财务表现 - 营业总收入82.84亿元，同比下降10.87% [1] - 归母净利润4.58亿元，同比下降27.24% [1] - 第二季度营业总收入31.28亿元，同比下降20.61% [1] - 第二季度归母净利润-1891.21万元，同比下降109.13% [1] - 毛利率21.04%，同比下降14.82个百分点 [1] - 净利率9.6%，同比下降26.77个百分点 [1] - 每股收益0.06元，同比下降25.0% [1] 现金流与资产状况 - 每股经营性现金流0.11元，同比上升6.88% [1] - 每股净资产0.54元，同比上升0.66% [1] - 应收账款占最新年报归母净利润比例达949.38% [1] - 货币资金/流动负债比例为26.54% [2] - 有息资产负债率达54.84% [2] 费用结构 - 销售费用、管理费用、财务费用总计4.68亿元 [1] - 三费占营收比例5.65%，同比上升3.95个百分点 [1] 投资回报表现 - 去年ROIC为8.91%，资本回报率一般 [2] - 去年净利率6.1%，产品附加值一般 [2] - 近10年中位数ROIC为4.63%，投资回报较弱 [2] - 2017年ROIC为-2.67%，为历史最差表现 [2] 历史经营稳定性 - 上市以来28份年报中出现9次亏损 [2] - 公司业绩主要依靠营销驱动 [2]

融资计划 - 公司拟申请注册发行总额不超过20亿元债务融资工具 包括不超过12亿元超短期融资券和不超过8亿元中期票据 [1] - 超短期融资券每期发行期限不超过270天 中期票据每期发行期限不超过5年 [2] - 注册额度有效期两年 以交易商协会《接受注册通知书》为准 [2] 资金用途 - 超短期融资券资金可用于补充营运资金 偿还金融机构贷款及交易商协会认可用途 [2] - 中期票据在超短融用途基础上还可补充项目建设资金 但不可用于项目资本金投放 [2] 发行安排 - 发行方案已获十一届十八次董事会审议通过 尚需提交股东大会审议 [1][3] - 发行利率将根据公司信用评级和市场利率水平确定 [2] - 发行对象为全国银行间债券市场机构投资者（法律法规禁止者除外） [2] 授权机制 - 股东大会将授权公司经营管理层及其授权人士办理发行相关全部事宜 [2] - 授权范围包括发行时间 品种 规模 期限 利率 资金用途等具体条款的决策 [2] - 授权有效期自股东大会审议通过后至注册及存续有效期内持续有效 [2][3]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年9月23日9点30分在黑龙江省哈尔滨市南岗区大成街209号公司本部召开 [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年9月23日 交易系统投票平台开放时段为9:15-9:25及9:30-11:30和13:00-15:00 互联网投票平台开放时段为9:15-15:00 [1] 会议审议事项 - 本次股东大会将审议多项非累积投票议案 包括关于董事会和监事会的议案 续签《金融服务协议》暨关联交易的议案 以及关于发行短期融资券和中期票据的议案 [2] - 议案已由公司第十一届十八次董事会和第十一届十一次监事会于2025年8月28日审议通过 [2] - 关联股东中国华电集团有限公司和华电煤业集团有限公司需回避表决 [2] 投票规则与程序 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台(vote.sseinfo.com)进行网络投票 首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [3] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的总和 [3] - 同一表决权通过不同方式重复表决时 以第一次投票结果为准 [3] - 同时持有A股和B股的股东需分别投票 [3] 股权登记与出席资格 - A股股权登记日为2025年9月12日 B股股权登记日为2025年9月17日且最后交易日为2025年9月12日 [4] - 股权登记日收市后登记在册的股东有权出席股东大会 [3] - 出席会议的个人股东需凭身份证和持股凭证登记 机构投资者需持单位证明、股东账户卡、法人授权委托书及出席人员身份证登记 [4] 会议材料与登记安排 - 公司将于股东大会前在上海证券交易所网站发布会议材料 [2] - 符合条件的股东可于2025年9月22日到公司证券法务部办理登记手续 [4]

监事会会议基本情况 - 会议于2025年8月28日以现场与视频结合方式召开 应到监事3人实到3人 其中现场参会1人视频参会2人 [1] - 会议召集程序符合《公司法》及《公司章程》规定 由监事会主席王新民主持 [1] 半年度报告审议结果 - 监事会全票通过2025年半年度报告及摘要 认为编制程序符合法律法规及公司管理制度 [1] - 报告内容被确认全面公允反映公司2025年上半年经营管理和财务状况 且未发现信息泄露行为 [1] 关联交易审议事项 - 以2票同意通过与中国华电集团财务有限公司续签《金融服务协议》 关联监事宋志强回避表决 [2] - 监事会认定该关联交易属于正常业务范围 交易定价合理公允 符合平等自愿原则 不存在损害中小股东利益情形 [2] - 议案需提交2025年第一次临时股东大会审议 [2] 委托贷款安排 - 以2票同意通过使用自有资金通过华电集团财务公司向控股子公司提供委托贷款 关联监事回避表决 [2] - 监事会确认该安排不影响公司正常业务及资金使用 且交易定价公允 未损害股东权益 [2] - 该议案同样需提交2025年第一次临时股东大会审议 [3]

项目基本情况 - 公司全资子公司丹东金山热电有限公司将建设丹东金山热电二期1×66万千瓦热电联产扩建工程，同步建设烟气脱硫、脱硝、除尘装置 [1][2] - 海上风电项目包括一期100万千瓦和二期100万千瓦，各安装84台12兆瓦风电机组，通过±500kV海缆接入陆上直流汇集站并送至张台负荷中心 [2] - 项目总投资490,615.9万元，占公司最近一期经审计净资产的50%以上且绝对金额超过5000万元，需股东大会审议通过 [2] 增资主体情况 - 丹东金山热电有限公司截至2025年一季度总资产348,721.45万元，净资产90,623.51万元，净利润10,292.31万元 [2][3] - 华电（丹东）海上风电有限公司截至2025年一季度总资产0万元，净资产0万元，净利润0万元 [3][6] - 两家子公司均从事发电、供热及相关配套业务，其中海上风电公司还涉及海水淡化处理及电气设备制造修理 [2][3][6] 融资租赁安排 - 公司拟通过融资租赁方式筹措资金，总额不高于870,810万元，租赁期满后以1.00元价格回购设备 [6] - 热电联产项目融资租赁金额不高于70,810万元，用于锅炉、汽轮机、发电机等设备，期限15年，利率不超4.9% [6] - 海上风电项目融资租赁金额不高于800,000万元，用于风电机组及海缆等设备，期限18年，利率不超4.9% [6] 项目影响与实施 - 项目符合国家可再生能源发展战略，有助于提升公司发展质量、盈利能力和综合竞争力 [3] - 公司将严格控制工程造价，优化设备选型和工程设计，提高设备可靠性和利用小时数以应对财务收益率风险 [3] - 融资租赁有利于拓宽融资渠道、优化筹资结构，不会影响公司生产经营独立性和股东利益 [7][8]

财务表现 - 上半年营业收入82.84亿元 同比下降10.87% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4.58亿元 同比下降27.24% [1] - 基本每股收益0.06元 [1]

财务表现 - 上半年营业收入82.84亿元 同比下降10.87% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4.58亿元 同比下降27.24% [1] - 基本每股收益0.06元 [1] - 上年同期净利润6.3亿元 [1]

公司治理变动 - 董事会提名郑钢为第十一届董事会董事候选人 任期自股东大会审议通过至本届董事会届满 [1] - 股东大会通过后郑刚将担任战略委员会委员 任期与董事任期一致 [1] - 战略委员会调整为由郎国民（主任委员）、朱凤娥、郑刚、魏宁、曹玉昆五名董事组成 [1] 财务结构 - 2025年上半年营业收入构成：售电收入占比45.29% 煤炭销售收入占比32.79% 供热收入占比20.89% 工程施工占比1.03% [1] - 当前市值为206亿元 [2]

会议情况 - 2025年8月28日召开十一届十一次监事会会议，3名监事参会[1] 报告审议 - 一致通过2025年半年度报告及摘要议案[1] - 监事会认为报告编制和审议合规，能反映上半年状况[2] 关联交易 - 审议通过与华电财务续签协议议案，需提交股东大会[2] 委托贷款 - 审议通过向控股子公司提供委托贷款议案，需提交大会[3]

会议信息 - 公司于2025年8月28日召开十一届十八次董事会会议[1] - 公司定于2025年9月23日召开2025年第一次临时股东大会[6] 议案情况 - 《关于修订<公司章程>及附件并取消监事会的议案》等多个议案获通过，部分需提交临时股东大会审议[1][2][4][5] - 提名郑刚为董事候选人，李瑞光不再担任[2][4]