市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨 上证指数涨0 01%至3510 18点 深证成指涨0 61%至10696 10点 创业板指涨0 8%至2207 10点 [1][2] - 沪深两市全天成交额1 71万亿 较上个交易日放量2180亿 成交额创3月15日以来新高 全市场超2900只个股上涨 [2] 板块动态 - 稀土永磁概念掀涨停潮 北方稀土 包钢股份 中色股份等10余股涨停 [4][5] - 券商股集体走强 中银证券 中原证券 哈投股份封板 东方证券 国金证券 国联民生均涨超5% [5] - 银行股冲高回落 钢铁 医药板块涨幅靠前 算力 光伏产业链概念回调 [4] 资金流向 - 主力资金净流入证券 软件开发 半导体等板块 净流出电子元件 银行 光伏设备等板块 [6] - 个股方面 东方财富获净流入14 80亿元 长江电力7 38亿元 包钢股份7 04亿元 赛力斯遭抛售15 80亿元 天孚通信6 10亿元 江淮汽车5 40亿元 [6] 机构观点 - 江海证券认为市场量价配合完美 上升趋势不变 [7] - 德讯证顾指出沪指3500点上方面临技术性压力位 短期上行空间有限 突破需量能持续放大 [8] - 国金证券分析市场处于震荡上升行情 沪指突破关键点位显示上升趋势获认可 建议关注中报业绩线 [8]

稀土永磁板块表现 - 7月11日稀土永磁板块指数涨幅达5.64%，北方稀土、中国稀土等多股涨停 [1] - 北方稀土2025年半年度净利润预增1882.54%至2014.71%，主要因市场企稳、产销量增长及降本增效 [1] - 北方稀土子公司磁性材料订单饱满，受益于新能源汽车、风电需求恢复及政策明朗化 [1] 稀土永磁行业概况 - 稀土永磁材料由钐、钕等混合稀土金属与过渡金属组成，采用粉末冶金方法制成 [1] - 中国是全球主要生产国，拥有完整产业链和资源优势 [1] - 2024年全球市场规模约170亿美元，预计2025年达270亿美元 [1] 券商观点与价格走势 - 中信建投证券认为稀土出口管制放松或助推价格上涨，板块有望迎来估值提升和利润增厚 [2] - 参考锗、镓、锑等金属出口管制后价格走势，国内价格可能锚定海外高价上涨 [2] 主要概念股业务 - 北方稀土：全球最大轻稀土供应商，产品涵盖原料、功能材料及终端应用 [2] - 中国稀土：主要从事稀土氧化物生产及技术研发 [3] - 盛和资源：轻稀土和重稀土产品均有生产销售 [4] - 久吾高科：开发稀土矿冶炼工艺中的膜分离技术 [4] - 包钢股份：主要产品包括稀土精矿和萤石 [5] - 金力永磁：新能源和节能环保领域高性能稀土永磁材料供应商 [6] - 广晟有色：业务涵盖稀土矿开采、冶炼分离及深加工 [7] - 中色股份：铅锌冶炼及稀土分离技术国内领先 [8]

市场整体表现 - A股三大指数继续上涨 沪指涨0.01%报3510点 深证成指涨0.61% 创业板指涨0.8% [1] - 全天成交1.74万亿元 较前一交易日放量2215亿元 全市场超2900股上涨 [1] - 本周沪指累涨1.09% 深证成指累涨1.78% 创业板指累涨2.36% [1] 行业板块表现 涨幅居前板块 - 稀土永磁板块爆发 中国稀土 三川智慧等多股涨停 北方稀土 包钢股份宣布上调稀土精矿价格为不含税19109元/吨 环比上涨1.5% [2][4][5] - 券商概念走强 中银证券 哈投证券等多股涨停 [2][6][7] - 房地产股表现活跃 市北高新 天保基建 绿地控股等多股涨停 央行主管金融时报称房地产市场出现恢复企稳信号 [7][8] - 生物医药 创新药 医药外包等大医药概念走强 凯莱英 药明康德涨停 药明康德上半年预盈85.61亿元 同比增长101.92% [9][10] 跌幅居前板块 - 银行股午后走低 长沙银行领跌 尾盘持续回落 浙商银行 浦发银行等超20股跌超2% [2][12][13] - 玻璃玻纤板块回落 再升科技跌停 [2] - PCB板块走弱 金安国纪跌停 [2] 个股表现 稀土永磁概念股 - 奔朗新材涨30cm涨停 三川智慧 久吾高科20cm涨停 中科磁业涨超14% 西磁科技涨超11% [4][5] - 中色股份 华宏科技 包钢股份等多股10cm涨停 [4][5] 券商股 - 中银证券 哈投股份 中原证券涨停 东方证券 国金证券 国联民生涨超5% [6][7] 房地产股 - 市北高新 天保基建 绿地控股 光大嘉宝 卧龙新能涨停 福星股份 渝开发等跟涨 [7][8] 医药股 - 凯莱英 药明康德涨停 康龙化成 美迪西 九州药业等跟涨 [9][10] 市场展望 - 上证综指与创业板指数的平均市盈率处于近三年中位数平均水平 适合中长期布局 [14] - 美联储6月议息会议维持利率不变 但降息路径仍存不确定性 [14] - 建议采取均衡策略 重点关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的 [14] - 预计短期市场以稳步震荡上行为主 建议关注金融 有色金属 房地产以及光伏设备等行业 [14]

稀土精矿价格调整 - 北方稀土与包钢股份同步公告将2025年第三季度稀土精矿交易价格上调至不含税19109元/吨（干量REO=50%），并明确REO含量每增减1%价格相应调整38218元/吨 [1] - 调价后市场反应热烈 包钢股份早盘涨停市值达9465亿元 北方稀土受调价及业绩预增推动股价涨停市值达1074亿元 [1] 稀土行业供需格局 - 中国在全球稀土供给中占据主导地位 2023年中国稀土矿产量占比超60% 加工环节占比达92% 形成垄断性控制 [1] - 新能源领域（新能源汽车 风电）和高端制造领域（机器人 电子）对稀土永磁材料需求持续攀升 供需紧平衡支撑价格上行 [1] 包钢股份业务布局 - 包钢股份稀土精矿生产线为世界最大稀土原料基地 具备年产45万吨生产能力 [2] - 公司通过收购白云鄂博矿综合利用工程项目获得开发尾矿资源能力 尾矿开发主要产品之一为稀土精矿 [2] 北方稀土经营表现 - 北方稀土2024年营业收入3297亿元同比下降158% 归母净利润1004亿元同比下降5764% [2] - 2025年一季度营业收入9287亿元同比增长6119% 归母净利润431亿元同比增长7273% [2] - 预计2025年上半年归母净利润9-96亿元同比增长188254%-201471% 扣非净利润88-94亿元同比增长553833%-592276% [2] 包钢股份财务数据 - 2024年营业收入6809亿元同比下降351% 归母净利润265亿元同比下降4864% [3] - 2025年一季度营业收入1543亿元同比下降1304% 归母净利润4496万元同比下降2933% [3]

稀土永磁 - 北方稀土2天2板涨幅10% 因稀土+业绩驱动 [2] - 包钢股份首板涨停因稀土矿业务 [2] - 中国稀土首板涨幅9.99% 属稀土永磁板块 [3] - 中色股份首板涨幅10.06% 涉足稀土永磁领域 [2] - 京运通2天2板涨幅9.9% 兼具光伏+稀土永磁概念 [18] AI智能体 - 中远海科首板涨幅10.03% 受华为Pura80系列AI功能发布刺激 [5] - 上海钢联首板涨幅19.99% 因AI智能体概念 [5] - 华为Pura80系列将上线自然语言对话AI超级智能体 [4] 数字货币 - 古鳌科技首板涨幅20.04% 因上海+数字货币概念 [7] - 上海市国资委学习加密货币与稳定币发展趋势 [6] - 恒宝股份首板涨幅9.98% 涉足数字货币+跨境支付 [7] 创新药 - 联环药业5天4板涨幅9.99% 受医保目录调整政策利好 [9] - 浩欧博首板涨幅20% 属创新药板块 [11] - 国家医保局将同步调整基本医保和商业保险药品目录 [8] 光伏 - 亚玛顿8天5板涨幅10% 主营光伏玻璃 [16] - N型硅片182/210尺寸价格单日涨幅达13.64%/13.45% [15] - 晨光新材2天2板涨幅10.04% 涉足有机硅+光伏 [33] 大金融 - 中银证券2天2板涨幅10.04% 受益券商行业景气度提升 [12] - 上半年新开户人数同比大增推动券商业绩 [12] - 指南针涨幅13.06% 主营证券行情软件 [22] 机器人 - 中大力德首板涨幅10.01% 涉足机器人领域 [31] - 国内机器人市场规模2045年后或达10万亿元级 [30] - 上纬新材3天3板涨幅19.98% 因智元机器人拟入主 [33] 氢能 - 赫美集团3天3板涨幅10% 涉足氢能产业 [29] - 绿氢项目开工率有望提升带动电解槽需求 [28] - 恒勃股份涨幅10.92% 布局汽车+氢能领域 [29]

市场表现 - 市场全天冲高回落 三大指数小幅上涨 沪指涨0.01% 深成指涨0.61% 创业板指涨0.8% [1][2] - 沪深两市全天成交额1.71万亿 较上个交易日放量2180亿 成交额创3月15日以来新高 [1] - 全市场超2900只个股上涨 个股涨多跌少 [1] 板块表现 - 稀土永磁概念股集体爆发 北方稀土等10余股涨停 [1] - 券商和互联网金融概念股一度冲高 指南针创历史新高 [1] - CRO概念股表现活跃 药明康德涨停 [1] - 银行股午后持续回落 逾20股跌超2% [1] - 涨幅居前板块包括稀土永磁 证券 互联网金融 有色金属 [1] - 跌幅居前板块包括银行 PCB 游戏 造纸 [1]

沪深两市成交额 - 沪深两市7月11日全天成交额合计17121.33亿元，较上一日增量2179.63亿元 [1] - 沪市成交额为7535.49亿元，较上一交易日6131.61亿元增长1403.88亿元 [1] - 深市成交额为9585.84亿元，较上一交易日8810.09亿元增长775.75亿元 [1] 成交量变化 - 沪市成交量为6.64亿手，较上一交易日5.64亿手增长1亿手 [1] - 深市成交量为7.43亿手，较上一交易日7.02亿手增长0.41亿手 [1] 个股成交额排名 - 东方财富成交额居首，达263.14亿元 [1] - 北方稀土成交额排名第二，为100.49亿元 [1] - 指南针成交额排名第三，为87.94亿元 [1] - 贵州茅台成交额排名第四，为82.39亿元 [1] - 中油资本成交额排名第五，为74.23亿元 [1]

北方稀土日内成交额达100亿元，涨幅10%；公司日前宣布稀土提价，前日预计上半年归母净利润同比 增加1882.54%到2014.71%。 ...

新能源矿产行业趋势 - 新能源矿产成为矿业公司竞争新赛道及大国博弈新焦点 [1][5] - 稀土等关键矿产资源在全球能源转型背景下发展前景良好 [5] 稀土价格动态 - 第三季度稀土精矿交易价格调升至不含税19109元/吨（REO=50%），较第二季度18825元/吨上涨1.5% [1] - 稀土精矿价格连续四个季度调升：去年Q3至今年Q2价格分别为16741元、17782元、18618元、18825元/吨 [1] - 中国稀土行业协会价格指数达185.8，较年初上涨13% [2] - 海外市场（如欧洲）稀土价格二季度大幅上涨，贸易商惜售导致海内外价差 [2] 北方稀土业绩与市场表现 - 公司预计上半年归母净利润9亿至9.6亿元，同比预增1882.5%至2014.71% [4] - 7月11日包钢股份、北方稀土股价涨停 [1] - 子公司磁性材料公司订单饱满，对未来价格走势乐观 [4] 稀土行业供需分析 - 供应侧：美国矿进口停滞，缅甸矿受雨季影响进口量下降，市场现货偏紧 [4] - 需求侧：国内消费稳定，海外订单恢复，大厂招标补货支撑价格企稳 [4] - 新能源汽车、消费电子、风电等下游需求高增，机器人、低空经济等新兴领域打开远期增长空间 [4] 政策与市场环境 - 5月中美贸易谈判突破提升稀土市场活跃度，主流产品价格震荡上行 [2] - 上游原料供应收紧及下游消费刺激政策改善行业整体活跃度 [4]

市场行情轮动 - 沪指本周成功突破3500点，市场呈现高低切轮动特征 [2] - 前期强势的算力硬件、稳定币板块回落，"反内卷"行情开启 [3] - 大金融、CRO、房地产及稀土永磁成为新热点，其中稀土永磁表现尤为亮眼 [4] 稀土永磁板块表现 - 稀土永磁概念指数周五上涨4.77%，5日累计涨幅达8.62% [5] - 北方稀土总市值达1074亿元，因业绩超预期及提价实现2连板 [7] - 三川智慧、久吾高科、包钢股份等个股涨停，涨幅均超10% [6][8] 稀土价格调整 - 北方稀土与包钢股份拟将2025Q3稀土精矿价格上调至19109元/吨，环比Q2上涨1.5% [9] - 自2024Q2以来连续四次提价，累计涨幅达13.8% [9] 行业供需格局 - 供应端受美国矿进口停滞、缅甸战事及中国中重稀土出口管制影响显著收紧 [11] - 需求端受新能源、机器人等行业驱动持续爆发 [12] - 市场预计行业将维持供需紧平衡，稀土价格有望保持高位 [13] 北方稀土业绩 - 公司2025H1归母净利润预增18倍至9-9.6亿元，同比增幅1882%-2014% [16] - 扣非净利润预增5538%-5922%至8.8-9.4亿元 [17] - 业绩增长主因中美贸易谈判突破、供应偏紧及需求稳定 [18] 板块趋势与机构观点 - 5月以来稀土永磁板块累计涨幅超27%，产业或迎价值重估临界点 [19][21] - 国投证券预计稀土涨价可期，氧化镨钕价格温和上涨，2025年配额增速或放缓 [23] - 国泰海通证券认为板块处于第二阶段，后续海外补库及新能源车旺季或推动价格上行 [23]