股东大会 - 2024年第五次临时股东大会10月29日召开，现场14:00开始，网络投票9:15 - 15:00[3] 债券发行 - 公开发行公司债券面值100元，总规模不超20亿元（含）[8] - 期限不超20年期（含），可为单一或混合品种[8] - 固定利率，单利按年计息，不计复利[8] - 无担保方式公开发行，发行后申请上交所上市[9] 资金用途 - 用于公司及子公司补充营运资金等[9] 其他安排 - 拟设募集资金专项账户[13] - 提请授权董事会办理发行事宜，期限至事项完毕[15][20]

报告行业投资评级 Angel Yeast的评级为Sell [1] 报告的核心观点 1) 3Q24业绩预计销售增长23%同比,但毛利率和净利率将分别下降1.5个百分点和0.7个百分点,主要受到物流成本上升的影响 [1] 2) 2024年全年销售增长预计达到12.5%,净利增长9%,高于之前的预测 [1] 3) 公司9月销售同比增长30%,其中海外销售增长40% [4] 4) 国内面包酵母销售7-8%同比增长,人体健康产品销售同比增长30% [4] 5) 海外市场销售增长超过40%,其中欧洲、亚太和非洲地区表现尤为出色 [4] 6) 原材料价格方面,国内糖蜜价格维持在1,350-1,360元/吨,海外市场如埃及和俄罗斯价格有所下降 [5] 7) 2025年公司计划销售增长超过10%的目标,并预计原材料价格将是决定利润的主要因素 [6][7] 8) 公司在埃及和俄罗斯的新工厂将于2024年四季度投产,2025年将为公司带来约10,000吨的产能增量 [7] 报告分类总结 行业投资评级 - Angel Yeast的评级为Sell [1] 公司业绩表现 - 3Q24业绩预计销售增长23%同比,但毛利率和净利率将分别下降1.5个百分点和0.7个百分点 [1] - 2024年全年销售增长预计达到12.5%,净利增长9% [1] - 9月销售同比增长30%,其中海外销售增长40% [4] 产品销售情况 - 国内面包酵母销售7-8%同比增长,人体健康产品销售同比增长30% [4] - 海外市场销售增长超过40%,其中欧洲、亚太和非洲地区表现尤为出色 [4] 原材料价格及成本情况 - 国内糖蜜价格维持在1,350-1,360元/吨,海外市场如埃及和俄罗斯价格有所下降 [5] - 物流成本上升是导致毛利率和净利率下降的主要原因 [1] 未来发展规划 - 2025年公司计划销售增长超过10%的目标,并预计原材料价格将是决定利润的主要因素 [6][7] - 公司在埃及和俄罗斯的新工厂将于2024年四季度投产,2025年将为公司带来约10,000吨的产能增量 [7]

证券代码：600298 证券简称：安琪酵母 临 2024-114 号 安琪酵母股份有限公司 日常关联交易进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。 2024年9月25日，公司召开第九届董事会第三十五次会 议审议通过了《关于调整公司2024年度日常关联交易预计的 议案》。具体内容详见公司2024年9月26日在《上海证券报》 《中国证券报》《证券时报》及上交所网站（www.sse.com.cn） 上披露的"临2024-107号"公告。 2024年7月1日至9月30日，公司及控股子公司与关联方 发生的关联交易具体情况如下： 注：2024 年 3 月 15 日，公司召开第九届董事会第二十七次会议，审议通 过了《关于收购宜昌安琪生物农业科技有限公司股权的议案》。3 月 27 日，公 司完成了本次收购，宜昌安琪生物农业科技有限公司完成工商变更登记，成为公 司全资子公司，纳入公司合并报表范围，故上表所列 2024 年 1-9 月累计发生额 统计截至 3 月 27 日。 公司2024年度日常关联交易预计的时间范围为202 ...

股东大会信息 - 2024年第五次临时股东大会10月29日14点在公司一楼会议室召开[3] - 网络投票起止时间为2024年10月29日[3][4] - 本次股东大会审议4项非累积投票议案[4] 时间安排 - 议案于2024年9月25日经董事会会议审议通过，9月26日披露公告[4] - A股股权登记日为2024年10月22日[8] - 会议登记时间为2024年10月24日[9] 其他信息 - 对中小投资者单独计票的议案为1 - 4号[5] - 会议登记地点为湖北宜昌公司证券部[9] - 联系人高路，电话传真0717 - 6369865，邮箱gaolu@angelyeast.com[10] - 公告发布时间为2024年10月12日[11]

证券代码：600298 证券简称：安琪酵母 临 2024-112 号 （一）关于召开公司 2024 年第五次临时股东大会的议 案 内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 上披露的《安琪酵母股份有限公司关于召开 2024 年第五次 临时股东大会的通知》（公告编号：临 2024-113 号）。 表决结果：11 票同意，0 票反对，0 票弃权。 特此公告。 安琪酵母股份有限公司董事会 2024年10月12日 安琪酵母股份有限公司（以下简称公司）于2024年10月 9日以电话及邮件的方式发出召开第九届董事会第三十六次 会议的通知。会议于2024年10月11日以现场和通讯相结合的 方式在公司五楼会议室召开。本次会议应参会董事11名，实 际参会董事11名，会议由董事长熊涛主持，公司监事会成员 及高级管理人员列席了会议。 本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》 《安琪酵母股份有限公司章程》《安琪酵母股份有限公司董 事会议事规则》的有关规定，会议决议有效。 二、董事会会议审议情况 安琪酵母股份有限公司 第九届董事会第三十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假 ...

公司经营情况 - 公司三季度经营情况稳健，各项业务稳步推进[1] - 海外业务继续延续上半年增速，保持向上发展势头[1] - 国内业务随着需求回暖有所恢复，整体情况较好[1] 政策影响 - 经济刺激政策的出台对下游需求的逐步恢复有积极的助推作用[1] - 政策效果的显现需要一定的时间和过程，具体对需求的影响程度还需要长期观察和分析[1] 产能规划 - 印尼公司的产能项目还在筹划阶段，具体产能仍在规划中[1][3] - 后续将在项目投资建设实施前，再次向董事会提交项目可行性报告，履行内外部审批程序[3] 经营策略 - 安琪纽特聚焦其核心产品酵母蛋白粉，依托公司酵母核心技术，专注于酵母源营养产品的开发和推广[3] - 公司海外业务收入持续增长，主要通过聘用本土化销售人员、积极推进渠道下沉、根据客户需求二次开发等方式提升产品竞争力[3]

回购注销原因：安琪酵母股份有限公司（以下简称公 司）2020 年限制性股票激励计划中的 4 名激励对象因离职、 工作调动、当选职工监事等原因而不再符合激励条件。公司 根据《安琪酵母股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划 （草案）修订稿》（以下简称《激励计划》）相关规定，决 定将上述激励对象已获授但尚未解除限售的全部限制性股 票进行回购注销。 | 回购股份数量 | 注销股份数量 | 注销日期 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 25,100 | 25,100 | 2024 | 年 | 10 | 月 | 9 | 日 | 本次注销股份的有关情况： 一、本次限制性股票回购注销的决策与信息披露 证券代码：600298 证券简称：安琪酵母 临 2024-111 号 安琪酵母股份有限公司 关于限制性股票回购注销的实施公告 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 2024 年 7 月 2 日，公司召开第九届董事会第三 ...

湖北瑞通天元律师事务所 关于安琪酵母股份有限公司 回购注销部分限制性股票 之法律意见书 敬业 勤业 精业 二〇二四年九月 敬业 勤业 精业 湖北瑞通天元律师事务所法律意见书 释 义 | 安琪酵母/公司 | 指 | 安琪酵母股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本事项/回购注销事项 | 指 | 回购注销部分限制性股票 | | 本计划 | 指 | 安琪酵母股份有限公司 2020 年限制性股 票激励计划 | | 《激励计划》 | 指 | 《安琪酵母股份有限公司 2020 年限制性 | | | | 股票激励计划(草案)修订稿》 | | 参与对象/参与人/持有人 | 指 | 参与本计划的公司员工 | | 标的股票 | 指 | 为实施本计划，安琪酵母向激励对象定向 | | | | 发行公司 A 股普通股股票 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 《试行办法》 | 指 | 《国有控股上市公司(境内)实施股权激励 | | | | 试行办法》 | | 《通知》 | 指 | 《关于规范国有控股上市公司实施股权激 | | ...

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司拟投建印尼工厂,辐射东南亚市场,出海进程再落一子,缓解公司在海外产能不足的问题 [2][3] - 公司拟发行总规模不超过20亿人民币的公司债券,部分用于置换存量贷款,同时为十五五期间的海外产能布局等提供资金支持 [3] - 收入端,海外业务有望维持成长速度,国内业务环比改善趋势明确;利润端,随国内外糖蜜价格回落,后续成本压力有望逐步释放,公司持续剥离低毛利率的制糖等业务,优化业务结构,海外产能逐步投产,提升在海外的供应能力,减少对于出口的依赖,亦有望提升海外业务的盈利能力 [4] 根据相关目录分别进行总结 设立印尼子公司,海外布局进一步深化 - 公司拟与印尼三安公司合资设立印尼子公司,子公司设立后拟使用0.36亿元（不含税）购置土地用于建厂,相关产能主要辐射东南亚区域 [3] - 印尼作为世界第四大人口国,酵母需求旺盛,原料充足,海运便利,有助于公司进一步深化海外布局,并缓解公司在海外产能不足的问题 [3] 拟发行公司债券,为海外产能布局提供资金支持 - 公司拟发行总规模不超过20亿人民币的公司债券,发行期限为不超过20年期,新发债券部分用于置换存量贷款,同时为十五五期间的海外产能布局等提供资金支持 [3] 收入端和利润端情况 - 收入端,海外业务有望维持成长速度,国内业务环比改善趋势明确 [4] - 利润端,随国内外糖蜜价格回落,后续成本压力有望逐步释放,公司持续剥离低毛利率的制糖等业务,优化业务结构,海外产能逐步投产,提升在海外的供应能力,减少对于出口的依赖,亦有望提升海外业务的盈利能力 [4]

证券代码：600298 证券简称：安琪酵母 临 2024-105 号 安琪酵母股份有限公司 第九届董事会第三十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准 确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 安琪酵母股份有限公司（以下简称公司）于2024年9月21 日以电话及邮件的方式发出召开第九届董事会第三十五次 会议的通知。会议于2024年9月25日以现场和通讯相结合的 方式在公司五楼会议室召开。本次会议应参会董事11名，实 际参会董事11名，会议由董事长熊涛主持，公司监事会成员 及高级管理人员列席了会议。 本次会议审议了相关议案并进行了逐项表决，其中议案 一审议表决时关联董事熊涛、肖明华、周琳、郑念、王悉山 回避表决。本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公 司法》《安琪酵母股份有限公司章程》《安琪酵母股份有限 公司董事会议事规则》的有关规定，会议决议有效。 二、董事会会议审议情况 （一）关于调整公司 2024 年度日常关联交易预计的议 案 2024 年 9 月 25 日，公司召开第九届董事会独立董事专 门会议第五次会议对本 ...