业绩总结 - 公司2024年第一季度营业总收入为56.72亿元，同比下降11.33%[4] - 公司归母净利润为4.75亿元，同比增长5.96%[4] - 公司扣非净利润为4.00亿元，同比增长23.35%[4] - 公司2023年工作量突破新高，2024年第一季度稳步推进，海外市场承揽额同比增长233%[4] - 公司在手订单充足，为未来工作量提供有力支撑[4] 未来展望 - 公司海洋油气资源潜力巨大，中海油增储上产提高资本开支，公司有望充分受益[4] - 公司发布未来三年股东回报规划，分红比例不低于30%，稳步提升盈利[6] - 公司预计2024年-2026年EPS分别为0.49元、0.61元和0.78元，维持“买入”评级[7] 市场扩张和并购 - 公司积极推进市场开发，完成海上作业投入0.48万船天，其中大型船舶结构物安装船天同比增长336%[4] 风险提示 - 风险提示包括国际油价大幅下跌和国际市场运营带来的风险[9][10] 未来展望 - 2026年预计营业总收入将达到50913百万元，较2023年增长65%[12] - 2026年预计净利润为3484百万元，较2023年增长113%[12] - 2026年预计每股收益为0.78元，较2023年增长110%[12]

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：(86-10) 85191300 传真：(86-10) 85191350 junhebj@junhe.com 北京市君合律师事务所 关于海洋石油工程股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 一、关于本次股东大会的召集和召开 （一）根据贵公司第八届董事会第三次会议决议以及 2024 年 4 月 25 日在上 海证券交易所网站上刊载的《海洋石油工程股份有限公司关于召开 2023 年年度 股东大会的通知》（以下简称"《股东大会通知》"），贵公司董事会已就本次股 东大会的召开作出决议，并于会议召开二十日前以公告形式通知了股东，《股东 大会通知》中有关本次股东大会会议通知的内容符合《公司章程》的有关规定。 （二）根据本所律师核查，本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的 方式召开。 （三）根据本所律师核查，贵公司通过上海证券交易所交易系统和互联网投 票系统向贵公司股东提供了网络投票服务。其中，通过交易系统投票平台的投票 时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00； 通过互联网投 ...

证券代码：600583 证券简称：海油工程 公告编号：临 2024-014 海洋石油工程股份有限公司 (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，公司董事长王章领先生主持会议。本次股东大 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 16 日 (二) 股东大会召开的地点：天津港保税区海滨十五路 199 号海油工程 A 座办 公楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 会采用现场投票和网络投票相结合的方式表决，会议的召集、召开程序符合《公 司法》、《证券法》、《上市公司股东大会规则》等有关法律、法规、规范性文件及 《公司章程》的规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、 议案审议情况 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 36 | | --- | --- | | ...

2023 年年度股东大会 会 议 资 料 股票简称：海油工程 股票代码：600583 天津滨海新区 二〇二四年五月十六日 海洋石油工程股份有限公司 2023 年年度股东大会 材 料 目 录 会 议 议 案 8．审议《关于<公司未来三年（2024-2026 年）股东回报规划>的议案》。 第 2 页 共 23 页 一、2023 年年度股东大会会议议程 二、股东大会表决及选举办法的说明 三、本次股东大会审议事项 1．审议《公司 2023 年董事会工作报告》； 2．审议《公司 2023 年监事会工作报告》； 3．审议《公司 2023 年度财务决算报告》； 4．审议《公司 2023 年度利润分配方案》； 5．审议《公司 2023 年年度报告及摘要》； 6．审议《关于续聘 2024 年度公司财务和内部控制审计机构的议案》； 7．审议《关于修订<海洋石油工程股份有限公司独立董事工作规则> 的议案》； 海洋石油工程股份有限公司 2023 年年度股东大会议程 现场会议时间：2024 年 5 月 16 日（星期四）下午 14:30 网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投 票平台的投票时间为股东大会召开当日的 ...

业绩总结 - 公司一季度营业收入为56.7亿，同比下降了11%[1] - 一季度净利润为4.75亿，同比增长6%[1] - 公司季末总资产为441.92亿元，资产负债率为38.3%[1] - 公司一季度市场承揽额为65.17亿元[1] 未来展望 - 公司预计全年建造板块工作量可保证在40万吨以上，安装板块投入船天大约为2.65万天[2] - 公司计划在今年海外市场获得不少于100亿的新订单[5] - 公司希望保持三百亿的销售收入规模，海外订单占比逐渐增加，目标是不低于一百亿的水平[13] - 公司主要目标是提升毛利率至12%，海外收入中很少来自中海油，大部分来自其他国家地区[15] - 公司在海外总承包业务设计能力上需要继续追赶一流同业公司，但在成本控制和工期执行方面具有吸引力[16] - 公司海外市场份额提升空间大，23年进入新市场，计划在中东获取订单并加工[25] - 公司计划深入研究新游戏公司的收入目标，制定市场规模和市场份额规划[25] - 公司希望保持分红比例不低于40%，并有望随盈利增长而提升[26] - 公司预计海上安装工作量增加后，毛利水平也会相应上升[30] 新产品和新技术研发 - 公司今年一季度研发费用仅为1400万，较去年两到三亿的水平有明显下降[10] - 今年的研发投入相比去年有所减少，需要考虑未来的发展方向[28] 市场扩张和并购 - 公司今年一季度国内项目收入持续增长，但海外项目收入下降，主要因为去年大型海外项目陆续交付导致今年海外项目收入尚未上升[9] - 公司对全年订单执行情况有一个紧凑和紧张的预期，保持40万吨陆地加工量和2.65万船天海上安装船天[12]

财务表现 - 2024年第一季度，海洋石油工程营业收入为567,167.09万元，同比下降11.33%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为47,504.57万元，同比增长5.96%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为256,142.06万元，同比增长3033.77%[4] - 总资产为4,419,173.63万元，同比增长2.17%[5] - 公司净利润为48,187.38万元，较去年同期45,130.02万元增长6.77%[18] - 公司每股收益为0.11元，较去年同期0.10元增长10%[19] 股东情况 - 中国海洋石油集团为公司最大股东，持股比例为55.33%[11] - 前十名股东中，持有无限售条件流通股的股东持股数量最多的为中国海洋石油集团[11] 业务发展 - 公司报告期内市场开发稳定增长，实现承揽额65.17亿元，较去年同期增加11%[12] - 公司报告期内完成了63个规模以上项目，包括陆上建造、海上安装、海底管线铺设等工作[13] 资产状况 - 公司报告期末流动资产合计为2,582,357.14万元，较上期增长[14] - 公司报告期末非流动资产合计为1,836,816.49万元，较上期略有下降[15] 现金流量 - 公司现金流精益化管理效果显著，导致经营活动现金流量净额同比大幅增长[9] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计为633,119.48和666,053.96[20] - 2024年第一季度投资活动现金流入小计为294,607.32和308,211.06[20] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为275,609.56和46,521.37[20]

海外市场业务数据关键指标变化 - 2024年海外市场预计新签订单不少于100亿[2] - 2023年是大型海外项目集中交付期，为海外项目工作量和收入确认高峰，2024Q1海外项目收入确认规模未体现[2] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司平均毛利率突破10%下限，2024、2025年整体项目组合毛利率目标在12 - 12.5%左右[2] - 2023年公司销售收入规模突破300亿元，2024、2025年将稳定在此数量级[3] 研发项目费用情况 - 2024Q1重点研发项目立项审批多为研发投资，常规项目费用支出滞后，年初对项目费用分类做了调整[3] 工作量相关数据关键指标变化 - 2024年工作量饱满，陆地加工量保持40万吨以上、海上安装2.65万船天、自有船舶作业营运率保持高水平[3] - Q1工作量处于高峰，Q2、Q3是作业黄金时间窗口，Q4因工程船年检、检修等工作量回落[3]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [7] 报告的核心观点 公司经营情况 - 2024年第一季度，公司单季度营业收入56.72亿元，同比下降11.33%，环比下降42.06%；单季度归母净利润4.75亿元，同比上涨6%，环比上涨92%；单季度扣非后净利润4.00亿元，同比上涨23%，环比上涨154% [1] - 2024年第一季度，公司销售毛利率为9.91%，环比上升1.46个百分点，同比下降1.68个百分点；销售净利率为8.5%，环比上升6.11个百分点，同比上升1.44个百分点 [2] - 2024年第一季度，公司海上安装船舶使用效率有所提升，运行项目63个，钢材加工量13.6万结构吨，同比增加1.59万结构吨，环比增加0.4万结构吨；海管铺设68.9公里，同比下降154.1公里，环比下降12.1公里 [2] - 2024年第一季度，公司新签订单总额65.17亿元，同比增长11%，环比下降15.43%，其中国内新签订单61.1亿元，同比增长17%，环比增长453.44% [3] 公司未来发展 - 公司制定了未来三年的股东回报规划，在满足公司持续经营和长期发展的前提下，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的合并报表中归属于母公司股东净利润的30% [4][5][6] - 我们预测公司2024-2026年归母净利润分别为20.83、25.28和30.31亿元，同比增速分别为28.5%、21.4%和19.9% [7] 风险因素 - 报告提到了宏观经济波动和油价下行风险、需求恢复不及预期风险、上游资本开支不及预期风险、地缘政治风险、汇率波动风险等 [8]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [13] 报告的核心观点 - 2024Q1公司业绩稳步增长，油服行业景气度高企，公司市场开拓成绩斐然，有望持续受益 [13] - 国际市场方面，2024年全球石油需求仍将持续增长，国际石油公司勘探开发有望持续增加，国际油服市场有望维持景气 [11] - 国内市场方面，母公司中国海油积极响应油气增储上产"七年行动计划"，公司有望实现收入与盈利的持续提升 [12] - 公司发布三年股东回报规划，加大分红力度积极回馈股东 [10] 报告分类总结 公司经营情况 - 2024Q1公司实现营业收入57亿元，同比-11%，环比-42%；实现归母净利润4.75亿元，同比+5.96%，环比+92% [1] - 公司新签合同金额65.17亿元，同比+11%，其中国内新签合同额61.10亿元，同比+17%，境外新签合同额4.07亿元，同比-39% [5] - 截至2024年3月底，公司在手订单总额约为405亿元 [5] - 公司完成钢材加工量13.6万结构吨，同比增长13%；投入船天0.48万天，因工作量分布不同，本报告期总投入船天同比降低23% [6] - 国内项目方面，公司总承包的亚洲第一深水导管架"海基二号"在珠江口盆地海域成功滑移下水并精准就位，绥中36-1/旅大5-2油田二次调整项目3个平台相继提前投产 [7] - 海外项目方面，我国首个沙特阿美海洋油气独立总承包项目——沙特CRPO122项目第一批6座导管架在青岛场地完成装船并正式进入海上运输与安装阶段，乌干达KingFisher项目CPF设备及管廊基础全面推进 [8] 公司财务状况 - 截至2024年3月底，公司总资产442亿元，归母净资产253亿元，资产负债率38.31%，资本结构继续保持稳健 [4] - 公司现金流大幅改善，24Q1经营活动现金流净额25.61亿元，上年同期为-8731万元 [4] - 公司盈利质量持续改善，24Q1年化ROE为7.6%，同比+0.1pct，成本费用利润率为9.3%，同比+1.8pct [4] 行业及公司展望 - 行业景气度高企提振公司业绩，公司有望持续受益 [2][3][11][12] - 公司发布三年股东回报规划，加大分红力度积极回馈股东 [10]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩符合预期 - 2024年Q1公司营业收入达57亿元,同比-11.3%,主要原因可能系订单确定结构及收入确认节奏 [1] - 归母净利润为4.75亿元,同比+6% [1] - 净利率方面,2024Q1公司净利率为8.5%,而2023年同期仅7.06%,净利率提升显著,可能是因为公司降本提质增效显著,成本费用管控能力进一步加强 [1] 工作量饱满,陆地建造和海上安装工作量齐升 - 2024年Q1陆地建造导管架19座(同比增加12座)、组块7座(同比增加6座) [1] - 海上安装导管架9座(同比增加9座)、组块6座(同比增加5座),铺设海底管线68.9公里和海底电缆39公里 [1] - 建造业务完成钢材加工量13.6万结构吨,同比+13%;投入船天0.48万天,同比-23%,大型船舶结构物安装船天同比+336%,自有船舶船天同比增加438天 [1] 新签订单持续增长,国内订单稳增长 - 2024年Q1新签合同65.17亿元,同比+11% [1] - 国内合同61.1亿元,同比增速+17%;海外合同4.07亿元,主要项目包括文莱壳牌PRP9海管更换项目合同、中海油北美公司25kV L512升级项目等 [1] 盈利预测与投资评级 - 维持2024/2025/2026年归母净利润为19.7/24.5/28.5亿元,当前股价对应PE分别14.4/11.6/10倍,维持"买入"评级 [1]