公司变更 - 广东安井食品法定代表人变更为叶伟建[1] - 辽宁安井食品法定代表人变更为丁浩宸[1] 公司信息 - 广东安井食品注册资本7.66亿元，2020年成立[1] - 辽宁安井食品注册资本6.35亿元，2013年成立[3] - 广东、辽宁安井食品住所、统一社会信用代码[1][2][3]

资金管理 - 拟用不超18亿闲置募集资金买保本型产品[1] - 拟用不超35亿闲置自有资金现金管理，期限12个月[1] 制度与人事 - 同意制定《市值管理制度》[5] - 同意聘任王庆祝为证券事务代表[7] 会议信息 - 会议于2025年1月26日召开[1] - 公告发布于2025年1月27日[10]

会议信息 - 安井食品第五届监事会第十四次会议于2025年1月26日召开[1] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[1] 议案审议 - 审议通过《关于2025年度使用暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》[2] - 表决结果为3票赞成，0票反对，0票弃权[3]

资金募集 - 公司非公开发行股票募集资金总额56.75亿元，净额56.35亿元[7] 资金使用计划 - 拟用不超18亿闲置募集资金买保本产品，不超35亿闲置自有资金现金管理，期限12个月[3] 资金管理情况 - 最近12个月闲置募集资金投入47.41亿，收回48.89亿，收益3708.26万，未收回16.55亿[14] - 最近12个月闲置自有资金投入91.78亿，收回78.08亿，收益2746.08万，未收回21.95亿[19] 资金使用额度 - 截至2025年1月25日，闲置募集资金已用16.55亿，未用7.45亿，总额24亿[14][17] - 截至2025年1月25日，闲置自有资金已用21.95亿，未用3.05亿，总额25亿[19]

证券代码：603345 证券简称：安井食品 公告编号：临 2025-008 安井食品集团股份有限公司 关于聘任公司证券事务代表的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安井食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十七次会议审议 通过了《关于聘任公司证券事务代表的议案》。公司董事会同意聘任王庆祝先生为公司 证券事务代表，协助董事会秘书开展相关工作，任期自本次董事会审议通过之日起至公 司第五届董事会届满止。 王庆祝先生已取得上海证券交易所颁发的主板董事会秘书资格证书，具备履行职责 所必须的专业知识、相关素质与工作经验，能够胜任相关岗位职责的要求，其任职资历 符合担任上市公司证券事务代表的要求，符合《公司法》《上海证券交易所股票上市规 则》等相关法律、法规的相关规定。 公司证券事务代表联系方式如下： 联系地址：福建省厦门市海沧区新阳路 2508 号 特此公告。 安井食品集团股份有限公司 董 事 会 2025 年 1 月 27 日 附件： 王庆祝先生简历 电话：0592-6884968 电子邮箱：zheng ...

资金募集 - 公司非公开发行股票募集资金总额56.75亿元，净额56.35亿元[2] 资金使用计划 - 原项目投资总额58亿元，拟用募集资金56.35亿元[5] - 变更后项目投资总额85.35亿元，拟用募集资金56.35亿元[9] 资金管理 - 拟用不超18亿元闲置募集资金买保本型产品[12] - 拟用不超35亿元闲置自有资金现金管理，期限12个月[12] 决策与监督 - 授权董事长决策、财务负责人实施，董审委和监事会监督[14] 审议情况 - 现金管理议案通过第五届董监事会审议，保荐机构无异议[17][18]

其他新策略 - 公司于2025年1月20日向香港联交所递交发行H股并上市申请并刊登申请资料[2] - 公司近日向中国证监会报送发行H股并上市备案申请材料获接收[2] - 公司本次发行H股并上市尚需获相关机构批准、核准或备案，存在不确定性[3]

投资评级 - 报告对安井食品的投资评级为"买入"，并维持该评级 [6] 核心观点 - 安井食品的国际化战略为"两进两出"，即引进国外管理和技术、优质原材料，同时将本土产品销往海外并进行资本输出 [2] - 公司在产品端具备明显优势，尤其是丸子和小龙虾产品，预制菜业务增速稳定，竞争实力有望提升 [3] - 渠道端，公司大B渠道表现出较强的抗风险能力，并已取得明显进展 [3] - 公司前三季度分红方案为每股派发现金红利0.95元（含税），前三季度分红总额占净利润的71.01% [4] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为17.15亿元、19.28亿元、21.44亿元，同比增长16.00%、12.43%、11.24% [4] 财务数据与估值 - 2024E-2026E营业收入预计分别为162.67亿元、182.24亿元、202.88亿元，同比增长15.82%、12.03%、11.32% [5] - 2024E-2026E归属母公司净利润预计分别为17.15亿元、19.28亿元、21.44亿元，同比增长16.00%、12.43%、11.24% [5] - 2024E-2026E每股收益（EPS）预计分别为5.85元、6.57元、7.31元 [5] - 2024E-2026E市盈率（P/E）预计分别为13.14倍、11.68倍、10.50倍 [5] - 2024E-2026E市净率（P/B）预计分别为1.65倍、1.52倍、1.40倍 [5] 国际化与并购 - 公司计划通过发行H股在香港上市，以更灵活地进行收并购等国际化操作 [1] - 出海首选东南亚市场，综合考虑人口、市场、饮食习惯等因素，同时希望将火锅食材推广至欧美市场 [3] - 并购方向将考虑当地主流产品和品牌，借鉴雀巢多品牌策略 [3] 产品与渠道 - 公司计划升级米面产品和锁鲜装，并推出新品 [10] - 火山石烤肠市场规模大，公司将采取差异化竞争策略 [10] - 虾滑新品将根据生鲜原材料季节安排量产 [10] 财务表现 - 2024E-2026E毛利率预计分别为23.87%、24.11%、24.26% [13] - 2024E-2026E净利率预计分别为10.54%、10.58%、10.57% [13] - 2024E-2026EROE预计分别为12.57%、13.02%、13.33% [13]

业绩总结 - A股每股现金红利0.95元[2] - 本次共计派发现金红利277,526,665.40元（含税）[5] 数据相关 - 公司总股本293,294,232股，实际参与分配股本数292,133,332股[5] 未来展望 - 股权登记日为2025/1/22，除权（息）日和现金红利发放日为2025/1/23[2] 其他新策略 - 不同股东所得税政策不同，如个人股东持股超1年暂免征收[11]

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