主力资金流入情况 - 截至7月31日午间收盘，主力资金流入前20的股票中，天风证券以7.87亿元位居榜首 [1] - 诺德股份主力资金流入7.43亿元，排名第二 [1] - 易点天下主力资金流入7.00亿元，排名第三 [1] - 用友网络主力资金流入6.79亿元，排名第四 [1] - 三六零主力资金流入6.68亿元，排名第五 [1] - 剑桥科技主力资金流入6.45亿元，排名第六 [1] - 浪潮信息主力资金流入6.03亿元，排名第七 [1] - XD工业富主力资金流入5.90亿元，排名第八 [1] - 利欧股份主力资金流入5.66亿元，排名第九 [1] - 长盈精密主力资金流入5.14亿元，排名第十 [1] - 天孚通信主力资金流入4.32亿元，排名第十一 [1] - 寒武纪U主力资金流入4.15亿元，排名第十二 [1] - 长城军工主力资金流入4.05亿元，排名第十三 [1] - 南兴股份主力资金流入3.38亿元，排名第十四 [1] - 昆仑万维主力资金流入3.03亿元，排名第十五 [1] - 中际旭创主力资金流入2.99亿元，排名第十六 [1] - 胜宏科技主力资金流入2.94亿元，排名第十七 [1] - 恒宝股份主力资金流入2.92亿元，排名第十八 [1] - 蓝色光标主力资金流入2.71亿元，排名第十九 [1] - 捷昌驱动主力资金流入2.49亿元，排名第二十 [1]

市场整体表现 - A股三大指数开盘涨跌不一 上证指数小幅低开 深证成指和创业板指飘红 但随后集体转绿 上证指数跌0.94% 深证成指跌0.78% 创业板指跌0.13% [2][3] - 港股市场同步走低 恒生指数跌1.39% 国企指数跌1.52% 恒生科技指数跌0.89% 龙湖集团领跌恒指成份股 跌幅达5.56% [6][7][8] 行业板块表现 - 顺周期板块明显回调 钢铁板块领跌 跌幅达3.50% 贵金属跌2.64% 煤炭跌2.41% 房地产跌2.25% [4][5] - 科技板块走强 通信设备涨1.98% 电子元器件涨1.87% 互联网涨1.24% 电脑硬件涨0.96% [5] - 辅助生殖板块走强 共同药业和利德曼20cm涨停 安科生物涨15.86% 广生堂涨14.23% 汉商集团涨停 [17][18] 概念股表现 - CPO概念股活跃 剑桥科技涨停 联特科技涨10.76% 源杰科技涨6.89% 中际旭创涨6.50% [10][11] - 液冷服务器概念股走高 思泉新材20cm涨停 英维克开盘秒板 涨幅10.01% 股价创历史新高 [12][13] - 英伟达产业链表现强势 工业富联涨停 涨幅9.99% 总市值突破7000亿元 奥比中光-U涨9.18% 博杰股份涨7.24% [15][16] 政策与行业动态 - 北京市出台生育支持政策 将适宜的分娩镇痛及辅助生殖技术项目纳入医保支付范围 推动辅助生殖板块上涨 [19] - 中信智库报告显示 国内算力消耗快速增长 预计大型云厂商在日均Token消耗达30万亿时将出现算力紧张 国产芯片将迎来发展大年 [14] 个股表现 - 南方路机走出"9天8板" 股价报54.86元/股 总市值59亿元 较本轮行情前已翻倍 公司公告称基本面未发生重大变化 [20][21]

CPO概念股市场表现 - A股市场CPO概念股集体走强 汇绿生态 剑桥科技 长飞光纤涨停 联特科技涨超9% 中际旭创涨超6%再创历史新高 锐捷网络 天孚通信 曙光数创涨超4% [1] 个股涨幅及市值数据 - 汇绿生态代码001267 涨幅10.02% 总市值113亿 [2] - 剑桥科技代码603083 涨幅10.01% 总市值146亿 [2] - 长飞光纤代码601869 涨幅10.00% 总市值405亿 [2] - 联特科技代码301205 涨幅9.55% 总市值136亿 [2] - 沃格光电代码603773 涨幅6.74% 总市值64.41亿 [2] - 中际旭创代码300308 涨幅6.41% 总市值2490亿 [2] - 锐捷网络代码301165 涨幅4.65% 总市值515亿 [2] - 天孚通信代码300394 涨幅4.50% 总市值826亿 [2] - 曙光数创代码872808 涨幅4.19% 总市值120亿 [2] - 方正科技代码600601 涨幅3.48% 总市值261亿 [2] - 罗博特科代码300757 涨幅3.45% 总市值307亿 [2] - 新易盛代码300502 涨幅3.25% 总市值1953亿 [2]

市场表现 - A股市场CPO概念股集体走强 多只个股涨停或大幅上涨 其中汇绿生态涨幅10.02% 剑桥科技涨幅10.01% 长飞光纤涨幅10.00% 联特科技涨幅9.55% 中际旭创涨幅6.41%并创历史新高 锐捷网络涨幅4.65% 天孚通信涨幅4.50% 曙光数创涨幅4.19% [1][2] 公司市值 - 中际旭创总市值达2490亿元 为CPO概念股中市值最高公司 [2] - 天孚通信总市值826亿元 新易盛总市值1953亿元 锐捷网络总市值515亿元 [2] - 汇绿生态总市值113亿元 剑桥科技总市值146亿元 长飞光纤总市值405亿元 联特科技总市值136亿元 沃格光电总市值64.41亿元 曙光数创总市值120亿元 方正科技总市值261亿元 罗博特科总市值307亿元 [2] 涨幅排名 - 汇绿生态以10.02%涨幅位列第一 剑桥科技以10.01%涨幅位列第二 长飞光纤以10.00%涨幅位列第三 [2] - 联特科技涨幅9.55% 沃格光电涨幅6.74% 中际旭创涨幅6.41% 位列涨幅前六位 [2]

市场表现 - 国证通信指数强势上涨1 38% 成分股鼎通科技上涨12 88% 联特科技上涨10 09% 剑桥科技10cm涨停 长飞光纤 长江通信等个股跟涨 [1] - 通信ETF(159695)上涨1 46% 盘中最高上涨2 57% [1] - 通信ETF近1年净值上涨47 69% 最高单月回报为24 48% 最长连涨月数为3个月 最长连涨涨幅为23 48% 上涨月份平均收益率为6 09% [3] - 通信ETF近3个月超越基准年化收益为7 96% [3] 流动性及规模 - 通信ETF盘中换手6 49% 成交789 36万元 近1周日均成交1429 74万元 [3] - 通信ETF本月以来规模增长474 97万元 新增规模位居可比基金第一 [3] - 通信ETF近半年份额增长600 00万份 新增份额位居可比基金第一 [3] 行业分析 - 通信行业海外算力产业链进展持续提速 光模块市场有望维持高景气度 [3] - 商业航天产业链渐趋完善 千帆星座发射进度有望进一步提速 招标机制优化与技术门槛明确将带动商业火箭企业更广泛参与卫星互联网基础设施建设 [3] - 运营商 光模块/器件/芯片 军工/卫星通信等细分领域均呈现积极发展态势 [3] - 2025Q2通信板块获公募显著加仓 光模块为核心增配方向 [4] - 北美科技巨头纷纷加码AI投资 算力军备竞赛全面提速 AI产业链"戴维斯双击"时刻已到 [4] - 通信板块估值仍处于低位 具备较高配置性价比 [4] 权重股表现 - 国证通信指数前十大权重股合计占比59 17% 分别为中际旭创(9 34%) 中国电信(8 56%) 新易盛(8 25%) 中国移动(7 82%) 中兴通讯(7 67%) 中国联通(6 51%) 中天科技(2 93%) 传音控股(2 73%) 天孚通信(2 56%) 闻泰科技(2 15%) [4][6] - 中际旭创上涨5 58% 新易盛上涨2 51% 天孚通信上涨4 00% 中兴通讯上涨1 01% 传音控股上涨1 00% 中天科技上涨0 57% [6] - 中国电信下跌1 34% 中国移动下跌0 73% 中国联通下跌0 92% 闻泰科技下跌0 40% [6]

AI产业链股表现 - CPO概念、液冷服务器等AI产业链股盘中集体拉升 鼎通科技涨近12%续创历史新高 生益电子涨超10%创新高 英维克、淳中科技、冰轮环境、剑桥科技、长飞光纤等涨停 [1] 国产大模型进展 - 以DeepSeek系列为代表的国产大模型性能已可比肩海外领军模型且成本更低 实现从"可用"到"好用"的跨越 [1] - 国产大模型在金融、办公等领域应用可圈可点 AI Agent已在企业管理场景落地 未来发展空间大 [1] AI芯片突破 - 海光信息、华为、寒武纪等国产AI芯片厂商在产品领域取得积极突破 燧原、沐熙、天数、壁仞等公司快速发展 [1] - 我国AI算力芯片自主可控取得长足进步 [1] 产业链完善与智能驾驶 - 国产AI产业链从算力、算法到应用场景逐步完善 [1] - 我国万亿级智能驾驶市场加速下沉 智驾普及趋势显著 [1] 行业前景 - 在国家高度重视下 我国AI产业未来发展前景广阔 [1]

CPO概念股市场表现 - A股CPO概念股整体走强 板块呈现普涨态势[1] - 生益电子涨幅超过10% 领涨板块[1] - 中际旭创上涨近6% 股价创历史新高[1] - 剑桥科技 东山精密 太辰光等个股均出现大幅上涨[1]

授信额度 - 公司申请不超48.60亿元综合授信额度[2] - 向多家银行申请不同额度，含新增额度[2] 授信相关 - 期限自签合同起不超12个月[2] - 用于日常经营流动资金，可循环使用[3] 决策情况 - 董事会授权签融资文件，议案全票通过[4]

核心观点 - 上海剑桥科技股份有限公司正在进行2022年限制性股票激励计划的部分回购注销，涉及9名激励对象共计2.20万股限制性股票 [5][6] - 回购注销已获得必要的批准和授权，符合相关法律法规及公司激励计划的规定 [3][9] - 回购注销不会对公司的财务状况和经营成果产生重大影响，也不影响激励计划的继续实施 [6][9] 回购注销的批准与授权 - 公司董事会、监事会及股东大会已审议通过相关议案，独立董事发表了同意意见 [3][4] - 2022年第一次临时股东大会授权董事会办理本次回购注销事项 [4][9] 回购注销的具体情况 - 回购原因：8名激励对象因离职不符合激励条件，1名因退休不符合激励条件 [5][6] - 回购数量：合计2.20万股（离职1.80万股，退休0.40万股） [6] - 回购价格：离职激励对象按授予价6.19元/股回购，退休激励对象按授予价加同期存款利息回购 [6] - 资金来源：公司自有资金 [6] 回购注销的安排与影响 - 公司已开设回购专用证券账户，预计2025年7月24日完成注销 [7] - 回购注销后，公司限售流通股减少22,000股，无限售流通股数量不变 [8] - 公司需办理相关工商变更登记手续 [8][9] 信息披露 - 公司已公告董事会、监事会决议及债权人通知 [9] - 公司将继续履行后续信息披露义务 [9]

回购注销原因及依据 - 公司因8名激励对象离职和1名激励对象退休，决定回购注销其已获授但尚未解除限售的限制性股票共计2.20万股 [1] - 回购依据为《上市公司股权激励管理办法》和《2022年限制性股票激励计划》相关规定 [1] - 离职激励对象的1.80万股回购价格为6.19元/股，退休激励对象的0.40万股回购价格为6.19元/股加上中国人民银行同期存款利息之和 [1][3] 回购注销执行情况 - 公司已开设专用证券账户并申请办理2.20万股限制性股票的回购过户手续 [4] - 预计2025年7月24日完成注销，完成后将办理工商变更登记手续 [4] - 回购注销导致公司有限售条件流通股减少22,000股，无限售条件流通股保持不变 [4] 法律合规性说明 - 本次回购注销已取得必要批准和授权，符合《公司法》《管理办法》及《激励计划》相关规定 [5] - 上海君澜律师事务所出具法律意见书确认回购注销程序合法合规 [5][6] - 公司承诺相关信息真实准确完整，并自行承担可能产生的法律责任 [5]