板块行情表现 - 有色板块持续强势，截至1月14日13时38分，周期放大器有色矿业ETF招商(159690)放量上涨1.23%，冲击四连升 [1] - 成分股中，湖南白银、白银有色、兴业银锡、锡业股份涨幅居前 [1] 板块走强驱动因素 - 供给端面临长期约束，全球主要有色金属品种面临矿山品位下降、资本开支不足等问题，地缘政治因素加剧了供应不确定性 [3] - 需求端受到新能源产业快速发展与制造业复苏的双重拉动，新能源产业带动锂、钴等战略金属需求增长，制造业复苏推动小金属需求回升 [3] 机构观点与投资主线 - 多家机构近期集中看好资源板块，中信证券建议适度增加有色等顺周期行业仓位，认为其具备较好的风险收益比 [3] - 招商证券指出，2026年将迎来中美周期共振，有色是当前重点布局的顺周期选择 [3] - 中信建投明确表示，资源品很可能成为A股在科技主线后的新投资主线 [3] 矿业ETF产品特征与价值 - 有色矿业ETF(159690)是聚焦上游资源领域的投资工具，覆盖金银铜锂稀土等多种战略性资源，其前三大权重品种占比近六成 [3] - 该ETF通过集中投资上游资源龙头，在有色金属价格上涨时展现出显著的价格弹性，净值涨幅往往数倍于商品本身，被誉为“周期放大器” [3] - 随着全球制造业周期企稳回升，以及新能源、人工智能等新兴产业对上游资源的需求持续增长，矿业板块的中长期投资价值值得重点关注 [3]

市场表现 - 国际金银价格走高带动A股黄金概念股普遍上涨 截至半日收盘 明牌珠宝涨停 湖南白银触及涨停 晓程科技涨超8% 山金国际与福达合金涨超6% 国城矿业 白银有色 南矿集团涨超5% 山东黄金 宝鼎科技 盛达资源 潮宏基 招金黄金 江西铜业涨超4% [1] - 现货黄金价格盘中创出历史新高4630美元/盎司 现货白银价格一度突破86美元/盎司 亦创历史新高 [1] 驱动因素 - 美联储主席鲍威尔被抛出“正在接受刑事调查”的消息 交易员将其解读为美国总统特朗普意图削弱美联储政治独立性的信号 导致市场风险偏好迅速降温 推动金银价格走高 [1]

黄金概念板块市场表现 - 黄金概念板块在1月13日持续走强，多只相关股票出现显著上涨 [1] - 上海建工、明牌珠宝、湖南白银三只股票涨停 [1] - 晓程科技股价上涨超过12% [1] - 山金国际、白银有色、宝鼎科技、潮宏基等股票跟涨 [1]

公司治理与人事变动 - 公司于2026年1月12日召开第五届董事会第三十一次会议，同意选举王文广先生担任公司第五届董事会董事及董事会战略委员会、合规与风险管理委员会委员职务，该事项尚需提交股东会审议 [2] - 同日，公司收到董事王樯忠先生因到龄退休递交的书面辞职报告，其辞去董事及董事会下设专门委员会相关委员职务，辞职后不再担任公司任何职务 [2] - 王文广先生由甘肃省新业资产经营有限责任公司推荐，其简历显示为中共党员，研究生学历，历任白银有色产业集团有限责任公司党委书记、董事长，现任甘肃省新业资产经营有限责任公司董事长 [3][6] - 王樯忠先生的辞职未导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，不会影响董事会正常运作 [4] - 公司董事会构成近期发生变化，减少1名独立董事、增加1名职工董事，因此对董事会专门委员会委员进行调整和增补，将孙积禄先生调整为薪酬与考核委员会主任委员，增补刘力女士为薪酬与考核委员会委员，增补李西武先生为战略委员会委员 [41] 日常关联交易 - 公司于2026年1月12日召开董事会，审议通过《关于增加2025年度日常关联交易预计额度的提案》，关联董事在相关提案中均回避表决 [8] - 增加关联交易预计额度的原因是业务发展需要，具体交易内容包括：向青海中信国安锂业发展有限公司销售电缆、提供运输服务；向甘肃稀土新材料股份有限公司销售电线、电缆、硫酸；向甘肃省新业资产经营有限责任公司销售碳酸锂，铜、铅、锌等有色金属产品 [12][13][14] - 上述关联交易均按照市场定价（市场利率）及合同约定原则确定交易价格 [15] - 公司独立董事专门会议及董事会审计委员会会议已审议通过该提案，认为交易定价公允合理，不存在损害公司及中小股东利益的情形，交易是为了满足日常生产经营需要，有利于公司业务发展 [9] 资本运作与对外投资 - 公司董事会审议通过向全资子公司甘肃红鹭黄金有限公司增资约2.4亿元（以最终登记金额为准）的提案，该事项无需提交股东会审议 [20][22] - 增资方式为：在公司完成黄金公司注册资本金15亿元实缴后，拟将下属分公司铜业公司的贵金属冶炼车间土地、房屋、设备等固定资产和郝泉沟金矿采矿权增资至黄金公司 [21][25] - 增资完成后，黄金公司仍为公司全资子公司，持股比例100%不变，主要业务为贵金属冶炼、加工、销售，矿山采选业务等 [23][24] - 公司董事会还审议通过《关于参与竞买金矿探矿权的提案》，旨在增加金资源储备，推进黄金产业发展，因交易存在不确定性且涉及商业秘密，公司将暂缓披露具体信息 [55] 重大项目建设 - 公司董事会审议通过《关于建设选矿公司第三尾矿库（一期工程）的提案》，项目总投资概算为52194.55万元（最终以项目决算数据为准） [49] - 该项目建设目的是为保证现有矿山资源所产生尾矿有序、安全存放，满足公司环保与安全管理需求，实现可持续发展 [49] 对外担保情况 - 2025年12月，公司为年度担保计划内的全资子公司新增担保金额合计1,900.00万元，解除担保1,209.42万元；为参股公司新增担保金额合计5,700.00万元，解除担保4,534.00万元 [32] - 截至2025年12月31日，公司为下属子公司（含参股子公司）实际提供担保总额为186,599.40万元，占公司最近一期（2024年12月31日）经审计归母净资产的12.01% [37] - 其中，为全资和控股子公司提供担保103,580.88万元，占净资产的6.67%；为合营或联营企业提供担保83,018.52万元，占净资产的5.34%，公司无逾期担保 [37] 制度修订 - 公司董事会审议通过修订《控（参）股公司管理制度》的提案，旨在加强对控（参）股公司的管理，明确出资人职责，规范股权管理全流程 [58] - 根据证券监管部门的最新规定，公司对信息披露等7项相关制度进行了系统性修订，包括《信息披露管理制度》、《内幕信息及知情人登记和报备管理制度》、《独立董事工作制度》等 [60]

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 1月12日，白银有色发布公告称，公司第五届董事会第三十一次会议审议通过《关于调整 和增补董事会专门委员会委员的提案》《关于选举董事的提案》《关于建设选矿公司第三尾矿库（一期 工程）的提案》等多项议案。 ...

公司治理动态 - 白银有色于2026年1月12日以通讯方式召开了第五届第三十一次董事会会议 [1] - 会议审议了包括《关于选举董事的提案》在内的文件 [1] 行业技术前沿 - 中国“植物工厂”的年产量是传统大田的120倍以上 [1] - 在“植物工厂”中，1个人可以管理1栋楼的生产 [1] - 该技术将水稻生产期从120天缩短到60天 [1] - “植物工厂”的生产模式没有虫害，因此无需使用农药 [1]

公司战略与资本运作 - 公司董事会审议通过设立黄金公司的提案 [1] - 公司出资设立黄金公司，注册资本金为15亿元人民币，并于2025年11月完成工商登记 [1] - 公司计划在完成15亿元注册资本实缴后，将下属铜业公司的贵金属冶炼车间相关资产及郝泉沟金矿采矿权增资至黄金公司 [1] - 此次增资完成后，黄金公司的注册资本预计将增加2.4亿元人民币 [1] 资产重组与业务整合 - 公司拟注入黄金公司的资产包括铜业公司贵金属冶炼车间的土地、房屋、设备等固定资产 [1] - 拟注入的核心资产还包括郝泉沟金矿的采矿权 [1] - 通过资产注入，公司将贵金属冶炼及金矿开采相关业务整合至新设立的黄金公司平台 [1]

白银有色集团股份有限公司独立董事工作制度 （2026 年 1 月 12 日第五届董事会第三十一次会议审议通过） 第一章 总 则 第一条 为完善白银有色集团股份有限公司（以下简称公司）的法人治理结构，充分发挥独立 董事在公司治理中的作用，促进公司规范运作和独立董事尽责履职，依据《中华人民共和国证券 法》《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）《上海证券交易所股票上市规则》（以 下简称《上市规则》）《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作》《上市公司治理准则》等法律、行政法规、规范性文件的要求，以及《白 银有色集团股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的相关规定，特制订本制度。 第二条 公司独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主要股东、实际 控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行独立客观判断关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。独立董事应当按照法律、行政法规、 中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）规定、上海证券交易所业务规则和《公司章程》 的规定，认真履行职责，在董事会中发挥参与决策 ...

白银有色集团股份有限公司投资者关系管理制度 （二）平等性原则。公司开展投资者关系管理活动，应当平等对待所有投资者，尤其为中小 投资者参与活动创造机会、提供便利。 （2026 年 1 月 12 日第五届董事会第三十一次会议审议通过） （三）主动性原则。公司应当主动开展投资者关系管理活动，听取投资者意见建议，及时回 应投资者诉求。 第一章 总 则 （四）诚实守信原则。公司在投资者关系管理活动中应当注重诚信、坚守底线、规范运作、 担当责任，营造健康良好的市场生态。 第一条 为规范白银有色集团股份有限公司(以下简称公司)投资者关系管理工作，促进公司与 投资者之间建立长期、稳定的良性关系,提升公司诚信度、核心竞争能力、持续发展能力和公司质 量,切实保护投资者特别是中小投资者合法权益,根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司 法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司投资者关系管理工作指引》（以 下简称《工作指引》）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《国务院关 于进一步提高上市公司质量的意见》《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意 见》《关于全面推进 ...

白银有色集团股份有限公司 信息披露暂缓与豁免业务管理制度 第四条 本制度所称的"国家秘密"，是指国家有关保密法律法规及部门规章规定的， 关系国家安全和利益，依照法定程序确定，在一定时间内只限一定范围的人员知悉，泄露后 可能损害国家在政治、经济、国防、外交等领域的安全和利益的信息。 第五条 公司和其他信息披露义务人有保守国家秘密的义务，不得通过信息披露、投资 者互动问答、新闻发布、接受采访等任何形式泄露国家秘密，不得以信息涉密为名进行业务 宣传。 公司的董事长、董事会秘书应当增强保守国家秘密的法律意识，保证所披露的信息不违 反国家保密规定。 第六条 公司董事会办公室审慎判断应披露信息是否存在《管理规定》《股票上市规则》 规定的暂缓、豁免情形，并接受中国证监会、上海证券交易所对有关信息披露暂缓、豁免事 项的事后监管。 第七条 公司和其他信息披露义务人有确实充分的证据证明拟披露的信息涉及国家秘密 或者其他因披露可能导致违反国家保密规定、管理要求的事项，依法豁免披露。 （2026 年 1 月 12 日第五届董事会第三十一次会议审议通过） 第一条 为了规范白银有色集团股份有限公司（以下简称"公司"）信息披露暂缓与豁 免 ...