业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为142.30亿元、138.61亿元、185.94亿元及52.21亿元[11] - 报告期内归属母公司股东净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为48158.65万元、566.91万元、53218.05万元及20061.73万元[11] - 2025年1 - 3月生产量为8991.41万片，2024年生产量为30861.05万片，2023年生产量为20740.97万片，2022年生产量为19254.32万片[68] - 2024年销售量为30491.06万片，2023年销售量为20638.19万片，2022年销售量为19018.11万片[68] - 2025年1 - 3月境内营业收入237519.55万元，占比45.49%；境外营业收入284619.74万元，占比54.51%[70] - 2024年境内营业收入887324.99万元，占比47.72%；境外营业收入972080.60万元，占比52.28%[70] - 2023年境内营业收入657082.59万元，占比47.40%；境外营业收入729034.92万元，占比52.60%[70] - 2022年境内营业收入653177.37万元，占比45.90%；境外营业收入769847.28万元，占比54.10%[70] - 2025年1 - 3月模组+天线营收515,553.20万元，占比98.74%；其他营收6,586.09万元，占比1.26%[71] - 2025年1 - 3月线下营收521,890.19万元，占比99.95%；线上营收249.10万元，占比0.05%[72] - 2024年一季度营收395,423.62万元，占比21.27%；二季度营收429,459.16万元，占比23.10%；三季度营收499,707.28万元，占比26.87%；四季度营收534,815.54万元，占比28.76%[74] 用户数据 - 2023年全球物联网连接数为157亿个，至2029年将达388亿[36] - 2023年蜂窝物联网全球连接量为34亿，至2029年可达67亿[36] - 至2029年5G移动用户将接近56亿人，5G将占移动数据流量的75%左右[37] - 2024年底全球5G连接数突破20亿，预计到2030年占移动连接总数的57%[133] - 2024年全球智能网联汽车出货量约7620万辆，2020 - 2024年CAGR为14.5%[133] 未来展望 - 未来公司将推进产品体系创新、市场开拓和运营优化、生产运营、公司治理和人力资源等计划[76][77][78][79][80] - 公司业务发展路径包括深化技术创新、优化供应链、加强营销团队建设等[81][82] 新产品和新技术研发 - 公司自2022年开始布局XR软硬件生态，拥有成熟的XR算法能力且已在多场景落地应用[94] - 公司开展了AI相关业务，如AI算力模组、AI玩具解决方案等[96] - 拟新增研发项目高算力座舱融合方案、数字钥匙全解决方案、5G研发项目等研发总预算分别为3423.90万元、3203.90万元、2692.22万元等[191] 市场扩张和并购 - 公司销售网络覆盖150多个国家和地区[140] - 公司在车载通信领域与40余家知名汽车制造商、60余家主流Tier 1供应商建立深度合作[140] 其他新策略 - 本次向特定对象发行股票数量不超过公司本次发行前总股本的10%，即不超过26165765股（含）[15] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过230000.00万元（含本数）[17] - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含）[15] - 发行价格为不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[13] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[16] - 车载及5G模组扩产项目投资总额为95726.57万元，募集资金投资金额为95726.57万元[18] - AI算力模组及AI解决方案产业化项目投资总额为41123.77万元，募集资金投资金额为41123.77万元[18] - 总部基地及研发中心升级项目投资总额为72844.38万元，募集资金投资金额为53149.66万元[18] - 补充流动资金项目投资总额为40000.00万元，募集资金投资金额为40000.00万元[19] - 所有项目投资总额合计为249694.72万元，拟投入募集资金总额为230000.00万元[19] - 车载及5G模组扩产项目预计新增3380万片产能，内部收益率10.40%，投资回收期（含建设期）10.71年[5] - AI算力模组及AI解决方案产业化项目预计新增2653.30万片（套）产能，内部收益率19.06%，投资回收期（含建设期）7.64年[5] - 募集资金投资项目建设期首年至达产年折旧摊销金额分别为9518.85万元、23097.13万元、24318.77万元、20642.57万元、16966.34万元[6] - 项目实施后公司将新增车载座舱等产品年产3380万片的供应能力[136] - 项目将新增AI算力模组等产品2,653.30万片（套）的生产能力[158] - 本次发行完成后公司股本总额将增加，公司将按实际情况修改《公司章程》中与股本相关条款并办理工商变更登记[200]

公司基本信息 - 公司注册资本为26,165.7654万元[12] - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[23] 股权结构 - 截至2025年3月31日，钱鹏鹤持股44,970,241股，持股比例为17.19%[13] - 截至2025年5月13日，保荐机构及相关方持有发行人0.23%股份[22] 募集资金情况 - 2019年首次公开发行股票募集资金总额为979,639,000.00元，实际募集资金净额为902,000,112.83元[15] - 2021年非公开发行股票募集资金总额为1,063,466,336.80元，实际募集资金净额为1,060,856,140.84元[15] - 本次发行募集资金总额不超过23亿元[33] 财务数据 - 2025年3月31日资产总计为1,369,408.51万元[16] - 2025年3月31日负债合计为946,792.23万元[16] - 2025年3月31日所有者权益合计为422,616.28万元[16] - 2025年1 - 3月营业收入为522,139.29万元，2024年度为1,859,405.59万元[18] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 62,308.24万元，2024年度为72,375.51万元[19] - 2025年3月31日流动比率为1.28倍，2024年12月31日为1.29倍[20] - 2025年3月31日资产负债率（合并）为69.14%，2024年12月31日为69.04%[20] - 2025年1 - 3月研发费用占营业收入比重为8.22%，2024年度为8.97%[21] 发行相关 - 本次发行采取向特定对象发行方式，发行对象不超过35名[25] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[27] - 本次向特定对象发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的10%，即不超过26,165,765股[28] - 特定对象认购股票限售期为发行结束之日起6个月[31] 项目投资 - 车载及5G模组扩产项目投资95726.57万元，募集资金投入95726.57万元[34] - AI算力模组及AI解决方案产业化项目投资41123.77万元，募集资金投入41123.77万元[34] - 总部基地及研发中心升级项目投资72844.38万元，募集资金投入53149.66万元[34] - 补充流动资金项目投资40000万元，募集资金投入40000万元[34] 项目效益 - 车载及5G模组扩产项目预计新增3380万片产能，内部收益率10.40%，投资回收期10.71年[74] - AI算力模组及AI解决方案产业化项目预计新增2653.30万片（套）产能，内部收益率19.06%，投资回收期7.64年[75] 公司业务 - 公司业务覆盖全球150多个国家和地区，无线通信模组出货量全球领先[91] - 公司围绕汽车产业推出“七大车载产品技术生态”，可赋能“六大典型应用场景”[94] 研发情况 - 截至2025年3月31日，公司研发人员占比约70%，研发费用率多年持续超过8%[92] - 截至2025年3月31日，公司已向3GPP组织递交5G通信标准技术提案50余篇、ETSI声明的标准必要专利300余件[92] 合作关系 - 公司在全球与超过40家主机厂和60余家Tier1客户建立深度合作关系[94] - 公司与高通、联发科、展锐、翱捷等上游芯片厂商保持紧密合作关系[95]

业绩总结 - 公司2024年营业总收入为185.94亿元，较上期138.61亿元增长34.15%[33] - 2024年营业总成本为179.87亿元，较上期138.36亿元增长29.99%[33] - 2024年净利润为5.78亿元，较上期0.84亿元增长587.47%[33] - 2024年归属于母公司股东的净利润为5.88亿元，较上期0.91亿元增长546.39%[33] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为2.23元/股，较上期0.34元/股增长555.88%[33][34] - 2024年综合收益总额为5.66亿元，较上期0.95亿元增长495.79%[33] - 本期营业收入为177.27亿元，上期为133.17亿元，同比增长约33.11%[37] - 本期营业利润为8.74亿元，上期为2.01亿元，同比增长约334.81%[37] - 本期净利润为8.71亿元，上期为2.04亿元，同比增长约327.42%[37] 资产负债 - 2024年末资产总计129.80亿元，较上年末112.33亿元增长15.55%[18][22] - 2024年末流动资产合计100.63亿元，较上年末85.35亿元增长17.90%[17] - 2024年末非流动资产合计29.17亿元，较上年末26.98亿元增长8.09%[17] - 2024年末流动负债合计78.27亿元，较上年末55.75亿元增长39.86%[20] - 2024年末非流动负债合计11.35亿元，较上年末20.34亿元下降44.22%[20] - 2024年末所有者权益合计40.18亿元，较上年末36.24亿元增长10.88%[20] - 应收账款2024年末为29.77亿元，较上年末16.53亿元增长80.08%[17] - 2024年流动负债合计67.66亿元，较上年年末58.42亿元增长15.80%[29] - 2024年非流动负债合计6.55亿元，较上年年末12.56亿元减少47.89%[29] - 2024年负债合计74.21亿元，较上年年末70.98亿元增长4.55%[29] - 2024年所有者权益合计42.80亿元，较上年年末35.85亿元增长19.39%[31] 现金流量 - 本期经营活动产生的现金流量净额为7.24亿元，上期为10.37亿元，同比下降约30.19%[40] - 本期投资活动产生的现金流量净额为 -2.73亿元，上期为 -1.95亿元，亏损扩大约40.00%[40] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为 -4.71亿元，上期为 -11.89亿元，亏损缩小约60.39%[40] - 本期销售商品、提供劳务收到的现金为150.77亿元，上期为128.65亿元，同比增长约17.20%[40] - 本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为2.73亿元，上期为2.85亿元，同比下降约4.21%[40] - 本期取得借款收到的现金为12.87亿元，上期为13.05亿元，同比下降约1.38%[40] - 本期偿还债务支付的现金为13.64亿元，上期为21.39亿元，同比下降约36.24%[40] 所有者权益变动 - 归属于母公司所有者权益上年年末余额为36.33亿元，本年年初余额为36.33亿元，本期增减变动金额为4.04亿元[49] - 综合收益总额为5.76亿元，所有者投入和减少资本为 -0.76亿元，利润分配为 -0.97亿元，专项储备为0.01亿元[49] - 2024年归属于母公司所有者权益上年年末余额为3719716813.53元，本年年初余额为3719700400.52元，本期期末余额为3624204046.71元[53] - 2024年本期归属于母公司所有者权益增减变动金额为 -95496353.81元[53] - 2024年综合收益总额为101922546.75元，其中其他综合收益为11216426.66元，未分配利润增加90706120.09元[53] - 2024年母公司所有者权益上年年末余额为3584914913.93元，本期期末余额为4279790710.18元[57] - 2024年母公司本期所有者权益增减变动金额为694875796.25元[57] - 2024年母公司综合收益总额为867901807.86元，其中其他综合收益为 -3360616.36元，未分配利润增加871262424.22元[57] 其他 - 审计认为公司2024年财报在重大方面按准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[3] - 公司主营业务是从事物联网领域无线通信模组及其解决方案的设计、研发、生产与销售服务[64] - 截至2024年12月31日，公司累计发行股份总数261657654股，注册资本为261657654元[64] - 本财务报表业经公司董事会于2025年4月22日批准报出[65] - 《企业会计准则解释第17号》《企业数据资源相关会计处理暂行规定》《企业会计准则解释第18号》自施行日起，公司执行规定未对财务状况和经营成果产生重大影响[190][194][195] - 增值税税率为13%、9%、6%，企业所得税税率为25%、20%、16.5%、15%，城市维护建设税税率为7%、5%，教育费附加税率为3%，地方教育费附加税率为2%[198] - 上海移远通信技术股份有限公司等部分子公司所得税税率为15.00%或16.50%[200]

公司基本信息 - 公司成立于2010年10月25日，2019年7月16日上市，股票代码603236，简称移远通信，上市地为上海证券交易所[10] - 公司总股本为261,657,654股[10] 业绩数据 - 2025年3月31日资产总计1,369,408.51万元，较2024年12月31日增长[17] - 2025年1 - 3月营业收入为522,139.29万元，2024年度为1,859,405.59万元[21] - 2025年1 - 3月营业成本为429,150.49万元，2024年度为1,531,964.22万元[21] - 2025年1 - 3月营业利润为21,266.18万元，2024年度为58,661.26万元[21] - 2025年1 - 3月利润总额为21,172.09万元，2024年度为57,758.16万元[21] - 2025年1 - 3月净利润为21,093.20万元，2024年度为57,801.58万元[21] - 2025年1 - 3月归属于母公司所有者的净利润为21,189.42万元，2024年度为58,822.45万元[21] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 62308.24，2024年度为72375.51[22] - 2025年3月31日流动比率为1.28倍，2024年12月31日为1.29倍[22] - 2025年3月31日资产负债率（母公司）为64.90%，2024年12月31日为63.42%[22] - 2025年1 - 3月归属于发行人股东的净利润为21189.42万元，2024年度为58822.45万元[23] - 2025年3月31日应收账款周转率为7.19次/年，2024年度为8.03次/年[23] - 报告期内，公司营业收入分别为142.30亿元、138.61亿元、185.94亿元及52.21亿元[32] - 报告期内，归属母公司股东净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为48158.65万元、566.91万元、53218.05万元及20061.73万元[32] 项目情况 - 车载及5G模组扩产项目达产后预计新增3380万片产能，内部收益率10.40%，投资回收期（含建设期）10.71年[24] - AI算力模组及AI解决方案产业化项目预计新增2653.30万片（套）产能，内部收益率19.06%，投资回收期（含建设期）7.64年[24] - 本次募集资金投资项目建设期首年至达产年折旧摊销金额分别为9518.85万元、23097.13万元、24318.77万元、20642.57万元、16966.34万元[26] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股股票向不超过35名符合条件的特定对象发行[37] - 本次向特定对象发行股票数量不超过26,165,765股，不超过发行前总股本的10%[46] - 本次发行募集资金总额不超过230,000.00万元[50] - 车载及5G模组扩产项目投资总额95,726.57万元，募集资金投资金额95,726.57万元[51] - 算力模组及AI解决方案产业化项目投资总额41,123.77万元，募集资金投资金额41,123.77万元[51] - 总部基地及研发中心升级项目投资总额72,844.38万元，募集资金投资金额53,149.66万元[51] - 补充流动资金项目募集资金投资金额40,000.00万元[51] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[44] - 特定对象认购的本次发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[48] - 本次发行决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月[53] 其他 - 截至2025年5月13日，保荐机构及相关方持有发行人0.23%股份[57] - 民生证券审核本次发行申请的内核会议于2025年5月14日召开，参会内核委员7人，同意保荐公司本次发行[59] - 公司于2025年3月31日召开第四届董事会第三次会议，审议通过多项与本次发行相关议案[61] - 公司于2025年4月18日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过相关议案并授权董事会办理具体事宜[62] - 本次募投项目建设不涉及产能过剩行业、限制类及淘汰类产业，不属于高耗能、高排放行业，符合产业政策[64] - 车载及5G模组扩产项目、AI算力模组及AI解决方案产业化项目产品均属于现有主业范畴[65] - 总部基地及研发中心升级项目拟选址上海市松江区泗泾镇，自2023年起公司在此建设全球总部基地[65] - 保荐机构对公司持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度[68] - 保荐机构认为公司本次向特定对象发行股票符合相关法律法规及规范性文件要求，发行上市申请文件无虚假记载等问题，股票具备在上海证券交易所上市条件[69]

公司概况 - 公司统一社会信用代码为913100005631196115[19] - 公司注册资本和实收资本均为26165.7654万元[19] - 公司类型为股份有限公司（上市、自然人投资或控股）[19] - 公司经营范围许可项目为货物进出口、技术进出口[19] 发行相关 - 拟向特定对象发行不超过2616.5765万股[28] - 本次拟发行股份数量不超过发行前总股本的30%[27] - 募集资金用于补充流动资金比例不超过总额的30%[27] - 发行对象不超过35名[27] - 发行价格拟不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[27] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[27] - 发行董事会决议日距离前次募集资金到位日不少于十八个月[27] 财务与持股 - 截至2025年3月31日，持有财务性投资金额为3935.87万元，占归属于母公司净资产的0.93%[28] - 截至2025年3月31日，钱鹏鹤持股44,970,241股，占比17.19%；宁波移远持股17,257,208股，占比6.6%等[34] - 钱鹏鹤合计实际控制公司23.78%的股份[35] 子公司与业务 - 截至法律意见书出具日，在中国大陆以外有18家控股、参股子公司，4家子公司主营业务收入或净利润占比超5%[40] - 最近三年主要从事物联网领域无线通信模组等业务，主营业务未变且稳定[40] 其他情况 - 报告期为2022 - 2025年3月[15] - 2025年3 - 4月相关会议审议通过与本次发行有关的议案[18] - 本次发行尚需经上海证券交易所审核通过并报中国证监会注册[18] - 公司于2019年7月16日在上海证券交易所上市[21] - 持有发行人全部股东表决权10%以上的股东，可请求人民法院解散公司[21] - 截至法律意见书出具日，控股股东钱鹏鹤所持股份无质押情形[37] - 报告期内，关联交易未损害公司和股东权益，决策程序合法[43] - 控股股东钱鹏鹤已作出避免同业竞争的承诺[47] - 公司及其控股子公司主要财产取得方式合法有效[48] - 公司存在租赁房屋作为主要生产经营场地的情况[48] - 对公司主要业务有重大影响的财产不存在权属纠纷[48] - 公司报告期内重大合同合法有效，不存在纠纷或争议[49] - 公司报告期内无其他重大资产变化行为[52] - 公司董事和高级管理人员最近三年变动人数及变动比例均较低[55] - 公司报告期内执行的税种、税率符合要求，享受的税收优惠和财政补贴合法有效[56] - 公司现阶段生产经营和募投项目符合环保要求，近三年无安全生产和市场监管领域行政处罚[57][58][59] - 公司本次募集资金投资项目已办理必要手续，与现有情况相适应，前次募资使用合规[60] - 公司业务发展目标与主营业务一致，无潜在法律风险[61] - 截至法律意见书出具日，公司无重大未了结诉讼、仲裁及行政处罚事项[62] - 持有公司5%以上股份的股东、实际控制人无重大诉讼或仲裁案件，近三年无严重违法行为[62][63] - 公司董事、高级管理人员最近三年无证监会行政处罚，最近一年无证券交易所公开谴责[63]

移远通信 - 公司拟发行不超过26,165,765股新股，占发行前总股本的10%，募集资金总额不超过230,000万元，用于车载及5G模组扩产、AI算力模组及AI解决方案产业化、总部基地及研发中心升级、补充流动资金项目 [1] - 公司是全球领先的物联网整体解决方案供应商，产品涵盖蜂窝模组、车载前装模组、智能模组、短距离通信模组、GNSS定位模组、卫星通信模组等硬件及软件平台服务 [1] - 产品广泛应用于智慧交通、智慧能源、金融支付、智慧城市、无线网关、智慧农业、智慧工业、智慧生活及医疗健康、智能安全等领域 [1] - 公司在全球拥有8处研发中心，覆盖中国、北美、欧洲、亚太等地区 [2] - 公司是3GPP全球蜂窝移动通信标准化组织成员，参与推动多项5G标准技术特性落地，已递交50余篇5G通信标准技术提案和100余件标准必要专利 [2] - 公司作为GSMA的5G物联网战略组成员，积极参与精准定位、节能、功率级别划分等技术研讨 [2] 梅轮电梯 - 公司拟发行40,614,334股新股，占发行前总股本的30%，募集资金23,800万元，全部用于南宁智能制造基地项目 [3] - 公司已通过欧盟CE认证、TÜV能效A级认证、ISO质量环境职业健康管理体系等多项认证，拥有25项发明专利和300余项实用新型及外观设计专利 [3] - 公司获得中国驰名商标、国家专精特新小巨人、国家绿色工厂、国家智能制造优秀场景示范企业等多项荣誉 [3] - 公司在亚洲、南美洲、北美洲、非洲、大洋洲等30多个国家建立了合作网络 [3]

公司基本情况 - 公司全称为上海移远通信技术股份有限公司，英文名Quectel Wireless Solutions Co Ltd，成立于2010年10月25日，2015年11月2日改制为股份公司，2019年7月16日在上海证券交易所上市，股票代码603236 [1][2] - 注册资本为26,165.7654万元，注册地址位于上海市松江区，办公地址位于上海市闵行区，法定代表人钱鹏鹤，董事会秘书郑雷 [2] - 公司主营业务包括通信技术、电子科技、仪器仪表、计算机硬件领域的技术开发与销售，以及电子配件组装和销售，拥有货物进出口和技术进出口资质 [2] 股权结构与筹资历史 - 截至2025年3月31日，前十大股东中钱鹏鹤持股17.19%（44,970,241股），宁波移远投资合伙企业持股6.60%，香港中央结算有限公司持股5.76%，无质押或冻结股份 [2] - 2019年首次公开发行A股22,300,000股，发行价43.93元/股，募集资金总额9.79亿元；2021年非公开发行A股4,807,714股，发行价221.20元/股，募集资金总额10.63亿元 [2] 财务数据与经营表现 - 2025年一季度总资产136.94亿元，负债率69.14%，营业收入52.21亿元，净利润2.11亿元，经营活动现金流净额-6.23亿元 [3][4] - 2024年全年营业收入185.94亿元，同比增长34.1%，营业利润5.87亿元，存货周转率4.52次/年，研发费用率持续超过8% [4][27] - 2022-2024年营业收入分别为142.30亿元、138.61亿元、185.94亿元，归属母公司净利润（扣非）4.82亿元、0.06亿元、5.32亿元，业绩波动显著 [24] 本次发行方案核心条款 - 发行股票种类为A股，面值1元，向不超过35名特定对象发行，数量不超过总股本10%（26,165,765股），募集资金总额不超过23亿元 [5][7][8] - 定价基准日为发行期首日，发行价不低于前20个交易日股价均价的80%，锁定期6个月，募集资金用于车载及5G模组扩产（9.57亿元）、AI算力模组产业化（4.11亿元）、总部基地升级（5.31亿元）及补充流动资金（4亿元） [6][9] - 项目达产后预计新增产能：车载及5G模组3,380万片（IRR 10.40%），AI算力模组2,653.30万片（IRR 19.06%） [21] 行业竞争优势 - 无线通信模组出货量全球领先，业务覆盖150多个国家，2024年获"5G物联网行业领导力企业"等多项行业奖项 [26] - 全球布局8个研发中心（上海/合肥/温哥华等），研发人员占比70%，拥有300余件ETSI声明的标准必要专利及50余篇3GPP技术提案 [27] - 车载领域与40家主机厂及60余家Tier1合作，形成七大产品技术生态；供应链与高通/联发科等芯片厂商深度合作，常州智能制造中心实现自动化生产 [28] 募投项目风险提示 - 新增产能消化风险：车载及5G模组项目投资回收期10.71年，AI算力项目7.64年，若市场环境变化可能导致效益不及预期 [21] - 折旧摊销压力：项目建设期至达产年新增折旧摊销峰值达2.43亿元（2027年），可能影响短期盈利 [22] - 外汇波动风险：海外采购原材料及设备占比较高，汇率变动可能对成本及现金流造成冲击 [23]

公司基本情况 - 公司全称为上海移远通信技术股份有限公司，成立于2010年10月25日，注册地址为上海市松江区泗泾镇高技路205弄6号5层513室，统一社会信用代码为913100005631196115 [7][8] - 公司法定代表人为钱鹏鹤，注册资本26165.7654万元，公司类型为股份有限公司（上市、自然人投资或控股）[7][8] - 公司经营范围包括通信技术、电子科技、仪器仪表、计算机硬件领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让等 [7] 公司股权结构 - 截至2025年3月31日，公司前十大股东中钱鹏鹤持股17.19%，宁波移远投资合伙企业持股6.6%，香港中央结算有限公司持股5.76% [13] - 公司实际控制人为钱鹏鹤，合计控制公司23.78%的股份 [15] - 公司控股股东、实际控制人所持股份不存在质押情形 [15] 公司业务情况 - 公司主要从事物联网领域无线通信模组及其解决方案的设计、研发、生产与销售服务 [17] - 公司可提供包括无线通信模组、天线及软件平台服务等在内的一站式解决方案 [17] - 公司在中国大陆以外拥有18家控股、参股子公司，其中4家对主营业务收入或净利润贡献超过5% [16][17] 本次发行情况 - 公司拟向特定对象发行不超过26,165,765股A股股票 [1] - 本次发行已获得公司董事会、监事会及股东大会审议通过 [6] - 本次发行尚需经上海证券交易所审核通过并报中国证监会注册 [6] - 本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80% [12] - 本次发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让 [12] 公司财务与法律状况 - 公司2024年度财务报表经审计出具标准无保留意见 [10] - 公司最近三年不存在重大违法违规行为 [10] - 公司董事、高级管理人员最近三年未受到证监会行政处罚 [10] - 公司不存在影响持续经营的法律障碍 [17] - 公司关联交易决策程序合法，不存在损害公司利益的情形 [18]

核心观点 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过23亿元，用于车载及5G模组扩产、AI算力模组及AI解决方案产业化、总部基地及研发中心升级及补充流动资金项目 [1][5][8] - 本次发行股票数量不超过发行前总股本的10%，即不超过26,165,765股，发行对象不超过35名特定投资者 [5][6][7] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，限售期为6个月 [5][7][8] - 公司控股股东钱鹏鹤目前合计控制23.78%表决权，发行后预计降至21.62%，不会导致控制权变化 [11][42][43] 行业概况 - 全球物联网连接数预计从2023年157亿个增长至2029年388亿个，蜂窝物联网连接量从34亿增至67亿 [12][30] - 2023年蜂窝模组全球出货量及收入规模略有下滑，2024年恢复增长，预计2029年收入达92.39亿美元 [12][30] - 5G-A技术将实现10倍于5G的网速提升，更好匹配车联网、VR/AR、低空经济等前沿应用 [13][32] - 边缘计算技术推动工业互联网、智能驾驶、智慧医疗等行业发展，6G技术研究进展将进一步发挥其潜力 [14][33] - AI技术快速发展，深度学习算法优化和芯片算力提升推动行业变革，公司已布局AI算力模组及相关解决方案 [15][34] 募投项目 - 车载及5G模组扩产项目投资9.57亿元，新增3,380万片产能，内部收益率10.40%，回收期10.71年 [1][47] - AI算力模组及AI解决方案产业化项目投资4.11亿元，新增2,653.30万片(套)产能，内部收益率19.06%，回收期7.64年 [1][47] - 总部基地及研发中心升级项目投资7.28亿元，其中募集资金投入5.31亿元 [8][45] - 补充流动资金4亿元 [8][45] 公司业务 - 主营业务为物联网无线通信模组及解决方案，产品包括蜂窝模组、车载模组、智能模组等，应用于智慧交通、智慧能源等众多领域 [21][22] - 2022-2024年营业收入分别为142.30亿元、138.61亿元、185.94亿元，2025年1-3月为52.21亿元 [4][23] - 模组产品收入占比超过98%，境外收入占比约50% [23] - 主要竞争对手包括Telit、Sierra Wireless、U-Blox、日海智能、广和通等 [16][17][18][19]

融资进展 - 公司2025年6月9日收到上交所受理向特定对象发行A股股票申请通知[1] - 发行需经上交所审核通过并报中国证监会同意注册方可实施[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月11日[3]