董事会会议 - 2024年9月25日召开第五届董事会第十四次会议，8名董事出席[1] 股东会决议 - 2024年9月25日第三次临时股东会解除边勇壮职务，选举黄建联为董事[1] 委员会调整 - 调整战略委员会和可持续发展委员会成员，刘鸣鸣为召集人[2] 议案表决 - 补选第五届董事会专门委员会委员议案8票赞成通过[2]

股东会信息 - 2024年9月10日刊登召开2024年第三次临时股东会通知[3] - 现场会议于2024年9月25日上午10:00召开，网络投票9:15至15:00[4] 参与情况 - 7名现场表决股东代表9498.6488万股，占比32.51%[7] - 464名现场和网络投票股东代表12201.1916万股，占比41.77%[7] 审议结果 - 审议《关于变更董事的议案》和《关于选举董事的议案》并表决通过[8][10]

报告概述 - 报告从品类视角探讨安井食品的增长底线和空间 [8] - 报告分为三个部分:单品方法论、企业规模边界、拓品路径 [8] 单品方法论 - 安井通过新品、次新品和老品的互相接力,实现了高速增长 [9][10][11] - 单品规模受产品属性和渠道广度影响,必选品类规模普遍较大 [13][14] - 产品生命周期中,必选品类和高性价比品更具持续性 [15][16][17] 企业规模边界 - 从品类视角看,安井主业天花板未达,仍有较大提升空间 [19][20][21][22] - 安井品类凝聚度强,管理边界远未触达天花板 [22] - 寻找新的消费场景和品类是安井未来发展的重点 [25] 拓品路径 - 安井的成功得益于差异化定位、成本领先和高效反应 [29] - 安井围绕"系列化、高端化和属地化"的策略打开了新的增长空间 [30][31][32] - 重点品类包括烤肠、虾滑、小酥肉、新式面点、牛羊肉卷等 [33][41][48][52][60] - 安井在中高端火锅料和区域爆品方面也有较大潜力 [68][73][74] 投资建议 - 安井当前估值已处于低位,值得以价值视角配置 [79][80][82][83] - 预计未来主业每年可增长10亿,实现7-10%增速有支撑 [76][77][78] - 维持"强推"评级,给予24-26年EPS预测为5.42/5.78/6.15元 [83]

股份回购 - 2023年10月25日拟用1 - 2亿元自有资金回购A股，价不超188.77元/股，期限不超12个月[5] - 截至2024年8月30日，总股本29329.4232万股，回购专用账户股份116.09万股[5][13] 利润分配 - 2024年5月20日授权董事会决定并实施中期利润分配方案[7] - 2024年8月16日通过半年度利润分配方案[7] - 半年度每股派现金红利1.38元（含税）[8] - 截至2024年8月30日，扣减回购股份后拟派红利40314.399816万元（含税）[8] 股价相关 - 2024年8月30日收盘股价76.30元/股[9] - 实际分派除权除息参考价74.92元/股[9] - 虚拟分派除权除息参考价约74.93元/股[11] - 差异化分红对除权除息参考价影响约0.0133%[12][13]

分红信息 - A股每股现金红利1.38元（含税）[2] - 本次共计派发现金红利403,143,998.16元[4] - 虚拟每股现金红利约1.37元/股[4] 时间安排 - 股权登记日为2024/9/24，除权（息）日和现金红利发放日为2024/9/25[2][5] 股本情况 - 公司总股本293,294,232股，实际参与分配股本数292,133,332股[4] 税收政策 - 个人股东及基金持股超1年免个税，1月内20%，1月 - 1年10%[10] - QFII和沪股通股东按10%税率代扣，税后每股派现1.242元[11][12] - 机构及法人股东不代缴，实际派现每股1.38元[12] 咨询方式 - 本次权益分派咨询联系安井食品证券法务部，电话0592 - 6884968[13]

会议信息 - 2024年第三次临时股东会9月25日10:00在公司会议室[10]召开 - 会议审议《关于变更董事的议案》和《关于选举董事的议案》[10] 董事变动 - 控股股东提请解除边勇壮董事职务，因其身体欠佳[12] - 提名黄建联为第五届董事会非独立董事候选人[17] 候选人信息 - 黄建联1971年出生，现任公司副总经理[20] - 兼任多项职务，获聘专家，被认定为高层次人才[20]

公司整体业绩情况 - 2024年1-6月,公司实现营业收入75.44亿元,同比增长9.42%[1] - 归属于上市公司股东的净利润8.03亿元,同比增长9.17%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.72亿元,同比增长11.11%[1] - 公司经营活动产生的现金流量净额5.09亿元,同比增长91.53%[1] - 公司基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比分别增长9.56%、11.39%[1] 2B和2C渠道占比及策略 - 公司渠道策略是"BC兼顾,全渠发力",希望在餐饮、流通、商超、电商、新零售等渠道全面发力,实现2B、2C合理均衡发展[2][3] - 2B和2C渠道占比为60%:40%,小龙虾板块比例为90%:10%[2] - 在消费疲软情况下,2C渠道受到影响,公司发展2C渠道的基本策略包括[2][3]: - 产品结构调整,从B端转向C端,推出中高端和特色产品 - 不同2C渠道采取差异化营销策略,如商超直营、菜场专柜化、电商线上线下联动等 营销费用投放计划 - 下半年营销费用投放主要包括[4]: - 召开全国范围内的经销商大会,总结推广经验及规划下半年重点 - 开展产品促销活动,如"锁鲜装"抽奖活动 - 增加对线上渠道的投入,如"美多淘"团购平台、电商秒杀等 - 持续进行品牌宣传,如公交车广告、线上种草及主题活动等 牛羊肉卷业务发展 - 牛羊肉卷是火锅食材最重要的板块,行业市场规模约等于"火锅丸子+米面制品"[5] - 作为行业龙头,公司具有渠道匹配性、营销推广力以及遍布全国的就地加工能力等竞争优势[5] - 公司将牛羊肉卷作为未来3-5年的战略重点,并将其与黑鱼片、毛肚等一起成为安井火锅食材的黄金组合[6]

股东会信息 - 2024年第三次临时股东会9月25日召开[3] - 现场会议9月25日10点在公司会议室举行[4] - 网络投票9月25日进行，各平台有不同时段[2] 议案情况 - 本次股东会审议变更和选举董事两项议案[6] - 议案9月10日已在相关媒体披露[6] 登记信息 - 股权登记日为9月20日，A股代码603345[11] - 会议登记时间9月18 - 20日，有具体时段[14] - 会议登记地点为厦门海沧区新阳路2508号法务部[14] 联系方式 - 董秘梁晨和联系人郑儒楠电话0592 - 6884968[15] - 公司邮箱zhengquanbu@anjoyfood.com，有地址[15]

董事会会议 - 2024年9月9日召开第五届董事会第十三次会议，8名董事出席[1] 议案审议 - 拟解除边勇壮董事职务，提名黄建联为新任董事，两议案均待股东大会审议[1][3] - 同意2024年9月25日召开第三次临时股东会[4]

董事会决策 - 2024年9月9日召开第五届董事会第十三次会议，审议通过选举董事议案[2] - 提名黄建联为公司第五届董事会非独立董事候选人[2] 候选人信息 - 黄建联1971年出生，正高级工程师，南昌大学食品工程本科[5] - 现任公司副总经理，兼任多职务，获多项认定[5] - 不存在不得担任董事情形，无不良记录[5]