中国河南国际合作集团有限公司人事调整 - 任命秦岭为董事长 免去其河南国有资本运营集团有限公司总经理及副董事长职务 [1] - 任命程建为总经理及副董事长 其原任董事长职务随企业重组自行免除 [9] - 任命谢辉为副总经理 其原任总经理及副董事长职务随企业重组自行免除 [9] - 任命张赤民为副总经理 其原任副总经理职务随企业重组自行免除 [9] - 任命靳全斌为副总经理 其原任河南省自然资源投资集团有限公司副总经理职务随企业重组自行免除 [9] - 任命张峰为副总经理 [9] - 许永红原任副总经理职务随企业重组自行免除 [9] - 张伟原任副总经理职务随企业重组自行免除 [9] 河南国有资本运营集团及关联企业人事变动 - 冯修民所任河南省自然资源投资集团有限公司总经理及副董事长职务随企业重组自行免除 [9] - 周延原任河南省自然资源投资集团有限公司副总经理职务随企业重组自行免除 [9] - 任命刘琳霞为中原资产管理有限公司副总经理 其原任河南省自然资源投资集团有限公司副总经理职务随企业重组自行免除 [5] 金融机构高管任免 - 任命王晓刚为中原信托有限公司副总经理 免去其中原证券股份有限公司副总经理职务 [7] - 任命殷涛为中原再担保集团股份有限公司副总经理 其所任原中国河南合作集团有限公司副总经理职务随企业重组自行免除 [8] - 免去陈祖友的中原再担保集团股份有限公司副总经理职务 [9] 省属企业重要职务变更 - 任命何航校为豫信电子科技集团有限公司总经理及副董事长 [13] - 免去史建强的豫信电子科技集团有限公司总经理及副董事长职务 [13] - 张宏伟兼任豫东南高新技术产业开发区管委会主任 [4] - 免去蔡松涛的豫东南高新技术产业开发区管委会主任职务 [4]

人事变动 - 公司副总经理及执行委员会委员王晓刚辞职 因工作变动原因于2025年8月26日提交辞职报告 [1] - 人事变动依据河南省人民政府发布的《关于王晓刚职务任免的通知》(豫政任[2025]110号)文件执行 [1]

人员变动 - 王晓刚2025年8月26日提交辞职报告，辞去副总经理等职务[1] - 辞职报告送达董事会生效，原因是工作变动[1][2] - 王晓刚离任后不在公司及控股子公司任职[2] 影响说明 - 王晓刚辞职不影响公司正常经营，与董事会无分歧[1] - 公司及董事会感谢王晓刚任职贡献[2] 公告信息 - 公告发布于2025年8月27日[4]

公司人事变动 - 副总经理及执行委员会委员王晓刚因工作变动辞职 辞职于2025年8月26日生效 [1] - 辞职报告自送达董事会之日起生效 [1] - 辞职不会影响公司正常经营 [1]

人员变动 - 王晓刚于2025年8月26日申请辞去副总经理等职务[3] - 王晓刚离职原因是工作变动，辞职后不在公司任职[3][4] 公司信息 - 公告日期为2025年8月26日[6] - 公司董事为张秋云等8人，陈志勇等3人为独立非执行董事[6][7]

保荐工作执行情况 - 保荐机构中原证券股份有限公司及时审阅公司信息披露文件且未出现未及时审阅情况 [1] - 公司已建立健全规章制度并有效执行相关制度包括防止关联方占用资源制度、募集资金管理制度等 [1] - 保荐机构每月查询一次公司募集资金专户且募集资金项目进展与信息披露文件一致 [1] - 保荐机构列席董事会1次、列席监事会1次但未列席股东大会均通过事前或事后审阅会议议案 [1] - 保荐机构进行现场检查2次并发表独立意见5次但未报告需关注事项或培训活动 [1] 公司运营与合规状况 - 公司不存在问题包括对外投资、风险投资、委托理财、财务资助或套期保值等方面 [1] - 公司及股东履行所有承诺事项包括交易事项相关承诺、其他相关承诺及股份减持承诺 [2] - 公司未出现需整改的监管措施或重大事项且保荐机构未向交易所报告任何问题 [1][2]

募集资金基本情况 - 立中集团于2021年9月3日向特定对象发行人民币普通股17,203,107股 每股发行价格为人民币18.02元 募集资金总额为人民币309,999,988.14元 扣除发行费用人民币15,968,677.16元后实际募集配套资金净额为人民币294,031,310.98元 [1] - 募集资金已经容诚会计师事务所验证 公司设立专项账户管理募集资金 并与独立财务顾问、银行签署监管协议 [1][2] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日 募集资金承诺投资总额31,000万元 实际投入金额31,192.02万元 投资完成比例100.62% [3][4] - 年产150万只绿色超轻质铝合金车轮智慧生产线项目总投资19,000万元 其中建设投资14,100万元（募集资金投入10,111.92万元 自筹资金3,988.08万元） 铺底流动资金4,900万元全部自筹 [4] - 截至2024年12月31日募集资金已使用完毕 专项账户均已销户 2025年1-6月不涉及募集资金使用和存放 [4] 募投项目延期说明 - 公司将"年产150万只绿色超轻质铝合金车轮智慧生产线项目"达到预定可使用状态日期从2025年6月30日延期至2025年12月31日 [1][4] - 延期原因包括生产工艺调整 铸造升级为智能自动化机器人生产线 热处理采用坯料热进模式 这些调整降低了能耗但导致规划进度与实际进度存在差异 [5] - 项目旨在利用包头市原材料、能源和政策优势 提升新能源车轻量化零部件和铝合金车轮业务的盈利能力和市场竞争力 [5] 项目延期影响 - 本次延期未改变募投项目的实施主体、投资规模及募集资金用途 不会对项目实施产生实质性影响 [5] - 不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形 不会对公司正常经营产生不利影响 [5] - 公司将继续推进项目建设 并根据进展及时履行信息披露义务 [5] 审议程序 - 公司董事会审议通过延期议案 认为延期符合公司战略发展规划 具备合理性 [6] - 监事会认为延期是根据客观实际情况作出的审慎决定 有利于提高募集资金使用效率 [6] - 独立财务顾问经核查认为延期履行了必要审批程序 符合相关法律法规要求 [7]

募集资金基本情况 - 首次公开发行股票募集资金总额为589,997,979元 扣除发行费用57,318,867 92元后 实际募集资金净额为532,679,111 08元 [1] - 募集资金到位情况经天健会计师事务所验证 [1] 历次募投项目变更 - 2021年调整日用陶瓷生产线技术改造项目具体内容和金额 [3] - 2022年变更陶瓷新材料生产线项目及玉祥一厂技改项目节余资金用于溢百利瓷业节能减碳改造项目 [3] - 2024年将工程技术中心部分资金变更用于红官窑日用陶瓷智能制造项目 [3] - 2025年将溢百利节能减碳项目970万元调整至五厂技改项目 并将酒瓶厂技改项目调整为日用陶瓷生产 [4] 本次变更内容 - 将工程技术中心建设项目部分募集资金7,148 37万元（含利息）变更用于深圳研发设计中心项目 [4] - 新项目由全资子公司深圳华耀陶瓷科技有限公司实施 总投资额13,000万元 [5][7] - 变更后募集资金投资项目总额73,518 89万元 拟使用募集资金54,203 07万元 [5] 变更原因 - 顺应"一体两翼 四化两型"发展战略 专注日用陶瓷和陶瓷新材料两翼发展 [5] - 深圳区位优势有利于引进高水平研发设计人才 [6] - 截至2025年8月20日 工程技术中心项目募集资金使用进度为53 72% 剩余资金调整可提高使用效率 [6] 新项目可行性 - 符合国家推动轻工业高质量发展和湖南省现代化产业体系建设政策导向 [9] - 公司与全球60多个国家客户建立合作关系 包括开发高釉面硬度炻瓷色釉和高档耐热瓷等产品 [9] - 公司拥有国家认定企业技术中心和国家级工业设计中心 截至2021年日用陶瓷专利申请量全球第一 累计开发釉色39,000余款 花面47,000余款 器型130,000余款 [10] 项目实施进展 - 项目已通过董事会和监事会审议 尚需股东大会审议批准 [12] - 独立董事认为变更符合法律法规 有利于提高资金使用效率和公司长远发展 [12] - 保荐机构对变更事项无异议 [13]

核心观点 - A股市场呈现震荡上行态势 政策面多重利好叠加为市场提供强劲支撑 居民储蓄加速向资本市场转移形成持续增量资金来源 2025年A股上市公司整体盈利增速预期由负转正 科技创新领域盈利弹性最为显著 美联储降息预期升温推动全球流动性宽松 美元走弱利于外资回流A股 中期慢涨格局有望延续[8][9][11] - 通信行业受益于北美云厂商资本开支上调及AI技术发展 光通信、AI手机和电信运营商板块被看好[15][18][19] - 传媒板块基金持仓比例环比回升 游戏和广告营销子板块关注度高 出版板块具备高股息特性[21][34][35] - 汽车行业淡季平稳运行 新能源汽车产销保持快速增长 7月渗透率达48.66%[24][25][27] - 半导体行业处于上行周期 AI算力需求推动行业增长 国产AI算力芯片替代空间广阔[37][38] - 食品饮料板块估值处于历史低位 白酒子板块出现补涨行情[42][43] - 光伏行业受政策推动价格反弹 多晶硅料、单晶硅片和太阳能电池价格大幅上涨[45][46][48] 市场表现 - 上证指数昨日收盘3,883.56点 上涨1.51% 深证成指收盘12,441.07点 上涨2.26%[3] - 创业板指收盘2,022.77点 下跌0.47% 沪深300指数收盘4,469.22点 上涨2.08%[3] - 道琼斯指数收盘30,772.79点 下跌0.67% 标普500收盘3,801.78点 下跌0.45%[4] - 纳斯达克指数收盘11,247.58点 下跌0.15% 恒生指数收盘25,339.14点 上涨0.93%[4] 宏观策略 - 政协常委会围绕"十五五"规划协商议政 上海优化调整房地产政策 包括调减限购和优化信贷措施[5][8] - 央行开展6000亿元MLF操作保持流动性充裕 居民储蓄向资本市场转移形成增量资金[8][9] - 2025年A股上市公司整体盈利增速预期由负转正 结束连续四年下滑趋势[8][9][11] - 美联储释放降息信号 全球流动性预期宽松 美元走弱利于外资回流A股[8][9][11] 行业分析 通信行业 - 通信行业指数7月上涨11.21% 跑赢上证指数3.74%和沪深300指数3.54%[15] - 2025年1-6月电信业务收入累计完成9055亿元 同比增长1.0%[16] - 6月5G移动电话用户占比达61.8% 千兆宽带用户占比33.0%[16] - 光模块出口总额1-6月为194.0亿元 同比下滑10.1% 但四川、湖北出口分别增长27.3%和52.8%[18] - 北美四大云厂商Q2资本开支合计950.6亿美元 同比增长66.6%[18] - 建议关注新易盛、光迅科技、华工科技等光通信企业 以及中兴通讯等AI手机厂商[19] 传媒行业 - 传媒板块7月21日至8月15日上涨6.56% 游戏板块重仓市值占比59.17%[21][35] - 游戏板块超配比例达28.82个百分点 广告营销板块超配8.90个百分点[35] - 出版板块近三年平均股息率可达5%以上 具备高股息特性[23] - 建议关注恺英网络、完美世界、三七互娱等游戏公司 以及分众传媒等广告企业[22][35] 汽车行业 - 7月汽车产销分别完成259.11万辆和259.34万辆 同比分别增长13.33%和14.66%[25] - 新能源汽车产销分别完成124.3万辆和126.2万辆 同比分别增长26.27%和27.41%[27] - 新能源汽车渗透率达48.66% 环比提升2.9个百分点[27] - 自主品牌乘用车市场份额达70.14% 环比提升2.83个百分点[25] 半导体行业 - 2025年6月全球半导体销售额同比增长19.6% 连续20个月实现增长[37] - 北美四大云厂商Q2资本开支合计874亿美元 同比增长69%[39] - 美国政府批准英伟达向中国销售H20芯片 但国产替代需求仍然迫切[38] - 建议关注国产AI算力芯片产业链投资机会[38] 食品饮料行业 - 食品饮料板块7月上涨0.89% 白酒估值跌至11.98倍 处于十年低位[42][43] - 1-7月板块累计下跌3.50% 但保健品、熟食等子行业上涨超10%[42] - 7月个股上涨比例达52.34% 较上月大幅改善[43] - 建议关注迎驾贡酒、泸州老窖等白酒企业[44] 光伏行业 - 光伏行业指数7月上涨9.73% 多晶硅料、单晶硅片价格大幅上涨[45][48] - 1-6月国内光伏新增装机212.21GW 同比增长107.07%[46] - 政策推动行业去产能 多晶硅市场尚未出现实质性回暖[46][48] - 建议关注多晶硅料、光伏玻璃等细分领域领先企业[48] 区域经济 - 2025年7月全国规模以上工业增加值同比增长5.7% 社会消费品零售总额增长3.7%[12] - 河南省7月工业增加值同比增长8.8% 社会消费品零售总额增长4.8%[13] - 郑州市上半年GDP达7329.3亿元 占全省经济总量23.1%[14] - 河南省16个地市GDP增速跑赢全省5.7%的平均水平[14] 资金流向 - 北方稀土成为A股最活跃个股 成交金额227.78亿元[51] - 工业富联成交金额140.44亿元 兆易创新成交131.72亿元[51] - 振华风光8月26日解禁8608.24万股 占总股本43.04%[49] - 宣泰医药8月25日解禁31101.84万股 占总股本68.61%[49]

A股市场情绪 - 市场情绪指数处于历史较高水平 基于流动性、定价差异和交易活跃度等多维度评估 [1] - 居民储蓄加速向资本市场转移 形成持续增量资金来源 [3] - 短期市场预计稳步震荡上行 需关注政策面、资金面及外盘变化 [3] 行业配置建议 - 2025年8月看好有色金属、银行、电力及公用事业、建筑和食品饮料的相对收益 [1] - 短线建议关注有色金属、食品饮料、房地产及航天航空行业投资机会 [3] - 科技创新领域盈利弹性显著 2025年A股上市公司整体盈利增速预期由负转正 [3] 国产算力产业链 - DeepSeek-V3.1采用UE8M0FP8精度参数 针对下一代国产芯片设计 能效高且动态范围大 [2] - 国产软硬件协同成果显著 互联网厂商资本开支增长叠加海外GPU供应受阻 [2] - 国产算力基础设施需求维持高景气 关注光模块/AIDC/交换机/铜连接等配套产业链 [2] 宏观环境支撑 - 政策面形成多重利好叠加 为市场提供强劲支撑 [3] - 美联储释放降息信号 全球流动性预期宽松 [3] - 美元走弱利于外资回流A股 中期慢涨格局有望延续 [3]