业绩说明会安排 - 会议将于2025年9月12日16:00-17:00通过上证路演中心网络互动方式召开 [1] - 投资者可在2025年9月5日至9月11日16:00前通过官网预征集栏目或公司邮箱600098@gdg.com.cn提前提问 [1] - 说明会召开网址为https://roadshow.sseinfo.com/ [1] 参会人员组成 - 董事长蔡瑞雄、副董事长兼总经理吴宏、总会计师马素英将出席说明会 [1] - 副总经理朱桦与独立董事刘涛共同参与投资者交流环节 [1] - 实际与会人员可能根据工作安排进行微调 [2] 会议内容与后续安排 - 公司将针对2025年半年度经营成果及财务指标具体情况与投资者互动交流 [1] - 说明会将在信息披露允许范围内回答投资者普遍关注的问题 [1] - 会议结束后可通过上证路演中心查看说明会召开情况及主要内容 [2] 联系方式 - 联系人姜云可通过电话020-37850968或传真020-37850938联系 [1][2] - 公司指定邮箱600098@gdg.com.cn接收投资者问询 [1]

业绩说明会信息 - 2025年9月12日16:00 - 17:00举行半年度业绩说明会[2][3][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[3][5] - 方式为上证路演中心网络互动[3][4][5] 投资者提问 - 2025年9月5日至9月11日16:00前可提问[3][5] 参会人员 - 董事长蔡瑞雄、副董事长吴宏、总会计师马素英等参加[5] 报告发布 - 2025年8月30日发布2025年半年度报告[2] 联系人信息 - 姜云，电话020 - 37850968，传真020 - 37850938，邮箱600098@gdg.com.cn[6]

评选活动概况 - 第十一届新浪财经金麒麟·金牌董秘榜单于9月1日正式揭晓 [1] - 广州发展董事会秘书吴宏荣获五年功勋奖 [1] - 该评选累计评选出优秀金牌董秘900余人次 [1] 董秘角色定位 - 董秘是上市公司与资本市场间的关键纽带 [1] - 承担公司规范运作守门人、资本战略参谋者、信息披露发言人及投资者关系架构师等多重角色 [1] - 优秀董秘能精准传递公司价值并创新沟通方式 [2] 评选标准体系 - 评选综合考量信息披露质量、投资者沟通成效、公司治理、ESG建设和资本运作等多维度贡献 [1] - 注重合规底线之上的沟通创新与企业责任担当 [2] - 奖项反映市场对上市公司治理水平与价值成长的高度认可 [2] 获奖者表现 - 广州发展董秘吴宏展现卓越的资本沟通、合规治理与战略协同能力 [2] - 其专业透明高效的沟通构建了企业与投资者、监管机构及媒体公众的信任桥梁 [2]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入233.34亿元 同比增长2.01% 第二季度单季收入124.9亿元 同比增长2.55% [1] - 归母净利润16.35亿元 同比增长42.56% 第二季度单季净利润11.83亿元 同比增长69.09% [1] - 扣非净利润3.83亿元 同比下降66.18% 与归母净利润呈现显著背离 [1] 盈利能力指标 - 毛利率8.41% 同比下降18.26% 较去年同期10.29%明显下滑 [1] - 净利率7.2% 同比增长37.11% 在毛利率下降背景下通过费用控制实现提升 [1] - 三费占营收比4.22% 同比下降2.56% 销售费用、管理费用、财务费用总计9.86亿元 [1] 资产质量与现金流 - 货币资金19亿元 同比下降38.84% 较去年同期31.07亿元显著减少 [1] - 应收账款43.4亿元 同比增长1.66% 占最新年报归母净利润比例达250.62% [1][2] - 每股经营性现金流0.74元 同比增长113.09% 现金流改善明显 [1] 资本结构与负债 - 有息负债348.86亿元 同比增长4.22% 较去年同期334.74亿元有所增加 [1] - 有息资产负债率达43.05% 债务负担需重点关注 [2] - 货币资金/流动负债比率仅为14.89% 短期偿债能力承压 [2] 每股指标与投资回报 - 每股收益0.47元 同比增长42.58% 盈利能力提升 [1] - 每股净资产7.73元 同比增长4.34% 净资产稳步增长 [1] - 近10年ROIC中位数4.48% 2024年ROIC为4.67% 资本回报率持续偏弱 [1] 市场预期与机构持仓 - 证券研究员普遍预期2025年全年业绩18.49亿元 每股收益0.53元 [2] - 富国大盘价值量化精选混合A基金持有17.34万股 近期进行减仓操作 [3] - 该基金规模0.26亿元 近一年上涨14.69% 最新净值1.7068 [3]

财务表现 - 2025上半年营业总收入233.34亿元，同比增长2.01% [1] - 归属母公司股东净利润16.35亿元，同比增长42.56% [1] - 基本每股收益0.4668元 [1]

公司财务影响 - 公司计提资产减值准备将减少2025年半年度合并报表归属于母公司净利润约3.05亿元[1] - 减值金额为财务部门初步核算数据 未经会计师事务所审计 最终以2025年度经审计财务报告为准[1] 业务结构 - 2024年营业收入构成中煤炭占比50.72% 管道燃气占比19.58% 煤电占比10.36%[1] - 燃气发电业务占比6.75% 油品业务占比4.21%[1]

会议相关 - 2025年8月18日发监事会会议通知，8月28日召开第九届监事会第十一次会议[1] - 应到3名监事，实到2名，陈茹岚委托陈振东出席并表决[1] 业务决策 - 全体监事同意公司本次计提资产减值准备[1] - 全体监事同意公司回购注销部分限制性股票，不影响财务等[4] 报告与激励 - 2025年半年度报告编制和审核合规，反映上半年状况[3] - 公司对174名对象解除限售7115017股限制性股票[3]

股票简称：广州发展 股票代码：600098 公告编号：临 2025-052 号 公司债券简称：21 穗发 01、21 穗发 02、22 穗发 01、22 穗发 02 公司债券代码：188103、188281、185829、137727 广州发展集团股份有限公司 第九届董事会第十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 广州发展集团股份有限公司于 2025 年 8 月 18 日向全体 董事发出召开董事会会议的书面通知，并于 2025 年 8 月 28 日以现场结合视频会议方式召开第九届董事会第十七次会 议，应到会董事 7 名，实际到会董事 7 名，监事会列席本次 会议，符合《公司法》和公司《章程》的有关规定。会议由 董事长蔡瑞雄先生主持，会议形成以下决议： 一、《关于通过计提资产减值准备的决议》（应到会董 事7名，实际参与表决董事7名，7票通过） 经表决，全体董事一致同意公司根据财政部《企业会计 准则第8号——资产减值》、公司《章程》及公司会计政策规 定，基于谨慎性原则，对8家属下子企业相关资产计提资产 ...

限制性股票回购 - 2023年8月29日按3.52元/股回购564,529股，11月13日实施完毕[9] - 2024年8月29日按3.27元/股回购563,840股[11] - 2025年8月28日按3.00元/股回购注销441,887股[2][12] 限制性股票解锁 - 2023年8月29日196人可解锁10,854,528股，9月22日解锁上市[8] - 2024年8月29日186人可解锁7,720,188股[9] - 2025年8月29日174人可解锁7,115,017股[11] 激励计划相关 - 2021年4 - 9月完成激励计划相关审议、批复、登记工作[2][3][4][7] - 激励对象由182人调整为174人[17] - 未解锁股票由7,556,904股调整为7,115,017股[17] 分红与股份情况 - 2021 - 2024年每股派发现金红利分别为0.10元、0.20元、0.25元、0.27元[14] - 本次变动后有限售条件股份为0股，无限售条件股份为3,505,864,981股[19] 事项影响与意见 - 回购注销不影响激励计划、经营业绩和财务状况[20] - 监事会同意回购注销事项[21] - 律师认为符合规定，需履行相关手续[22]

限制性股票激励计划实施情况 - 2021年向197名激励对象授予27,259,986股限制性股票，分三批次解除限售，限售期分别为24、36、48个月[14] - 2023 - 2024年分别对6名、9名不符合要求人员回购注销相应股份[16] - 2025年8月28日同意对174名激励对象解除限售7,115,017股，按3.00元/股回购441,887股[12][13] - 2025年9月22日为第三个限售期届满之日，限制性股票进入第三个解除限售期[14][22] 业绩指标完成情况 - 2019 - 2024年扣非ROE年复合增长率不低于5%，目标为不低于5.54%[15] - 2019 - 2024年扣非归母净利润增长率为113.56%，目标不低于50%[15] - 2019 - 2024年末绿色低碳电力控制装机容量累计增长545.06万千瓦，超450万千瓦目标[15][16] - 2024年扣非ROE、扣非归母净利润增长率高于对标企业75分位值[15] - 2024年扣非归母净利润增长率高于行业均值增长率72.13%[15] 激励对象情况 - 本次174名激励对象符合解除限售条件，可解除限售7,115,017股，占总股本0.20%[18] - 核心骨干员工174人获授23,798,420股，本次可解除限售占比29.90%[18]