财务表现 - 2023年第三季度公司营业收入为52.93亿元，同比增长21.03%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为3.99亿元，同比增长278.01%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.92亿元，同比增长303.67%[4] - 公司主要财务数据变动原因是产能利用率提升、原材料价格下降、毛利率提升、销量增加[8] 财务指标 - 基本每股收益为0.27元，同比增长285.71%[5] - 稀释每股收益为0.27元，同比增长285.71%[5] - 加权平均净资产收益率增加1.40个百分点，达到1.96%[5] - 总资产为417.75亿元，同比增长11.75%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为204.12亿元，同比增长6.08%[5] 资产状况 - 公司流动资产合计为13,583,484,725元，较上年同期增长18.0%[17] - 公司非流动资产合计为28,192,256,397元，较上年同期增长9.1%[17] - 公司资产总计为41,775,741,122元，较上年同期增长11.7%[17] 负债情况 - 公司流动负债合计为17,753,713,380元，较上年同期增长18.8%[18] - 公司非流动负债合计为3,603,760,379元，较上年同期增长13.3%[18] - 公司负债合计为21,357,473,759元，较上年同期增长17.8%[18] 经营活动 - 公司营业总收入为14,529,983,275元，较去年同期增长13.7%[19] - 公司营业总成本为13,303,924,501元，较去年同期增长5.4%[19] - 公司税金及附加为85,584,981元，较去年同期增长49.1%[19] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为3.14亿人民币[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-18.62亿人民币[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.32亿人民币[22] - 现金及现金等价物净增加额为8.16亿人民币[22] - 期末现金及现金等价物余额为31.16亿人民币[22]

公司概况 - 公司是一家技术型轮胎生产企业，主要产品包括乘用及轻卡子午线轮胎、卡客车子午线轮胎和非公路轮胎，产品销往全球173个国家[18] - 公司实行多元化品牌战略，主要品牌有“玲珑”、“利奥”、“ATLAS”、“EVOLUXX”、“GREEN MAX”、“CROSS WIND”，为全球60多家主机厂的200多个生产基地提供配套服务[18] - 公司采用全球自主采购模式，与行业前十或全球前十的供应商建立长期战略合作关系，每年根据生产目标编制全年采购计划[18] 品牌与市场 - 公司全球排名和全球销售额稳步上升，各方面表现领先于行业[19] - 公司品牌价值持续提升，品牌价值达到827.17亿元，连续四年入选全球最具价值轮胎品牌[19] - 公司新能源汽车配套份额稳居中国轮胎NO.1，产量和销售表现均居行业前列[19] 市场表现 - 公司海外需求回暖，出口增长明显，海外市场竞争力提升[20] - 新能源汽车产销量增长迅速，市场占有率达到28.3%，为轮胎市场带来新的增长点[20] 全球战略 - 公司应对逆全球化和贸易保护主义挑战，实施全球战略规划，优化产业结构布局[21] - 美国对泰国轮胎反倾销调查结果公布，公司税率降至4.52%，有利于提升竞争力和盈利改善[21] 技术与创新 - 公司通过新材料、新装备、新能源、新技术、新工艺五大板块推进，形成最具竞争力的ESG体系[23] - 公司建立全球化开放式研发创新体系，获得国家级科技奖项和中国工业大奖[23] - 公司全面推进自动化、无人化、数字化、智能化工厂建设，打造全领域智能化、全流程自动化、全方位绿色化的轮胎工厂[24] 销售与服务 - 公司销售网络覆盖全球173个国家，提出“新零售”战略，打造玲珑新零售，全面赋能终端门店并为线下消费助力[25] - 公司构建智慧终端门店和城市区域运营中心，提供专业的车辆养护服务，打通车辆全生命周期一体化养护服务[25] 财务状况 - 公司2023年上半年营业收入为92.37亿元，同比增长9.92%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为5.61亿元，同比增长406.61%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.35亿元，较去年同期下降135.52%[14] 风险提示 - 公司存在主要原材料供应及价格波动风险，包括天然橡胶、合成橡胶、炭黑等原材料价格波动较大[58] - 公司面临国际贸易壁垒提升风险，包括美国、巴西、印度等国家对中国轮胎出口产品发起反倾销调查[58] - 公司存在人民币汇率波动风险，主要表现为出口销售产生的汇兑损益和影响出口产品的价格竞争力[59]

公司财务表现 - 公司2022年度实现营业收入为1,700,588.57亿元，净利润为29,161.68万元[4] - 公司回购股份共计支付12,999.08万元，现金分红总额为8,807.59万元[4] - 公司实施的现金分红占2022年度净利润的74.78%[4] - 公司2022年营业收入为170.06亿人民币，较上年同期下降8.47%[15] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为2.92亿人民币，较上年同期下降63.03%[15] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为1.46亿人民币，较上年同期下降70.15%[15] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为192.42亿人民币，较上年同期增长17.46%[15] - 公司2022年总资产为373.82亿人民币，较上年同期增长9.50%[15] - 公司2022年基本每股收益为0.20元，较上年同期下降65.52%[16] - 公司2022年加权平均净资产收益率为1.58%，较上年同期下降3.21个百分点[16] - 公司2022年第四季度营业收入为42.29亿人民币，较第三季度略有下降[17] - 公司2022年非经常性损益项目中，诉讼/仲裁赔偿支出为-1.22亿人民币，较上年同期略有下降[17] - 公司2022年交易性金融资产期末余额为24,679,256元，较期初余额增加了3,868,718元，增长幅度为18.6%[19] 公司发展战略 - 公司推出了自修复、静音绵及一体化产品，荣获2022铃轩奖“前瞻·底盘类优秀奖”[20] - 公司推出新能源乘用车汽车专用轮胎系列SPORT MASTER e，荣获2022铃轩奖“量产·底盘类优秀奖”[21] - 公司成功开发阿特拉斯卡友之家店铺30家，玲珑养车驿站店铺117家[22] - 公司2022年品牌价值689.39亿元，荣登世界品牌实验室发布的“中国500最具价值”榜单[22] - 公司实行“7+5”战略布局，国内7个工厂，海外5个工厂，推进研发、管理、制造、营销、运营、服务全球化、区域化、本土化发展[29] - 公司在全球建立了“三国七地”全球化开放式研发创新体系[30] - 公司加快数字化、智能化工厂建设，实现全领域智能化、全流程自动化、全方位绿色化的轮胎工厂[30] - 公司在新能源汽车配套领域取得行业领先地位，成为中国头部新能源汽车轮胎供应商[31] - 公司产品销往世界173个国家，市场业务遍及全球各大区域，形成全覆盖的销售网络体系[32] - 公司提出“新零售”战略，与合作伙伴共同打造线上线下相结合的智慧营销云平台，实现半小时配送圈[32] 公司生产经营 - 公司2022年全年汽车产销实现小幅增长，但商用车表现低迷，产销分别同比下降31.9%和31.2%[25] - 公司2022年年度报告显示，市场占有率达到25.6%，同比增长96.9%和93.4%[26] - 公司产品销往全球173个国家，为全球60多家主机厂的200多个生产基地提供配套服务，车企配套轮胎累计超2亿条[27] - 公司在中国轮胎市场占据领先地位，具有突出的技术、管理、产能、品牌优势[28] - 公司在化工行业中具有全球领先地位，研发投入、配套量、产量等方面均处于行业前列[67] - 公司采购模式为集中统一和标准化的全球自主采购模式，与行业前十或全球前十的供应商建立长期战略合作关系[68] - 公司生产模式由传统的“以销定产”逐渐转变为“以价值流为核心的柔性定制化生产模式”，通过EPF管控系统推行[68] - 公司采用直接销售、间接销售和新零售营销模式进行销售，分为国内配套和海外配套[69] - 公司产品主要为轮胎，主要上游原材料包括天然橡胶、合成橡胶、炭黑、钢帘线等，主要下游应用领域为汽车工业[70] 公司治理与社会责任 - 公司于2023年3月在董事会层面设立董事会合规管理委员会[24] - 公司报告期内实现营业收入170.06亿元，同比下降8.47%，净利润为2.92亿元，同比减少63.03%[35] - 公司未来目标是打造一流技术水平、管理水平和品牌影响力的技术型轮胎制造企业[34] - 公司本期费用化研发投入为747,929,096元，占营业收入比例为4.40%[47] - 公司研发人员数量为2,244人，占公司总人数的比例为12.11%[47] - 公司已建立环境保护相关机制，并在报告期内投入了4,806万元用于环保资金[143] - 公司及子公司的环保处理设施全部运行正常，符合环保要求[146] - 公司已完成吉林玲珑轮胎有限公司一期环保验收[147] - 公司已建立《突发环境事件应急预案》并备案[148] - 公司严格遵守国家及地方政府环保法律、法规及其他要求的相关管理规定[149] - 公司持续推进和完善环境体系运行，积极推进新建工厂环境体系建设[153] - 公司根据国家“能耗双控”、“节能

财务表现 - 2023年第一季度营业收入为43.85亿人民币，同比增长0.78%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2.14亿人民币，同比增长332.66%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.80亿人民币，同比增长210.48%[4] - 基本每股收益为0.15元，同比增长314.29%[5] - 稀释每股收益为0.15元，同比增长314.29%[5] - 加权平均净资产收益率为1.10%，较上年度增加1.66个百分点[5] - 归属于上市公司股东的净利润增加系原材料价格降低、公司产能利用率提升等因素影响营业毛利增加所致[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增加系原材料价格降低、公司产能利用率提升等因素影响营业毛利增加所致[8] 资产负债表 - 公司2023年第一季度流动资产总额为11,310,138,409元，较上一季度略有下降[13] - 公司2023年第一季度非流动资产总额为26,361,605,072元，较上一季度有所增长[13] - 公司2023年第一季度流动负债合计为14,946,118,899元，与上一季度持平[14] - 公司2023年第一季度非流动负债合计为3,305,346,073元，略有增加[14] - 公司2023年第一季度所有者权益合计为19,420,278,509元，较上一季度有所增长[15] 现金流量表 - 公司2023年第一季度营业利润为2,086,488.29元[16] - 经营活动产生的现金流量净额为15,300,160元[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-789,341,017元[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为224,907,005元[18] - 现金及现金等价物净增加额为-540,450,357元[18]

活动信息 - 山东玲珑轮胎股份有限公司将参加山东辖区上市公司2022年度投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动时间为2022年11月16日（星期三）14:00至16:00 [2] - 活动将通过深圳市全景网络有限公司提供的互联网平台举行 [2] 参与人员 - 公司副总裁兼财务总监李伟先生将参与活动 [2] - 公司副总裁兼董事会秘书孙松涛先生将参与活动 [2] 交流内容 - 公司将与投资者就公司治理及社会责任/ESG进行沟通 [2] - 公司将与投资者就经营状况进行沟通 [2] - 公司将与投资者就发展战略进行沟通 [2] - 公司将与投资者就风险防控进行沟通 [2] - 公司将与投资者就投资者保护进行沟通 [2] - 公司将与投资者就三季度报告进行沟通 [2] 参与方式 - 投资者可登录全景网"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net/）参与活动 [2]

会议基本信息 - 公司于2022年11月2日以现场方式召开2022年第三季度业绩说明会暨投资者接待日活动 [2] - 2022年10月29日，公司在上海证券交易所网站及指定媒体披露召开活动的公告，并通过邮件征集投资者问题 [3] - 2022年11月2日上午9:30 - 12:00，公司董事长、董事会秘书及有关部门负责人出席说明会与投资者互动交流并回复问题 [3][4] 利润与毛利率问题 - 第三季度利润下滑受业务结构和市场结构影响，出口市场占比下降，国内配套尤其半钢配套环比增长超100%，配套利润率低拉低整体业绩 [5] - 与同行相比毛利率下滑原因：市场结构上，国内市场受疫情影响大，海外近期需求下滑；业务结构上，公司配套业务占比高，汽车工业影响下毛利率偏低；产地结构上，美国对东南亚反倾销，公司泰国产能关税有差异，影响产能利用率和盈利 [5][6] 资产减值与库存问题 - 资产减值是存货减值，前期经销商多下订单致海外库存高，海运费下跌后经销商谨慎下单进入去库存周期，三季度末较二季度末存货金额下降6% [7] 塞尔维亚项目进展 - 塞尔维亚项目已与中国中交签订合作协议，预计2023年一季度一期全钢120万套项目全部达产，半钢项目预计明年二季度试产，年底形成600万产能规模 [8] 配套业务情况 - 第三季度配套总体销量近700万条，一到三季度配套总体销量超1600万条 [9] - 多个新车型正式量供，国内高价畅销车型配套增多，成为首个配套国际高端商用车的自主轮胎品牌，宝马项目8月批量发货，三季度配套发货量环比增长超100%，高端产品占比超35%，新项目高端产品占比超60% [9] - 新能源车方面，配套多个品牌系列，是比亚迪第一大轮胎供应商，9月通过大众中国新能源车项目自愈合轮胎评审，进入大众全球配套体系，2022年1 - 9月新能源轮胎配套量超400万条，同比增长超90%，预计全年突破600万条，配套整体市占率达30% [9][10] 新零售3.0情况 - 公司3.0系统9月全面上线，是基于新零售2.0的迭代，将推动厂家与渠道构建新型合作关系，搭建全渠道运营体系，凸显四大核心价值，构建六大生态和八大服务体系，以地级市为单位由山东省向全国拓展 [11] - 10月26日，全国首批玲珑养车驿站3.0店铺在烟台开业，烟台市玲珑养车驿站店铺近40家、新零售合作店铺240多家 [11][12]

公司业务情况 - 国内配套业务毛利率环比增长最大，达7个百分点，其次是国内替换、海外零售、海外配套，海外配套毛利率在四个业务板块中最高 [2] - 今年上半年公司对配套进行三个结构调整，提升中高端产品、车型、品牌占比，二季度国内配套毛利率整体环比提升7个百分点 [2] - 上半年公司对零售市场4月和6月各提价一次，每次价格调整提高2%-5%，对毛利改善明显 [3] - 二季度环比一季度净利润率提升7%，毛利率提升4% [3] - 上半年玲珑在比亚迪供货量接近100万条，配套元、秦、宋等多款车型，是比亚迪轮胎板块第一大供应商 [3] - 公司已成功配套通用五菱、比亚迪、雷诺日产、东风本田、广汽本田、一汽红旗等新能源汽车，2020 - 2021年连续两年位居中国新上市新能源汽车原配品牌第一，2021年整体市占率接近20%，销量增速达182% [3][4] 市场展望 - 下半年在政策激励下，国内宏观经济将稳定增长，市场消费信心恢复，购置税减半政策效果持续显现，乘用车市场回暖，货车市场有望探底回升，新能源汽车将保持高速增长 [3] - 海运费降低有利于提高海外市场销量，原材料价格回落将降低公司成本、改善毛利率 [3] 新能源汽车行业影响 - 新能源汽车崛起给轮胎行业带来错道超车机会，传统燃油车轮胎品牌认知度在新能源汽车轮胎上减弱，利于国产轮胎品牌占领市场份额 [4] - 2021年世界新能源车渗透率为12.7%，中国新能源渗透率达到13%；2022年1 - 6月，新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆，同比均增长1.2倍，市场占有率达到21.6%，新能源乘用车销量占乘用车总销量比重达到24.0%，中国品牌乘用车中新能源汽车占比已达到39.8% [4] - 国家政策扶持新能源汽车，纲领性目标是2025年渗透率20%、2030年40%、2035年50% [4] - 新能源汽车对轮胎安全、抓地力等性能要求更高，未来绿色产品是主要发展方向，玲珑轮胎将加大研发力度，迭代升级绿色产品 [5] - 新能源汽车保有量及渗透率提高将拉动新能源汽车轮胎替换市场 [5]