证券代码：601966 证券简称：玲珑轮胎 公告编号：2025-048 山东玲珑轮胎股份有限公司 第六届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 山东玲珑轮胎股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会 第一次会议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 7 月 4 日下午在公司 会议室以现场结合通讯表决方式召开。会议通知及相关资料已于2025 年 6 月 27 日以电子邮件的方式向各位董事发出。本次会议应参加董 事 11 名，实际参加董事 11 名。本次会议的召集、召开方式符合《中 华人民共和国公司法》及《山东玲珑轮胎股份有限公司章程》的规定。 1 选举公司第六届董事会专门委员会委员，任期自董事会审议通过 之日起，至第六届董事会任期届满之日止。 战略决策委员会由董事王锋、王琳、孙松涛、张宏、潘爱玲组成， 董事王锋任召集人。审计委员会由董事潘爱玲、关忠良、张宏组成， 董事潘爱玲任召集人。提名委员会由董事张宏、关忠良、张琦、甘俊 英组成，董事张宏任召集人。薪酬与考核委 ...

会议安排 - 公司2025年6月18日决定7月4日召开2025年第二次临时股东会[7] - 本次股东会7月4日14点现场与网络投票结合召开，地点在山东省招远市金龙路777号公司会议室[9] 投票情况 - 出席现场会议4名股东代表788,181,527股，占比53.86%[13] - 网络投票662名股东代表36,043,138股，占比2.46%[13] - 现场和网络投票共666名股东代表824,224,665股，占比56.3186%[14] 选举结果 - 王锋、王琳、张琦等当选公司第六届董事会非独立董事[17][22][23] - 潘爱玲、甘俊英、张宏等当选公司独立董事[32][34][37]

公司基本信息 - 公司于2016年7月6日在上海证券交易所上市，首次发行2亿股人民币普通股[7] - 公司注册资本为1,463,502,683元[10] - 公司设立时发行股份总数为1亿股，每股面值1元[22] 股权结构 - 玲珑集团持股60.42%，英诚贸易持股20.14%等多家股东持股情况[22] - 公司股份总数为1463502683股[23] 股份转让与限制 - 董事等任职期间每年转让股份不得超所持总数25%[31] - 公开发行股份前已发行股份上市1年内不得转让[31] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合计持3%以上股份股东可查阅会计账簿等[36] - 连续180日以上单独或合计持1%以上股份股东特定情形可诉讼[40][41] 重大事项审议 - 审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%需股东会决议[10] - 对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供担保需股东会审议[58] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[65] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东可请求召开临时股东会[71] 董事会相关 - 董事会由11名董事组成，其中4名独立董事，1名职工代表董事[134] - 董事会设董事长、副董事长各1人，由全体董事过半数选举产生[134][135] 高管相关 - 总裁每届任期3年，连聘可连任[166] 财报披露 - 公司4个月内披露年度财报，2个月内披露半年度财报，1个月内披露季度财报[181] 利润分配 - 分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金[182] - 公司优先采用现金分红，满足条件原则上至少三年一次现金分红[187]

利润分配方案 - 每股现金红利分配比例为0.084元，其中2024年第四季度每股派发0.014元（含税），2025年第一季度每股派发0.07元（含税）[1] - 分配方案以公司总股本1,463,502,683股为基数实施[2] - 差异化分红送转不适用[1] 关键日期 - A股股权登记日为2025年7月9日，除权（息）日和现金红利发放日均为2025年7月10日[1][2] 分配实施方式 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发，未办理指定交易的股东红利暂由该机构保管[2] - 控股股东玲珑集团有限公司的现金红利由公司自行发放[2] 税务处理细则 - 个人股东及证券投资基金暂不扣税，实际派发0.084元/股，转让时按持股期限计税：1个月内税负20%，1个月至1年暂免征税[3] - QFII股东按10%税率代扣企业所得税，税后实际派发0.0756元/股[4] - 沪股通投资者按10%税率代扣所得税，税后派发0.0756元/股[4] - 其他机构投资者及法人股东自行缴税，实际派发0.084元/股[4] 股东会及联系方式 - 分配方案经2024年年度股东会于2025年5月15日审议通过[1] - 咨询联系部门为公司证券处，电话0535-8242726[5]

公司上市计划 - 玲珑轮胎于2024年6月30日递交招股书，计划在港交所主板上市，中信证券、招银国际为联席保荐人 [1] - 公司已在2016年7月于上海证券交易所上市，此次H股上市旨在提高资本实力、综合竞争力及国际化品牌形象 [1] - 募资用途包括扩大产能、提升研发创新能力、加强全球营销战略及补充营运资金 [3] 公司基本情况 - 公司历史可追溯至1994年6月，前身为招远利奥橡胶制品有限公司，2010年6月改制为股份有限公司 [3] - 注册资本约1.46亿元，法定代表人为王锋，主要股东包括玲珑集团、英诚贸易、香港中央结算有限公司等 [3] - 截至2024年底，公司已在全球建立7大研发中心和7大生产基地（中国5个，泰国和塞尔维亚各1个） [5] 财务数据 - 2022-2024年营收分别为170.06亿元、201.65亿元和220.58亿元，年复合增长率约13.9% [6][7] - 同期毛利从18.71亿元增至43.44亿元，净利润从2.92亿元大幅提升至17.52亿元 [6][7] - 乘用及轻卡胎收入占比从57.1%提升至65.4%，2024年达144.30亿元 [7] 资本市场表现 - 2016年A股IPO发行价12.98元/股，募资净额约25亿元，截至2025年6月30日市值约215亿元 [4] - 累计通过可转债（20亿元）和定增（24亿元）等渠道募资约70亿元 [4] 产品与市场 - 产品组合包括乘用及轻卡胎、卡客车胎及非公路胎 [4] - 拥有玲珑、利奥、阿特拉斯等6大品牌，覆盖全场景、高性能、智能汽车等细分市场 [5] - 直接供应60多家汽车制造商，分销网络包括超过1240名分销商 [5]

公司概况 - 玲珑轮胎成立于1994年，2016年在上交所主板上市，现计划赴港交所上市 [1] - 产品组合包括乘用及轻卡胎、卡客车胎、非公路胎，旗下品牌有玲珑、利奥、御风等 [1] - 2024年全球销量排名：中国最大OE轮胎制造商，全球第三大OE轮胎制造商，连续五年全球新能源汽车OE轮胎第一 [1] 财务表现 - 2022-2024年收入年均复合增长率13.9%，分别为170.06亿元、201.65亿元、220.58亿元 [3] - 乘用及轻卡胎收入占比从57.1%提升至65.4%，卡客车胎占比从36.6%降至30.3% [3] - 乘用及轻卡胎销量2023年同比增28.3%，2024年增11.2%，平均售价2024年小幅上升 [3] - 2022-2024年毛利率从11%提升至19.7%，净利润从2.92亿元增至17.52亿元 [6] 业务结构 - 乘用及轻卡胎2024年收入144.3亿元，毛利率26%，卡客车胎收入66.88亿元，毛利率6.2% [7] - 中国内地收入占比稳定在50%左右，海外收入占比从48.9%提升至49.2%，北美为最大海外市场 [5] 战略布局 - 实施"7+5"战略：国内布局7个工厂（现有5个），海外布局5个工厂（现有泰国、塞尔维亚2个） [2][10] - 推进"3+3"非公路胎战略：目标2030年实现33.09万吨非公路胎产能 [10] - 非公路胎受益于港口运输、矿山开采、基建需求增长，海外市场潜力显著 [10] 行业趋势 - 2020-2024年全球轮胎销量年均复合增长率3.9%，预计2029年前保持3.6%增速 [8] - 新能源汽车OE轮胎渗透率从2020年3.2%升至2024年17.1%，中国渗透率已达33.7% [8]

利润分配 - 2024Q4与2025Q1合并后每股现金红利0.084元[2] - 以1463502683股为基数，共派现122934225.37元[3][4] 时间安排 - A股股权登记日2025/7/9，除权（息）与发放日2025/7/10[2][5] 税收政策 - 个人和基金持股1月内税负20%，1月 - 1年税负10%，超1年免税[8] - QFII和沪股通按10%扣税，税后每股0.0756元[9] - 其他机构和法人自行缴税，每股0.084元[9] 派发方式 - 无限售股委托中国结算上海分公司派发，未指定交易暂保管[6] - 控股股东现金红利公司自行发放[7] 方案审议 - 本次利润分配方案经2025年5月15日股东会通过[2]

公司港股上市计划 - 玲珑轮胎于6月30日向港交所递交招股说明书，计划登陆主板，联席保荐人为中信证券及招银国际 [1] - 港股上市募资用途包括海外工厂建设、研发能力提升及全球营销战略优化 [2] - 当前A股市值约200亿元人民币，股价连续4年缩水导致投资者损失 [2] 公司业务与市场地位 - 成立于1994年，产品涵盖乘用/轻卡胎、卡客车胎及非公路胎，自主品牌包括玲珑、利奥、御风等 [3] - 客户覆盖全球十大汽车制造商中的八家，包括比亚迪、大众、奥迪、宝马等 [3] - 2024年全球销量排名：中国市场第二大（市占率4.4%）、全球第六大轮胎制造商；全球OE轮胎市占率6.6%（第三大） [3] - 拥有7个生产基地（中国5个+泰国、塞尔维亚各1个），产品销往200个国家/地区，外籍员工占比近25%（4300人） [3] 全球化战略与海外布局 - 推进"7+5"全球战略（境内7个+境外5个生产基地），拟投资11.9亿美元在巴西建厂（计划2024年三季度开工） [4] - 2024年海外收入突破百亿元，占总收入近50%，海外市场毛利率达26.3%（国内市场仅12.9%） [4][5] - 美国市场收入占比16.3%，但受中美贸易关系及关税政策影响存在不确定性 [4] 财务表现与行业挑战 - 2022-2024年收入从170.06亿元增至220.58亿元（CAGR 13.9%），净利润从2.92亿元增至17.52亿元 [5] - 2024年一季度利润同比下降22.78%至3.41亿元，行业普遍出现"增收不增利"现象 [5] - 国内产能过剩引发价格战，原材料价格上涨进一步压缩利润空间 [5] - 比亚迪要求供应商降价10%，公司对其纯电动车型原配比例超60% [5] 市场竞争与份额变化 - 全球新能源OE轮胎市占率从2023年14.7%下滑至2024年11.8%，被赛轮轮胎、中策轮胎等竞争对手挤压 [6] - 国内超低价竞争策略冲击公司在OE市场的定价能力 [6] 战略展望 - 港股IPO被视为全球化新起点，需应对国内价格战及海外市场份额流失的双重挑战 [7] - 未来增长取决于巴西工厂扩张成效及技术升级突破外资高端垄断的能力 [7]

赴港上市进展 - 公司于6月30日向香港联交所递交H股上市申请，并在官网披露申请资料 [1][3] - 此次港股上市旨在优化资本结构、提升融资灵活性，并支持全球化布局与研发投入 [1][3] - 计划通过港股募资用于巴西基地建设（600万条轮胎产能、19兆瓦光伏电站）、研发人才招募（未来5年200名）、全球营销战略及运营资金 [3] 融资历史与资本运作 - A股上市以来累计股权融资近70亿元（2016年IPO募资25.69亿元，2020年/2022年增发分别募资19.9亿元/24.05亿元） [1][3] - 自2016年上市以来累计归母净利润达116.92亿元 [8] 全球化与海外业务表现 - 2024年海外销售收入首次突破百亿达107.3亿元（同比增长14.19%），占营收比例提升至48.65% [2][4] - 公司为比亚迪、上汽通用五菱第一大轮胎供应商，产品覆盖乘用车/商用车/工程机械领域 [5] 产能与销量数据 - 轮胎销量从2016年4000万条增至2024年8544.71万条（翻倍增长），2023年/2024年连续突破7798.68万条/8544.71万条 [6] - 2022年因需求波动销量短暂下滑至6184.52万条，为上市以来首次 [6] 财务业绩波动 - 2016-2020年营收从105.18亿元增至183.83亿元，归母净利润从10.1亿元增至22.2亿元 [6] - 2021年因成本及海运费用上涨净利润大幅下滑，2022年营收/净利双降 [6] - 2023年营收首破200亿元（201.65亿元），归母净利润同比增376.88%至13.91亿元 [7] - 2024年营收/净利润进一步增长至220.58亿元/17.52亿元，但2025年一季度净利润同比下滑22.78%（原材料涨价影响） [7]

在海外业务布局上，玲珑轮胎积极推进"7+5"全球布局战略（国内7个工厂，海外5个工厂）。目前，公司在国内已布局招远、德州、吉林、广西、湖北等 生产基地，在海外已布局泰国、塞尔维亚两个生产基地，其泰国工厂自2014年投产。 6月30日晚间，山东玲珑轮胎股份有限公司发布公告表示，已于2025年6月30日向香港联合交易所有限公司递交了发行境外上市股份（H股）并在香港联交 所主板挂牌上市的申请。 玲珑还表示，本次发行上市的认购对象仅限于符合相关条件的境外投资者及依据中国相关法律法规有权进行境外证券投资的境内合格投资者。 目前，玲珑本次发行上市尚需取得中国证券监督管理委员会、香港证监会和香港联交所等相关政府机关、监管机构、证券交易所的备案、批准或核准，并 需综合考虑市场情况以及其他因素方可实施，尚存在不确定性。 双重上市，玲珑加深全球化战略 玲珑轮胎此前在4月份的公告中表示，公司拟发行H股是为了进一步提升公司资本实力与综合竞争力、国际化品牌形象建设，满足公司国际业务发展需 要，并推进公司全球化战略实施。 2024年年度报告显示，玲珑2024年实现营业收入220.58亿元，同比增长9.39%；归属于上市公司股东的净利润为 ...