华电能源股份有限公司 关于开展融资租赁售后回租业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：600726 900937 证券简称：华电能源 华电 B 股 公告编号：2025-018 交易内容：华电能源股份有限公司（以下简称"公司"）拟与国网国际融 资租赁有限公司（以下简称"国网租赁公司"）开展融资租赁售后回租业务，融 资金额不超过 5 亿元人民币。 本次交易不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 规定的重大资产重组。 本次融资金额在董事会审议权限范围内，无需提交股东大会审议。 一、本次融资租赁业务概述 为盘活存量资产，拓宽融资渠道，满足公司资金需求，公司拟与国网租赁公 司开展融资租赁售后回租业务，融资金额不超过 5 亿元人民币。 公司于 2025 年 6 月 17 日召开十一届十七次董事会，审议通过了《关于公司 开展融资租赁售后回租业务的议案》，该议案无需提交公司股东大会审议。本次 交易不构成关联交易，不构成重大资产重组。公司董事会授权公司管理层在批准 的额度内办理与本 ...

黑龙江省2025年1-3月发电量数据 - 2025年3月黑龙江省发电量114.3亿千瓦时 同比持平[1] - 2025年1-3月累计发电量356.3亿千瓦时 同比增长2.7%[1] 发电结构分析 - 火力发电量266.5亿千瓦时 占总发电量74.8% 同比增长4%[1] - 水力发电量5亿千瓦时 占比1.4% 同比下滑11.9%[1] - 风力发电量68.2亿千瓦时 占比19.1% 同比下滑1.4%[1] - 太阳能发电量16.63亿千瓦时 占比4.7% 同比增长5.4%[1] - 核能发电量0亿千瓦时 占比0% 同比持平[1] 涉及上市公司 - 大庆华科（000985）、哈空调（600202）、华电能源（600726）、中国一重（601106）被列为相关企业[1] 数据来源说明 - 数据统计范围为年主营业务收入2000万元及以上工业企业[2] - 数据来源于国家统计局与智研咨询整理[3]

行业整体表现 - 2025年煤炭产量和消费量预计保持增长态势，市场供需将呈现相对平衡并向宽松转变的运行态势 [2] - 宏观经济平稳增长将为电力需求提供稳定支撑 [2] - 公司与同行业可比公司在业务规模、产品结构、销售市场等方面存在差异 [2] 公司发展战略 - 公司将持续进行产品和技术研发创新，以市场需求为导向打造核心竞争力 [2] - 公司将优化产品结构、扩大市场份额以驱动价值提升 [2] - 公司关注煤炭价格走势，通过提质增效提升盈利水平 [4] 业绩驱动因素 - 主要业绩驱动因素包括发电量(供热量)、电价(热价)、燃料价格、煤炭产销量、煤炭销售价格等 [3] - 经营管理、技术创新、环境政策、人才队伍等因素也会间接影响业绩和发展潜力 [3] - 2024年实现归属于上市公司股东的净利润1.66亿元，扭亏为盈 [3] - 2025年第一季度归母净利润4.77亿元，同比增长12.94% [3][4] - 2025年第一季度扣非净利润4.63亿元，同比上升24.5% [4] 经营措施 - 加强煤矿产洗销协同，提高商品煤产量和质量 [4] - 灵活构建煤炭销售渠道，坚持零库存战略 [4] - 加强煤质管理，树立"抓煤质就是抓效益"理念 [4] - 加大精煤产量，发挥"可精、可电"的销售优势 [4] 财务表现 - 2025年第一季度主营收入51.57亿元，同比下降3.7% [4] - 负债率78.09%，投资收益149.39万元 [4] - 财务费用1.55亿元，毛利率23.68% [4] 主营业务 - 公司主营业务为销售电力产品和热力产品 [4]

公司概况与业务布局 - 公司是黑龙江省最大的发电及集中供热运营商，主要产品为电力和热力，火力发电厂分布在黑龙江省主要中心城市，无剥离发电和供热业务的计划 [1] - 公司拥有优质丰富的煤炭资源优势，所属锦兴公司肖家洼煤矿井田面积58.578km²，煤类主要为气煤和1/3焦煤，发热量属低—特高热值煤，是良好的发电用煤和气化用煤，同时也是优质炼焦(配)煤，具有较强的市场竞争力 [1] 财务表现与业绩驱动 - 2024年公司实现归属于上市公司股东的净利润1.66亿元，同比扭亏为盈 [1] - 主要业绩驱动因素包括发电量(供热量)、电价(热价)、燃料价格、煤炭产销量及销售价格，同时经营管理、技术创新、环境政策和人才队伍也会间接影响业绩和发展潜力 [1] 煤炭业务经营策略 - 加强煤矿产洗销协同，提高商品煤产量和质量，通过调整生产洗选工艺和统筹调度冲抵市场价格波动影响 [2] - 灵活构建煤炭销售渠道，坚持零库存战略，确保销售与生产动态平衡 [2] - 加强煤质源头管理，充分发挥"可精、可电"的销售优势，加大精煤产量以提升经济效益 [2] 行业展望与公司战略 - 2025年煤炭产量和消费量预计保持增长，市场供需将向宽松转变，宏观经济平稳增长为电力需求提供稳定支撑 [2] - 公司将持续进行产品和技术研发创新，优化产品结构、扩大市场份额，致力于驱动价值提升 [2] - 2025年能源行业将呈现传统能源转型与新能源爆发并行的格局，公司将抓住新型电力系统建设和新能源资源拓展的窗口期，推动电源结构转型升级和优化布局 [3]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由公司董事会召集，会议通知于2025年4月25日在《中国证券报》《上海证券报》《香港商报》及上交所网站公告，并于2025年5月14日披露会议材料 [2] - 会议通知包含召集人、召开时间地点、投票方式、审议事项等关键信息，并说明现场投票与网络投票结合的具体安排 [2] - 现场会议于2025年5月21日在哈尔滨公司本部召开，网络投票通过上交所系统进行，投票时间为当日9:15-15:00 [3] 股东大会出席情况 - 现场出席股东及代理人共2名，代表有表决权股份6,428,574,856股（占总股本81.30%），无B股股东参与 [4] - 有效表决股东总数674名，代表股份6,526,553,480股（占总股本82.5379%），其中B股股东21名 [4] - 公司董事、监事、高管及律师列席会议，出席人员资格均合法有效 [4] 议案表决结果 - 全部议案通过率高，主要议案同意票占比均超99.9%，反对票最高为0.0751%，弃权票最高为0.0204% [5][6] - 中小投资者表决中，同意票占比最低为91.845%（财务决算议案），反对票最高达4.8267%（关联交易议案） [6] - 表决程序合并统计现场与网络投票结果，由股东代表及律师监票，上交所提供网络投票数据支持 [5] 法律合规性结论 - 股东大会召集召开程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定，议案审议与表决结果合法有效 [6][7] - 未出现股东临时提案，表决程序与结果经律师见证确认具备法律效力 [5][7]

黑龙江博润律师事务所 关于华电能源股份有限公司 2024 年度股东大会律师见证 法律意见书 地址：哈尔滨市香坊区红旗大街 227 号四通中心 13 层 电话：0451-82397555 2025 年 5 月 致：华电能源股份有限公司 黑龙江博润律师事务所 关于华电能源股份有限公司 2024 年度股东大会律师见证之 法律意见书 根据华电能源股份有限公司(下称"公司")的委托，并依据《中 华人民共和国公司法》(下称"《公司法》")、《中华人民共和国 证券法》(下称"《证券法》")、《上市公司股东会规则》(下称"《股 东会规则》")等法律、行政法规、规范性文件以及《华电能源股份 有限公司章程》(下称"《公司章程》") 的规定，黑龙江博润律 师事务所(下称"本所")指派本所刘绒绒、王立欢律师出席了公司 2024 年度股东大会(下称"本次股东大会"),对本次股东大会的相 关事项依法进行见证。 本所同意将本法律意见书随公司本次股东大会的决议一并予以 公告，并依法对本所出具的法律意见承担相应责任。 本所律师仅对本次股东大会的召集和召开程序、本次股东大会 召集人和出席会议人员的资格、本次股东大会审议的议案、本次股 东大会的表 ...

参会情况 - 出席会议股东和代理人674人，A股653人，B股21人[4] - 出席会议股东所持表决权股份6526553480股，占比82.5379%[4][6] - 公司在任董事9人出席7人，监事3人出席3人，董秘出席[9] 议案表决 - A股表决2024年度董事会工作报告议案，同意占99.9413%[8] - 普通股表决2024年度监事会工作报告议案，同意占99.9390%[10] - 普通股表决更换公司董事议案，同意占99.9385%[10] - 普通股表决2024年度财务决算和2025年度财务预算报告议案，同意占99.9051%[11] - 普通股表决2024年度利润分配预案议案，同意占99.9060%[11] - 普通股表决续聘会计师事务所议案，同意占99.9388%[12] - 5%以下股东对更换公司董事议案，同意占95.9089%[16] 其他 - 股东大会见证律所是黑龙江博润律师事务所[17] - 见证律师为刘绒绒和王立欢[17] - 股东大会召集等程序符合规定[17] - 公告发布于2025年5月22日[18]

黑龙江辖区上市公司业绩说明会概况 - 黑龙江辖区36家上市公司120余名高管参与2025年投资者网上集体接待日暨业绩说明会 围绕公司治理 经营状况 财务报告等议题回应投资者关切 [1][3] - 活动期间投资者共提出1220个问题 上市公司代表在线回答928个 整体答复率76% 创新发展 市值管理 股东回报等成为高频词 [3] 技术革新与产业升级 - 中直股份通过重组整合直升机业务资产 成为A股低空经济概念核心主机厂 毛利率和ROE指标提升 重点产品AC-EV2000雨燕已亮相珠海航展 AC312系列应用于应急救援领域 [4] - 博实股份将人工智能技术与工业互联网融合 应用于智能工厂解决方案 显著提升生产安全性与运营效率 结合在手订单规模对业绩持续增长有信心 [5] - 广联航空 光智科技等企业表示将锚定新质生产力培育 加大研发投入与技术创新 [5] 市值管理与盈利提升 - 北大荒2024年拟派发现金红利9.78亿元 分红比例达89.93% 同比增加16.4个百分点 计划深耕主业并探索新增长点以提升公司价值 [6] - 东安动力2025年1-4月销售整机20.33万台 同比增长36.14% 全年计划销售60万台（同比增超20%） 通过制造降本和供应商降价改善盈利能力 [6] - 佳电股份认为国家节能降碳政策为电动机市场创造契机 将通过提高生产效率 优化产品结构（增加高附加值产品占比）实现持续盈利 [7][8] 战略布局与行业动态 - 哈药股份聚焦心脑血管 抗感染等疾病领域 开发老年人及儿童用药 2025年乳果糖口服溶液等仿制药获批 磷酸奥司他韦干混悬剂等产品预计未来两年上市 [9] - 华电能源2024年净利润1.66亿元（扭亏为盈） 2025年将抓住新型电力系统建设机遇 推动电源结构转型升级 应对能源行业结构性重构 [9][10]

股东大会安排 - 公司拟于2025年5月21日9:30召开2024年度股东大会，采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 [1] - 股东大会通知已于2025年4月25日披露，公告编号为2025-012 [1] 投资者服务措施 - 公司将使用上证所信息网络有限公司提供的股东大会提醒服务，通过智能短信等形式主动提醒股东参会投票 [1] - 服务内容包括推送股东大会参会邀请、议案情况等信息 [1] - 投资者可通过《上市公司股东会网络投票一键通服务用户使用手册》指引直接投票 [2] - 如遇网络拥堵，投资者仍可通过原有交易系统投票平台和互联网投票平台进行投票 [2]

业绩总结 - 2024年公司总资产300.01亿元，同比升高3.04%[6][7] - 2024年归属于母公司所有者权益37.16亿元，同比升高6.53%[6][7] - 2024年营业收入181.51亿元，同比下降3.68%[7] - 2024年归属于母公司净利润1.66亿元，同比升高281.93%，基本每股收益0.02元[7] - 2024年全资及控股电厂完成发电量207.83亿千瓦时，上网电量182.55亿千瓦时[7] - 2024年机组平均利用小时3241小时，供热量完成6780万吉焦[7] - 2024年煤炭产量1094.53万吨，煤炭销量1089.77万吨[7] 未来展望 - 2025年是公司加快绿色转型、推进高质量发展关键一年[19] - 2025年董事会以股东价值最大化核心完成年度经营目标[24] - 2025年发电量预算205亿千瓦时，同比降低1.36%[43] - 2025年煤炭销量预算1110万吨，同比增加1.86%[43] - 2025年归属于上市公司股东的净利润预算1.86亿元，同比增加12.89%[43] - 2025年公司计划投资325649.5万元，含基建、前期费、技改研发投资[53] 新产品和新技术研发 - 2025年黑龙江地区技术改造和研发类科技项目投资计划84169万元[54] - 2025年山西锦兴能源有限公司技术改造和研发类科技项目投资计划7780.5万元[54] 市场扩张和并购 - 2025年黑龙江地区基建项目投资计划114800万元[53] - 2025年山西锦兴能源有限公司基建项目投资计划115300万元[53] 其他新策略 - 2024年度公司拟不进行利润分配，不以资本公积金转增股本[47] - 2024年公司续聘天职国际会计师事务所为年报审计及内控审计机构[78][93][106] - 因工作变动，李西金不再担任公司总会计师，付璐璐担任该职务[78][93][107] - 2024年公司更换部分董事和高级管理人员[79][94][107]