通策医疗股份有限公司 关联交易决策制度 为规范通策医疗股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）与关联方 之间订立的关联交易，保证关联交易的合法性、 必要性、 合理性和公允性，确 保本公司的关联交易行为不损害本公司和全体股东的利益，根据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》（简称 "《股票上市规则》"）《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》 等有关法律、法规、规范性文件及《通策医疗股份有限公司章程》的有关规定， 特制定本制度。 第一章 关联人和关联关系 第一条 本公司的关联人包括关联法人（或者其他组织）和关联自然人。 第二条 具有以下情形之一的法人（或者其他组织），为本公司的关联法人 （或者其他组织）： (一)直接或者间接控制本公司的法人（或者其他组织）； (二)由上述第(一)项法人（或者其他组织）直接或者间接控制的除本公司、 控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）； (三)由第四条所列本公司的关联自然人直接或者间接控制的，或者由关联自 然人担任董事（不含同为双方 ...

公司历史 - 公司1995年经北京市人民政府批准以发起方式设立股份公司[2] - 1996年经北京市证券监督管理委员会批准由发起设立转为社会募集公司[3] - 1996年10月21日首次向社会公众发行人民币普通股3360万股[3] - 1996年10月30日公司股票在上海证券交易所上市[3] 章程修订 - 法定代表人由董事长改为代表公司执行事务的董事，辞任需30日内确定新代表人[3] - 公司营业期限由长期改为永久存续[3] - 其他高级管理人员范围扩大[4] - 股东以认购股份为限对公司承担责任[4] 股份相关 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[5] - 因减少注册资本收购本公司股份应10日内注销，其他情形6个月内转让或注销[7] - 因员工持股计划等情形回购股份，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总额的10%，并应在3年内转让或注销[7] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起1年内不得转让[7] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[7] 股东权益 - 股东请求撤销股东会、董事会决议期限为自决议作出之日起60日内[10] - 连续180日以上单独或合并合计持有公司1%以上股份的股东可书面请求相关方诉讼[11] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应自事实发生当日向公司书面报告[13] 会议相关 - 年度股东大会/股东会每年召开1次，需在上一会计年度结束后的6个月内举行[18] - 特定情形下需在2个月内召开临时股东大会/股东会[18] - 董事会收到召开临时股东大会/股东会提议/请求后，应在10日内给出书面反馈意见[19][20] 交易与担保 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[16] - 公司及控股子公司对外担保多种情形须经股东会审议通过[17] - 公司拟与关联人达成的关联交易总额高于3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上，由股东会审议决定[30] 财务与分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送年度报告，上半年结束之日起2个月内报送中期报告[53] - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金[53] - 法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上时可不再提取[54] 制度调整 - 需修订《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等制度文件[67] - 废止《监事会议事规则》[67] - 新增《防范控股股东及关联方占用公司资金制度》《会计师事务所选聘制度》《董事、高级管理人员薪酬管理制度》[67]

TC-DSH-001 公司章程 通策医疗股份有限公司 章程 二○二五年五月 第 1页，共 46页 TC-DSH-001 公司章程 目录 第 2页，共 46页 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东会 第一节 股东的一般规定 第二节 控股股东和实际控制人 第三节 股东会的一般规定 第四节 股东会的召集 第五节 股东会的提案与通知 第六节 股东会的召开 第七节 股东会的表决和决议 第五章 董事会 第一节 董事 第二节 董事会 第三节 独立董事 第四节 董事会专门委员会 第六章 高级管理人员 第七章 财务会计制度、利润分配和审计 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第八章 通知和公告 第一节 第一节通知 第二节 公告 第 3页，共 46页 TC-DSH-001 公司章程 通策医疗股份有限公司章程 第一章 总则 TC-DSH-001 公司章程 第九章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十章 修改章程 第十一章 附则 经北京市证券监督管理委员 ...

证券代码：600763 证券简称：通策医疗 编号：临 2025-024 一、关联交易概述 1. 关联交易的主要内容 1/6 通策医疗股份有限公司（以下简称"通策医疗"或"公司"）全资子公 司浙江通策口腔医院投资管理集团有限公司（以下简称"通策口腔投资"） 收购上海存济口腔门诊部有限公司（以下简称"标的公司"）99%股权， 全资子公司杭州通盛医疗投资管理有限公司收购标的公司 1%股权，交易 总金额为 4600 万元。 标的公司为上海通策口腔医院有限公司全资子公司，上海通策口腔医院 有限公司法人代表为吕建明先生，为公司实际控制人，本次交易构成关 联交易。 本次交易未导致公司主营业务、资产、收入发生重大变化，不构成《上 市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组、不存在重大法律 障碍。 截至本次关联交易前，过去 12 个月内，公司及子公司分别与目标企业 未发生关联交易。根据《公司章程》及相关规定，本事项无须提交股东 大会审议。 通策医疗全资子公司通策口腔投资收购上海存济口腔门诊部有限公司 99% 股权，全资子公司杭州通盛医疗投资管理有限公司收购标的公司 1%股权，交易 总金额为 4600 万元，交易资金来源为自 ...

证券简称：通策医疗 证券代码：600763 编号：临 2025-022 通策医疗股份有限公司关于取消监事会的公告 通策医疗股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 22 日召开第十届监 事会第九次会议，审议通过了《关于取消监事会及免去监事职务的议案》，现将有关 事项公告如下： 根据 2024 年 7 月 1 日起实施的《中华人民共和国公司法》、《上市公司章程指 引》（2025 年修订）等相关法律法规的规定及中国证券监督管理委员会于 2024 年 12 月 27 日发布的《关于新配套制度规则实施相关过渡期安排》，结合公司的实际情况 及需求，公司不再设置监事会，免去监事张晓露先生、赵敏女士，原监事会的职权由 董事会审计委员会行使，同时废止《公司监事会议事规则》，并对《公司章程》中相 关条款做出相应修订。本次取消监事会事项不会对公司治理、生产经营产生不利影响。 本议案尚需提交公司股东大会审议。在股东大会审议通过之前，监事会及监事仍 应当按照有关法律、行政法规和《公司章程》的规定继续履行职责，确保公司的正常 运作，维护公司和全体股东利益。 公司监事会的全体监事在职期间勤勉尽责，为公司规范运作和健康发展 ...

行业投资评级 - 维持对医药生物行业的超配评级 [6][28][30] 核心观点 - 高值耗材大型联盟集采启动 重点关注结构心脏病封堵器类医用耗材的省际联盟集采工作 [6][26] - 医药生物行业近期表现跑输沪深300指数 但细分板块普遍上涨 医疗耗材和医疗设备板块涨幅领先 [6][13][14] - 行业进入半年报密集披露期 建议关注创新药等业绩有望超预期的板块 [6][28][30] 行情回顾 - SW医药生物行业在2025年8月8日至8月21日期间上涨3.86% 跑输同期沪深300指数约0.35个百分点 [13] - 所有三级细分板块均录得正收益 医疗耗材板块上涨6.80% 医疗设备板块上涨5.88% [14] - 行业内约73%个股录得正收益 涨幅最大的赛诺医疗周涨幅达100.94% [15][18] - 行业估值保持稳定 截至8月21日SW医药生物行业PE（TTM）约54.73倍 相对沪深300PE倍数为4.23倍 [19] 行业重要新闻 - 四川 内蒙古和海南参与福建省牵头的结构心脏病封堵器类医用耗材省际联盟集采 数据填报截止日期分别为8月31日和9月1日 [6][26] - 国家卫健委等多部门联合印发《提升家庭医生签约服务感受度若干措施》 推进基层分级诊疗体系建设 [22][25] 上市公司动态 - 特宝生物产品益佩生长激素注射液新增"成人生长激素缺乏症"适应症获药物临床试验批准 [27] 投资关注标的 - 医疗设备领域关注迈瑞医疗 联影医疗 澳华内镜等7家公司 [6][28][30] - 医药商业领域关注益丰药房 大参林 一心堂等4家公司 [6][28][30] - 医美领域关注爱美客 华东医药2家公司 [6][28][30] - 科学服务领域关注诺唯赞 百普赛斯 优宁维3家公司 [6][28][30] - 医院及诊断服务领域关注爱尔眼科 通策医疗 金域医学3家公司 [6][28][30] - 中药领域关注华润三九 同仁堂 以岭药业3家公司 [6][28][30] - 创新药领域关注恒瑞医药 贝达药业 华东医药3家公司 [6][28][30] - 生物制品领域关注智飞生物 沃森生物 华兰疫苗3家公司 [6][28][30] - CXO领域关注药明康德 凯莱英 泰格医药 昭衍新药4家公司 [6][28][30]

融资交易情况 - 8月21日融资买入额0.77亿元，位列沪深两市第366位 [1] - 当日融资偿还额0.79亿元，形成净卖出276.83万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额持续增长：19日0.68亿元、20日0.73亿元、21日0.77亿元 [1] 融券交易情况 - 8月21日融券卖出0.62万股 [2] - 当日融券净卖出0.60万股 [2]

股价表现与交易数据 - 2025年8月20日收盘价46.41元，单日上涨1.31%，成交额4.84亿元，换手率2.34%，成交量10.49万手 [1] - 当日主力资金净流入2909.43万元（占比6.01%），游资资金净流出726.79万元（占比1.5%），散户资金净流出2182.63万元（占比4.51%） [1] - 近5日主力资金净流入波动显著，8月19日净流出5323.34万元（占比-10.04%），8月18日净流入3071.04万元（占比4.73%） [2] 财务指标与行业对比 - 总市值207.59亿元，高于行业均值200.77亿元，在42家同业公司中排名第8 [3] - 2025年一季度营收7.45亿元（同比+5.11%），归母净利润1.84亿元（同比+6.22%），毛利率44.21%（行业均值35.52%） [3] - 净利率29.02%显著高于行业均值3.59%，位列行业第3；动态市盈率28.22低于行业均值37.14，排名第2 [3] - 净资产45.74亿元（行业均值56.51亿元），ROE 4.46%（行业均值1.22%），市净率5.18略高于行业均值4.91 [3] 机构评级与资金流向定义 - 最近90天内2家机构给予买入评级，目标均价48.12元 [4] - 资金流向通过价格变动反推，主力资金对应特大单成交，游资对应大单成交，散户对应中小单成交 [4][5]

股价与估值表现 - 8月20日收盘价46.41元 单日上涨1.31% 滚动市盈率40.53倍创16天新低 总市值207.59亿元 [1] - 市净率4.93倍 静态市盈率41.40倍 [2] 行业估值对比 - 医疗服务行业市盈率平均49.21倍 行业中值65.65倍 公司估值低于行业平均水平 [1] - 行业市净率平均4.32倍 行业中值3.33倍 公司市净率4.93倍高于行业中值 [2] - 在12家同业公司中市盈率排名第9位 低于华厦眼科(41.11倍)和万邦医药(45.39倍) [2] 机构持仓情况 - 2025年一季报显示16家基金持仓 合计持股1141.44万股 持股市值4.71亿元 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入7.45亿元 同比增长5.11% [1] - 净利润1.84亿元 同比增长6.22% 销售毛利率44.21% [1] 业务构成 - 主营业务为口腔医疗服务提供与研发 主要产品包括医疗服务、产品销售、建筑工程和综合服务费 [1]

板块整体表现 - 医疗服务板块当日上涨0.33%，跑输上证指数（涨1.04%）和深证成指（涨0.89%）[1] - 板块内个股分化明显，涨幅最高为皓宸医疗（10.00%），跌幅最大为创新医疗（-7.21%）[1][2] - 板块主力资金净流出20.75亿元，游资净流入1.82亿元，散户净流入18.93亿元[2] 领涨个股表现 - 皓宸医疗以10.00%涨幅领涨板块，收盘价3.96元，成交量82.70万手，成交额3.22亿元[1] - 美年健康涨幅4.45%位列第二，收盘价5.87元，成交量228.42万手，成交额13.23亿元[1] - 百诚医药涨幅3.31%排名第三，收盘价56.47元，成交额4.01亿元[1] 资金流向特征 - 美年健康获主力资金净流入2.01亿元，主力净占比达15.19%，居板块首位[3] - 皓宸医疗主力净流入1.14亿元，主力净占比高达35.55%，但遭游资净流出4474.20万元[3] - 诚达药业获主力净流入3802.07万元，主力净占比13.87%，同时获游资净流入893.02万元[3] - 通策医疗获主力净流入2909.43万元，主力净占比6.01%[3] - 爱尔眼科获主力净流入2356.13万元，但散户净流出2390.41万元[3] 成交活跃度 - 药明康德成交额达74.42亿元，为板块最高，股价上涨1.72%[1] - 美年健康成交额13.23亿元，爱尔眼科成交额13.89亿元，显示机构关注度较高[1] - 创新医疗尽管下跌7.21%，但成交额达29.68亿元，资金分歧明显[2]