第五届董事会第二十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安井食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 10 日在 公司会议室以现场加通讯的方式召开第五届董事会第二十四次会议。公司于召开 会议前依法通知了全体董事，会议通知的时间及方式符合国家有关法律、法规及 公司章程的规定。会议由董事长刘鸣鸣主持，应出席董事 10 名，实际出席董事 10 名。经董事一致同意，形成决议如下： 证券代码：603345 证券简称：安井食品 公告编号：临 2025-068 安井食品集团股份有限公司 一、审议通过《关于取消监事会及修订<公司章程>的议案》 表决结果：10 票赞成；0 票反对；0 票弃权。 具体内容详见公司于同日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的 《安井食品关于取消监事会、修订<公司章程>及部分治理制度的公告》。 本议案尚需提交公司股东会审议。 二、审议通过《关于修订公司<股东会议事规则>的议案》 表决结果：10 票同意，0 票反对，0 票弃权。 修 订 后 的 ...

每经头条（nbdtoutiao）——进博会"爆品"来袭！德国"天价"扳手引围观，阿根廷牛儿为中国"贴膘"，卢 旺达咖啡豆火出圈…… （记者 王晓波） 每经AI快讯，安井食品（SH 603345，收盘价：78.08元）11月10日晚间发布公告称，公司第五届第二十 四次董事会会议于2025年11月10日在公司会议室以现场加通讯的方式召开。会议审议了《关于修订公司 <董事会审计委员会工作细则> 的议案》等文件。 截至发稿，安井食品市值为260亿元。 2024年1至12月份，安井食品的营业收入构成为：工业占比100.0%。 ...

板块整体表现 - 食品加工板块在11月10日较上一交易日上涨2.71%，表现优于大盘，当日上证指数上涨0.53%，深证成指上涨0.18% [1] - 惠发食品以10.00%的涨幅领涨板块，巴比食品以9.99%的涨幅紧随其后 [1] - 板块内多数个股上涨，涨幅居前的包括盖世食品（8.78%）、安井食品（5.26%）和康比特（3.91%） [1] 领涨个股详情 - 惠发食品收盘价为14.08元，成交量为25.07万手，成交额为3.37亿元 [1] - 巴比食品收盘价为30.72元，成交量为9.62万手，成交额为2.85亿元 [1] - 安井食品收盘价为78.08元，成交量为13.70万手，成交额高达10.50亿元，为板块内成交额最高个股 [1] 板块资金流向 - 当日食品加工板块整体呈现主力资金净流入1.34亿元，游资资金净流入1680.17万元，而散户资金净流出1.5亿元 [2] - 安井食品获得主力资金净流入7844.68万元，主力净占比达7.47%，为板块内最高 [3] - 惠发食品和巴比食品分别获得主力资金净流入5057.35万元和4479.50万元，主力净占比分别为14.99%和15.72% [3] 个股资金分析 - 双汇发展主力资金净流入3359.03万元，同时获得游资净流入723.67万元 [3] - 部分个股如千味央厨虽股价微跌0.07%，但仍获得主力资金净流入840.89万元 [2][3] - 资金流向显示市场资金向板块内头部及活跃个股集中 [3]

市场整体表现 - 上证综指收于4018.60点，上涨0.53%，收于半年线之上 [1] - A股总成交额为21943.71亿元 [1] - 当日有228只A股价格突破半年线 [1] 突破半年线个股表现 - 胜利精密（002426）乖离率最大，为7.83%，股价上涨10.09%至3.49元，换手率14.70% [1] - 濮耐股份（002225）乖离率7.49%，股价上涨10.07%至6.34元，换手率7.13% [1] - 中源协和（600645）乖离率6.98%，股价上涨8.86%至26.78元，换手率7.61% [1] - 山西汾酒（600809）股价上涨6.35%至198.99元，突破半年线187.17元，乖离率6.32% [1] - 北大医药（000788）股价涨停，上涨10.02%至6.48元，乖离率3.27% [2] - 集友股份（603429）股价涨停，上涨10.00%至10.34元，乖离率3.21% [2] - 长城汽车（601633）股价上涨4.17%至23.73元，乖离率2.82% [2]

市场整体表现 - 上证综指收于4018.60点，当日上涨0.53%，收于年线之上 [1] - A股市场总成交额为21943.71亿元 [1] - 当日有112只A股价格突破年线 [1] 突破年线个股表现 - 舍得酒业突破年线，乖离率最大为9.90%，当日涨幅10.01%，换手率7.58% [1] - 滨海能源乖离率为8.36%，当日涨幅9.96%，换手率5.02% [1] - 品渥食品乖离率为6.38%，当日涨幅8.84%，换手率16.98% [1] - 海达股份乖离率为6.26%，当日涨幅8.77%，换手率9.19% [1] - 华侨城A乖离率为6.04%，当日涨幅9.92%，换手率3.74% [1] 食品饮料行业个股 - 山西汾酒突破年线，乖离率3.78%，当日涨幅6.35%，换手率1.06% [1] - 安井食品突破年线，乖离率2.30%，当日涨幅5.26%，换手率4.67% [2] - 金龙鱼突破年线，乖离率3.34%，当日涨幅4.38%，换手率4.25% [1] - 熊猫乳品突破年线，乖离率3.17%，当日涨幅5.87%，换手率8.96% [1] - 天润乳业突破年线，乖离率2.61%，当日涨幅4.36%，换手率5.12% [2] - 南侨食品突破年线，乖离率1.99%，当日涨幅2.54%，换手率0.55% [2] - 伊利股份突破年线，乖离率1.95%，当日涨幅3.59%，换手率1.87% [2] 酒店旅游行业个股 - 锦江酒店突破年线，乖离率3.70%，当日涨幅9.99%，换手率5.82% [1] - 君亭酒店突破年线，乖离率3.30%，当日涨幅8.11%，换手率9.49% [1] - 九华旅游突破年线，乖离率3.32%，当日涨幅3.81%，换手率3.89% [1] 其他行业代表性个股 - 上海机场突破年线，乖离率2.61%，当日涨幅3.20%，换手率1.74% [2] - 乐惠国际突破年线，乖离率2.54%，当日涨幅3.88%，换手率2.50% [2] - 鸿路钢构突破年线，乖离率2.29%，当日涨幅3.66%，换手率1.94% [2] - 重庆百货突破年线，乖离率1.96%，当日涨幅2.86%，换手率3.13% [2]

股价表现 - 安井食品股价涨超5%，最高触及69.05港元，创上市新高 [1] - 截至发稿，股价报68.25港元，成交额为7581.92万港元 [1] 财务业绩 - 公司前三季度营业收入为113.71亿元，同比增长2.66% [1] - 前三季度归母净利润为9.49亿元 [1] - 第三季度单季收入为37.66亿元，同比增加6.61% [1] - 第三季度单季归母净利润为2.73亿元，同比增加11.8% [1] 运营亮点与展望 - 第三季度公司主业营收稳健，新渠道表现亮眼 [1] - 公司以产品创新驱动增长，顺应渠道变革及消费者需求，进行内部调改 [1] - 在下半年旺季催化下，公司业绩有望逐季改善 [1]

公司股价表现 - 11月10日公司股价上涨5%，报收77.89元/股，成交金额达8.85亿元，换手率为3.95%，总市值为259.60亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务为速冻食品的研发、生产和销售，产品线包括速冻调制食品、速冻菜肴制品、速冻面米制品及其他副产品 [1] - 公司主营业务收入构成为：速冻调制食品占比49.43%，速冻菜肴制品占比31.77%，速冻面米制品占比16.32%，农副产品及其他占比2.38%，其他(补充)占比0.09% [1] 基金持仓动态 - 鑫元基金旗下鑫元鑫选稳健养老目标一年持有偏债混合(FOF)A（018688）在三季度增持公司股票9500股，总持有股数达2.01万股，占基金净值比例为0.4%，为公司第九大重仓股 [2] - 基于11月10日股价表现，该基金持仓公司股票单日浮盈约7.46万元 [2]

安井食品（603345）(02648)涨超5%，高见69.05港元创上市新高。截至发稿，涨5.32%，报68.25港元， 成交额7581.92万港元。 消息面上，安井食品三季报显示，公司前三季度取得营业收入113.71亿元，同比增长2.66%；归母净利 润9.49亿元。单季度来看，公司第三季度实现收入37.66亿元，同比增加6.61%，归母净利2.73亿元，同 比增加11.8%。中银国际指出，3季度公司主业营收稳健，新渠道表现亮眼。公司以产品创新驱动增 长，顺应渠道变革及消费者需求，进行内部调改。下半年旺季催化下，公司业绩有望逐季改善。 ...

投资评级与核心观点 - 行业投资评级为看好 [3] - 核心观点认为尽管基本面改善仍需耐心等待，但主要白酒上市公司收入同比大幅下滑，报表加速出清，高端白酒价格继续下跌，市场在加速寻找量价平衡，对资本市场而言已从不知何时触底转变为可在未来可预判时间内触底，对中长期资金来讲已可对优质企业进行长期定价，因此优质公司已进入战略配置期，但此阶段需注意对基本面保持耐心、企业调整改善分化且个股表现有差异、年底到明年股价回报主要贡献来自估值且需合理预期空间 [4][8] - 白酒重点推荐泸州老窖、贵州茅台、山西汾酒、五粮液，关注金徽酒、迎驾贡酒、今世缘等，大众品重点推荐伊利股份、青岛啤酒股份、统一企业中国、安井食品、新乳业、卫龙美味，关注千禾味业、天味食品、东鹏饮料等 [4][8] 白酒板块表现与展望 - 本周茅台批价散瓶1640元，周环比上涨20元，整箱批价1690元，周环比上涨15元，五粮液批价约830元，周环比稳定，国窖1573批价约840元，周环比稳定 [9][32] - 茅台公告以不低于15亿且不超过30亿金额回购股票用于注销并减少注册资本，同时公告中期利润分配方案拟派发现金红利300亿 [9][15][16] - 茅台25Q3营业总收入同比增长0.35%，归母净利润同比增长0.48%，五粮液25Q3收入同比下滑53%，归母净利润同比下滑66% [9] - 展望年底到春节，预计消费场景和需求恢复仍然缓慢，且渠道仍有较高库存，但考虑到企业报表已开始降速或大幅下滑，预计在25Q4+26Q1调整过后，26Q2至26下半年白酒企业报表将逐季改善，11-12月淡季建议关注价格表现和企业十五五规划等 [9] 大众品板块表现与推荐方向 - 上市公司三季度表现分化，各细分领域头部企业包括伊利、青啤、双汇、海天三季度经营保持稳健，利润符合或略超预期 [10] - 具备新消费属性的高成长公司主要在零食和饮料领域，三季度收入表现分化，部分公司收入和利润增速环比放缓 [10] - 前期基本面和股价持续调整的顺周期属性行业主要集中在餐饮相关的调味品、餐饮供应链领域，三季度不少企业报表筑底，明年值得重视，推荐安井食品，关注千禾味业、天味食品 [10] - 推荐方向继续看好高股息的头部企业，重视顺周期领域的边际变化和底部机会，精选有持续增长能力的个股 [10] 板块市场表现与估值 - 上周食品饮料板块下跌0.56%，其中白酒下跌0.84%，上证综指上涨1.08%，跑输大盘1.64pct，在申万31个子行业中排名第27 [7] - 食品饮料行业跑输申万A指1.20个百分点，子行业表现依次为食品加工（跑赢申万A指0.28个百分点）、休闲食品（跑赢申万A指0.12个百分点）、调味品（跑输申万A指0.27个百分点）、饮料乳品（跑输申万A指1.25个百分点）、啤酒（跑输申万A指1.29个百分点）、白酒（跑输申万A指1.47个百分点）、其他酒类（跑输申万A指1.59个百分点） [45] - 目前食品饮料板块2025年动态PE20.22x，溢价率23%，环比上升2.09pct，白酒动态PE18.93x，溢价率15%，环比上升2.61pct [33] 成本与价格数据更新 - 主产区生鲜乳平均价为3.03元/公斤，同比下降3.20%，环比下降0.30% [33] - 仔猪价格24.78元/公斤，同比下降29.70%，环比下降1.39%，生猪价格12.53元/公斤，同比下降30.16%，环比上升4.59%，猪肉价格23.25元/公斤，同比下降20.92%，环比上升0.61% [33] - 大宗农产品中玉米现货价平均价2238.53元/吨，周环比下降0.07%，小麦现货价平均价2486.83元/吨，周环比下降0.08% [44]

股价与资金流向 - 11月10日盘中股价上涨2.02%至75.68元/股，成交金额2.45亿元，换手率1.11%，总市值252.23亿元 [1] - 主力资金净流出105.64万元，其中特大单买入486.12万元（占比1.98%）、卖出560.83万元（占比2.29%），大单买入6059.11万元（占比24.72%）、卖出6090.05万元（占比24.85%） [1] - 公司今年以来股价下跌3.10%，但近期表现向好，近5个交易日上涨2.42%，近20日上涨7.03%，近60日上涨4.34% [1] 公司业务与行业 - 公司主营业务为速冻食品的研发、生产和销售，产品包括速冻调制食品（占比49.43%）、速冻菜肴制品（占比31.77%）、速冻面米制品（占比16.32%）等 [2] - 所属申万行业为食品饮料-食品加工-预加工食品，概念板块包括社保重仓、社区团购、高派息、预制菜、融资融券等 [2] 股东结构与经营业绩 - 截至9月30日股东户数为6.32万，较上期大幅增加78.56%，人均流通股4641股，较上期减少43.98% [3] - 2025年1-9月实现营业收入113.71亿元，同比增长2.66%，但归母净利润9.49亿元，同比减少9.35% [3] 分红与机构持仓 - A股上市后累计派现32.19亿元，近三年累计派现25.21亿元 [4] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中香港中央结算有限公司持股540.10万股（较上期减少653.91万股），中庚价值先锋股票持股430.55万股（较上期减少11.35万股），南方中证500ETF退出十大流通股东之列 [4]