会议信息 - 2024年年度股东大会2025年6月25日召开[2][3] - 股权登记日为2025年6月18日[11] - 会议采用现场与网络投票结合方式[2] 投票信息 - 网络投票时间为2025年6月25日9:15 - 15:00[2] - 特别决议议案为11、13、14号议案[6] - 对中小投资者单独计票的议案为6、8、9、11、13号[6] 股东登记 - 股东登记时间为2025年6月23日9:00 - 11:00、14:00 - 16:00[11] - 股东登记地点为哈尔滨市平房开发区烟台一路8号[11][12] 待表决议案 - 2024年度多项工作报告待表决[18] - 2025年度多项议案待表决[18] - 涉及人员薪酬议案待表决[18] 其他 - 委托人需在“同意”“反对”“弃权”中选一个打“√”[20] - 未作具体指示时受托人有权按自己意愿表决[20]

会议信息 - 公司第五届监事会第十九次会议于2025年6月4日现场召开[1] - 会议通知于2025年5月30日以电子邮件送达全体监事[1] - 应参会监事3名，实际参会3名[1] 议案情况 - 会议审议通过减少注册资本等议案[1] - 议案表决同意3票，反对0票，弃权0票[1] - 议案需提交2024年年度股东大会审议[1]

会议信息 - 公司第五届董事会第二十三次会议于2025年6月4日召开[1] - 应参会董事5名，实际参会5名[1] 议案审议 - 审议通过减少注册资本等议案，需提交2024年年度股东大会审议[1] - 审议通过修订、废止部分治理制度议案，部分需提交大会审议[2] - 审议通过提请召开2024年年度股东大会的议案[2] 股东大会安排 - 公司定于2025年6月25日召开2024年年度股东大会，采用现场和网络投票结合方式[2]

信披违规事件 - 上交所对珍宝岛及多名高管予以通报批评 因未及时履行审议程序和信息披露义务 [1] - 未披露交易涉及2023年子公司虎林方圣100%股权转让 交易金额4.25亿元 净收益4.2亿元 占2022年净利润227% [1][2] - 交易延迟至2025年4月才补充披露和审议 原因为时任董秘交接工作中未识别审议标准 [3] 交易细节 - 出售标的虎林方圣持有黄芪注射液等多项药品批文 与现有批文属同品种不同规格 [2] - 根据上市规则 交易利润超上年净利润50%且金额超500万元需披露并提交股东大会 [2] - 2022年公司净利润1.85亿元 该交易收益远超规定标准 [2] 历史信披问题 - 2024年4月因控股股东非经营性占用资金8000万元未及时披露 被黑龙江证监局出具警示函 [4] - 2024年因多期定期报告财务数据披露不准确 被上交所通报批评 [4] - 公司对相关责任人采取降薪罚款和内部通报处分 [5] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为42亿元、31亿元、27亿元 呈持续下滑趋势 [5] - 2025年一季度归母净利润7530万元 同比下滑74%（去年同期2.9亿元） [5] - 业绩下滑主因第三批中成药集采延期执行 预计集采执行后销量将显著提升 [5] - 集采中标产品包含消栓口服液等新增品种 有望带来可观新增收入 [5]

公司战略布局 - 公司全资子公司亳州交易中心拟以4.9亿元加利息收购控股子公司贵州神农谷49%股权，完成后贵州神农谷将成为全资子公司 [1] - 贵州神农谷成立于2023年8月，注册资本10亿元，截至2025年3月31日资产总额10.62亿元，净资产9.98亿元 [1] - 2024年贵州神农谷营收5109万元，净利润16.28万元；2025年第一季度营收19.72万元，净亏损177.84万元 [1] - 收购旨在整合资源提升决策效率和盈利能力，完善中药全产业链布局 [1] 经营业绩表现 - 2024年公司营收27.04亿元同比下降13.84%，创近五年新低；净利润4.38亿元同比下降7.30% [2] - 2025年第一季度营收4.69亿元同比下降58.03%，净利润7530万元同比下降74.33%，扣非净利润同比下降74.23% [2] - 业绩下滑主要由于第三批国家中成药集采延期执行影响销售收入 [2] 产品研发进展 - 公司复方芩兰口服液获准开展4~12岁儿童外感风热临床试验 [3] - 公司拥有170个生产文号、138个品种，其中31个进入国家基药目录，4个为独家品种 [2] - 复方芩兰口服液作为抗病毒中药矩阵核心，与小儿热速清糖浆等形成差异化布局，有望成为5-10亿级单品 [3] 资产规模变化 - 2024年底公司净资产78.01亿元同比增长3.34%，总资产127.13亿元同比增长1.98% [3] - 2025年第一季度总资产继续增长至128.7亿元 [3]

公司战略布局 - 珍宝岛拟以自有资金4 9亿元收购贵州农业发展基金持有的贵州神农谷49%股权 被解读为公司在贵州地区中药产业链布局的战略举措[1] - 公司主要业务涵盖药品研发 生产 销售 包括中药制剂 生物制剂 化学制剂 医药器械 药品贸易和中药材贸易 中药制剂是主要收入来源[1] - 特色产品包括注射用血塞通 舒血宁注射液 血栓通胶囊 复方芩兰口服液等[1] 财务状况分析 - 2025年一季度公司货币资金仅7 81亿元 较2024年同期缩水43%[1] - 有息负债高达34 6亿元 资产负债率升至35%[1] - 收购需支付4 9亿元本金及活期利息 相当于消耗62 7%的现金储备[1] - 短期借款12 76亿元及一年内到期非流动负债12 31亿元 流动性覆盖率降至高风险水平[1] - 2025年一季度归母净利润同比大降74 33%至7529万元[2] - 经营活动产生的现金流净额为-2 67亿元 同比减少158%[2] 标的公司情况 - 贵州神农谷2024年营收5109 88万元 净利润仅16 28万元[2] - 2025年一季度营收骤降至19 72万元 亏损177 84万元[2] - 49%股权对应估值4 9亿元 较2023年增资时未有溢价[2] - 2024年净利润16 28万元 静态市盈率超3000倍[2] - DCF模型测算显示未来现金流折现价值与交易价格明显背离[2] 业务表现 - 核心业务收入下滑 销售费用率攀升 显示主营业务造血能力变差[2] - 动用巨额自有资金收购亏损标的将进一步削弱财务弹性[2]

财务数据 - 贵州神农谷2024年营收5109.88万元，净利润16.28万元[12] - 2025年Q1营收19.72万元，净利润 -177.84万元[12] - 2024年末净资产99962.91万元，2025年Q1末99785.07万元[12] 股权交易 - 亳州交易中心拟49000万元加利息收购贵州神农谷49%股权[2][3] - 交易后亳州交易中心将持100%股权，成全资子公司[13][19] - 转让款分期支付，协议生效后10个工作日付40000万元加利息[16] 交易影响 - 交易助公司整合资源，完善中药全产业链布局[19] - 不涉管理层变动等，不影响合并范围等[19] - 不损害公司及股东利益，无不利财务影响[19]

产品信息 - 复方芩兰口服液获批开展4 - 12岁儿童外感风热临床试验[1] - 规格10ml，有效期24个月，批准文号至2030年06月20日[1] - 处方源于“银翘散”加减化裁，功能主治外感风热[2][3] 研发情况 - 需开展Ⅱ、Ⅲ期临床试验明确儿童用法用量[3] - 该品种已投入研发费用约1,500万元[4] 业绩数据 - 2024年该产品销售额为21,155.06万元[4] 产品优势 - 独家原研、医保乙类等，入选相关目录[4] 未来影响 - 临床试验结果及时间不确定，对近期业绩影响不大[5]

收购交易概述 - 珍宝岛全资子公司亳州中药材商品交易中心有限公司拟以自有资金收购贵州省农业农村现代化发展股权投资基金合伙企业持有的贵州神农谷49%股权 [1] - 收购价格为49,000万元人民币加投资期内基金监管户活期存款利息 [1] - 交易完成后亳州交易中心将持有贵州神农谷100%股权 [1] 交易性质 - 本次交易不构成关联交易或重大资产重组 [1] - 交易无需提交公司董事会、股东大会审议 [1]

药物临床试验批准 - 公司收到国家药品监督管理局颁发的《药物临床试验批准通知书》，药品名称为复方芩兰口服液，用于4-12岁儿童外感风热的临床试验 [1] - 该药品为公司自主研发的中药新药，属于独家品种，处方源于清代吴鞠通《温病条辨》中名方"银翘散"加减化裁而来 [1] 产品信息 - 复方芩兰口服液为已上市中成药，为公司呼吸系统疾病用药领域产品线的代表品种之一 [1] - 2024年该产品销售额为2.12亿元 [1] - 截至目前，该品种已投入研发费用约人民币1500万元 [1]