屬公司極芾信息與銀科創展同意就向銀科集團 採購信息系統及軟件的標的、代價及付款條款而修訂信息系統採購協議，並簽訂 信息系統採購協議的補充協議（「補充協議」）以補充信息系統採購協議項下之交付 安排。補充協議是 ...

收购事项 - 2025年1月17日订立补充协议调整广发保险控股架构[3] - 上海鋇勳代替极芾信息收购广发保险75.1%股权[3] - 收购完成后广发保险将成公司全资附属公司[3] - 上海鋇勳收购75.1%股权应付总代价39,052,000元现金[10] 股权结构 - 陈文彬、严明及CHEN NINGFENG分别持银科控股36.14%、23.72%及21.10%[24] 合规情况 - 收购事项最高适用百分比率超0.1%但低于5%，遵守申报公告规定，豁免通函及独立股东批准[5][25] 关联交易 - 启见科技为公司关连人士，交易构成关连交易[4] 时间节点 - 启见科技2013年10月11日在中国成立[29] - 上海携洛2016年7月26日在中国成立[29] - 股东权利委托协议2024年4月10日订立[29] - 补充协议2025年1月17日订立[29]

新产品和新技术研发 - 公司推出数智新品践行“科技 + 投研”双轮驱动战略[4] - 易知股道－九方智投股票学习机领航版 UI 全面升级，搭载原生行情软件系统，上线智能投顾功能[5] - 九方灵犀定位“新一代对话式股票投资助手”，提供三大核心功能[5] - 九方智研打造“全新一站式智能投研平台”，可实现研究报告生成和智能交互[5] 公司治理 - 2025 年 1 月 9 日公司董事会主席为陈文彬[7] - 公告日期时执行董事为陈文彬、陈冀庚及张培红[7] - 公告日期时非执行董事为严明及 CHEN NINGFENG[7] - 公告日期时独立非执行董事为赵国庆、范勇宏及田舒[7]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 JF SmartInvest Holdings Ltd 九方智投控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：9636） 緒言 董事會宣佈，於2024年12月31日，本公司全資附屬公司極芾信息與銀科創展 訂立信息系統採購協議，據此，本集團將向銀科集團採購及購買信息系統及軟 件，以用於本集團的業務及營運。 上市規則之涵義 關連交易 訂立信息系統採購協議 1 信息系統採購協議的主要條款 日期 ： 2024年12月31日 上述協議上限乃經雙方公平磋商後釐定，並經參考本 集團對業務相關及營運信息系統及軟件的需求及預 算，以及採購該等系統及軟件的預估成本，該成本參 考下文所載各訂約方共同協定的定價政策。 2 訂約方 ： (1) 極芾信息（為及代表本集團）；及 (2) 銀科創展（為及代表銀科集團） 期限 ： 2025年1月1日至2025年11月28日（包括首尾兩日） 標的事項 ： 本集團將向銀科集團採 ...

公司投资评级 - 无具体投资评级信息 [2][3][4][8][9] 报告的核心观点 - 九方智投控股是直播时代股票投资的领先服务商，专注于智能投顾和金融科技，通过技术创新为个人和机构客户提供智能化的投资管理解决方案 [2] - 公司主要服务于大众富裕阶层个人投资者，提供个性化、专业化服务，受益于散户主导的行情 [2] - 公司抓住了中国资本市场回暖的窗口期，订单数快速增长，业绩有望显著改善 [8] - 公司的发展是AI+短视频时代的大势所趋，而非短暂的市场热情 [8] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 九方智投控股成立于中国，专注于智能投顾和金融科技，通过大数据、人工智能、机器学习等技术，提供智能化的投资管理解决方案 [2] - 公司市值为119.7亿港元，已发行股本为4.48亿股，股价为26.6港元，52周股价范围为5.66港元至29.75港元 [3] 商业模式 - 公司通过专业化的投研团队生产投研内容，通过流量分发精准推送，吸引投资者观看并完成客户服务与销售转换 [4] - 变现方式包括智能投顾服务、财富管理、金融数据分析与研究、AI与量化交易 [4] 财务表现 - 截至12月31日止财政年度： - 22年营运收入为1850.1百万元，变动为3.94% [9] - 23年营运收入为1977.39百万元，变动为6.88% [9] - 24年预测营运收入为2103.5百万元，变动为6.38% [9] - 25年预测营运收入为2433百万元，变动为15.66% [9] - 26年预测营运收入为2670.5百万元，变动为9.76% [9] - 22年净利润为460.55百万元，变动为98.36% [9] - 23年净利润为190.72百万元，变动为-58.59% [9] - 24年预测净利润为308.5百万元，变动为367.42% [9] - 25年预测净利润为378百万元，变动为22.53% [9] - 22年每股收益为1.22元，变动为N/A [9] - 23年每股收益为0.45元，变动为-63.11% [9] - 24年预测每股收益为0.16元，变动为-64.44% [9] - 25年预测每股收益为0.72元，变动为350.00% [9] - 26年预测每股收益为0.88元，变动为22.22% [9] - 市盈率（@26.6港元）：22年为23.55，23年为63.84，24年预测为179.55，25年预测为39.90，26年预测为32.65 [9]

公司概况 - 作为中国领先的线上投资决策解决方案提供商，专注在线投資者內容服務市場[11] - 本集團主要從事在線投資決策解決方案服務[1] - 本公司股份自2023年3月10日起已於香港聯合交易所有限公司上市[1] - 本集團主要業務為主要在中國銷售九方智投旗艦版及九方智投擒龍版[3] - 截至2023年及2024年6月30日止六個月，本集團所有經營資產均位於中國，而本集團所有收益及經營溢利均源於中國[7] - 本集團的客戶群多元化且概無客戶單獨佔本集團截至2023年及2024年6月30日止六個月總收益10%以上[5] 產品及服務 - 致力於為投資者提供多元化的產品及服務，助力其掌握金融知識，積累市場經驗，提升投資決策能力[11] - 公司App正逐步從工具向平台轉型，整合投資顧問服務和專業內容等優勢[13] - 持續豐富小額產品矩陣，滿足用戶多元化需求，提升用戶體驗[13] - 通過全生命週期的產品和配套服務體系，為客戶提供貼心專業服務[13] - 公司推出首款股票學習硬件產品"易知股道-九方智投股票學習機"[15] - 公司小額產品累計使用人次達約34.7萬，新增App注冊用戶約30萬[16] - 公司"九哥"智能投顧服務約257,000名客戶，累計服務15.83百萬次[19] - 公司持續加強人工智能在App、學習機、智能合規等場景的應用[17] - 公司已完成九章證券領域大模型算法的深度合成服務算法備案，獲得行業與監管的雙重認可[21][22] - 公司專業股票解復盤節目日均輸出約28檔，總時長達18.5小時，覆蓋每日盤前、盤中、盤後各時段[23] - 公司設計了73套專題課程，包含341課時，累計時長超過3,000分鐘[23] - 公司通過與抖音、小紅書等多平台聯動，累計直播時長達23,466小時，場次為12,487場[25] - 公司「九方智投」品牌榮獲「2024我喜愛的中國品牌」獎項[26] 財務表現 - 雖然受到市場下行影響，公司仍實現了約人民幣9.305億元的總收費[12] - 公司總訂單金額約人民幣930.5百萬元，較同期減少約26.17%[14] - 收益增加4.4%至人民幣898.1百萬元，主要由於九方智投擒龍系列收益增加[44] - 九方智投旗艦系列收益下降13.7%至人民幣444.2百萬元，而九方智投擒龍系列收益增加30%至人民幣449.5百萬元[46][47] - 銷售成本增加23.6%至人民幣180.3百萬元，主要由於員工成本增加[48][49] - 毛利率由83%下降至80%，主要由於員工成本增加[50] - 其他虧損淨額人民幣28.1百萬元，主要由於投資虧損人民幣94.6百萬元[50] - 銷售及營銷開支增加3.9%至人民幣553百萬元，主要由於增加營銷團隊專業人才[50] - 研發開支增加6.2%至人民幣154百萬元，主要用於加速「數智化」轉型[51] - 一般及行政開支增加1.3%至人民幣199百萬元，主要由於員工成本、折舊及雲服務費用增加[52][54] - 期內虧損人民幣174.2百萬元[43] 研發及創新 - 公司研發部門人員654人，占總員工22.7%，同比增加約13%[20] - 公司研發投入約人民幣154百萬元，占總收入17.2%，同比增加6.2%[20] - 公司在產品功能、大數據、人工智能等方面獲得32項新軟件著作權[20] - 公司研發部門擁有654名專業人員，佔員工總數約22.7%，較同期上漲約13%[22] - 公司研發投入約人民幣154百萬元，較同期增長6.2%，研發投入佔公司總收益約17.2%[22] - 公司在報告期內新增產品功能、大數據、人工智能等方面軟件著作權32件[22] - 公司研究所擁有151名專業人員，期間開展約90項上市公司調研活動，撰寫超1,000篇分析文章[23] - 公司成功入駐「普陀區博士後創新實踐基地」[23] 公司治理 - 公司堅持以客戶為中心的原則，通過產品升級和服務優化應對市場挑戰[12][13] - 深入了解和及時響應客戶需求，為投資者帶來獲得感、安全感和幸福感[13] - 公司與金融機構、傳統媒體開展數字化合作，提供定制化智能解決方案[18] - 公司遵守上市規則附錄C1所載的企業管治守則，除偏離守則條文C.2.1外，其他條文均有遵守[106,107] - 公司致力於踐行企業管治最佳常規，以保障股東權益以及提升企業價值及責任制度[108] - 公司董事會主席兼任首席執行官，可為本集團提供穩固和一致的領導，並實現高效的業務規劃和決策[108] - 公司已向全體董事作出具體查詢，而全體董事已確認彼等於本報告期期間一直遵守標準守則[109] 資本運營 - 公司回購合計17,730,000股股份，以約198百萬港元的總代價[110][111][112] - 公司全球發售及部分行使超額配股權共籌集約984.2百萬港元[114] - 所得款項淨額的

报告公司投资评级 - 报告给出了九方智投控股的"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 资本市场波动导致公司利润承压,但随着外部环境改善,公司有望重新实现较快的成长 [1] - 公司深耕线上投资者内容服务市场,已形成核心产品力优势 [1] - 公司加大研发投入,研发团队进一步扩容,数智化转型加速,AI在多场景落地 [1] - 公司推出多款轻量级产品,助力客户识别风险,提升决策效率,有望帮助公司进一步打开下沉市场 [1] 财务数据总结 - 2024年营业收入为19.65亿元,同比增长4% [2] - 2024年归母净利润为-0.4亿元,同比下降102% [2] - 2025-2026年EPS分别为0.23元和0.29元 [2] 风险因素 - 新技术、新领域发展不及预期 [1] - 市场竞争加剧 [1] - 行业需求增长不及预期 [1]

公司整体财务关键指标变化 - 2024年上半年公司总订单金额约9.305亿元，较2023年同期的约12.604亿元减少约26.2%[1] - 2024年上半年公司总收益约8.981亿元，较2023年同期的约8.607亿元增加约4.4%[1] - 2024年上半年公司股东应占亏损约1.742亿元，2023年同期股东应占净亏损约3780万元[1] - 2024年上半年公司经营亏损约2.155亿元，2023年同期经营亏损约5650万元，同比变动 - 281.4%[3] - 非香港财务报告准则下，2024年上半年公司经调整的期内亏损约1.533亿元，2023年同期经调整的期内溢利约1950万元，同比变动 - 886.2%[3] - 截至2024年6月30日，公司非流动资产约2.2782亿元，较2023年12月31日的约1.31735亿元有所增加[6] - 截至2024年6月30日，公司权益总额约10.94401亿元，较2023年12月31日的约15.14797亿元有所减少[8] - 2024年及2023年6月30日止六个月，公司普通股加权平均数分别为432,567,014股和414,973,436股，普通权益股东应占亏损分别为174,182千元和37,767千元，每股基本亏损分别为0.40元和0.09元[25][26] - 报告期内公司订单金额约9.31亿元，较同期12.60亿元减少26.17%[51] - 公司收益从2023年上半年约860.7百万元增加4.4%至2024年上半年约898.1百万元，主要因九方智投擒龙系列收益增加[65] - 公司期内亏损从2023年的37767千元扩大至2024年的174182千元[64] - 2024年上半年亏损约174百万元，较2023年同期的38百万元大幅增加约361%[76] - 2024年上半年所得税利益约43百万元，2023年同期约20百万元[75] 各业务线财务关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，九方智投旗舰版收益444,211千元，九方智投擒龙版收益449,512千元，其他收益4,420千元，总计898,143千元；2023年同期分别为514,749千元、345,909千元、1千元，总计860,659千元[13] - 报告期内，九方智投旗舰系列总订单金额4.745亿元，较同期减少37.6%，付费用户18348人，较同期减少18.0%[60] - 报告期内，九方智投擒龙系列总订单金额4.511亿元，较同期减少9.7%，付费用户21979人，较同期增加44.6%[60] - 报告期内，九方智投旗舰系列退款率为30.3%，同期为14.7%；擒龙系列退款率为31.0%，同期为18.5%[62] - 九方智投旗艦系列收益从2023年同期514.7百万元下降13.7%至2024年本期444.2百万元，因2024年确认收益较同期减少[66] - 九方智投擒龙系列收益从2023年同期345.9百万元增加30%至2024年本期449.5百万元，付费用户从约1.5万升至约2.2万，部分被退款增加抵銷[67] 公司人员相关数据 - 截至2024年6月30日，公司拥有343名具备证券投资顾问资质雇员，在78间有资质公司中排名第一，拥有1678名具备证券从业人员资质雇员[1] - 截至2024年6月30日，公司研发部门有654名专业人员，占员工总数约22.7%，较同期增加约13.0%；研发投入约1.54亿元，较同期增长约6.2%，研发投入占公司总收益约17.2%[1] - 截至2024年6月30日，内容开发及制作雇员604人，占比20.94%；销售及营销886人，占比30.72%等，总计2,884人[79] 公司MCN账户相关数据 - 截至2024年6月30日，公司有488个MCN账户，拥有约4560万名追随者，较同期增加160个MCN账户和约1460万名追随者[1] - 报告期内，累计直播时长23466小时，场次12487场，较同期增长12208小时和4778场；增加约1460万名追随者，增加160个MCN账户，分别达488个账户和约4560万名追随者[57] 公司其他收支相关数据 - 2024年上半年增值税退税54,772千元，其他政府补助4,781千元，利息收入6,603千元，金融资产亏损净额(94,612)千元，汇兑损失(4,170)千元，IT服务3,972千元，其他553千元，总计(28,101)千元；2023年同期分别为81,449千元、23,317千元、6,133千元、(6,012)千元、(3,935)千元、–、2,017千元，总计102,969千元[16] - 2024年上半年薪金、工资及其他福利522,301千元，向界定供款退休计划供款31,922千元，以权益结算以股份为基础的薪酬开支20,927千元，总计575,150千元；2023年同期分别为420,686千元、24,955千元、57,250千元，总计502,891千元[17] - 2024年上半年租赁负债的利息开支1,270千元，2023年同期为999千元[18] - 2024年上半年互联网流量采购开支395,221千元，使用权资产的折旧40,372千元，云服务器运营费17,537千元等；2023年同期分别为401,889千元、26,327千元、6,238千元等[19] - 2024年上半年即期税项中过往年度超额拨备(14,764)千元，递延税项中暂时性差异的产生(27,841)千元，总计(42,605)千元；2023年同期分别为(6,454)千元、(38,592)千元，总计(19,716)千元[20] - 2024年上半年除税前亏损(216,787)千元，按适用税率计算的除税前亏损名义税项(36,332)千元等，实际所得税利益(42,605)千元；2023年同期分别为(57,483)千元、(9,950)千元等，实际所得税利益(19,716)千元[21] - 2024年上半年员工成本103,437千元，占比51.9%，2023年为99,179千元，占比50.4%[74] - 销售成本从2023年同期约145.9百万元增加23.6%至2024年本期约180.3百万元，员工成本从约139.1百万元增至约174.2百万元[68] - 毛利为717.9百万元与同期基本持平，但毛利率从约83%降至约80%，因员工成本增加致销售成本增长超收益增长[69] - 其他（亏损）╱收入从2023年同期约收入103百万元大幅下降127%至2024年本期约亏损28百万元，因投资亏损及增值税退税减少[70] - 销售及营销开支从2023年同期约532百万元上升3.9%至2024年本期约553百万元，因拓展新业务线增加营销人才[71] - 研发开支从2023年同期约145百万元增加6.2%至2024年本期约154百万元，因加速推进「数智化」转型加大投入[72] - 一般及行政开支从2023年同期约197百万元增加1.3%至2024年本期约199百万元，因员工成本、折旧等增加及上市开支下降[73] 公司资产相关数据 - 2024年6月30日公司物业、厂房及设备成本总计48,754千元，累计折旧29,632千元，账面净值19,122千元；2023年12月31日成本总计45,188千元，累计折旧24,152千元，账面净值21,036千元[27] - 2024年6月30日公司使用权资产（楼宇）账面净值40,503千元，租赁负债（流动）39,801千元，租赁负债（非流动）2,052千元；2023年12月31日使用权资产（楼宇）账面净值5,829千元，租赁负债（流动）5,873千元，租赁负债（非流动）34千元[29] - 截至2024年6月30日，公司最低租赁付款现值1年内为39,801千元，1 - 2年为1,154千元，2 - 5年为898千元，总计41,853千元；最低租赁付款总额1年内为40,716千元，1 - 2年为1,278千元，2 - 5年为915千元，总计42,909千元，未来利息开支总额1,056千元[32] - 截至2023年12月31日，公司最低租赁付款现值1年内为5,873千元，1 - 2年为34千元，总计5,907千元；最低租赁付款总额1年内为5,941千元，1 - 2年为34千元，总计5,975千元，未来利息开支总额68千元[30][31] - 2024年及2023年6月30日止六个月，公司使用权资产折旧费用分别为40,372千元和26,327千元，租赁负债利息开支分别为1,270千元和999千元，与短期租赁有关开支分别为188千元和96千元，租赁终止及修改收益分别为 - 64千元和 - 319千元，总计分别为41,766千元和27,103千元[33] - 2024年6月30日及2023年12月31日，公司按公平值计量且其变动计入损益的金融资产分别为868,683千元和1,322,532千元[33] - 2024年6月30日，公司股本证券中理财产品、上市股本证券、资产管理计划、基金、债券、次级债券分别为27,832千元、118,172千元、108,348千元、466,789千元、107,770千元、39,772千元；2023年12月31日分别为10千元、386,612千元、105,858千元、686,776千元、138,175千元、5,101千元[33] - 2024年6月30日，集团在合并及非合并结构性实体中持有的权益分别为7.85456亿元及6.02969亿元，2023年12月31日为12.55439亿元及7.92644亿元[35] - 2024年6月30日，超过总资产5%的单项投资中，磐厚蔚然－智慧精选10号私募证券投资基金为253734千元，银河收益产品10号为117288千元[36] - 2024年6月30日，预付款项及其他应收款项为171016千元，2023年12月31日为227335千元[37] - 2024年6月30日，现金及现金等价物为721457千元，2023年12月31日为745870千元[40] - 2024年6月30日，定期存款为27860千元，2023年12月31日为0，截至2024年6月30日止期间实际利率为4.62%[41] - 2024年6月30日，受限制现金为453千元，2023年12月31日为303千元[42] - 2024年6月30日，合约负债为614615千元，2023年12月31日为689322千元[43] - 2024年6月30日，应计费用及其他流动负债为233706千元，2023年12月31日为168584千元[45] - 2024年6月30日，应付股息为89958千元，2023年12月31日为0[45] 公司税务相关数据 - 公司香港附属公司截至2023年12月31日止年度及2024年6月30日止六个月按16.5%税率缴纳所得税，但该期间无应课税溢利，未计提香港利得税拨备[23] - 公司中国附属公司截至2023年12月31日止年度及2024年6月30日止六个月按25%税率缴纳所得税，九方雲2023财年享10%优惠税率，2021 - 2023年享15%优惠税率，正申请2024 - 2026年“高新技术企业”资格，获批后该三年享15%优惠税率[24] 公司股份相关数据 - 公司法定股本为20,000港元，分为20亿股每股面值0.00001港元的股份[47] - 首次公开发售以每股17港元发行59,937,000股新普通股，募集资金约9.04亿元，扣除成本后股本金约4,000元，股份溢价约8.54亿元[47] - 截至2024年6月30日，公司购回并注销17,730,000股普通股，总金额约1.81亿元[47] - 2024年中期批准派发上年度末期股息每股22港仙，金额为89,958千元；2023年为每股50港仙，金额为214,861千元[48] - 2023年2月3日授出首次公开发售前受限制股份单位计5,686股，发售完成后调整为28,430,000股[49] - 截至20