文章核心观点 - 东城区政府与中金公司联合发起“紫金·金禾”共创计划 旨在通过“金融资本+产业生态”双轮驱动 整合政企优势资源 为优质科技企业打造开放型服务生态 以助力产业升级和区域经济高质量发展 [1][3] 计划概述与目标 - “紫金·金禾”共创计划是政企协同赋能科创企业的探索创新 通过政策扶持、资源对接、专业服务等多措并举 为科技企业搭建高效对接平台 [3] - 该计划不仅提供从融资到融智的资本服务 更致力于营造共享机遇的集群式产业环境 [3] - 计划未来将持续吸纳产业链主、专业服务机构等合作伙伴加入 丰富服务生态 提升服务质效 为科创企业全生命周期提供一站式解决方案 [4] 核心服务方案 - “紫金·金禾”综合服务方案是全国首个国有金融机构与地方政府合作推出的面向科技企业的综合服务方案 [3] - 该方案将从管家服务、人才服务、政策服务、空间服务、数字化服务、上市服务、产业赋能以及资产配置服务八个方面为企业发展保驾护航 [3] 参与方角色与分工 - 东城区将立足首都核心区功能定位 通过优化营商环境持续强化科创产业集聚效应 [3] - 中金公司则以专业化服务体系整合资本市场资源 针对早期企业发展痛点探索创新解决方案 助力破解科技企业融资难题与发展瓶颈 [3]

债券发行获批与注册情况 - 中国国际金融股份有限公司（中金公司）面向专业投资者公开发行永续次级债券的注册申请已获中国证监会批复，批复文号为证监许可【2025】2290号 [1] - 本次获批的永续次级债券总发行额度不超过200亿元人民币 [1] 本期债券发行具体条款 - 本期债券为“中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）” [1] - 本期债券发行规模不超过30亿元人民币 [1] - 本期债券票面利率询价区间为1.90%至2.90% [1] - 根据网下询价结果，最终确定的票面利率为2.38% [1] 发行安排与参与方 - 本期债券由华泰联合证券有限责任公司和兴业证券股份有限公司担任承销商 [1] - 票面利率通过网下向投资者询价簿记方式确定 [1] - 发行对象为专业机构投资者 [1] - 发行期为2026年1月9日至2026年1月12日 [1]

债券发行获批 - 公司获得中国证监会批复，可面向专业投资者公开发行不超过200亿元人民币的永续次级债券 [1] - 本次债券由华泰联合证券和兴业证券担任承销商 [1] 首期发行详情 - 公司2026年第一期永续次级债券发行规模不超过30亿元人民币 [1] - 本期债券票面利率询价区间为1.90%至2.90% [1] - 根据网下询价结果，最终确定本期债券的票面利率为2.38% [1]

债券发行获批与注册情况 - 中国国际金融股份有限公司（中金公司）面向专业投资者公开发行永续次级债券的注册申请已获中国证监会批复，批复文号为证监许可【2025】2290号 [1] - 本次获批的债券发行总规模不超过200亿元人民币 [1] 本期债券发行具体条款 - 本期债券为“中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）” [1] - 本期债券发行规模不超过30亿元人民币 [1] - 本期债券票面利率询价区间为1.90%至2.90% [1] - 根据2026年1月8日的网下询价结果，最终确定的票面利率为2.38% [1] 发行安排与参与方 - 本期债券由华泰联合证券有限责任公司和兴业证券股份有限公司担任承销商 [1] - 发行方式为面向专业机构投资者的网下发行 [1] - 发行期为2026年1月9日至2026年1月12日 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 China International Capital Corporation Limited 中 國 國 際 金 融 股 份 有 限 公 司 茲載列中國國際金融股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站刊登的本公司2026 年面向專業投資者公開發行永續次級債券（第一期）票面利率公告，僅供參閱。 承董事會命 中國國際金融股份有限公司 董事會秘書 孫男 中國，北京 2026年1月8日 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：03908） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 於本公告日期，本公司執行董事為陳亮先生及王曙光先生；非執行董事為張薇女士、 孔令岩先生及田汀女士；以及獨立非執行董事為吳港平先生、陸正飛先生、彼得 • 諾蘭先 生及周禹先生。 中国国际金融股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行永 续次级债券（第一期）票面利率 ...

公司融资与资本运作 - 中金公司于2021年1月29日完成发行“21中金Y1”永续次级债券 [1] - 公司决定行使发行人赎回权，将对赎回登记日登记在册的该期债券全部赎回 [1] - 本次债券赎回价格为人民币104.68元/张，价格包含当期利息且当期利息含税 [1] 债券条款与关键日期 - “21中金Y1”债券的第5个计息年度付息日为2026年1月29日 [1] - 赎回决定依据债券募集说明书中有关发行人赎回权的条款约定作出 [1] - 该债券为面向专业投资者公开发行的永续次级债券 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 China International Capital Corporation Limited 中 國 國 際 金 融 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：03908） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 茲載列中國國際金融股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站刊登的本公司關於 實施「21中金Y1」贖回的公告，僅供參閱。 承董事會命 中國國際金融股份有限公司 董事會秘書 孫男 本公司全体董事或具有同等职责的人员保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担相 应的法律责任。 重要内容提示: 中国国际金融股份有限公司(以下简称"公司"、"本公司"、"发行人") 于 2021 年 1 月 29 日完成"21 中金Y1"的发行工作,2026年 1 月 29 ...

行业趋势：A股股权融资市场迎来关键拐点 - A股股权融资规模在2021年达到1.79万亿元的阶段峰值后持续收缩，2024年募资额缩减至3135亿元，较2021年峰值缩减幅度达82.51% [2] - 2025年市场迎来关键拐点，募资总额反弹至10222.68亿元，已接近2023年水平，全年融资事件共315起，同比增加38起，同比增长226.10% [3] - 2025年IPO项目112起，募集金额1308.35亿元，同比增长97.40%；若剔除政策性因素，全年股权融资项目合计规模为5022.68亿元，同比增长60.22% [5] - 从融资结构看，增发等再融资品类贡献了主要增量，反映出市场主体融资意愿逐步修复，市场活跃度迎来阶段性回暖 [5] 券商承销总览：头部格局稳固与部分机构突围 - 2025年券商承销总家数排名中，中信证券以61家蝉联榜首，国泰海通以47家升至第2，中信建投与华泰证券并列第3（均为38家），中金公司承销数量也超过30家，“三中一华”与国泰海通占据行业前五 [6] - 部分机构排名实现“逆袭”：申万宏源承销家数达11家，排名从去年第54名飙升至第9名，跃升43位；国投证券、中国银河、国联民生等机构排名也分别提升12位、13位、13位 [8] - 2025年承销总金额榜单中，中信证券以2416.68亿元稳居榜首，国泰海通以1506.59亿元从第5名跃升至第2名，中金公司以1374.87亿元从第4名升至第3名 [8] - 部分券商在金额榜上“崛起”：申万宏源从上期第50名飙升至第7名（承销金额207.32亿元），排名提升43位；东方证券从第25名升至第10名，上升15位；中国银河从第39名跃至第14名，提升25位 [11] - 中银证券、西南证券上期无排名记录，本期分别以1175.92亿元、114.93亿元的承销金额位列第4名、第12名 [11] IPO承销市场：量价齐升与策略分化 - 2025年IPO市场量价齐升，全年发行112起（同比增加10起），融资规模1308.35亿元，同比增长97.40% [12] - 2025年A股IPO承销家数榜单中，国泰海通以19家登顶榜首，中信证券以17家位列第二，形成第一梯队；中信建投（12家）与招商证券（10家）紧随其后 [12] - 承销金额格局与家数格局不完全重合：中信证券以246.54亿元的承销金额登顶金额榜榜首，而在家数榜第一的国泰海通（195.35亿元）屈居第二 [13] - 头部机构百亿级梯队特征显著：中信证券（246.54亿元）、国泰海通（195.35亿元）、中信建投（187.75亿元）、中金公司（177.93亿元）、华泰证券（162.60亿元）包揽前五，均突破百亿元承销规模 [14] - 市场分化体现机构策略差异：部分机构通过多项目布局扩大覆盖面，另一部分则聚焦大额融资项目；例如中信证券以17家承销家数拿下246.54亿元金额，单项目平均规模达14.49亿元，凸显对高融资规模项目的聚焦优势 [14]

公司股价与交易表现 - 2025年1月8日，公司股价下跌1.11%，成交额为9.68亿元，换手率为0.93%，总市值为1718.50亿元 [1] - 当日主力资金净流出1.55亿元，占成交额比例为0.16%，在所属行业中排名第43/50位，且连续2日被主力资金减仓 [4] - 所属行业主力资金净流出67.16亿元，同样连续2日被主力资金减仓 [4] 公司业务与股权结构 - 公司控股全资子公司中金期货有限公司，注册资本为3.5亿元人民币，主营业务包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理 [2] - 公司属于国有企业，最终控制人为中央汇金投资有限责任公司 [3] - 公司为中字头股票，实际控制人为国资委或中央国有企业或中央国家机关 [4] - 公司主营业务收入构成为：财富管理32.58%，股票业务25.78%，固定收益13.38%，投资银行11.26%，其他8.87%，资产管理4.21%，私募股权3.91% [7] 财务与运营数据 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入207.61亿元，同比增长54.36%；归母净利润为65.67亿元，同比增长129.75% [8] - A股上市后累计派发现金红利53.58亿元，近三年累计派现30.41亿元 [9] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为11.89万户，较上期减少4.10%；人均流通股为24,662股，较上期增加4.28% [8] 股东与机构持仓 - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股1.23亿股，较上期增加5142.50万股 [10] - 国泰中证全指证券公司ETF（512880）为第四大流通股东，持股3020.98万股，较上期增加1216.67万股 [10] - 华宝中证全指证券公司ETF（512000）为第六大流通股东，持股1960.47万股，较上期增加562.95万股 [10] - 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）为第五大流通股东，持股1991.63万股，较上期减少86.94万股；易方达沪深300ETF（510310）为第七大流通股东，持股1439.15万股，较上期减少46.04万股 [10] - 华夏沪深300ETF（510330）为新进第八大流通股东，持股1074.00万股 [10] 市场技术面与资金分析 - 近期主力资金净流入情况：今日为-1.55亿元，近3日为-1.51亿元，近5日为-2.37亿元，近10日为-4.13亿元，近20日为-10.35亿元 [5] - 主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额为5.86亿元，占总成交额的3.97% [5] - 筹码平均交易成本为36.13元，近期获筹码青睐且集中度渐增；当前股价靠近支撑位35.44元 [6]

2025年A股IPO市场整体表现 - 2025年A股IPO发行数量为112家，较2024年的102家增加10家，同比增长9.8% [1] - 2025年IPO募集资金总额为1308.35亿元，较2024年的662.80亿元大幅增长97%，近乎翻倍 [1] 券商IPO承销业务格局 - 按承销数量排名，前五名券商依次为：国泰海通（19单）、中信证券（17单）、中信建投（12单）、招商证券（10单）、华泰联合（9单）[1][2] - 按承销金额排名，前五名券商依次为：中信证券（246.54亿元）、国泰海通（195.35亿元）、中信建投（187.75亿元）、中金公司（177.93亿元）、华泰联合（162.60亿元）[3] - 头部券商领先优势明显，招商证券在承销数量排名第四，承销金额排名第六，排名晋升显著 [1][4] 招商证券的IPO业务表现与策略 - 招商证券2025年承销IPO项目10家，承销金额80.22亿元 [3][4] - 公司保荐的南网数字募资总额27.14亿元，在当年112个IPO项目中排名前十，且从获受理到上市仅用144天，创造了创业板注册制改革以来的最快上市纪录 [4] - 公司积极推进优质IPO项目储备，其“羚跃计划”累计入库企业数已达593家，旨在服务成长型科创企业并推动业务转化 [5]