公司资产处置 - 公司拟转让控股子公司鸡西市宝泰隆投资有限公司55%股权及关联债权，交易总价款3亿元（股权1.54亿元+债权1.46亿元）[1] - 目标公司2024年及一季度营业收入为0元，净利润分别亏损1379.77万元和70.46万元[1] - 公司称此次交易可优化资源配置、降低运营成本并增强流动性[1] 经营业绩分析 - 2023年及2024年营业收入分别为37.27亿元和12.91亿元，同比下滑1.23%和65.36%[2] - 同期归母净利润累计亏损20亿元（2023年15.36亿元+2024年4.64亿元）[2] - 2024年一季度营业收入1.27亿元（同比降75.71%），亏损收窄至6566.07万元（同比减亏27.11%）[2] 行业与业务背景 - 公司主营煤炭开采、焦炭及化工产品生产，产品包括焦炭、甲醇、石墨烯等[2] - 业绩波动主因焦炭销售价格跌幅大于原材料煤炭采购价格跌幅，导致毛利率下滑[2] - 一季度收入骤减系焦炉检修停产导致焦炭及关联产品（粗苯、甲醇等）产量中断[2] 财务状况 - 截至一季度末货币资金1.04亿元，有息负债18.76亿元，偿债压力显著[3] - 资产处置或部分缓解财务压力[3]

股权转让交易 - 公司以3亿元转让鸡西投资公司55%股权及1.46亿元债权给汇煜公司，交易完成后不再持有该公司股权 [1][2] - 鸡西投资公司净资产账面价值3958.73万元，评估价值2.76亿元，增值2.38亿元，增值率597.96% [1][2] - 评估增值主要因采矿权市场价值高于账面成本，该公司拥有年产45万吨煤矿，地质储量3498.59万吨 [2] 交易双方情况 - 汇煜公司交易后将持有鸡西投资公司100%股权，此前已持有45%股权 [3] - 鸡西投资公司2025年一季度总资产5.01亿元，总负债4.61亿元，营收0元，净亏损70.46万元 [3] 公司经营状况 - 2025年一季度营收下降75.7%至1.27亿元，归母净亏损6556.07万元，经营性现金流下滑41.5%至8254.89万元 [4] - 业绩下滑主因焦炉设备检修停产导致焦炭收入减少3.65亿元，连带影响粗苯、甲醇等关联产品 [4] 控股股东增持 - 控股股东宝泰隆集团原计划增持2000-4000万股，实际仅增持1000.18万股(占比0.52%)，金额1938.44万元 [4] - 未完成增持主因公司2024年亏损导致资金紧张，控股股东将增持资金拆借给公司用于经营 [5] - 增持期限延长6个月至2025年12月21日，但存在因市场变化无法达预期的风险 [5]

矿区范围调整 - 鸡西市宝泰隆投资有限公司恒山煤矿因矿区范围与鸡西市鑫电煤矿部分平面投影重叠 按照省政府最新要求缩减矿区范围 调整后消除重叠问题并为黄泥河预留保护煤柱 [2] - 调整后矿区范围经省专项整治工作领导小组审查通过 列入《关于全省167处煤矿进入规划升级改造核准程序名单的批复》名单 矿区范围获得鸡西市煤炭行业专项整治办公室正式确认 [2][8] 资源储量核实 - 采用储量分割方法进行核实 因自2015年备案后无开采动用、无新增工程且政策规范无变化 仅矿界调整 其他地质条件维持原结论不变 [3][9][10] - 截至2020年4月30日 调整矿区范围内煤炭资源储量合计3498.59万吨 其中111b类型443.82万吨、122b类型1506.14万吨、333类型1548.63万吨 [3][12] - 煤类以1/3焦煤为主 储量2746.82万吨 占比78.51% 焦煤储量751.77万吨 占比21.49% [3][26] 地质特征 - 矿区位于恒山矿区第14-22勘探线之间 地层呈单斜构造 倾向南东 倾角10-25° 发育18条正断层 多为边界断层 构造类型属中等复杂 [3] - 含10个可采煤层 均发育在城子河含煤组中 多数为薄煤层 结构简单 顶底板多为粉砂岩 属较稳定煤层 [3][19] - 水文地质条件复杂 工程地质条件简单 环境地质条件中等 矿井属低瓦斯矿井 煤尘具有爆炸性 煤层不易自燃 [3] 审批备案历程 - 2014年获得"划定矿区范围批复" 2015年1月8日资源储量报告通过评审备案 备案文号黑国土资储备字2015001号 [7][12][14] - 原备案资源储量3760.03万吨 本次调整后核减261.44万吨 [12][14] - 煤矿公告生产能力4万吨/年 规划升级改造后生产能力45万吨/年 [8] 煤质特性 - 煤类主要为1/3焦煤和焦煤 具有中灰分、低硫、低磷特性 [26] - 煤的可选性多数属较难选煤 其中11煤层为极难选煤 12煤层为中等可选煤 [28] - 炼焦试验表明可作为炼焦配煤使用 [29][30]

交易概述 - 公司转让控股子公司鸡西市宝泰隆投资有限公司55%股权给黑龙江汇煜能源发展集团有限公司，同时一并转让对目标公司的债权，两项交易价款合计人民币3亿元 [1][2] - 本次交易基于公司整体发展战略，旨在进一步整合公司资源，交易完成后公司不再持有目标公司股权 [2] - 交易已通过公司第六届董事会第二十四次会议审议，表决结果为赞成9票、反对0票、弃权0票 [2] 交易对方基本情况 - 受让方黑龙江汇煜能源发展集团有限公司经营范围包括煤炭开采、风力发电技术服务等，信用状况良好，不是失信被执行人 [3][4] - 截至2025年3月31日，受让方总资产911,230,087元，净资产615,603,552元，2025年第一季度净利润2,362,710元 [4] 交易标的基本情况 - 目标公司鸡西市宝泰隆投资有限公司主要从事煤炭开采业务，公司原持有55%股权，黑龙江汇煜能源发展集团有限公司原持有45%股权 [4] - 截至2025年3月31日，目标公司总资产未披露具体数值，但2025年第一季度营业收入0元，净利润-704,636.87元 [4] 交易评估与定价 - 目标公司股东全部权益账面价值3,958.73万元，评估值27,630.27万元，标的股权评估价值151,966,503.12元 [4] - 公司对目标公司的债权余额146,295,490.30元，标的股权转让价款153,704,509.70元，债权转让价款146,295,490.30元，合计3亿元 [2][4] - 交易定价基于评估结果并通过友好协商确定，被认为公平合理 [4] 交易合同与履约安排 - 标的股权转让价款153,704,509.70元，债权转让价款146,295,490.30元，合计3亿元 [4][5] - 受让方已支付定金2,000万元作为首笔股权转让价款，需在协议签署后10日内支付15,000万元，2025年7月10日前支付剩余10,000万元 [5] - 债权受让作为股权转让的附加条件，受让方需一并承接 [4][5] 交易影响 - 交易有利于公司收回投资及往来款，优化资源配置和产业布局，降低资产管理及运营成本 [5] - 交易不影响公司独立性，不会损害公司及股东利益 [5]

股权交易 - 公司转让鸡西投资公司55%股权及债权，价款合计3亿元[2] - 鸡西投资公司注册资本6000万元，公司认缴3300万元占55%股权[9] 财务数据 - 截至2025年4月30日，目标公司股东权益账面价值3958.73万元，评估值27630.27万元[3] - 2025年3月31日，鸡西投资公司总资产5.01亿，总负债4.61亿，净资产3983.19万[9] - 2025年1 - 3月，鸡西投资公司营收0元，净利润 - 70.46万元[9] 交易安排 - 定金2000万元为首笔股权款，6月30日前付1.5亿，7月10日前付3000万，12月31日前付1亿[14] 相关报告 - 中立国际出具鸡西恒山煤矿采矿权评估报告[16] - 中勤资产评估出具鸡西投资公司股东权益价值评估报告[17]

评估基本信息 - 鸡西市宝泰隆投资有限公司恒山煤矿采矿权评估值为43187.84万元[6] - 评估基准日为2025年4月30日[10][35] - 评估日期为2025年5月15日至2025年6月10日[11] 资源储量 - 截至评估基准日矿区保有资源储量3498.59万吨，评估利用3188.86万吨，可采储量1903.20万吨[12] - 恒山煤矿未处置资源储量3482.81万吨，对应采矿权出让收益20512.62万元[13][34] 生产规模与年限 - 生产规模45万吨/年，评估计算服务年限30.21年[12] 产品价格与成本 - 产品不含税价格691.22元/吨，单位总成本费用356.09元/吨，单位经营成本304.83元/吨[12] 投资数据 - 固定资产投资71246.32万元，无形资产投资5394.21万元，流动资金6220.98万元[12] 折现率 - 折现率为8%[12] 采矿权出让收益缴纳 - 采矿权出让收益20512.62万元分20期缴纳，已缴纳2020 - 2024年到期款项共计7554.524万元[34] 历史储量数据 - 1974年(A + B + C1)储量9199.16万吨，可采储量5245.96万吨[52] - 1980年批准B + C级储量5639.04万吨，B级2125.69万吨，占(B + C)级37.7%，D级储量836.90万吨[52] 煤层情况 - 本区可采和局部可采煤层15层，全区可采煤层有5层[66] 煤质情况 - 21、16等煤层硫含量在0.32 - 0.47%之间，磷含量在0.0018 - 0.0611之间，属中灰分、低硫、低磷煤[76] 瓦斯与涌水情况 - 2011年度宝泰隆恒山煤矿全矿井瓦斯相对涌出量为0.0017m³/t，绝对涌出量为0.2077m³/min；二氧化碳相对涌出量为0.0163m³/t，绝对涌出量为1.9734m³/min[84] - 矿井正常涌水量为40立方米/小时，最大涌水量为80立方米/小时[87] 评估方法 - 本次评估采用折现现金流量法（DCF法）[91] 销售收入 - 正常生产年份销售收入为31104.90万元[119] 各费用数据 - 年总成本费用16024.23万元，年经营成本13717.14万元[155] - 年应交增值税额3438.23万元[158] - 正常生产年份城市维护建设税240.68万元，教育费附加171.91万元，资源税1244.20万元，印花税9.33万元，销售税金及附加合计1666.12万元[159][161][162][163][164] - 年应缴企业所得税3353.64万元[163] 未来产量与收入 - 2027 - 2041年原煤产量每年45万吨（除2027年3 - 12月为37.5万吨），销售收入每年31104.90万元（2027年3 - 12月为25920.75万元）[190] - 2042 - 2057年原煤产量每年45万吨，2058年1 - 5月为16.93万吨，销售收入每年31104.90万元（2058年1 - 5月为11701.60万元）[195] 设计投资额 - 设计投资额中井巷工程含税2073.36万元，土建工程3460.77万元，设备购置及安装工程7128.99万元，其他费用5949.87万元，预备费5861.30万元[196]

公司基本信息 - 宝泰隆新材料股份有限公司注册资本为191566.4539万人民币[19] - 鸡西市宝泰隆投资有限公司初始注册资本3000万元，2021年增至6000万元，宝泰隆新材料占比55%，黑龙江汇煜能源占比45%[22] 财务数据 - 2023 - 2025年4月，公司资产总额从45941.89万元增至50486.14万元，负债总额从40410.08万元增至46527.41万元，净资产从5531.81万元降至3958.73万元[29] - 2023 - 2025年4月，公司营业收入均为0，2023 - 2025年1 - 4月利润总额分别为 - 480.88万元、 - 1782.86万元、 - 115.13万元[29] - 2023 - 2025年4月，公司净利润分别为 - 395.31万元、 - 1379.77万元、 - 94.93万元[29] - 2023 - 2025年4月，公司经营活动现金流净额分别为 - 441.45万元、 - 416.98万元、 - 141.97万元[29] - 2023 - 2024年，公司投资活动现金流净额分别为 - 7110.42万元、 - 3254.58万元[29] - 2023 - 2025年1 - 4月，公司筹资活动现金流净额分别为7428.04万元、3663.00万元、1379.50万元[29] 资产评估 - 评估基准日为2025年4月30日，鸡西市宝泰隆投资有限公司总资产账面价值50486.14万元，评估价值74157.68万元，增值率46.89%[91] - 公司总负债账面价值46527.41万元，评估价值46527.41万元，无评估增减值[91] - 公司净资产账面价值3958.73万元，评估价值27630.27万元，增值率597.96%[91] - 固定资产较申报账面净值增值2294.17万元，在建工程较申报账面价值减值2338.42万元，无形资产较申报账面净值增值23715.79万元[93][94] 煤矿情况 - 恒山煤矿2021年取得采矿权证，年产45万吨，地质资源储量3498.59万吨，预计2027年初达产[24] - 恒山煤矿设计可采储量1903.19万吨，设计服务年限30.2年，矿井建设期36个月，已建设14个月，剩余约22个月[25] - 恒山煤矿原开采规模15万吨/年，升级为45万吨/年，项目总投资76727.66万元，全部为企业自有资金[25] 未来展望 - 宝泰隆新材料股份有限公司拟转让鸡西市宝泰隆投资有限公司股权[136]

交易概述 - 公司转让控股子公司鸡西市宝泰隆投资有限公司55%股权及债权 交易总价款为人民币3亿元 其中股权转让价款1.54亿元 债权转让价款1.46亿元 [1] - 交易无需提交股东大会审议 交易完成后公司不再持有鸡西投资公司股权 [1] 交易目的 - 交易有利于公司收回投资及往来款 优化资源配置和产业布局 降低资产管理及运营成本 [1] - 交易符合公司可持续发展目标 [1]

增持主体信息 - 宝泰隆集团有限公司注册资本9000万[4] 增持前持股情况 - 增持主体直接持股445,891,693股，占总股本23.28%[7] - 焦云等合计持股589,243,090股，占总股本30.76%[7] 增持计划 - 计划增持2000 - 4000万股，价格不高于3.2元/股[7] 增持进展 - 截至2025年6月20日，累计增持10,001,800股，占总股本0.52%，金额1938.4378万元，达承诺数量50%[7] 其他情况 - 增持承诺履行期限延长6个月至2025年12月21日[8] - 公司已履行信息披露义务，增持符合规定且属可免要约情形[13]

增持计划主要内容 - 控股股东宝泰隆集团有限公司计划自2024年6月21日起12个月内增持公司股份2000-4000万股，增持价格不高于3.2元/股 [1] - 增持资金来源于自有资金或自筹资金，通过上海证券交易所交易系统进行 [1] - 增持目的是基于对公司未来发展的信心及长期价值的认可，维护中小股东利益并增强投资者信心 [2] 增持计划实施结果 - 截至公告披露日，控股股东累计增持公司股份10,001,800股，占总股本的0.52% [2] - 合计增持金额1938.4378万元，达到承诺增持数量的50% [2] - 本次增持计划已实施结束 [2] 未完全履行增持承诺的原因 - 公司2024年度主营业务亏损导致资金紧张，控股股东将增持资金拆借给公司用于生产经营 [2] - 原增持承诺无法按期完成，履行期限延长6个月至2025年12月21日 [2] 增持主体基本情况 - 控股股东宝泰隆集团持有公司股份445,891,693股，占总股本的23.28% [1] - 此前未增持公司股份，也未披露过增持计划 [1] 其他说明 - 公司将依据相关规定持续关注增持情况并及时履行信息披露义务 [3]