南方电网综合能源股份有限公司 第一条 为规范南方电网综合能源股份有限公司（以下 简称"公司"）信息披露暂缓与豁免行为，确保公司及相关 信息披露义务人（以下简称"信息披露义务人"）依法合规 地履行信息披露义务，保护投资者的合法权益，根据《中华 人民共和国保守国家秘密法》《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上市 公司信息披露暂缓与豁免管理规定》以及有关法律、法规、 规章、证券交易所规则和《南方电网综合能源股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）、《南方电网综合能源股份 有限公司信息披露事务管理办法》的规定，结合公司信息披 露工作的实际情况，制定本制度。 第二条 信息披露义务人暂缓、豁免披露临时报告，在 定期报告、临时报告中豁免披露中国证监会和证券交易所规 定或者要求披露内容，适用本制度。 第三条 信息披露义务人应当审慎确定信息披露暂缓、 豁免事项，履行内部审核程序后实施。暂缓、豁免事项的范 围原则上应当与公司股票首次在证券交易所上市时保持一 致，在上市后拟增加暂缓、豁免披露事项的，应当有确实充 分的证据。 第二章 信息披露暂缓与豁免的适用情形 第四条 信息披露义 ...

公告显示，望江热电主营业务包括背压式热电联产、电力和热力供应、固体废物治理、污泥和吸附尾气 焚烧等。 宁波能源表示，此次增资旨在支持望江热电的新投资项目，提升其盈利能力，促进经营发展。望江热电 计划新建两个项目，分别为热网管道二期工程和压缩空气集中供气一期工程。 7月份，宁波能源与浙江省海洋风电发展有限公司、日月重工股份有限公司、宁波东方电缆股份有限公 司共同发起设立浙江宁波浙海风母港装备发展有限公司，项目注册资本为12亿元人民币，宁波能源认缴 出资2.4亿元，占股20%。该公司将负责投资建设浙江（华东）深远海风电母港象山基地项目，是宁波 能源在远海风电领域的重要战略布局。 （文章来源：证券日报） 在业内人士看来，宁波能源近年来持续推动传统能源提效与绿色能源扩张并举，显示出其向综合能源服 务方向转型的清晰路径。 中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅向《证券日报》记者表示，此次增资体现出宁波能源在传统能源领 域推动绿色转型的决心。通过提升热力系统效率和清洁供能水平，公司正逐步实现传统能源的绿色化运 营，契合"双碳"目标要求。 中国投资协会上市公司投资专业委员会副会长支培元在接受《证券日报》记者采访时表示，在"双碳" ...

业绩大幅下滑 - 2025年上半年净利润仅900万元 较上年同期大幅下滑59 81% [2] - 扣除非经常性损益后的净利润仅为160万元 同比暴跌93 40% [2] - 二季度单季亏损约549万元 业绩跳水速度远超市场预期 [5] 主营业务表现 - 成品油业务实现营收15 07亿元 同比下降18 64% 占营收比达76 5% [5] - 化学品贸易实现营收3 93亿元 同比下降37 49% 占营收比为21 92% [5] - 成品油行业竞争日趋激烈 批零价差缩小 销量下滑 [5] - 化工品贸易业务收缩 整体销量下滑 [5] 非经常性损益影响 - 归属于上市公司股东的非经常性损益约740万元 较上年同期的-185 97万元增长约497 91% [6] - 主要为本期证券投资业务交易性金融资产处置收益及公允价值变动收益增加 [6] 信用减值损失 - 对存在信用减值迹象的应收款项全额计提坏账准备 导致信用减值损失较上年同期大幅增加 [5] 跨界收购争议 - 拟收购航天欧华信息技术有限公司100%股权 拓展新的利润增长点 [7] - 航天欧华2022年至2024年净利润亏损分别为2277 95万元 74 35万元和5194 13万元 [7] - 两名董事反对收购 认为短期内能否扭亏存在较大不确定性 可能拖累公司业绩 [7][8] 行业背景 - 国内工业用油及运输需求下降 新能源和替代能源渗透率不断提高 [5] - 能源转型浪潮中 高度依赖传统能源的业务结构表现脆弱 [5]

股东股份司法拍卖进展 - 持股5%以上股东大通集团16,093,618股股份被司法拍卖 占其持股总数的41.55% 占公司总股本的4.49% [1] - 拍卖通过京东网络司法拍卖平台进行 成交金额未披露 最终成交需以法院裁定为准 [2] - 竞买人需按《竞买须知》要求支付余款并办理手续 [2] 股东权益变动影响 - 大通集团持股将从38,732,528股(10.80%)降至22,638,910股(6.31%) 触及1%及5%整数倍权益变动线 [3] - 司法拍卖不会导致公司实际控制权变更 对生产经营无不利影响 [1][3] 股份累计处置情况 - 除本次16,093,618股外 暂未获悉大通集团其他股份存在被拍卖或变卖情形 [3] - 受让方通过司法扣划获得股份后 六个月内不得减持 [3] 信息披露与后续安排 - 公司已通过中国证券报等指定媒体披露拍卖进展公告 [2] - 将持续关注事项进展并履行信息披露义务 [3]

零碳园区政策要点 - 国家发改委等三部门联合印发《关于开展零碳园区建设的通知》，支持有条件地区率先建成一批零碳园区并推进园区低碳化改造[1] - 加快园区用能结构转型，发展绿电直连、新能源就近接入增量配电网等绿色电力直接供应模式，推动供热系统清洁低碳化[1] - 实施节能降碳改造和用能设备更新，鼓励企业建设极致能效工厂和零碳工厂[1] - 调整优化园区产业结构，布局发展低能耗、低污染、高附加值新兴产业，探索"以绿制绿"模式[1] - 健全园区废弃物循环利用网络，加强各类废弃物资源化利用[1] - 完善升级园区基础设施，系统推进电力、热力、燃气、氢能等基础设施改造[1] 政策支持措施 - 国家发改委统筹利用现有资金渠道支持零碳园区建设[1] - 鼓励地方政府通过专项债券等资金支持符合条件的项目[1] - 政策性银行将对符合条件的项目给予中长期信贷支持[1] - 支持符合条件的企业发行债券用于零碳园区建设[1] 行业影响 - 零碳园区建设将涉及能源、建筑、制造、金融、运营等多个行业深度融合[2] - 催生一批具备综合竞争力的综合能源服务商[2] - 通过创新金融模式、运维模式和能源服务模式吸引社会资本进入绿色低碳领域[2] - 形成投资规模效应并推动商业模式深层次变革[2]

增持计划概述 - 控股股东南方电网公司通过全资子公司南网资本计划增持公司股份，增持金额为不低于1.5亿元且不超过3亿元，增持股份数量不超过公司总股本的2% [1][2] - 增持计划实施期限为2025年4月9日起6个月内，增持方式包括集中竞价交易、大宗交易等深圳证券交易所允许的方式 [1][2] - 增持目的是基于对公司未来发展的信心及公司从综合能源向"综合能源+节能降碳"转型发展的信心，为提振投资者信心，维护广大投资者切身权益 [2] 增持计划实施进展 - 截至2025年7月8日收市，南网资本累计增持公司股份12,343,300股，占公司总股本的0.33%，累计增持金额53,078,020元（不含交易费用），占本次增持计划拟增持股份金额下限的35.39% [2][3] - 增持后，南网资本与其一致行动人南方电网公司合计持有公司股份1,542,343,300股，占公司总股本的40.72% [3][4] - 本次增持计划尚未实施完毕，南网资本将继续按照增持计划实施增持 [3][4] 增持主体基本情况 - 增持前，控股股东南方电网公司持有公司1,530,000,000股，占公司已发行总股本的40.39%，南网资本未持有公司股份 [2] - 增持后，南网资本持有公司股份12,343,300股，占公司总股本的0.33%，南方电网公司持股比例保持不变 [3][4] - 南网资本承诺在增持计划实施期间及法律法规规定的期限内不减持公司股份 [2] 其他相关说明 - 本次增持计划符合《上市公司收购管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的规定 [4] - 本次增持不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [4] - 如公司发生派发新股或配股等除权、除息事项时，本次增持将根据变动情况对增持计划进行相应调整 [4]

公司概况 - 广州市属综合能源平台，实控人为广州市人民政府，已形成电力、能源物流、燃气、新能源、储能、能源金融等业务协同发展的能源产业体系 [2] - 截至2024年底，公司电力总装机10.26GW，其中煤电3.14GW、气电2.34GW、风电2.44GW、光伏2.35GW [2] - 公司业绩稳健，2017年以来除2021年外均实现稳定增长，2024年归母净利润17.32亿元，同比增长5.73% [2] - 连续26年稳定分红，多年分红比例稳定在50%左右，2024年分红比例54.67%，对应年末股息率4.21% [2] 火电业务 - 火电机组集中在粤港澳大湾区电力负荷中心，2024年以来利用小时数有所下滑 [3] - 2025年广东省年度长协电价同比下滑0.074元/千瓦时，预计影响火电电价 [3] - 成本端煤价持续回落，2025年二季度秦皇岛港口5500大卡动力煤现货均价634元/吨，同比下降214元/吨，燃料成本改善有望增益火电业绩 [3] 新能源业务 - 规划到2025年底新能源装机规模达8GW，项目主要分布于华南、华中、华北、西南等电价较高、消纳情况较好的地区 [3] - 2024年风电、光伏上网电价分别为0.458、0.508元/千瓦时，分别同比下滑0.065、0.016元/千瓦时 [3] 燃气业务 - 下属广州燃气集团是广州市城市燃气高压管网建设和天然气购销唯一主体，广州LNG应急调峰气源站于2023年投产 [4] - 参股珠海金湾LNG接收站和广东大鹏LNG接收站 [4] - 2024年管道燃气销售量21.66亿立方米，同比增长26.18%，分销与直供销气量同比增长49.84% [4] 盈利预测 - 预计2025-2027年归母净利润分别为18.49、21.20、23.73亿元，同比增速分别为6.74%、14.70%、11.91% [4] - 当前股价对应的2025-2027年PE分别为12、10、9倍 [4] - 多家机构预测2025年净利润在18.62亿至27.08亿元之间，目标价区间7.48-9.12元 [7]

公司技术入选国家级名录 - 时链科技自主研发的"建筑冷热源人工智能物联网智控节能技术"入选国家机关事务管理局发布的"2024公共机构绿色低碳技术"推荐名录 [1] - 该技术获得国家级权威认可，成为推动公共机构节能降碳的重要技术支撑单位之一 [1] - 评选经过自愿申报、组织推荐、材料审核、专家评审、线上答辩、公示和现场核验审查等环节，从众多参评技术中遴选出48项适用于公共机构的绿色低碳技术 [3] 技术核心优势 - 技术采用"软件-硬件-算法"三位一体的技术闭环体系，通过智能物联硬件和AIoT智能云控平台，利用大数据及AI算法对建筑冷热源系统进行精准控制、协调与优化 [7] - 基于AIoT "云-边-端"协同架构，通过数字孪生模型构建冷热源系统虚拟映射，结合长短期记忆网络(LSTM)在时间序列分析中的应用，预测算法与行业规则引擎，实现能耗动态优化 [9] - 深度网络强化算法的收敛速度提升约40%，算法计算量减少约30%，服务器资源占用率降低至50%以下，算法参数边界缩小至±10%的合理范围内 [9] 技术应用效果 - 在实际应用中，该技术能够降低约15%-40%的能耗，节约20%-50%的人工成本 [9] - 以南京市第一医院(河西院区)项目为例，应用该技术后，2025年一季度实现能耗费用同比下降27.2%，预计全年综合节能率可达15%以上，节约能耗成本约120万元，减少碳排放约452吨 [11] - 公司已为超过300个项目部署超过27000台硬件设备，累计节电2500万度，减少二氧化碳排放175万吨，为医院、商业综合体、办公楼、工厂等场景带来15%-40%的节能效益 [13] 行业影响与未来规划 - 该技术的入选彰显了公司在推动公共机构绿色低碳转型中的重要价值与引领作用 [13] - 随着"双碳"目标的推进，建筑行业的绿色低碳转型需求将愈发迫切，该技术有望在更多公共机构得到应用和推广 [13] - 公司将继续加大研发投入，不断优化和完善AIoT智控节能技术，为公共机构节能降碳提供更优质的解决方案，同时积极携手合作伙伴，共同推动绿色低碳产业的发展 [13]

股东大会召开情况 - 现场会议于2025年6月25日下午15:30召开，网络投票时间为同日9:15至15:00 [1] - 出席股东及授权代表共811名，代表股份3,785,611,627股，占公司有表决权股份总数的99.9999% [1][2] - 现场出席股东5名，代表股份3,646,000,100股；网络投票股东806名，代表股份139,611,527股（占比3.6857%） [1][2] 中小股东参与情况 - 参与投票的中小股东及授权代表共807名，代表股份139,611,627股（占比3.6857%） [2] - 中小股东定义：非董事、监事、高管及持股不足5%的股东 [2] 提案表决结果 议案通过情况 - 《2024年度董事会工作报告》获同意2,909,333,039股（占比99.9999%） [2] - 《2024年度监事会工作报告》获同意2,909,323,239股（占比99.9999%） [2] - 《2024年度财务决算报告》获同意2,909,314,739股（占比99.9999%） [2] - 《2024年度利润分配方案》获同意2,909,101,539股（占比99.9999%），中小股东同意136,980,327股（占比98.1153%） [2][4] - 《2024年度报告》获同意2,909,179,839股（占比99.9999%） [4] 中小股东分歧点 - 利润分配方案中，中小股东反对1,753,500股（占比1.7538%），弃权182,800股（占比0.1309%） [2] - 其他议案中小股东反对最高达1.7791%，弃权最高0.1498% [4] 法律程序合规性 - 律师确认会议召集、提案及表决程序符合《公司法》《证券法》及公司章程 [4] - 决议法律效力获北京浩天律师事务所出具的无保留意见 [4][5]

股权转让交易 - 公司拟将全资子公司和田县立新综合能源有限公司49%股权转让给控股股东能源集团全资子公司北疆公司，转让价格为171.09万元 [1] - 公司拟将全资子公司皮山县立新综合能源有限公司49%股权转让给控股股东能源集团全资子公司北疆公司，转让价格为48.9万元 [1] - 公司拟将全资子公司和田市立新综合能源有限公司49%股权转让给控股股东能源集团全资子公司北疆公司，转让价格为0元 [1] - 公司拟将全资子公司民丰县立新综合能源有限公司49%股权转让给控股股东能源集团全资子公司北疆公司，转让价格为0元 [1] 增资计划 - 股权转让完成后，和田县立新综合能源有限公司注册资本将增至1.94亿元 [1] - 股权转让完成后，皮山县立新综合能源有限公司注册资本将增至2.4亿元 [1] - 股权转让完成后，和田市立新综合能源有限公司注册资本将增至5955.1万元 [1] - 股权转让完成后，民丰县立新综合能源有限公司注册资本将增至1.19亿元 [1] 交易性质 - 本次交易构成关联交易 [1] - 本次交易不构成重大资产重组 [1]