投资评级 - 报告对中曼石油的投资评级为“买入”，维持上次的“买入”评级 [1] 核心观点 - 2024年前三季度，中曼石油实现营业收入30.51亿元，同比上涨7%，归母净利润6.68亿元，同比上涨13% [1] - 2024年第三季度，公司单季度营业收入11.33亿元，同比上涨13%，归母净利润2.41亿元，同比上涨42% [1] - 2024Q3公司毛利率为49.1%，环比提升1.5个百分点，净利率为21.6%，环比下降1.5个百分点 [1] - 2024Q3公司原油产量22.3万吨，同比增长24.23%，其中坚戈原油产量5.3万吨，同比增长122.69% [1] - 公司成功竞得伊拉克EBN和MF区块开发权，预计EBN区块3P石油地质储量约为4.64亿吨，MF区块圈闭原始石油地质资源量约为12.58亿吨 [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为9.51、10.28和12.39亿元，同比增速分别为17.5%、8.0%、20.5% [1] 财务数据 - 2024E营业总收入预计为42.36亿元，同比增长13.5%，2025E和2026E分别为48.63亿元和57.94亿元 [2] - 2024E归属母公司净利润预计为9.51亿元，同比增长17.5%，2025E和2026E分别为10.28亿元和12.39亿元 [2] - 2024E毛利率预计为46.3%，2025E和2026E分别为44.6%和44.6% [2] - 2024E净资产收益率ROE预计为22.6%，2025E和2026E分别为21.2%和21.6% [2] - 2024E每股收益EPS预计为2.06元，2025E和2026E分别为2.22元和2.68元 [2] 资产负债表与利润表 - 2024E流动资产预计为46.59亿元，2025E和2026E分别为46.86亿元和50.84亿元 [3] - 2024E固定资产预计为19.29亿元，2025E和2026E分别为19.21亿元和18.60亿元 [3] - 2024E营业总收入预计为42.36亿元，2025E和2026E分别为48.63亿元和57.94亿元 [3] - 2024E营业利润预计为12.30亿元，2025E和2026E分别为13.28亿元和16.00亿元 [3] - 2024E归属母公司净利润预计为9.51亿元，2025E和2026E分别为10.28亿元和12.39亿元 [3]

财务业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为11.33亿元，同比增长13.23%[3] - 公司2024年前三季度营业收入为30.51亿元，同比增长6.87%[3] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为2.41亿元，同比增长41.62%[3] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为6.68亿元，同比增长12.65%[3] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为8.72亿元，同比增长6.70%[3] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.58元，同比增长34.88%[3,4] - 公司2024年第三季度稀释每股收益为0.58元，同比增长34.88%[3,4] - 公司2024年前三季度营业收入为30.51亿元人民币，同比增长6.9%[18] - 公司2024年前三季度营业成本为15.95亿元人民币，同比增长4.8%[18] - 2024年前三季度营业利润为8.83亿元，同比增长7.9%[20] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为6.68亿元，同比增长12.7%[21] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为39.49亿元，同比增长10.1%[23] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为8.72亿元，同比增长6.7%[23] - 2024年前三季度研发费用为8.86亿元，同比下降14.4%[20] - 2024年前三季度财务费用为1.84亿元，同比增长47.9%[20] - 2024年前三季度基本每股收益为1.67元，同比增长11.3%[21] - 2024年前三季度收到的税费返还为2.96亿元，同比增长13.4%[23] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为5.86亿元，同比增长3.6%[23] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度末总资产为108.54亿元，同比增长16.82%[5] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为38.64亿元，同比增长45.07%[5] - 公司2024年9月30日货币资金余额为23.00亿元人民币，较2023年12月31日增加84.1%[15] - 公司2024年9月30日应收账款余额为7.28亿元人民币，较2023年12月31日增加3.6%[15] - 公司2024年9月30日存货余额为6.53亿元人民币，较2023年12月31日增加9.8%[15] - 公司2024年9月30日固定资产余额为19.03亿元人民币，较2023年12月31日减少10.6%[15] - 公司2024年9月30日油气资产余额为33.69亿元人民币，较2023年12月31日增加8.4%[15] - 公司2024年9月30日短期借款余额为17.82亿元人民币，较2023年12月31日增加69.1%[16] - 公司2024年9月30日长期借款余额为11.49亿元人民币，较2023年12月31日减少23.7%[16] - 公司2024年9月30日归属于母公司所有者权益为38.64亿元人民币，较2023年12月31日增加45.0%[17] 现金流量 - 公司2024年第三季度现金及现金等价物净增加额为10.70亿元[25] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为9.08亿元[25] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-6.92亿元[25] - 公司2024年第三季度吸收投资收到的现金为11.73亿元[25] - 公司2024年第三季度取得借款收到的现金为17.60亿元[25] - 公司2024年第三季度偿还债务支付的现金为12.18亿元[25] - 公司2024年第三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为5.04亿元[25] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为20.88亿元[25] - 公司2024年第三季度期初现金及现金等价物余额为10.18亿元[25] 其他 - 公司2024年前三季度计入当期损益的政府补助为3.86亿元[6] - 公司向特定对象发行股票募集资金总额为11.84亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为11.68亿元[12] - 公司温宿项目和坚戈项目2024年前三季度原油产量分别同比增长12.88%和138.15%[14] - 公司继续实施"油气资源+科技创新"发展理念，通过精细研究、优化设计等方式推进油田区块增储上产工作[13] - 公司钻井工程板块强化生产运行组织，技术提速效果显著[13] - 公司装备板块加大科技创新，全方位提升专业技术水平、创新能力和制造能力[13] - 公司温宿项目2024年第三季度原油产量同比增长9.18%[14] - 公司坚戈项目2024年第三季度原油产量同比增长122.69%[14] - 公司股东朱逢学与董事长李春第通过上海中曼投资控股有限公司间接控制公司[11] - 公司前10名股东中有多家社保基金组合和投资管理公司[10,11] - 公司部分股东参与融资融券业务[11] - 公司2024年第三季度报告,首次执行新会计准则或准则解释等,不涉及调整首次执行当年年初的财务报表[26] - 2024年前三季度其他综合收益的税后净额为-6.64亿元，主要由外币财务报表折算差额导致[21]

市场扩张 - 2024年5月11日公司中标伊拉克EBN和MF区块开发权，10月27日子公司签合同[3] - 合同期限20年可延长5年[8] 项目数据 - EBN区块面积231平方千米，已发现原始石油地质储量约123.65亿桶[10] - MF区块面积1073平方千米，已发现原始石油地质储量约28.13亿桶[11] 未来展望 - 项目落地预计对公司未来业绩产生积极影响[12]

担保情况 - 公司为中曼钻井1000万元贷款提供连带责任保证担保[3] - 截至目前为中曼钻井担保余额3000万元（不含本次）[3] - 保证合同主债权1000万元，2024年10月25日签署[8][9] - 截至目前公司对外担保余额250781.31万元（不含本次）[10] 中曼钻井财务数据 - 2023年末资产79628.63万元，营收48715.91万元，净利润9062.70万元[7] - 2024年6月末资产85206.42万元，1 - 6月营收12794.08万元，净利润3020.16万元[7]

关于中曼石油天然气集团股份有限公司 以自筹资金预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的 鉴证报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5~8层、12层、23层 Floors 5~8. 12 and 23, Block A, UDC Times Building, No. 8 Xinye Road, Qianjiang New City, Hangzhou Tel. 0571-88879999 Fax. 0571-88879000 www.zhcpa.cn 中汇 关于中曼石油天然气集团股份有限公司 以自筹资金预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的 监证报告 中汇会鉴[2024]10104号 中曼石油天然气集团股份有限公司全体股东: 我们鉴证了后附的中曼石油天然气集团股份有限公司(以下简称中曼石油公 司)管理层编制的《以自筹资金预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的专 项说明》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供中曼石油公司为以募集资金置换预先已投入募集资金投资 项目和支付发行费用的自筹资金之目的使用，不得用作任何其他目的。 二、管理层的责任 三、注册会计师的责任 我们的责任是在实施 ...

证券代码：603619 股票简称：中曼石油 公告编号：2024-094 中曼石油天然气集团股份有限公司 关于调整公司 2022 年股票期权激励计划首次授予股票期权 行权价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中曼石油天然气集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第三次会 议和第四届监事会第三次会议审议通过了《关于调整公司 2022 年股票期权激励计 划首次授予股票期权行权价格的议案》。现对有关事项说明如下： 一、2022 年股票期权激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 1、2022 年 5 月 11 日，公司召开第三届董事会第十九次会议审议通过了《关 于<中曼石油天然气集团股份有限公司 2022 年股票期权激励计划（草案）>及其摘 要的议案》、《关于<中曼石油天然气集团股份有限公司 2022 年股票期权激励计划实 施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划 相关事项的议案》等相关议案，公司独立董事对相关事项发表了同意的独立意见。 同日，公司召开第三届监事会第十六次会 ...

中曼石油天然气集团股份有限公司 第四届董事会第二次独立董事专门会议决议 独立董事认为：公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用 的自筹资金符合公司发展需要，置换时间距募集资金到账时间未超过六个月，上 述事项符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管 要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关规 定，本次以募集资金置换预先已投入的自筹资金，审议程序符合相关监管规定， 不影响募投项目的正常实施，也不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的 情形。 表决结果：同意 4 票，反对 0 票，弃权 0 票。 独立董事：左文岐、谢晓霞、杜君、周明非 2024 年 10 月 14 日 中曼石油天然气集团股份有限公司第四届董事会第二次独立董事专门会议 通知于 2024 年 10 月 12 日以电子邮件、专人送达的方式送达各位独立董事，会 议于 2024 年 10 月 14 日在上海市浦东新区临港新城泥城镇江山路 3998 号公司会 议室以视频会议方式召开。 本次应出席独立董事 4 名，实际出席独立董事 4 名。全体独立董事一致推举 独立董事左文岐先生召集和主持 ...

激励计划 - 2022年相关会议审议通过激励计划议案[7][8][9] - 2024年会议审议通过调整行权价格议案[9] 利润分配 - 2024年半年度以457,325,661股为基数，每10股派4.3元，共派196,650,034.23元[10] 行权价格调整 - 调整后行权价格由14.11元/股调为13.68元/股[12] 法律相关 - 2024年10月14日出具法律意见书[19]

国金证券股份有限公司 关于中曼石油天然气集团股份有限公司 使用募集资金置换 预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的核查意见 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐机构"）作为中曼石油 天然气集团股份有限公司（以下简称"中曼石油"或"公司"）向特定对象发行股票 的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上 市规则》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定，对公 司使用募集资金置换预先已投入自筹资金的事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 公司经中国证券监督管理委员（以下简称"中国证监会"）《关于同意中曼石 油天然气集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可 [2023]2178号）同意注册，并经上海证券交易所（以下简称"上交所"）同意，由 主承销商国金证券采用承销方式，向特定对象非公开发行人民币普通股（A股） 股票62,338,361股，发行价为每股人民币19.00元，共计募集资金1,184,428,859.00 元，扣除承销和保荐费用11,79 ...

证券代码：603619 股票简称：中曼石油 公告编号：2024-092 中曼石油天然气集团股份有限公司 本次会议应参加并表决的董事7名，实际参加会议并表决的董事7名，会议由 董事长李春第先生主持，监事、部分高管列席了会议。会议的通知、召开符合《公 司法》等有关法律、法规和《公司章程》的规定，会议决议有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于调整公司 2022 年股票期权激励计划首次授予股票 期权行权价格的议案》 本议案已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过，一致同意提交公司董事 会进行审议。 鉴于公司2024年半年度权益分派方案已实施完毕，根据公司2022年第一次临 时股东大会的授权及《中曼石油天然气集团股份有限公司2022年股票期权激励计 划》（以下简称"激励计划"）的相关规定，公司董事会同意本次激励计划首次授 予股票期权行权价格由14.11元/股调整为13.68元/股。 表决情况：7票同意，0票反对，0票弃权。 一、董事会会议召开情况 第四届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任 ...