文章核心观点 浦发银行于2019年10月公开发行可转债 联席保荐机构对其进行持续督导 并总结了自前次提交2023年度持续督导报告书至本报告出具日的督导工作情况 [1][2] 持续督导工作概述 - 联席保荐机构按相关法规要求履行持续督导职责 于2025年3月28日对公司进行现场检查 [2] - 持续督导职责包括查阅公司治理、内部控制、关联交易、募集资金管理等制度及文件 对公司进行访谈、公开信息查询、核查承诺履行情况、关注媒体报道等 [2] 联席保荐机构对上市公司信息披露审阅的情况 - 本持续督导期间 联席保荐机构对公司信息披露文件进行事前或事后审阅 查阅相关制度和文件 [3] - 认为本持续督导期内 上市公司已依照相关法律法规建立并执行信息披露制度 [4] 上市公司是否存在应报告事项 - 本持续督导期间 联席保荐机构未发现公司发生按规定应向中国证监会和上海证券交易所报告的重要事项 [4] 其他事项 - 无 [4]

文章核心观点 公司发布可转债转股结果暨股份变动公告，介绍浦发转债发行、转股、未转股及股本变动情况 [1][2][3][4] 浦发转债的发行上市概况 - 公司经核准公开发行 500 亿元浦发转债，期限 6 年，每张面值 100 元 [1] - 2019 年 11 月 15 日起，浦发转债在上海证券交易所挂牌交易 [2] - 自 2020 年 5 月 4 日起，浦发转债可转换为公司普通股股票 [2] - 因 2024 年 7 月 18 日发放 2023 年年度普通股现金股利，转股价格由 13.24 元/股调整为 12.92 元/股 [2] 浦发转债本次转股情况 - 截至 2025 年 3 月 31 日，累计 144 万元浦发转债转为公司普通股，累计转股 98,599 股，占转股前已发行普通股股份总额的 0.0003% [2][5] - 2025 年 1 月 1 日至 3 月 31 日，9000 元浦发转债转为公司普通股，转股 694 股 [2][5] 未转股可转债情况 - 截至 2025 年 3 月 31 日，尚未转股的浦发转债金额为 499.9856 亿元，占发行总量的 99.9971% [3][5] 股本变动情况 - 无限售条件流通普通股从 2024 年 12 月 31 日的 29,352,178,302 股增加 694 股至 2025 年 3 月 31 日的 29,352,178,996 股 [4] - 总股本从 2024 年 12 月 31 日的 29,352,178,302 股增加 694 股至 2025 年 3 月 31 日的 29,352,178,996 股 [4]

业绩总结 - 公司公开发行500亿元浦发转债，期限6年，2019年11月15日起在上交所挂牌交易[3] 数据情况 - 截至2025年3月31日，累计144万元浦发转债转股，股数98,599股，占比0.0003%[3][5] - 截至2025年3月31日，未转股浦发转债金额499.9856亿元，占比99.9971%[3][5] - 2025年1 - 3月，9000元浦发转债转股，股数694股[3][5] - 2024年7月18日，转股价格由13.24元/股调为12.92元/股[4] - 2024 - 2025年3月31日，无限售流通股和总股本均增加694股[10]

可转债情况 - 2019年10月公开发行50,000万张可转债，募集资金总额5,000,000万元[1] - 2019年11月15日可转债在上海证券交易所上市[1] 持续督导 - 截止日为2020年12月31日，未完成转股则延长[1] - 2025年3月28日联席保荐机构现场检查[3] - 督导期内未发现需报告的重要事项[6]

文章核心观点 3月31日浦发银行召开2024年度业绩说明会，董事长和行长携高管出席回应市场关注问题，2024年业绩表现良好，信贷净增量创新高，“数智化”战略转型成效显现，2025年将坚持相关战略推动“双提升”，并应对净息差收窄和夯实资产质量 [1][2][3] 业绩表现 - 截至2024年末资产总额9.46万亿元，较上年末增长5.05%，本外币贷款总额5.39万亿元，较上年末增长7.45%，全年信贷净增量超3700亿元创历史新高 [2] - 截至2024年末实现营业收入1707.48亿元，剔除一次性因素影响后同比增长0.92%，归属于母公司股东的净利润452.57亿元，同比增长23.31% [2] - 截至2024年末不良贷款余额731.54亿元，不良贷款率1.36%，拨备覆盖率186.96%，较上年末上升13.45个百分点为近十年最高 [2] “数智化”战略转型 - 2024年是“数智化”战略开局之年，一季度明确以“五大赛道”为战略突破点推进金融服务能力跃升 [3] - “数智化”战略执行效果在经营业绩上有所体现，推动经营逻辑和组织体系全面翻新 [3] - 聚焦“五大赛道”打通业务堵点难点，赛道业务增量在全年综合业务增量中占比明显提升 [3] - 截至2024年末服务科技型企业超7.1万户，科技金融贷款规模超6000亿元，在线供应链业务量达2670亿元，服务小微客户超41万户，跨境金融业务规模超4万亿元，服务个人客户1.57亿户，AUM为3.88万亿元 [3] 息差管理与资产质量 - 2024年净息差为1.42%，同比下行10bps，通过资产负债端双向努力保持净息差边际较优表现 [4] - 2025年净息差收窄趋势延续，将推动轻资产、轻资本、集约化发展提升非息收入占比 [4] - 2024年在抓住地方债化解机遇、防范房地产不良影响、落实“保交房”政策和“白名单”机制、丰富不良化解工具等方面发力 [4][5] - 2025年实行客户信贷准入白名单机制，总分行配合提升信贷资产质量 [5]

文章核心观点 2024年是浦发银行“数智化”战略开局之年，在业绩说明会上领导班子回应市场关注热点，数智化转型成效显现，核心经营指标向好，零售业务稳步推进，2025年有明确目标和展望 [1][3][5] 数智化转型成效 - 以“五大赛道”为战略突破点，强化“五数建设”，推动金融服务跃升 [3] - 从管理思维迁徙到客户思维，减少业务难点、打通管理堵点、连接流程断点 [3] - 研发科技型企业评价体系“五力模型”，2024年服务科技型企业超7.1万户，科技金融贷款规模超6000亿元 [3] - 全力打造生态运营体系，搭建新一代企业架构，提升算力，实现全栈国产化算力平台+DeepSeek大模型金融应用 [3] - 对全集团流程全面诊断分析，开展“简清工程”“流程再造”，调整交流干部队伍适配数字化发展 [4] 核心经营指标表现 - 2024年集团营业收入1707.48亿元，剔除一次性因素影响后同比增长0.92%；归母净利润452.57亿元，同比增长23.31% [5] - 2024年全年信贷净增量超3700亿元创历史新高，年末资产总额9.46万亿元，较上年末增长5.05%；本外币贷款总额5.39万亿元，较上年末增长7.45% [6] - 2024年末对公信贷规模创新高且增量居股份制银行首位 [6] - 2024年净息差1.42%，同比下行10bps，降幅优于同期银行业和股份制同业平均降幅 [7] - 2024年不良贷款“双降”，年末不良贷款余额731.54亿元，不良贷款率1.36%，较上年末下降0.12个百分点；拨备覆盖率186.96%，较上年末上升13.45个百分点 [7] 2025年目标和展望 - 坚定“数智化”战略，聚力提升显实效 [7] - 锚定高质量发展，强化优势、补齐短板，零售业务推进客户扩盘深耕，金融市场业务调优资产结构 [7] - 深化资产负债主动管理，推动息差向均值靠近，优化资产和客户结构 [7] - 坚持降本增效、开源节流，调优费用结构，加强风险管理 [7] - 坚持高目标引领、高质量发展、高效率协同，保持业绩稳定 [7] 零售业务情况 - 2024年零售业务稳步推进，年末服务个人客户1.57亿，5万资产以上客户增加26万户，600万以上客户增长13.95% [8] - 2024年个人AUM3.88万亿（含市值），集团子公司资管规模2.7万亿，增长35%，集团财富业务协同规模9400亿，增长19% [8] - 2025年零售业务机遇在于促消费政策、人口结构调整、财富管理与资产管理融合、数字化推动 [8] 市值管理 - 2025年围绕市值管理核心逻辑和“价值创造、价值传递、价值实现”主线，重塑优质蓝筹形象 [9]

文章核心观点 上海浦东发展银行申请“一种政策文本解读方法及装置”专利，该专利能提高待分析政策文本量化评价及松紧程度预测的准确性和效率 [1] 公司概况 - 公司成立于1992年，位于上海市，以从事货币金融服务为主 [2] - 企业注册资本2935208.0397万人民币，实缴资本40263.6978万人民币 [2] - 公司共对外投资42家企业，参与招投标项目5000次 [2] - 公司有商标信息537条，专利信息1028条，拥有行政许可171个 [2] 专利信息 - 公司申请名为“一种政策文本解读方法及装置”的专利，公开号CN 119740568 A，申请日期为2024年11月 [1] - 专利涉及深度学习技术领域，能提高待分析政策文本量化评价的准确性及效率，进而提高松紧程度预测的准确性 [1] - 专利方法包括提取待分析核心句、输入核心句对比模型预测分类、计算待分析核心句量化评价值，核心句对比模型由历史对比数据及分类标签训练得到 [1]

文章核心观点 - 浦发银行2024年业绩报告展现业务转型成效，营收和净利润增长，但对公和零售业务面临压力，各业务板块有不同发展策略和挑战 [1][6][9] 整体业绩 - 2024年实现营业收入1707.48亿元，剔除出售上投摩根股权一次性因素影响后，同比增加15.55亿元，增长0.92% [1] - 归属于母公司股东的净利润452.57亿元，同比增长23.31% [1] 对公业务 - 确立数智化战略体系，重塑对公领域竞争力，资产结构升级，压降低效资产超500亿元，战略赛道业务增量近六成，定价有韧性 [2] - 2024年不良贷款率1.36%，拨备覆盖率186.96%，较上年末上升13.45个百分点，为2015年以来最高水平 [2] - 2025年实行白名单机制，建立黑名单企业，争取3到5年夯实信贷客户基础，提升资产质量 [3] - 深化资产负债管理，调节中长期定期存款核算规模折扣系数，规范业务，优化同业活期占比，调整贷款结构 [3][4] 零售业务 - 2024年对公业务营业净收入610.81亿元，零售业务营业净收入544.35亿元，零售业务增长乏力 [6] - 手续费及佣金净收入228.16亿元，同比减少16.37亿元，下降6.69%，信用卡及透支余额3702.23亿元，较上年末下降3.99% [6] - 个人客户1.57亿户，个人存款余额15503.83亿元，较上年末增加1701.64亿元，增长12.33%，AUM个人金融资产余额3.88万亿元，较上年末增加0.20万亿元，零售贷款余额1.88万亿元，较上年末增243.19亿元，增长1.31% [6] - 优化客户分层为16个等级，明确零售渠道定位，提供综合服务方案，加快数智化进程 [7] - 2024年零售贷款不良率为1.61%，高于对公贷款，信用卡及透支业务不良率最高为2.45% [7] - 个人贷款和信用卡业务以控新降旧为主线，提升风险管理能力，加大不良清收处置力度 [8] 金融市场业务 - 2024年投资损益为291.41亿元，同比增长4.23%，在非息收入中占比由50.74%提升至52.01% [9] - 未来从强配置转向强交易，搭建交易生态，挖掘跨期、跨市场、跨品种多元化交易结构 [9][10]

金融租赁行业 - 交银金租通过SPV新能源设备租赁方式支持民营企业惠州TCL光伏科技有限公司落地融资租赁光伏电站项目，该项目是全国首单通过SPV模式开展的新能源设备租赁项目，推动绿色能源产业发展 [1] - 天津银行发起并牵头主承销“晋建国际融资租赁（天津）有限公司2025年度晋年度晋租2号第一期绿色定向资产支持商业票据”成功发行，发行金额分别为1.16亿元和2.38亿元，基础资产为绿色融资租赁资产，是“2025年度京津冀首单绿色租赁资产ABCP” [4] 银行科技金融服务 - 浦发银行举办科技金融百人峰会暨服务体系2.0发布会，升级的“科技金融服务体系2.0”聚焦科技七大高频活动场景，提供“金融 + 非金融”服务，以行业研究和AI洞察与科技企业共创价值 [2] 银行债券业务 - 中国外汇交易中心和上清所推出的3年期和7年期国开债标准债券远期实物交割合约上线，浙商银行作为做市商和报价机构参与首日交易，将深入构建FICC 3.0建设，为市场提供连续、高质量报价 [3] - 国家金融监督管理总局浙江监管局同意杭州联合农村商业银行股份有限公司发行不超过20亿元人民币的无固定期限资本债券，需遵守相关规定，可自主决定发行时间等，并在24个月内完成发行 [5]

文章核心观点 浦发银行“浦银避险”品牌有一定影响力和服务特色，为超2.5万户客户提供服务，结合人工智能与专家智慧抵御市场风险，资深研究分析师薛宏立对多市场走势进行分析并给出企业避险建议，还介绍了“浦银避险”策略、优势及未来提升服务能级的方向 [1] 市场走势及企业避险建议 黄金市场 - 2025年黄金市场动能转变，多空因素交织走势波折，呈高位宽幅波动，黄金产业面临经营压力，建议企业匹配采购和销售端定价基准，运用衍生工具对冲风险 [3] 原油市场 - 未来原油市场持续承压，或供应过剩，油价中枢有下移风险，中下游炼化加工企业产成品价格下行风险增加，建议运用金融衍生工具规避风险 [4] 人民币汇率 - 2025年科技创新掀起人民币资产价值重估，政策落地提升中国资产增值确定性，吸引外资流入，支撑人民币汇率振荡偏强，国际经贸环境不确定，汇率波动率阶段性提升或成常态 [5] 票据市场 - 2025年在财政和货币政策作用下，票据市场有望发挥支持实体经济作用，助力解决中小企业融资难题 [6] 本外币债券市场 - 2025年中国债券市场收益率曲线受多空因素影响，波动频繁，为交易型投资者提供波段机会，投资策略应更谨慎灵活；中资美元债一级市场净供应量难大增，二级市场持稳，投资级债券表现良好；欧美信用债需关注特朗普政策，美债利率维持高位，投资级板块利差收窄空间有限 [8] 浦发银行票据业务情况 - 2024年浦发银行办理票据贴现业务达1.4万亿元，服务企业客户1.2万户，小微企业占比近70%，通过二级市场交易联动贴现服务降低企业融资成本，再贴现余额破千亿元 [7] “浦银避险”外汇业务策略及优势 核心策略 - “浦银避险”采用“特色化”策略，根据企业和机构特点提供有效、灵活避险方案，如运用“美式区间赢”“差额交割”等工具满足不同需求 [9] 优势 - “浦银避险”具有前瞻、创新、整合优势，决策有穿越周期眼光，产品紧跟市场变化且多元，能提供一站式服务，借助跨境服务平台优势提供多元化服务 [10] 浦发银行提升“浦银避险”服务能级举措 - 深化数智化转型，运用前沿科技提供智能化风险管理方案；围绕国家战略加大产品创新，加强与金融机构合作拓展跨境服务；强化人才队伍建设，构建全方位避险服务体系 [11]