券商账户管理功能优化试点扩容 - 券商账户管理功能优化业务试点近三年来首次扩容，新增东方证券、东北证券等8家券商，具备该试点资格的券商总数增至20家 [1] - 试点扩容标志着券商综合账户服务体系建设步入规模化推进的新阶段 [1] - 此举将显著提升试点券商的财富管理能力与客户黏性，并加速行业数字化转型 [1] 中泰证券定向增发完成 - 中泰证券完成60亿元定向增发，发行价格为6.02元/股，扣除发行费用后实际募集资金净额为59.19亿元 [2] - 控股股东枣矿集团获配约3.6亿股，认购金额约21.65亿元，限售期为60个月，财通基金、诺德基金等14家投资者限售期为6个月 [2] - 定增成功显示市场对该公司长期价值的认可，将增强其资本实力以助力业务扩张 [2] 基金分红规模与特点 - 基金年内分红总额已突破2000亿元，其中权益类基金分红金额近500亿元，远超去年全年分红总额 [3] - 分红品种广泛，包括头部宽基ETF、红利主题基金以及成长风格主动权益类基金 [3] - 市场行情向好增厚了基金可分配收益，同时基金管理人愈发重视投资者的持有体验 [3] 公募基金产品布局策略 - 在市场调整期，多家公募机构对债基、货基、红利主题基金等偏防御性品种选择限购 [4] - 与此同时，公募机构对权益类宽基指数产品的布局热情较为高涨 [4] - 这一操作反映出机构认为市场风险已得到部分释放，并对中长期市场前景持乐观预期 [4]

券商股份回购概况 - 今年以来共有9家上市券商进行股份回购，包括西部证券、国金证券、华安证券、中泰证券、东方证券、财通证券、国泰海通、红塔证券、华泰证券 [1][2] - 9家券商累计回购股份2.28亿股，累计耗资超过24亿元 [2] - 与上年同期相比，回购券商数量从4家增至9家，回购股份从不足3000万股增至2.28亿股，耗资从不足2亿元增至超24亿元 [2] 红塔证券回购详情 - 2025年11月1日至11月21日期间，红塔证券以集中竞价交易方式回购股份919.51万股，支付总金额7998.72万元 [2] - 截至2025年11月21日，红塔证券累计回购股份1364.33万股，占公司总股本0.2892%，购买最高价9.1元/股，最低价8.45元/股，已支付总金额11999.69万元 [2] 国泰海通回购详情 - 国泰海通在2025年4月至7月间累计回购公司A股股份6751.68万股，占公司总股本0.3830%，支付金额合计12.11亿元 [2] - 2025年8月，国泰海通完成回购注销78.29万股A股限制性股票 [2] - 股份回购由公司董事长提议，回购股份将在未来适宜时机用于维护公司价值及股东权益 [3] 券商市值管理举措 - 券商板块估值较低，股份回购被视为传递信心、稳定股价的常态化市值管理工具，可有效优化资本结构 [4] - 国元证券、华西证券在投资者关系活动中表示高度重视市值管理，将继续严格按监管要求规范开展市值管理 [4] - 中泰证券制定《公司市值管理制度》，明确并购重组、股权激励、现金分红、信息披露、投资者关系管理、股份回购等市值管理方式 [4] - 长江证券表示将通过持续现金分红、提升信息披露质量、强化投资者关系管理等方式维护公司长期投资价值 [5]

券商股份回购概况 - 今年以来共有9家上市券商进行股份回购，包括西部证券、国金证券、华安证券、中泰证券、东方证券、财通证券、国泰海通、红塔证券、华泰证券 [1] - 9家券商累计回购金额超过24亿元人民币，不含交易费用 [1] 红塔证券回购进展 - 红塔证券发布公告，公布股份回购相关进展 [1]

中泰证券定增核心信息 - 中泰证券完成向特定对象发行A股股票，募集资金总额60亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为59.19亿元 [1][2] - 发行价格为6.02元/股，共有15名投资者成功获配，包括控股股东、公募基金、券商资管、山东国资等多类主体 [1][3] - 募集资金将全部用于增加公司资本金，以优化业务结构、提升市场竞争力和风险抵御能力 [5] 发行结果详情 - 控股股东枣矿集团获配约3.6亿股，认购金额约21.65亿元，限售期60个月，为最大认购方 [3][4] - 财通基金认购约7.29亿元，诺德基金认购约6.51亿元，华泰资产管理认购约3.10亿元，易方达基金认购约2.72亿元 [3][4] - 其余14家投资者限售期均为6个月，包括湖北省铁路发展基金、山东省国有资产投资控股等各认购3亿元 [3][4] 股权结构变化 - 定增发行后，枣矿集团持股比例由32.84%上升至33.25%，山东省鲁信投资控股集团由3.97%上升至4.10%，山东省国有资产投资控股由1.75%上升至2.16% [5] - 公司控股股东仍为枣矿集团，实际控制人仍为山东省国资委，本次发行未导致控制权变更 [5] 募集资金用途 - 资金将投向信息技术及合规风控（不超过15亿元）、另类投资业务（不超过10亿元）、做市业务（不超过10亿元）等领域 [6] - 其他用途包括购买国债等证券（不超过5亿元）、财富管理业务（不超过5亿元）以及偿还债务和补充营运资金（不超过15亿元） [6] 行业再融资动态 - 中泰证券此次60亿元定增为其2020年上市后首次股权融资，计划于2023年6月推出，于2024年9月和2025年7月两度延长有效期，最终于2025年10月获证监会批复 [7] - 年内券商再融资进度加快，天风证券已于2025年6月完成40亿元定增，南京证券50亿元定增计划于11月获批，东吴证券也于7月公布60亿元定增预案 [7]

公司运营与财务状况 - 中泰证券及其控股子公司不存在担保债务逾期的情况 [2]

公司财务与担保情况 - 截至公告披露日，公司对控股子公司及子公司间担保总额为人民币57.27亿元，占公司2024年12月31日经审计净资产的13.41% [1] - 其中，公司对控股子公司提供的担保总额为人民币9.1亿元，占公司2024年12月31日经审计净资产的2.13% [1] - 截至发稿，公司市值为458亿元 [2] 公司业务收入构成 - 2025年1至6月份，证券经纪业务是公司最主要收入来源，占比37.46% [1] - 资产管理业务是公司第二大收入来源，占比22.53% [1] - 证券投资业务和信用业务分别贡献收入的12.5%和11.08% [1] - 期货经纪业务收入占比为7.91% [1]

发行基本信息 - 发行A股，每股面值1元[4] - 发行价格6.02元/股，为发行底价107.89%[5] - 拟发行不超107,526.8817万股，最终发行99,667.7740万股[6] - 发行对象15名，枣矿集团认购359,700,996股[8] - 募集资金总额5,999,999,994.80元，净额5,919,388,015.69元[9] 限售情况 - 枣矿集团认购股份限售60个月，其他对象6个月[10] 时间节点 - 2023年6月30日董事会通过发行方案[13] - 2023年7月12日间接控股股东同意方案[13] - 2025年5月28日收到上交所受理通知[41] - 2025年9月5日收到上交所审核意见[17][41] - 2025年10月13日收到证监会注册批复[19][41] - 2025年11月7日启动发行[20] - 2025年11月12日送达认购邀请文件[20] - 2025年11月12日9:00 - 12:00收到24家申购材料[23] - 2025年11月13日保荐人发缴款通知[38] - 2025年11月18日获配对象缴款完成[38] 其他信息 - 财通基金部分产品无效申购，剔除金额共24630万元[25] - 枣矿集团认购量占36.09%，金额不超21.66亿元[27] - 发行定价及配售符合要求[29] - 枣矿集团认购构成关联交易，已履行程序[30] - 其他获配投资者无关联关系[30] - 认购对象备案产品已完成登记备案[33] - 发行风险等级R3级，C3级及以上可认购[34] - 获配投资者风险承受能力匹配[35] - 枣矿集团认购资金为自有或合法处分权资金[36] - 其他发行对象申购资金合法合规[37] - 实际募集净额计入股本9.9667774亿元，资本公积49.2271027569亿元[40]

担保情况 - 为中泰金融国际有限公司提供1.5亿港元担保，期限12个月，余额达10亿港元（含本次）[2][4][8] - 公司及其控股子公司对外担保总额572,696.22万元，占2024年经审计净资产比例13.41%[3][11] - 对控股子公司提供担保总额91,030万元，占2024年经审计净资产比例2.13%[11] 子公司情况 - 中泰金融国际有限公司2011年成立，注册地香港，注册资本3,667,568,375港元，公司持股100%[7] - 2025年1 - 9月资产总额756,786.15万港元，负债总额738,048.06万港元[7] - 2024年度营业收入43,463.07万港元，净利润 - 52,867.37万港元[7] - 2025年1 - 9月净利润 - 31,584.02万港元[7] 会议审议 - 2023年3月30日审议通过相关债务融资工具授权议案[4] - 2024年12月10日审议通过预计2025年度对外担保额度议案[5] 其他 - 公司及控股子公司不存在担保债务逾期情况[11]

发行流程 - 2023年6月30日公司召开第二届董事会第六十九次会议，审议通过向特定对象发行A股股票方案等议案[50] - 2023年7月12日山能集团批复同意公司本次发行相关方案[50] - 2023年7月19日公司2023年第二次临时股东大会审议通过与本次发行相关的议案，并授权董事会办理具体事宜[50] - 2023年9月22日和10月10日公司分别召开第二届董事会第七十一次会议和2023年第三次临时股东大会，调整本次向特定对象发行A股股票募集资金投向[51] - 2024年9月23日和10月9日公司分别召开第三届董事会第五次会议和2024年第三次临时股东会，审议通过延长发行决议有效期及授权相关议案[51] - 2025年6月26日和7月14日公司分别召开第三届董事会第十二次会议和2025年第一次临时股东会，审议通过延长发行决议有效期及授权相关议案[51] - 2025年9月5日收到上交所审核意见，10月13日收到证监会注册批复[53] - 2025年10月23日公司召开第三届董事会第十五次会议，同意授权经营管理层在特定情况下对发行价格进行调整，或启动追加认购程序或中止发行[52] 发行结果 - 截至2025年11月18日，15家特定投资者缴付认购资金59.999999948亿元，实际募资净额59.1938801569亿元[54] - 本次拟发行不超107526.8817万股，实际发行99667.7740万股，超拟发行数量上限70%[58] - 发行价格6.02元/股，相当于发行底价5.58元/股的107.89%[60] - 募集资金总额59.999999948亿元，扣除费用后净额59.1938801569亿元，未超上限[61] - 发行对象15名，枣矿集团获配359700996股，认购21.6539999592亿元[62] - 枣矿集团认购股份限售60个月，其他对象限售6个月[63] 发行过程 - 2025年11月7日启动发行，新增2家投资者表达认购意向[65] - 截至2025年11月12日，向148家特定对象送达认购邀请文件[66] - 2025年11月12日9:00 - 12:00，24家投资者回复申购报价材料[67] 股东情况 - 发行前截至2025年9月30日公司总股本为69.21663256亿股，前十大股东持股合计48.43829944亿股，占比69.98%[100] - 发行后假设不考虑其他情况，前十大股东持股合计53.66164583亿股，占比67.77%[102] - 发行前枣矿集团持股22.73346197亿股，占比32.84%；发行后持股26.33047193亿股，占比33.25%[100][101] 资金用途 - 本次发行募集资金扣除费用后拟全部用于增加公司资本金，优化业务结构[104] - 募集资金将布局另类投资、债券投资、做市和财富管理业务等[105] 其他情况 - 枣矿集团为发行人控股股东，本次发行认购构成关联交易，已履行审议和表决程序[88] - 除枣矿集团外，其他获配投资者无特定关联关系，未接受保底保收益承诺等[88] - 除已披露关联交易，枣矿集团与公司无其他重大交易，未来将履行审批和披露义务[89][90] - 易方达、华泰资管等部分发行对象无需私募备案，部分资管计划和私募产品已完成备案[91][93] - 中泰证券发行风险等级为R3级，专业和普通C3级及以上投资者可认购[94] - 最终获配投资者风险承受能力与发行股票风险等级相匹配[95] - 诺德、财通等公司管理的资管计划已在中国证券投资基金业协会办理备案手续[93] - 山东嘉信的两只私募证券投资基金已完成管理人登记和产品备案[93] - 本次发行新增9.96677740亿股有限售条件股份，发行前后控股股东均为枣矿集团，实控人均为山东省国资委[103] - 本次发行不会对公司治理结构、董事和高管结构产生重大影响[107][108] - 本次发行对象为包括枣矿集团在内的15名对象，发行后关联交易和同业竞争情况无重大变化[109] - 保荐人（联席主承销商）为东吴证券股份有限公司，发行人律师为国浩律师（济南）事务所[98] - 审计机构和验资机构均为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）[99] - 联席主承销商认为本次发行履行必要程序，过程合规，结果公平公正[110] - 发行对象无发行人和联席主承销商关联方，未作保底承诺和提供资助[111] - 发行人律师认为本次发行获必要批准授权，法律文件和过程合法有效[112] - 保荐人（联席主承销商）核查发行情况报告书无虚假等问题并担责[115] - 发行人律师确认发行情况报告书与法律意见书无矛盾并担责[138] - 会计师事务所确认发行情况报告书与审计报告等无矛盾并担责[143] - 验资机构确认发行情况报告书与验资报告无矛盾并担责[148] - 备查文件包括证监会批复、保荐书、法律意见书等[153] - 发行人查阅地址为济南市市中区经七路86号，电话0531 - 68889038[154] - 保荐人（联席主承销商）查阅地址为苏州工业园区星阳街5号，联系电话0512 - 62601555[154]

验资报告 中泰证券股份有限公司 容诚验字[2025]251Z0011 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 验 资 报 告 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 容诚验字[2025]251Z0011 号 中泰证券股份有限公司： 我们接受委托，审验了贵公司截至 2025 年 11 月 18 日止新增注册资本及股本 情况。按照法律法规以及协议、章程的要求出资，提供真实、合法、完整的验资 资料，保护资产的安全、完整是全体股东及贵公司的责任。我们的责任是对贵公 司新增注册资本及股本情况发表审验意见。我们的审验是依据《中国注册会计师 审计准则第 1602 号—验资》进行的。在审验过程中，我们结合贵公司的实际情况， 实施了检查等必要的审验程序。 贵公司原注册资本为人民币 6,921,663,256 元，股本为人民币 6,921,663,256 元。 根据贵公司 202 ...