财务数据关键指标变化 - 2024年度公司实现合并会计报表归属于母公司所有者净利润5481.18万元[10] - 截止2024年12月31日，公司合并报表中期末未分配利润为38423.50万元，母公司报表中期末未分配利润为6609.10万元[10] - 公司拟以实施权益分派股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.12元（含税），截至目前总股本为1509176043股，合计拟派发现金红利约1811.01万元（含税），约占2024年合并报表归属于母公司所有者净利润的33.04%[10] - 2024年公司营业收入为7012384972.71元，2023年调整后为7855089234.97元，本期比上年同期减少10.73%[30] - 2022年公司营业收入调整后为7988157709.42元[30] - 2024年基本每股收益0.036元/股，较2023年的0.160元/股减少77.50%[31] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.020元/股，较2023年的0.002元/股增长900.00%[31] - 2024年归属于上市公司股东的净利润54,811,753.04元，较2023年的242,923,725.45元减少77.44%[33] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润29,821,486.55元，较2023年的2,883,556.79元增长934.19%[33] - 2024年经营活动产生的现金流量净额359,404,676.16元，较2023年的141,767,485.09元增长153.52%[33] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产4,943,733,225.78元，较2023年末的5,151,641,127.50元减少4.04%[33] - 2024年末总资产8,833,687,755.90元，较2023年末的9,345,466,450.20元减少5.48%[33] - 2024年公司实现营业收入70亿元、归母净利润5,481万元，扣非归母净利润大幅改善[42] - 2024年非经常性损益合计24,990,266.49元，2023年为240,040,168.66元，2022年为9,023,628.52元[38] - 采用公允价值计量的项目合计期初余额594,727,453.35元，期末余额455,767,612.02元，当期变动-138,959,841.33元[39] - 2024年公司实现营业收入70.12亿元，同比减少10.73%[66] - 2024年营业成本54.05亿元，同比减少10.51%[67] - 2024年销售费用12.10亿元，同比减少4.67%[67] - 2024年管理费用2.67亿元，同比减少14.58%[67] - 2024年财务费用0.84亿元，同比增长250.84%[67] - 2024年研发费用1.19亿元，同比减少15.56%[67] - 2024年经营活动产生的现金流量净额3.59亿元，同比增加153.52%[67] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -0.93亿元，同比下降122.98%[67] - 2024年公司实现归母净利润5481万元，同比减少77%[70] - 2024年销售费用12.10亿元，较2023年减少4.67%；管理费用2.67亿元，较2023年减少14.58%；财务费用0.84亿元，较2023年增加250.84%；研发费用1.19亿元，较2023年减少15.56%[82] - 2024年经营活动现金净流量359,404,676.16元，较2023年增加153.52%；投资活动现金净流量-93,265,298.92元，较2023年减少122.98%；筹资活动现金净流量-538,493,600.54元，较2023年减少221,243,136.94元[85] - 2024年公司实现归母净利润5,481万元，同比减少77%，剔除股权转让收益因素影响，2024年度利润同比大幅增长[86] - 交易性金融资产本期期末数6,569,319.00元，占总资产比例0.13%，较上期减少80.72%；在建工程本期期末数25,799,974.89元，占总资产比例0.51%，较上期减少48.57%等多项资产负债数据变动[87] - 境外资产2,147,679,132.19元，占总资产的比例为24.31%[88] - 受限资产包括货币资金281,000.00元（保证金）、其他非流动资产981,082.41元（银行冻结）等，合计账面价值50,627,513.88元[90][92] - 2024年液态奶营业收入4,410,660,832.02元，毛利率21.31%，同比减少1.15%；固态奶营业收入963,202,488.22元，毛利率16.26%，同比减少1.05%等产品经营数据[95] - 直营模式营业收入2,242,574,216.98元，毛利率23.49%，同比增加0.03%；经销商模式营业收入3,840,259,158.67元，毛利率22.23%，同比增加0.23%等销售模式经营数据[95] - 北京地区营业收入3,436,035,240.58元，毛利率27.21%，同比减少1.02%；北京地区以外营业收入3,437,145,272.97元，毛利率18.25%，同比增加4.60%等地区经营数据[95] - 主营业务合计营业收入6,873,180,513.55元，营业成本5,310,981,527.39元，毛利率22.73%，同比减少0.08%[95] - 2024年7月公司实施2023年度利润分配方案，以1,509,176,043股为基数，每10股派发现金红利0.49元，合计派发现金红利约7,394.96万元[143] - 公司拟以股权登记日总股本为基数，每10股派发现金红利0.12元，合计派发现金红利约1,811.01万元，该方案尚需提交2024年度股东会审议[144] - 2024年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为33.04%[147] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为104,207,342.04元，现金分红比例为92.90%[149] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司主营业务收入68.73亿元，其中液态奶收入44.11亿元，固态奶收入9.63亿元，冰淇淋及其他收入14.99亿元[71] - 乳制品营业收入68.73亿元，营业成本53.11亿元，毛利率22.73%，营业收入比上年减少7.94%，营业成本比上年减少6.48%，毛利率比上年减少1.21%[73] - 液态奶生产量558362.59吨，销售量570750.42吨，库存量12949.44吨，生产量比上年减少5.90%，销售量比上年减少4.76%，库存量比上年减少36.41%[75] - 固态奶生产量45773.74吨，销售量48550.13吨，库存量6086.08吨，生产量比上年增加9.29%，销售量比上年增加27.71%，库存量比上年减少50.96%[75] - 冰淇淋及其他生产量99744.85吨，销售量111111.06吨，库存量6019.45吨，生产量比上年减少12.94%，销售量比上年减少12.06%，库存量比上年减少31.94%[75] - 乳制品直接材料成本40.92亿元，占总成本比例77.05%，较上年同期变动比例-7.84%[78] - 液态奶直接材料成本26.85亿元，占总成本比例77.35%，较上年同期变动比例-9.16%[78] 公司科研与创新情况 - 公司在研科技项目15项，新获批8项，申请发明专利16项，授权15项，发表SCI文章15篇、EI文章4篇[44] 公司组织架构与人员调整 - 公司总部部门从21个调整为14个，总部人员减幅46%[46] - 公司明确7大序列、17个职级体系，完成全体员工职级薪酬体系优化[53] 公司品牌建设与市场地位 - 公司在《巴黎奥运会品牌传播指数》排行榜位列第52位[47] - 2024年“三元”品牌价值547.06亿元，跃升至中国品牌500强第183位，同比提升41.28亿元[51] - 2024年公司在北京市场液态奶份额稳居首位[57] 公司业务布局与发展战略 - 三元梅园门店达100家，完成艾莱发喜小股东5%股权退出[46] - 公司收购三元梅园66%股权，交易完成后持有其100%股权；投资设立全资子公司北京三元燕山食品有限公司；原控股子公司北京百鑫经贸有限公司完成清算注销[79] - 公司以“70年，只为一杯好牛奶”为使命，以“最受国人信赖的民族乳企”为愿景[106] - 公司未来将聚焦主业，深耕优势区域、渠道，培育三元梅园等特色业务[106] - 公司将推进战略协同型并购，探索多元化业务发展[106] - 公司将发挥国家级科研平台优势，为消费者提供乳制品，引领乳业发展[106] - 2025年度公司经营目标力争在2024年营业收入基础上实现增长[107] 公司股东与股权变动 - 董事、监事和高级管理人员年初持股总数为400万股，年末持股总数为213.3332万股，减少186.6668万股[115] - 陈历俊年初持股80万股，年末持股53.3333万股，减少26.6667万股，报酬209.24万元[114] - 唐宏年初持股80万股，年末持股53.3333万股，减少26.6667万股，报酬209.54万元[115] - 安长林年初持股40万股，年末持股26.6666万股，减少13.3334万股，报酬105.51万元[115] - 张娜年初持股30万股，年末持股20万股，减少10万股，报酬79.08万元[115] - 周辉年初持股30万股，年末持股20万股，减少10万股，报酬84.25万元[115] - 于永杰年初持股80万股，年末持股0股，减少80万股，报酬93.48万元[115] - 王辉年初持股60万股，年末持股40万股，减少20万股，报酬129.22万元[115] - 2024年6月公司完成对部分限制性股票的回购注销，近期将回购注销王辉已获授但尚未解锁的限制性股票[116] - 2022年股权激励拟授予限制性股票数量为2246万股，约占公告时公司股本总额149,755.7426万股的1.5%[150] - 2022年首次授予限制性股票数量调整为1972.8万股，授予182名激励对象，授予价格为3.01元/股[152] - 2022年向37名激励对象授予预留限制性股票182.5万股，授予价格为2.64元/股[153] - 2023年公司回购注销7名激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票660,000股，回购注销价格为3.01元/股[153] - 2023年调整后首次授予限制性股票回购价格为3.002元/股，预留部分为2.632元/股[154] - 2023 - 2024年公司回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票，包括12万股等[154] - 2023年10月26日，公司回购注销182.5万股限制性股票，总股本从151,845.0426万股减至151,650.5426万股[155] - 2024年6月21日，公司回购注销732.9383万股限制性股票，总股本从151,650.5426万股减至150,917.6043万股[156] 公司治理与会议情况 - 报告期内公司召开1次年度股东大会和1次临时股东大会[110] - 报告期内公司召开15次董事会，董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事[111] - 报告期内公司召开4次监事会，监事会由3名监事组成，其中1名为职工代表监事[111] - 2024年第一次临时股东大会于2月7日召开，各项议案均审议通过[113] - 2023年年度股东大会于2024年6月20日召开，各项议案均审议通过[113] - 2024年1月至12月公司召开多次董事会会议，如第八届董事会第二十三次会议于1月12日召开，决议于1月16日披露[127] - 董事袁浩宗本年应参加董事会12次，亲自出席12次，出席股东大会1次[129] - 董事朱顺国本年应参加董事会15次，亲自出席15次，出席股东大会2次[129] - 年内召开董事会会议次数为15次，其中现场会议3次，通讯方式召开会议12次，现场结合通讯方式召开会议3次[130] - 审计委员会成员有郑登津、姚宇、曾焜、蒋林树、倪静[131] - 提名委员会成员

三元股份（600429）公告，2025年第一季度营收为16.47亿元，同比下降19.45%；净利润为8782.18万 元，同比增长20.85%。 ...

股票代码：600429 股票简称：三元股份 公告编号：2025-007 北京三元食品股份有限公司 修改后的公司《对外投资管理办法》全文详见上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 第八届董事会第三十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 北京三元食品股份有限公司（简称"公司"）于 2025 年 4 月 18 日以通讯会 议方式召开第八届董事会第三十九次会议，本次会议的通知于 2025 年 4 月 15 日以电话、传真和电子邮件方式向全体董事发出。公司董事 9 人，参加会议 9 人。本次会议的召集、召开及表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规 范性文件及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 (一) 审议通过《关于修改公司<董事会战略委员会工作细则>的议案》； 修改后的公司《董事会战略委员会工作细则》全文详见上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权 ...

战略委员会 - 委员由三至七名董事组成，至少含一名独立董事[4] - 会议召开前3日通知全体委员[11] - 会议应由三分之二以上委员出席方可举行[11] - 决议须经全体委员过半数通过[11] - 委员由董事长等提名[5] - 设主任委员一名，由董事长担任[6] 股权类投资评审小组 - 由七名成员构成，组长由董事长担任[4] - 委员因故不能出席可书面委托其他委员表决[9] 工作细则 - 由董事会办公室拟订，董事会负责修订和解释[14]

北京三元食品股份有限公司对外股权投资管理办法 北京三元食品股份有限公司 对外股权投资管理办法 第一章 总则 第一条 为规范北京三元食品股份有限公司（简称"公司"）对外股权投资活 动，建立规范、有效、科学的投资决策体系，防范投资风险，提高投资收益，实现 资产保值增值，根据《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》及公司章程等规 定，结合公司实际，制定本办法。 第二条 本办法适用于北京三元食品股份有限公司及所属全资、控股子公司 （合称"公司及所属子公司"）。 第三条 本办法所称对外股权投资，是指公司或所属子公司为满足发展需要以 现金，经评估的股权、实物资产或无形资产等向外部企业或其他组织（指非本办法 发布施行前公司既有全资、控股、参股子公司）进行投资并取得股权（含基金份额） 的行为（含对本办法发布施行后被投资企业的新增股权投资），具体类型包括：通 过增资、受让现有股权形式取得被投资企业股权；通过与外部合作方合资新设主体 取得被投资企业股权。所称被投资企业是指对外股权投资的标的企业。 第二章 职责分工 第四条 公司股东会按法律法规和公司章程、制度规定职责权限审议公司及所 属子公司对外股权投资事项。 第五条 公司董事会 ...

投资审批 - 对外投资金额未达1亿元，由总经理办公会审批立项；达1亿元，经总经理办公会审议后报董事会审批立项[7] - 8种情况应经董事会审议通过并提交股东会审议[11][12] - 仅达第（四）项或第（六）项标准且公司最近一个会计年度每股收益绝对值低于0.05元，无需提交股东大会审议[12] - 董事会闭会期间，董事长可决定成交金额或涉及资产总额未超1000万元的交易（对外担保和关联交易除外），并在5个工作日内向董事会报告[12] 部门职责 - 战略投资部为对外投资管理部门，负责统筹、协调和组织相关工作[8] - 财务管理部负责评估项目效益、筹措资金等财务管理工作[9] - 法律合规部参与项目文件审核，防范法律风险[10] - 审计部组织实施投资项目后评价工作并形成报告向分管领导汇报[16] 财务管理 - 财务管理部应对投资活动完整记录和详尽核算，设明细账簿和投资管理台账[19] - 对合营或参股子公司，至少每年取得经审计的年度财务报告[19] - 被投资企业出现财务状况恶化等情形，应合理计提减值准备、确认减值损失[19] 投资处置 - 投资回收、转让、核销等处置，由战略投资部申请，经总经理办公会审核，报董事会审批，超出权限提交股东会审议[21] - 投资转让，由财务管理部组织评估确定合理估值，报董事会或股东会批准并按国资监管规定执行[21] - 全资子公司之间吸收合并事项，由战略投资部申请，经总经理办公会审议、董事会审批，事后报主管单位备案，达股东会权限报股东会审批[21] - 投资核销应取得不能收回投资的法律文书或有效证明文件[21] 其他规定 - 投资项目涉及人员应履行保密义务，开展项目前应签署保密协议[23][24] - 违反规定造成国有资产损失等后果，公司将追究相关人员责任，涉嫌犯罪依法追究法律责任[26] - 投资预期收益低于5年期国债利率的一般竞争性投资项目列入特别监管类[33]

文章核心观点 公司召开第八届董事会第三十八次会议，审议通过向子公司增资、子公司借款关联交易、乳品四厂部分资产无偿划转三项议案 [1][2][3] 董事会会议召开情况 - 公司于2025年3月28日以通讯会议方式召开第八届董事会第三十八次会议，会议通知于3月25日以电话、传真和电子邮件方式发出 [1] - 公司9名董事均参加会议，会议召集、召开及表决程序符合相关规定 [1] 董事会会议审议情况 向子公司增资 - 为完成收购法国St Hubert项目，2018年公司全资子公司香港三元向金融机构申请贷款，目前贷款余额1.3亿欧元 [1] - 董事会同意公司以自有资金向香港三元增资不超过1200万欧元，用于支付贷款利息及管理费用，增资后香港三元仍为公司全资子公司 [1] - 董事会授权经理层办理相关具体事宜，表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权 [1][2] 香港三元向首农国际借款关联交易 - 因增资事项需履行监管部门备案等手续，为避免香港三元贷款违约，若增资款未及时注入，香港三元可向首农国际借款不超过1200万欧元支付到期贷款利息 [2] - 增资款到账后，香港三元按一年期LPR利率（3.45%）及实际借款时间计算利息并偿还本息 [2] - 该议案构成关联交易，关联董事回避表决，独立董事同意该议案，表决结果为5票同意，4票回避，0票反对，0票弃权 [2][3] 乳品四厂部分资产无偿划转 - 公司曾同意设立全资子公司三元燕山承接乳品四厂原有业务，现董事会同意将乳品四厂部分资产无偿划转至三元燕山 [3] - 表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权 [3]

市场扩张和并购 - 为完成收购法国St Hubert项目，香港三元贷款余额1.3亿欧元，公司将增资不超1200万欧元[3] 其他新策略 - 公司同意将乳品四厂部分资产无偿划转至全资子公司三元燕山[9] 决策表决 - 《关于向子公司增资的议案》9票同意通过[5] - 《关于香港三元向首农国际借款的关联交易议案》5票同意、4票回避通过[8] - 《关于乳品四厂部分资产无偿划转的议案》9票同意通过[10]

资金安排 - 公司拟向香港三元增资不超1200万欧元付利息及管理费[3] - 未及时注资，香港三元可向首农国际借不超1200万欧元[3] - 增资到账后，香港三元按3.45%利率还本息[3] 公司信息 - 首农国际2014年10月6日成立，注册资本1亿港元[5] 交易情况 - 关联交易议案5票同意，4票回避，0票反对弃权[6] - 交易构成关联交易，不构成重大资产重组和重组上市[3][4][6]

财务数据 - 2018年为收购项目申请贷款，余额1.3亿欧元[4] - 2023年总资产179448万元，净资产76379万元[5] - 2024年1 - 9月总资产191674万元，净资产88942万元[5] - 2023年营收为0，归母净利润 - 903万元[6] - 2024年1 - 9月营收为0，归母净利润 - 1949万元[6] 增资情况 - 拟以自有资金向香港三元增资不超1200万欧元[4] - 增资无需股东会审议，不构成关联交易和重组[4][5] 风险提示 - 增资或面临行业政策、投资效益等风险[8]