会议情况 - 西南证券第十届董事会第七次会议于2024年7月2日召开，9位董事全出席[1] - 会议以记名投票审议聘任副总经理议案，9票同意通过[1][2] 人事变动 - 同意聘任张莉为公司副总经理，任期至本届董事会届满[1] - 张莉现任公司党委委员等职，曾任多职务及西证股权投资监事[4] - 张莉与公司董事无关联，无任职限制，未持股、受罚[4]

会议信息 - 西南证券第十届监事会第四次会议于2024年7月2日在重庆现场召开[1] - 应到监事3人，实到3人[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于对侯曦蒙女士进行离任审计的议案》[1] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[1]

股东大会 - 表决事项需出席股东所持有效表决权1/2以上通过[5] - 现场会议2024年7月8日14:30，网络投票同日9:15 - 15:00[8] - 审议2024 - 2026年股东回报规划和北交所做市交易议案[8] 股东回报 - 采用现金、股票及结合方式分配，优先现金分红[15] - 现金分红有盈利等条件，每年不少于当年可供分配利润30%[16] - 至少每三年重新审阅股东回报规划并视情况修订[20] 北交所业务 - 拟申请北交所股票做市交易业务资格[25] - 已通过北交所股票做市交易业务评估测试[25] - 授权办理北交所做市交易业务申请、备案手续[26]

业绩总结 - 2023年西证国际证券资产总额7.10亿港元，负债总额7.47亿港元，净资产 - 0.37亿港元，收益0.31亿港元，净利润 - 0.16亿港元[8] 市场扩张和并购 - 西证国际投资拟89,662,745港元转让西证国际证券2,713,469,233股股份（持股约74.10%）及本金5.80亿港元永续证券[2][5][7][12] - 股份转让价格89,662,744港元，永续证券转让对价1港元[10][12] - 买方已支付27,000,000港元，剩余62,662,745港元待交割日前支付[12] - 交易需香港证监会批准等条件，最后截止日为2024年12月31日[12][13] 其他新策略 - 独立贷款人将提供0.70亿港元独立融资用于偿还西证国际投资贷款[8][9] - 若西证国际证券有结余贷款未偿还，西证国际投资将解除其偿还责任并处理未收回款项[16] 其他 - 2024年6月21日公司董事会审议通过转让议案[5] - 西证国际投资成立于2013年11月，资本金15.70亿港元[7] - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组，无需股东大会审议[4][5] - 若西证国际投资对交易未完成负责，须退还第二期对价；若买方负责，西证国际投资没收第一、二期对价，买方支付1000万港元赔偿[14] - 本次交易产生的收益可能超公司2023年度经审计归母净利润的10%[15] - 交易完成后，西证国际证券不再纳入公司合并报表范围[15] - 境内外律师认为交易不违反相关法律，需履行内部程序和监管审批[17] - 交易需履行备案及审批程序，任一先决条件未达成可能致交易失败[17]

业务决策 - 同意西证国际投资转让西证国际证券全部股份及永续证券[2] - 同意将申请开展北交所股票做市交易业务议案提交股东大会审议[5] - 同意调整中小企业融资部部门职责[6] 规划与会议 - 同意《西南证券未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》并提交股东大会审议[3][4] - 同意于2024年7月8日在重庆召开2024年第二次临时股东大会[7]

人事变动 - 西南证券副总经理侯曦蒙因工作调动辞职[1] - 辞职后不再担任公司任何职务[1] - 辞职事项自报告送达董事会生效[1] 公告信息 - 公告于2024年6月22日发布[2]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会7月8日14点30分召开[1] - 现场会议地点为西南证券总部大楼402会议室[1] - 网络投票7月8日进行，交易系统和互联网投票时间不同[1] 审议议案 - 审议未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划和北交所股票做市交易业务议案[3] - 议案已在《中国证券报》等媒体披露[4] 股权登记 - 股权登记日为2024年7月1日[7] - 登记方式分多种情况，可信函或传真登记[8] - 登记时间为7月5日（9:00 - 11:30，13:00 - 17:00）[9] - 登记地点在西南证券总部大楼32楼董事会办公室[9] - 联系电话(023)63786433，传真号码(023)63786001[9]

业务发展方向 - 注重内生动力提升，推进内部改革，构建大财富、大产业条线，补强机构客户短板，提质零售客户服务品质 [1] - 推进数字化转型，构建数字西证，优化财富和产业条线运营模式 [1] - 全国性经营，重点服务川渝地区客户，近3年投行、资管、子公司等投入成渝双城经济圈建设 [1] 市场竞争与区域优势 - 现有业务格局稳定，公司区域优势明显，能长期落地跟踪和及时响应客户需求 [1][3] - 强化对本土市场服务支持力度，成立专班推进相关工作，客户认可度持续提升 [1][3] 区域国企资产证券化 - 重庆区域国有企业资产证券化率与沿海发达地区有差距，未来推进发展空间客观存在，公司持续跟进 [3] 投行队伍情况 - 投行队伍总体稳定，不含新三板约180人，保持适度规模，并购重组是历史长项，债券业务是重点 [3] 专班机制 - 工作专班跨业务条线，由公司领导牵头，相关部门联合办公、协同推进，打通内外部，集合上下游资源 [3] - 采取赛马机制，定期亮晒运营成绩，传导压力，加强人才队伍建设 [3] 薪酬与人员队伍 - 人均薪酬处于行业平均水平，保持正常人员流动，根据业务发展调整人员结构，精细化成本管理，员工队伍稳定 [3] 自营业务 - 自营业务追求绝对稳定收益，保持稳健风格，以固收类利率债为主，权益类股票投资相对少 [3] 地方政府支持 - 公司服务川渝地区项目增幅较大，效果体现需时间积累 [4] - 研究业务管理规范、稳健，有专门团队和部门，为客户提供咨询支持，产业专班发挥作用，客户认可度提高 [4]

财务数据和关键指标变化 - 1-4月,全国一般公共预算收入同比下降2.7%,预算完成进度36.14%,低于去年同期 [37][38] - 1-4月,全国一般公共预算支出增速3.5%,支出完成进度31.3%,高于近五年同期平均水平 [39][40] - 截至4月末,地方专项债发行总额占全年发行进度的18.5%,发行显著偏慢 [42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 1-4月,制造业投资增长9.7%,增速较1-3月放缓0.2个百分点,中美均处于补库周期 [8][9] - 1-4月,房地产开发投资同比下降9.8%,降幅较1-3月扩大0.3个百分点,商品房待售面积同比增长15.7% [12][13] - 1-4月,社会消费品零售总额同比增长4.1%,较1-3月下滑0.6个百分点,消费者信心和收入持续加快恢复 [25][26] - 1-4月,出口总值同比增长1.5%,与1-3月持平,下半年有望持续回升 [30] - 1-4月,进口累计增速3.2%,单月增速8.4%,扩内需政策有望支撑进口 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 1-4月,CPI同比0.1%,4月同比0.3%,下半年有望持续回升 [32][33] - 1-4月,PPI同比降幅收窄至-2.7%,下半年有望持续回升 [34][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 二十届三中全会将研究进一步全面深化改革和推进中国式现代化,涉及统一大市场、数据要素市场、乡村振兴等 [56][57] - 产业备份是为维护国家产业链和供应链安全,目前主要集中在中西部地区 [60][61][62][63] - 消费税改革可能涉及扩围、调节税率结构、征收环节后移等 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济进入二阶加速恢复期,下半年增速有望稳中有升,全年有望突破5% [7] - 财政政策将继续发力,货币政策仍将延续稳健趋松的总基调,降准降息仍有可能性 [47][48] - 房地产市场短期内需求有望企稳,但价格难有明显回升 [12][13][14] 其他重要信息 - 1990年以来,三中全会后A股和港股表现多为下跌 [58] - 美国家庭资产规模扩张,负债增速放缓,但消费贷款拖欠率上升 [71][72][73][74][75] - 日本央行关注日元走势,资产负债表正常化或将逐步开启 [84][85] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 美国家庭资产规模扩张的原因是什么?[71] **Jiazhen Zhao 回答** 主要是由于直接和间接持有股票以及房地产价格上涨带来的财富效应。[72] 问题2 **Yang Bai 提问** 日本央行为什么关注日元走势?[84] **Jiazhen Zhao 回答** 日元持续贬值可能会影响通胀,因为日本企业倾向于通过提高价格将成本上升转嫁给消费者。[84] 问题3 **Joyce Ju 提问** 产业备份主要集中在哪些地区?[60][61][62][63] **Lei Chen 回答** 产业备份主要集中在四川、重庆、贵州、云南、湖南、湖北、江西和甘肃等中西部地区。[60][61][62][63]

利润分配方案 - 2023年年度利润分配方案于2024年5月13日通过股东大会审议[2] - A股每股现金红利0.035元（含税）[2] - 以总股本6,645,109,124股为基数，派发现金红利232,578,819.34元[3] 时间安排 - 股权登记日为2024/6/6，除权（息）日和现金红利发放日为2024/6/7[2] 税收政策 - 个人股东和基金持股超1年免个税，每股派0.035元[6] - QFII和港股通投资者按10%税率代扣后每股派0.0315元[7] - 其他机构和法人股东不代扣，每股派0.035元[8]