财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司营业收入399.15亿元，同比增加78%；EBITDA 33.06亿元，同比增加124%；归母净利10.07亿元，同比增加125%；经营性现金流（矿业）23.70亿元，同比增加31%[2] - 2021年第一季度扣非后归母净利5.03亿元，同比增加140%；资本性支出6.84亿元，同比增加37%；ROE为2.60%，同比增加1.50个百分点；每股收益0.047元，同比增加124%[2] - 截至2021年第一季度末，公司货币资金余额为231亿元，净有息负债率降至23.38%[3] - 本报告期末总资产1323.39亿元，较上年度末增加8.08%；归属于上市公司股东的净资产386.56亿元，较上年度末减少0.61%[7] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额25.70亿元，较上年同期减少56.35%[7] - 年初至报告期末营业收入399.16亿元，较上年同期增加78.33%；归属于上市公司股东的净利润10.07亿元，较上年同期增加124.82%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.03亿元，较上年同期增加140.03%；加权平均净资产收益率2.60%，较上年增加1.50个百分点；基本每股收益0.047元，较上年增加123.81%[7] - 2021年3月31日较2020年12月31日，货币资金从169.48亿元增至230.82亿元，增幅36.20%[12] - 2021年3月31日较2020年12月31日，交易性金融资产从74.35亿元增至101.46亿元，增幅36.46%[12] - 2021年1 - 3月较2020年1 - 3月，营业收入从223.83亿元增至399.16亿元，增幅78.33%[13] - 2021年1 - 3月较2020年1 - 3月，营业成本从235.37亿元增至357.03亿元，增幅51.69%[13] - 2021年1 - 3月较2020年1 - 3月，经营活动产生的现金流量净额从58.88亿元降至25.70亿元，降幅56.35%[14] - 2021年3月31日公司资产总计1323.39亿元，较2020年12月31日的1224.41亿元增长8.1%[17] - 2021年3月31日流动资产合计669.92亿元，较2020年12月31日的572.40亿元增长17.0%[17] - 2021年3月31日非流动资产合计653.48亿元，较2020年12月31日的652.02亿元增长0.2%[17] - 2021年3月31日负债合计849.65亿元，较2020年12月31日的751.06亿元增长13.1%[18] - 2021年3月31日流动负债合计511.85亿元，较2020年12月31日的423.58亿元增长20.8%[18] - 2021年3月31日非流动负债合计337.80亿元，较2020年12月31日的327.48亿元增长3.2%[18] - 2021年3月31日所有者权益合计473.75亿元，较2020年12月31日的473.35亿元增长0.1%[18] - 2021年3月31日母公司资产总计517.43亿元，较2020年12月31日的467.35亿元增长10.7%[19] - 2021年3月31日母公司流动资产合计165.02亿元，较2020年12月31日的117.25亿元增长40.7%[19] - 2021年3月31日母公司非流动资产合计352.41亿元，较2020年12月31日的350.10亿元增长0.7%[19] - 2021年第一季度营业总收入399.16亿元，2020年第一季度为223.83亿元[21] - 2021年第一季度营业总成本365.96亿元，2020年第一季度为245.46亿元[21] - 2021年第一季度营业利润18.88亿元，2020年第一季度为1.39亿元[21] - 2021年第一季度净利润12.25亿元，2020年第一季度为4.20亿元[22] - 2021年第一季度基本每股收益0.047元/股，2020年第一季度为0.021元/股[22] - 2021年非流动负债合计44.86亿元，2020年为28.38亿元[20] - 2021年负债合计179.28亿元，2020年为127.44亿元[20] - 2021年所有者权益合计338.15亿元，2020年为339.91亿元[20] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计389.57亿元，2020年同期为250.97亿元，同比增长55.22%[26] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计363.87亿元，2020年同期为192.09亿元，同比增长89.43%[26] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额25.70亿元，2020年同期为58.88亿元，同比下降56.34%[26] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计27.80亿元，2020年同期为12.98亿元，同比增长114.20%[26] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计71.99亿元，2020年同期为83.72亿元，同比下降14.01%[27] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -44.20亿元，2020年同期为 -70.75亿元，同比增长37.53%[27] - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计347.03亿元，2020年同期为158.97亿元，同比增长118.30%[27] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计290.21亿元，2020年同期为103.68亿元，同比增长179.91%[27] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额56.82亿元，2020年同期为55.29亿元，同比增长2.77%[27] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额38.51亿元，2020年同期为44.19亿元，同比下降12.85%[27] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度刚果（金）铜产量49,687吨、钴产量3,300吨；中国业务铝产量4,031吨、钨产量2,091吨；巴西铝产量1,877吨、磷产量25.52万吨；澳洲NPM（80%权益）铜产量5,648吨、金产量4,489盎司；IXM矿物金属实物销售量61万吨，精炼金属实物销售量79万吨[2] - 钼生产量4031吨，同比增14.53%，销售量3969吨，同比增14.41%[16] - 钨生产量2091吨，同比降11.20%，销售量2041吨，同比增14.50%[16] - 铜（TFM）生产量49687吨，同比增16.38%，销售量46612吨，同比增19.10%[16] - 精炼金属采购量83.60万吨，同比增28.85%，销售量79.20万吨，同比增26.82%[16] - 2021年第一季度某业务营业收入8.96亿元，2020年第一季度为8.21亿元[23] - 2021年第一季度某业务营业利润亏损3.16亿元，2020年第一季度为盈利1.17亿元[25] 降本增效情况 - 2021年第一季度公司实现降本增效1.75亿元，刚果（金）板块降本增效1,650万美元[3] 股东情况 - 截止报告期末股东总数440,555户，鸿商产业控股集团有限公司持股533,322.00万股，占比24.69%；洛阳矿业集团有限公司持股532,978.04万股，占比24.68%[9] - 鸿商产业控股集团有限公司持有公司股份53.33亿股，持股比例24.69%，为控股股东[10]

财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入112,981,018,624.55元，较2019年增长64.51%[7] - 2020年归属上市公司股东净利润2,328,787,511.92元，较2019年增长25.40%[7] - 2020年归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润1,090,576,448.35元，较2019年增长46.06%[7] - 2020年经营活动产生现金流量净额8,492,453,630.20元，较2019年增长398.14%[7] - 2020年EBITDA为8,998,930,803.00元，较2019年增长11.44%[7] - 2020年总资产122,441,249,889.87元，较2019年增长4.77%[7] - 2020年归属上市公司股东净资产38,891,780,788.15元，较2019年下降4.68%[7] - 2020年资产负债率61.34%，较2019年增长3.69个百分点[7] - 2020年净有息负债率25.07%，较2019年减少0.27个百分点[7] - 2020年基本每股收益0.11元，较2019年增长22.22%[8] - 2020年非经常性损益合计12.38亿元，2019年为11.10亿元，2018年为7540.54万元[9] - 2020年资产总计1224.41亿元，较2019年的1168.62亿元增长4.77%[10] - 2020年货币资金169.48亿元，较2019年的156.48亿元增长8.31%[11] - 2020年应收账款7.02亿元，较2019年的15.11亿元减少53.51%[11] - 2020年预付款项14.06亿元，较2019年的10.65亿元增长31.94%[11] - 2020年其他应收款16.77亿元，较2019年的11.19亿元增长49.84%[11] - 2020年存货211.70亿元，较2019年的207.31亿元增长2.12%[11] - 2020年长期股权投资13.48亿元，较2019年的10.33亿元增长30.50%[12] - 2020年在建工程39.59亿元，较2019年的23.87亿元增长65.87%[12] - 2020年商誉3.96亿元，较2019年的6.59亿元减少39.91%[12] - 2020年营业总收入1129.81亿元，较2019年的686.77亿元增加64.51%[14] - 2020年营业总成本1083.29亿元，较2019年的692.62亿元增加56.40%[14] - 2020年净利润24.79亿元，较2019年的17.66亿元增加40.37%[14] - 2020年流动负债合计423.58亿元，较2019年的345.75亿元增加22.51%[13] - 2020年非流动负债合计327.48亿元，较2019年的327.91亿元减少0.13%[13] - 2020年负债合计751.06亿元，较2019年的673.67亿元增加11.49%[13] - 2020年所有者权益合计473.35亿元，较2019年的494.96亿元减少4.37%[13] - 2020年归属母公司股东的净利润23.29亿元，较2019年的18.57亿元增加25.40%[14] - 2020年少数股东损益1.50亿元，较2019年的 - 0.91亿元增加264.37%[14] - 2020年应付票据6.28亿元，较2019年的2.33亿元增加169.24%[13] - 2020年度其他综合收益的税后净额为-37.59亿美元，2019年度为5.11亿美元，减少836.12%[15] - 2020年度综合收益总额为-12.81亿美元，2019年度为22.77亿美元，减少156.26%[15] - 2020年销售商品、提供劳务收到的现金为1244.30亿美元，2019年为717.86亿美元，增加73.33%[16] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为84.92亿美元，2019年为17.05亿美元，增加398.14%[16] - 2020年投资活动产生的现金流量净额为-94.05亿美元，2019年为-26.79亿美元，减少251.04%[16] - 2020年筹资活动产生的现金流量净额为4.22亿美元，2019年为-102.47亿美元，增加104.12%[16] - 报告期内公司净利润从2019年约17.66亿元增至约24.79亿元，增加约7.13亿元或40.37%[50] - 报告期内归属于母公司所有者净利润从2019年末约18.57亿元增至约23.29亿元，增加约4.72亿元或25.40%[50] - 2020年公司营业收入约112,981.02百万元，较2019年约68,676.57百万元增加约44,304.45百万元，增幅64.51%[59] - 2020年公司营业成本约104,536.01百万元，较2019年约65,605.69百万元增加约38,930.31百万元，增幅59.34%[60] - 2020年公司研发费用约173.58百万元，较2019年约268.32百万元减少约94.74百万元，减幅35.31%[61] - 2020年公司其他收益约38.18百万元，较2019年约17.29百万元增加约20.89百万元，增幅120.77%[62] - 2020年公司投资收益约408.82百万元，较2019年约194.63百万元增加约214.19百万元，增幅110.05%[63] - 2020年公司公允价值变动收益为 -1,915.94百万元，较2019年约2,703.86百万元减少约4,619.80百万元，减幅170.86%[64] - 2020年公司资产减值损失为 -246.81百万元，较2019年约 -38.25百万元减少约208.56百万元，减幅545.32%[65] - 2020年公司归属母公司股东权益约38,891.78百万元，较2019年约40,802.77百万元减少约1,910.99百万元，减幅4.68%[70] - 2020年公司流动资产约57,239.65百万元，较2019年约54,177.50百万元增长约3,062.14百万元，增幅5.65%[71] - 2020年公司流动负债约42,357.94百万元，较2019年约34,575.37百万元增加约7,782.57百万元，增幅22.51%[74] - 公司资产负债率从2019年12月31日的57.65%升至2020年12月31日的61.34%[81] - 公司现金及现金等价物从2019年12月31日的约123.9225亿元减少约9.433亿元（7.61%）至2020年12月31日的约114.4895亿元[82] - 2020年公司经营活动现金净流入约84.9245亿元，投资活动现金净流出约94.048亿元，筹资活动现金净流出约4.223亿元[82] - 应收账款本期期末数为7.0219371391亿元，占总资产0.57%，较上期期末减少53.51%[76] - 预付款项本期期末数为14.0583828825亿元，占总资产1.15%，较上期期末增加31.94%[76] - 其他应收款本期期末数为16.7675248431亿元，占总资产1.37%，较上期期末增加49.84%[76] - 在建工程本期期末数为39.5898138837亿元，占总资产3.23%，较上期期末增加65.87%[76] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为1244.3002060724亿元，较上年同期增加526.4376794967亿元（73.33%）[83] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为1123.565907171亿元，较上年同期增加460.2810875262亿元（69.39%）[83] - 2020年12月31日，公司股东权益约473亿元，归属母公司股东权益约389亿元[84] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年TFM铜钴矿实现铜金属产量182,597吨，钴金属产量15,436吨[36] - 2020年公司实现钼金属产量13,780吨，钨金属产量8,680吨（不含豫鹭矿业），铁精矿（65%含量）产量19.55万吨[37] - 2020年巴西实现磷肥产量109万吨，铌金属产量9,300吨[37] - 2020年按80%权益计算，NPM实现铜金属产量26,997吨，黄金产量20,897盎司[38] - 2020年IXM实现矿物金属实物贸易量（销售量）274万吨、精炼金属实物贸易量（销售量）260万吨[38] - 2020年刚果（金）TFM铜钴业务铜金属产量同比上升2.61%，巴西铌金属产量同比上升24.18%[39] - 2021年预算铜金属产量18.73 - 22.89万吨，钴金属产量1.65 - 2.01万吨[45] - 2021年预算钼金属产量1.38 - 1.69万吨，其中合营公司富川矿业钼金属产量0.38 - 0.46万吨，预算钨金属产量0.69 - 0.84万吨（不含豫鹭矿业）[46] - 2021年按80%权益计算，预算NPM铜金属产量2.41 - 2.94万吨，黄金产量2.13 - 2.60万盎司[47] - 2021年预算铌金属产量0.87 - 1.06万吨，磷肥产量99.9 - 122.1万吨[47] - 2021年矿产贸易业务实物贸易量479 - 585万吨[48] - 矿山采掘及加工营业收入184.77亿元，营业成本135.82亿元，毛利率26.49%，营业收入同比减少4.06%，营业成本同比减少7.82%，毛利率增加2.99个百分点[51] - 矿产贸易营业收入940.70亿元，营业成本906.14亿元，毛利率3.67%，营业收入同比增加91.29%，营业成本同比增加78.88%，毛利率增加6.68个百分点[51] - 钼、钨产品营业收入35.51亿元，营业成本22.26亿元，毛利率37.32%，营业收入同比减少21.19%，营业成本同比增加4.59%，毛利率减少15.45个百分点[51] - 矿物金属贸易营业收入391.55亿元，营业成本361.72亿元，毛利率7.62%，营业收入同比增加183.60%，营业成本同比增加135.73%，毛利率增加18.76个百分点[51] - 中国地区矿山采掘及加工营业收入35.51亿元，营业成本22.26亿元，毛利率37.32%，营业收入同比减少21.19%，营业成本同比增加4.59%，毛利率减少15.45个百分点[52] - 钼产量13780吨，销售量13641吨，库存量1510吨，产量同比减少7.63%，销售量同比减少8.87%，库存量同比减少13.52%[54] - 铌产量9300吨，销售量9674吨，库存量3181吨，产量同比增加24.18%，销售量同比增加29.79%，库存量同比增加18.86%[54] - 矿山采掘及加工材料成本57.35亿元，占总成本比例40.84%，同比减少22.93%[57] - 矿山采掘及加工折旧成本37.49亿元，占总成本比例26.69%，同比增加11.97%[57] - 矿产贸易外购成本997.93亿元，占总成本比例100.00%，同比增加92.47%[57] 市场价格及供需情况 - 2020年钼精矿国内市场价格为1453元/吨度，2019年为1775元/吨度[18] - 2020年钼铁国内市场价格为9.99万元/吨，2019年为11.98万元/吨[18] - 2020年黑钨精矿国内市场价格为1290元/吨度，2019年为1352元/吨度[18] - 2020年APT国内市场价格为12.76万元/吨，2019年为13.54万元/吨[18] - 2020年氧化钼平均价格为8.7美元/磅钼，同比下跌23.28%[19][24] - 2

财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入1129.81亿元，同比增长65%；归属母公司净利润23.29亿元，同比增长25%；经营性净现金流84.92亿元，同比增长398%[2] - 扣非后归母净利润10.91亿元，同比增长46%；资本性支出30.38亿元，同比增长12%；净资产收益率5.83%，同比增长28%；每股收益0.11元，同比增长26%[2] - 2020年营业收入为112,981,018,624.55元，较2019年的68,676,565,008.79元增长64.51%[18] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为2,328,787,511.92元，较2019年的1,857,014,210.98元增长25.40%[18] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,090,576,448.35元，较2019年的746,685,213.05元增长46.06%[18] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为8,492,453,630.20元，较2019年的1,704,827,883.87元增长398.14%[18] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为38,891,780,788.15元，较2019年末的40,802,774,133.85元下降4.68%[18] - 2020年末总资产为122,441,249,889.87元，较2019年末的116,862,226,476.73元增长4.77%[18] - 2020年基本每股收益0.11元/股，较2019年的0.09元/股增长22.22%；扣除非经常性损益后的基本每股收益0.05元/股，较2019年的0.03元/股增长66.67%[19] - 2020年加权平均净资产收益率5.83%，较2019年增加1.29个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率2.78%，较2019年增加0.93个百分点[19] - 2020年第一至四季度营业收入分别为223.83亿元、243.61亿元、335.63亿元、326.75亿元[20] - 2020年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为4.48亿元、5.60亿元、6.02亿元、7.19亿元[20] - 2020年非流动资产处置损益为 - 81.27万元，2019年为 - 6426.57万元，2018年为 - 3112.20万元[21] - 2020年计入当期损益的政府补助为3823.21万元，其中税收返还1300万元、低品位白钨项目工程补贴700万元，2019年为2090.35万元，2018年为1451.04万元[21] - 2020年交易性金融资产期初余额77.19亿元，期末余额74.35亿元，变动 - 2.84亿元，对当期利润影响5585.44万元[24] - 2020年存货期初余额112.99亿元，期末余额121.10亿元，变动8.11亿元，对当期利润影响5.38亿元[24] - 公司净利润从2019年度的17.66亿元增加至24.79亿元，增加7.13亿元或40.37%[79] - 归属于母公司所有者净利润为23.29亿元，比2019年度的18.57亿元增加4.72亿元或25.42%[79] - 营业收入为112,981,018,624.55元，较上年同期的68,676,565,008.79元增长64.51%[80] - 营业成本为104,536,006,657.71元，较上年同期的65,605,691,676.40元增长59.34%[80] - 销售费用为73,456,574.59元，较上年同期的90,657,673.80元下降18.97%[80] - 主营业务收入为1,125.51亿元，较上年同期增加440.77亿元或64.37%[84] - 主营业务毛利为83.51亿元，较上年同期增加52.88亿元或172.64%[84] - 经营活动产生的现金流量净额为8,492,453,630.20元，较上年同期的1,704,827,883.87元增长398.14%[81] - 投资活动产生的现金流量净额为 -9,404,796,285.80元，较上年同期的 -2,679,102,718.26元下降251.04%[81] - 筹资活动产生的现金流量净额为422,300,930.58元，较上年同期的 -10,247,371,309.86元增长104.12%[81] - 矿山采掘及加工营业收入184.77亿元，营业成本135.82亿元，毛利率26.49%，营业收入比上年减少4.06%，营业成本比上年减少7.82%，毛利率增加2.99个百分点[85] - 矿产贸易营业收入940.70亿元，营业成本906.14亿元，毛利率增加6.68个百分点[85] - 销售费用本期数73456574.59元，上年同期数90657673.80元，变动比例-18.97%；管理费用本期数1330306248.91元，上年同期数1233696509.26元，变动比例7.83%；研发费用本期数173582899.01元，上年同期数268320900.73元，变动比例-35.31%；财务费用本期数1323263376.22元，上年同期数1250837802.17元，变动比例5.79%[95] - 本期费用化研发投入173582899.01元，研发投入总额占营业收入比例0.15%，公司研发人员数量427人，研发人员数量占公司总人数的比例3.90%[97] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期数124430020607.24元，上年同期数71786252657.57元，增减率73.33%[99] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期数112356590717.10元，上年同期数66328481964.48元，增减率69.39%[99] - 收回投资收到的现金本期数14828067938.53元，上年同期数4784176788.82元，增减率209.94%[99] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期数7621789128.23元，上年同期数2718622240.73元，增减率180.35%[99] - 投资支付的现金本期数16139927989.55元，上年同期数5095283003.45元，增减率216.76%[99] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额本期数597959999.97元，上年同期数2069009623.30元，增减率-71.10%[99] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期数2678785191.37元，上年同期数4203154203.48元，增减率-36.27%[99] - 应收账款本期期末数为702,193,713.91元，占总资产0.57%，较上期期末变动-53.51%[100] - 预付款项本期期末数为1,405,838,288.25元，占总资产1.15%，较上期期末变动31.94%[100] - 其他应收款本期期末数为1,676,752,484.31元，占总资产1.37%，较上期期末变动49.84%[100] - 交易性金融负债本期期末数为4,291,950,709.21元，占总资产3.51%，较上期期末变动35.91%[100] - 衍生金融负债本期期末数为5,021,779,572.93元，占总资产4.10%，较上期期末变动90.15%[100] - 应付账款本期期末数为876,914,865.30元，占总资产0.72%，较上期期末变动-54.90%[100] - 自有矿山原材料总成本为3,040,711千元，占比93.45%，较上年增减-14.31%[107] - 外部采购原材料总成本为213,193千元，占比6.55%，较上年增减159.14%[107] 各条业务线数据关键指标变化 - 中国钨业务实物销售量19781吨，同比下降19%；刚果（金）铜钴业务铜产量182597吨，同比增长24%；巴西铜磷业务铜产量13780吨，同比增长3%；澳洲铜金业务铜产量177956吨，同比下降8%[2] - 铜钴板块降本3.65亿美元，提前完成3年5亿美元降本目标；钨磷板块降本6573万美元；铝钨板块降本1.11亿人民币；铜金板块降本310万美元[4] - 2020年IXM实现毛利2.83亿美元，归母净利润1.14亿美元，毛利率达1.8%[6] - IXM承接巴西镍铁销售后，镍铁单位物流费用同比降低35%，海运费用降低10%[6] - 截至2020年12月31日，铜钴业务资产总额43,033,363千元，占报告期末公司总资产的35.15%，贡献归属于母公司股东净利润984,994千元，占公司归属于母公司股东净利润的42.30%[48] - 截至2020年12月31日，卢森堡SPV公司资产总额11,903,659千元，占报告期末公司总资产的9.72%，贡献归属于母公司股东净利润555,596千元，占公司归属于母公司股东净利润的23.86%[48] - 截至2020年12月31日，IXM资产总额31,824,335千元，占报告期末公司总资产的25.99%；收入贡献总额103,430,946千元，占总收入的91.55%；贡献归属于母公司股东净利润772,491千元，占公司归属于母公司股东净利润的33.17%[48] - 刚果(金)TFM铜钴业务铜金属产量同比上升2.61%，巴西铌金属产量同比上升24.18%[59] - 报告期内，公司矿业各业务板块生产运营成本同口径同比削减超29.30亿元人民币[60] - 刚果(金)铜钴板块生产运营现金成本削减约3.65亿美元，采矿环节现金成本同比下降0.76亿美元，冶炼环节现金成本同比下降超2.03亿美元[60] - 巴西铌磷板块生产运营成本下降6,573万美元，中国区业务生产运营现金成本同比下降超1.11亿元人民币[60] - 报告期内，IXM实现归母净利润7.72亿元人民币[63] - TFM铜金属产量为182,597吨，NPM铜金属（80%权益）产量为26,997吨等[66] - IXM矿物金属销售量为274万吨，精炼金属销售量为260万吨[66] - 钼生产量13780吨，销售量13641吨，库存量1510吨，生产量比上年减少7.63%，销售量比上年减少8.87%，库存量比上年减少13.52%[89] - 钨生产量8680吨，销售量8590吨，库存量870吨，生产量比上年减少19.04%，销售量比上年减少20.04%，库存量比上年减少33.32%[89] - 铌生产量9300吨，销售量9674吨，库存量3181吨，销售量比上年增加24.18%，库存量比上年增加18.86%[89] - 磷肥生产量109.07万吨，销售量114.08万吨，库存量14.72万吨，生产量比上年减少0.63%，销售量比上年增加8.53%，库存量比上年减少24.67%[89] - 矿山采掘及加工材料成本57.35亿元，占总成本比例40.84%，较上年同期变动 -22.93%[91] - 矿山采掘及加工人工成本15.44亿元，占总成本比例11.00%，较上年同期变动 -2.75%[91] - 矿山采掘及加工折旧成本37.49亿元，占总成本比例26.69%，较上年同期变动11.97%[91] - 矿产贸易外购成本997.93亿元，较上年同期变动92.47%[91] - 合营公司富川公司钼金属产量预计为0.38 - 0.46万吨[136] - 2021年度TFM铜金属产量预算为18.73 - 22.89万吨，NPM铜金属（80%权益）产量预算为2.41 - 2.94万吨[137] - 2021年度钼金属产量预算为1.38 - 1.69万吨，钨金属（不含豫鹭矿业）产量预算为0.69 - 0.84万吨[137] - 2021年度钴金属产量预算为1.65 - 2.01万吨，铌金属产量预算为0.87 - 1.06万吨[137] - 2021年度磷肥(HA + LA)产量预算为99.9 - 122.1万吨，NPM黄金（80%权益）产量预算为2.13 - 2.60万盎司[137] - 2021年度实物贸易量预算为479 - 585万吨[137] 行业市场数据 - 2020年度

整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产1241.32亿元，较上年度末增长6.22%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产403.71亿元，较上年度末下降1.06%[4] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额96.60亿元，较上年同期增长588.74%[4] - 年初至报告期末营业收入803.06亿元，较上年同期增长140.37%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润16.10亿元，较上年同期增长29.37%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.54亿元，较上年同期下降13.33%[4] - 加权平均净资产收益率为3.95%，较上年增加0.91个百分点[4] - 基本每股收益为0.075元/股，较上年增长29.31%[4] - 2020年9月30日公司资产总计1241.32亿元，较2019年12月31日的1168.62亿元增长6.22%[17] - 2020年9月30日公司负债合计751.73亿元，较2019年12月31日的673.67亿元增长11.59%[18] - 2020年9月30日公司所有者权益合计489.59亿元，较2019年12月31日的494.96亿元下降1.08%[18] - 资产总计为469.86亿美元，较之前的430.73亿美元增长约9.08%[20] - 营业总收入2020年前三季度为803.06亿美元，2019年前三季度为334.09亿美元，同比增长约140.37%[22] - 营业总成本2020年前三季度为780.33亿美元，2019年前三季度为325.19亿美元，同比增长约139.96%[22] - 流动负债合计为97.95亿美元，较之前的45.23亿美元增长约116.56%[20] - 非流动负债合计为26.19亿美元，较之前的34.73亿美元下降约24.60%[20] - 2020年前三季度净利润为7.06亿元，2019年同期为4.05亿元[23] - 2020年前三季度归属母公司股东的净利润为6.02亿元，2019年同期为4.36亿元[24] - 2020年前三季度其他综合收益的税后净额为 - 12.84亿元，2019年同期为6.42亿元[24] - 2020年前三季度综合收益为 - 5.79亿元，2019年同期为10.46亿元[25] - 2020年前三季度归属母公司所有者的综合收益总额为 - 3.61亿元，2019年同期为8.40亿元[25] - 2020年前三季度基本每股收益为0.075元/股，2019年同期为0.058元/股[25] - 2020年前三季度净利润为423,839,521.61元，2019年同期为957,168,779.31元[27] 股东相关信息 - 股东总数为323046户[7] - 鸿商产业控股集团有限公司持股比例24.69%，为公司第一大股东[7][8] 特定时间点资产项目变化 - 2020年9月30日货币资金为209.75亿元，较2019年末增长34.04%，因本期经营活动现金净回款增加[9] - 2020年9月30日衍生金融资产为13.88亿元，较2019年末减少36.26%，因本期基本金属贸易业务衍生金融资产减少[9] - 2020年9月30日货币资金为209.75亿元，较2019年12月31日的156.48亿元增长34.04%[17] - 2020年9月30日应收账款为9.20亿元，较2019年12月31日的15.11亿元下降39.12%[17] - 2020年9月30日存货为211.67亿元，较2019年12月31日的207.31亿元增长2.10%[17] - 2020年9月30日短期借款为203.14亿元，较2019年12月31日的185.89亿元增长9.28%[18] - 2020年9月30日应付账款为11.94亿元，较2019年12月31日的19.45亿元下降38.62%[18] - 2020年9月30日长期借款为156.92亿元，较2019年12月31日的162.79亿元下降3.60%[18] - 2020年9月30日未分配利润为87.62亿元，较2019年12月31日的80.82亿元增长8.41%[18] - 货币资金为66.99亿美元，较之前的39.79亿美元增长约68.37%[20] - 应收账款为3.97亿美元，较之前的0.70亿美元增长约467.07%[20] - 短期借款为17.04亿美元，较之前的11.78亿美元增长约44.65%[20] - 应付债券为20.00亿美元，较之前的30.00亿美元下降约33.33%[20] - 未分配利润为13.29亿美元，较之前的18.34亿美元下降约27.56%[21] 业务线产品数据变化 - 2020年钼生产量为10133吨，同比减少7.01%，销售量为10505吨，同比减少11.46%[14] - 2020年铌生产量为7234吨，同比增长12.65%，销售量为7564吨，同比增长40.36%[14] - 2020年矿物金属采购量为178.07万吨，同比增长247.84%，销售量为155.87万吨，同比增长265.73%[14] - 2020年精炼金属采购量为176.30万吨，同比增长208.12%，销售量为182.40万吨，同比增长203.03%[14] 母公司财务数据变化 - 2020年前三季度母公司营业收入为21.38亿元，2019年同期为25.10亿元[26] - 2020年前三季度母公司营业成本为10.78亿元，2019年同期为9.51亿元[26] - 2020年前三季度母公司税金及附加为1.47亿元，2019年同期为2.13亿元[26] - 2020年前三季度母公司财务费用为0.80亿元，2019年同期为 - 2.41亿元[26] 现金流量数据变化 - 2020年前三季度经营活动现金流入小计85,314,570,044.75元，2019年同期为34,893,376,900.65元[28] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计75,654,405,174.60元，2019年同期为33,490,793,535.34元[30] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为9,660,164,870.15元，2019年同期为1,402,583,365.31元[30] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计13,937,196,279.24元，2019年同期为3,753,295,530.49元[30] - 2020年前三季度投资活动现金流出小计16,562,177,810.40元，2019年同期为14,256,442,262.44元[30] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 2,624,981,531.16元，2019年同期为 - 10,503,146,731.95元[30] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计47,052,797,330.68元，2019年同期为18,227,167,411.61元[30] - 2020年前三季度筹资活动现金流出小计46,987,515,948.22元，2019年同期为19,735,970,120.99元[30] - 2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为65,281,382.46元，2019年同期为 - 1,508,802,709.38元[30] - 经营活动现金流入小计为100.36亿美元，上年同期为100.09亿美元[32] - 经营活动现金流出小计为74.98亿美元，上年同期为72.60亿美元[32] - 经营活动产生的现金流量净额为25.38亿美元，上年同期为27.49亿美元[32] - 投资活动现金流入小计为127.25亿美元，上年同期为31.06亿美元[32] - 投资活动现金流出小计为146.52亿美元，上年同期为128.07亿美元[32] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 19.27亿美元，上年同期为 - 97.00亿美元[32] - 筹资活动现金流入小计为179.98亿美元，上年同期为129.43亿美元[32] - 筹资活动现金流出小计为154.21亿美元，上年同期为155.76亿美元[32] - 筹资活动产生的现金流量净额为25.77亿美元，上年同期为 - 26.33亿美元[32] - 现金及现金等价物净增加额为31.93亿美元，上年同期为 - 95.95亿美元[32] 公司重大事项 - 公司第五届董事会第十五次临时会议通过A股股份回购议案，截至报告披露日回购计划尚未实施[16] - 2019年7月24日公司完成IXM并购，本期同比增加基本金属贸易业务合并期间[13][15]

公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期内，公司实现营业收入467.44亿元，同比上升368.44%，二季度环比增长8.84%[2] - 报告期内，公司实现净利润10.02亿元，同比上升29.56%，二季度环比增加38.39%[2] - 报告期内，归属母公司净利润为10.08亿元，同比上升24.73%，二季度环比增长24.89%[2] - 经营活动现金流入净额为42.51亿元，同比上升90.66%；EBITDA总额为32亿元；货币资金余额约182亿元；资产负债率58.95%[2] - 基本每股收益为0.047元/股，同比增长27.03%[4] - 扣除非经常性损益后基本每股收益为0.024元/股，同比下降25.00%[4] - 加权平均净资产收益率为2.44%，同比增加0.49个百分点[4] - 流动资产合计期末余额57,207,257,850.77元，较年初增长5.59%[43] - 资产总计期末余额120,671,609,453.13元，较年初增长3.26%[43] - 货币资金期末余额18,193,924,302.77元，较年初增长16.27%[44] - 交易性金融资产期末余额6,812,820,952.96元，较年初下降11.74%[44] - 流动负债合计期末余额37,760,594,306.14元，较年初增长9.21%[46] - 长期借款期末余额18,482,182,207.29元，较年初增长13.53%[46] - 负债合计期末余额71,133,616,807.45元，较年初增长5.59%[47] - 所有者权益合计期末余额49,537,992,645.68元，较年初增长0.09%[47] - 营业总收入本期为467.44亿元，上年同期为99.79亿元，变动率368.44%[48] - 营业总成本本期为479.51亿元，上年同期为94.17亿元，变动率409.21%[48] - 净利润本期为10.02亿元，上年同期为7.73亿元，变动率29.56%[48] - 其他综合收益的税后净额本期为 - 3136.98万元，上年同期为521.41万元，变动率 - 701.64%[49] - 综合收益总额本期为9.71亿元，上年同期为7.79亿元，变动率24.67%[49] - 基本每股收益本期为0.047元/股，上年同期为0.037元/股，变动率27.03%[49] - 经营活动产生的现金流量净额本期为42.51亿元，上年同期为22.30亿元，变动率90.66%[50] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 17.50亿元，上年同期为 - 51.48亿元，变动率66.01%[50] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为489.50亿元，上年同期为117.04亿元，变动率318.25%[50] - 收回投资收到的现金本期为103.98亿元，上年同期为1.35亿元，变动率7629.68%[50] - 公司2020年上半年净利润为10.02亿元，较2019年同期的7.73亿元增加2.29亿元，增幅29.56%[52] - 2020年上半年归属母公司所有者净利润为10.08亿元，较2019年同期的8.08亿元增加2亿元，增幅24.73%[52] - 2020年上半年营业收入为4674.4亿元，较2019年同期的997.9亿元增加3676.5亿元，增幅368.44%[53][57] - 2020年上半年毛利为7.02亿元，较上年同期的22.02亿元减少15亿元，降幅68.12%[53] - 2020年上半年主营业务合计营业收入465.57亿元，较上年同期增加370.96%；营业成本459.07亿元，较上年同期增加496%；毛利率1.4%，较上年同期减少20.68个百分点[54][55] - 2020年上半年筹资活动现金流入小计378.62亿元，较上年同期增加217.9%；现金流出小计374.26亿元，较上年同期增加213.52%；现金流量净额4.36亿元，较上年同期增加1707.98%[51] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额29.82亿元，较上年同期增加204.61%；期末现金及现金等价物余额153.74亿元，较上年同期减少24.6%[51] - 截至2020年6月30日止半年度，公司营业成本为460.42亿元，较2019年同期的77.77亿元增加382.65亿元或492.02%[58] - 同期，公司管理费用为6.52亿元，较2019年同期的4.82亿元增加1.7亿元或35.42%[59] - 同期，公司财务费用为6.95亿元，较2019年同期的5.08亿元增加1.87亿元或36.95%[60] - 同期，公司研发费用为0.45亿元，较2019年同期的1.23亿元减少0.78亿元或63.09%[61] - 同期，公司公允价值变动收益为14.02亿元，较2019年同期的1.37亿元增加12.65亿元或923.90%[62] - 截至2020年6月30日，公司总资产为1206.71亿元，其中非流动资产634.64亿元，流动资产572.07亿元[67] - 公司流动资产较2019年末的541.78亿元增加30.29亿元或5.59%，主要因预付款项、其他应收款等增加[68] - 公司非流动资产较2019年末的626.85亿元增加7.79亿元或1.24%，主要因在建工程、递延所得税资产增加[70] - 公司流动负债较2019年末的345.75亿元增加31.86亿元或9.21%，主要因衍生金融负债、应付票据等增加[72] - 公司资产负债率由2019年末的57.65%上升至2020年6月末的58.95%[74] - 截至2020年6月30日，卢森堡SPV公司资产总额136.49亿元，占报告期末公司总资产的11.31%，业务贡献归母净利润10.69亿元，占报告期内公司归母净利润的106.07%[76] - 截至2020年6月30日，IXM公司资产总额284.79亿元，占报告期末公司总资产的23.60%，业务贡献归母净利润3亿元，占报告期内公司归母净利润的29.77%[76] - 集团现金及现金等价物从2019年12月31日的123.92亿元增加29.82亿元或24.06%，至2020年6月30日的153.74亿元[77] - 截至2020年6月30日止半年度，集团经营活动产生的现金流量净额为42.51亿元，比2019年同期的22.3亿元增加20.21亿元或90.66%[78] - 截至2020年6月30日止半年度，集团投资活动产生的现金流量净额为 -17.5亿元，比2019年同期的 -51.48亿元增加33.98亿元或66.01%[79] - 截至2020年6月30日止半年度，集团筹资活动产生的现金流量净额为4.36亿元，比2019年同期的 -0.27亿元增加4.63亿元或1707.98%[80] - 截至2020年6月30日，集团银行承兑汇票保证金为20.83亿元（年初数：9亿元），借款保证金21.05亿元（年初数：21.96亿元），矿山环境恢复治理专项保证金0.48亿元（年初数：0.46亿元），利率掉期业务保证金1.26亿元（年初数：0元），其他保证金50万元（年初数：50万元）[81] - 报告期末，集团为获取短期借款而质押的按公允价值计量的交易性金融资产及存货账面价值分别为15.02亿元（年初数：30.1亿元）及108.37亿元（年初数：85.17亿元）[81] - 报告期末公司资产负债率为58.95%（剔除IXM后为53.41%），净有息负债率为25.88%（剔除IXM后为18.99%）[88] - 截至2020年6月末，公司货币资金余额人民币182亿元，境内外逾50家银行授信逾人民币1100亿元[88] - 2020年6月30日，公司流动资产合计57,207,257,850.77元[128] - 2020年6月30日公司资产总计1206.72亿元，较2019年12月31日的1168.62亿元增长3.26%[130] - 2020年6月30日公司负债合计711.34亿元，较2019年12月31日的673.67亿元增长5.6%[133] - 2020年6月30日公司所有者权益合计495.38亿元，较2019年12月31日的494.96亿元增长0.08%[133] - 2020年6月30日母公司资产总计459.81亿元，较2019年12月31日的430.73亿元增长6.75%[135] - 2020年6月30日货币资金为181.94亿元，较2019年12月31日的156.48亿元增长16.27%[129] - 2020年6月30日存货为218.14亿元，较2019年12月31日的207.31亿元增长5.22%[129] - 2020年6月30日短期借款为179.75亿元，较2019年12月31日的185.89亿元下降3.3%[131] - 2020年6月30日长期借款为184.82亿元，较2019年12月31日的162.79亿元增长13.53%[132] - 2020年6月30日实收资本为43.20亿元，与2019年12月31日持平[133] - 2020年6月30日未分配利润为81.61亿元，较2019年12月31日的80.82亿元增长0.98%[133] - 2020年6月30日流动负债合计89.0058051132亿美元，2019年12月31日为45.2281958607亿美元[136] - 2020年6月30日非流动负债合计26.3766247888亿美元，2019年12月31日为34.7286842806亿美元[137] - 2020年6月30日负债合计115.382429902亿美元，2019年12月31日为79.9568801413亿美元[137] - 2020年上半年营业总收入467.4385742626亿美元，2019年上半年为99.7866930774亿美元[139] - 2020年上半年营业总成本479.5127852539亿美元，2019年上半年为94.1677554206亿美元[139] - 2020年上半年营业利润3.5051589383亿美元，2019年上半年为8.2793480341亿美元[139] - 2020年上半年净利润10.0214892886亿美元，2019年上半年为7.7349060462亿美元[139] - 2020年上半年归属于母公司股东的净利润10.0782070018亿美元，2019年上半年为8.0799080881亿美元[139] - 2020年上半年综合收益总额9.7077912698亿美元，2019年上半年为7.7870466085亿美元[140] - 2020年上半年基本每股收益0.047元/股，2019年上半年为0.037元/股[140] - 2020年上半年母公司营业收入为15.25亿元，2019年同期为16.78亿元，同比下降9.13%[141] - 2020年上半年母公司净利润为2.94亿元，2019年同期为6.41亿元，同比下降54.19%[141] - 2020年上半年合并经营活动现金流入小计为497.32亿元，2019年同期为124.12亿元，同比增长300.67%[143] - 2020年上半年合并经营活动现金流量净额为42.51亿元，2019年同期为22.30亿元，同比增长90.64%[143] - 2020年上半年合并投资活动现金流入小计为107.68亿元，2019年同期为27.91亿元，同比增长285.81%[144] - 2020年上半年合并投资活动现金流量净额为 - 17.50亿元，2019年同期为 - 51.48亿元，亏损幅度收窄66.01%[144] - 2020年上半年合并筹资活动现金流入小计为378.62亿元，2019年同期为119.10亿元，同比增长217.90%[145] - 2020年上半年合并筹资活动现金流量净额为4.36亿元，2019年同期为 - 2710万元，由负转正[145] - 2020年上半年母公司经营活动现金流入小计为66.11亿元，2

财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入467.44亿元，上年同期99.79亿元，同比增长368.44%[14] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润10.08亿元，上年同期8.08亿元，同比增长24.73%[14] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.08亿元，上年同期6.98亿元，同比下降27.21%[14] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额42.51亿元，上年同期22.30亿元，同比增长90.66%[14] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产407.32亿元，上年度末408.03亿元，同比下降0.17%[15] - 本报告期末总资产1206.72亿元，上年度末1168.62亿元，同比增长3.26%[15] - 本报告期基本每股收益0.047元／股，上年同期0.037元／股，同比增长27.03%[16] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.024元／股，上年同期0.032元／股，同比下降25.00%[16] - 本报告期加权平均净资产收益率2.44%，上年同期1.95%，增加0.49个百分点[16] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.23%，上年同期1.69%，减少0.46个百分点[16] - 非经常性损益合计500,055,898.40元，其中交易性金融资产等公允价值变动损益为1,522,549,740.78元，IXM金属贸易业务公允价值变动相关损益为1,283,750,844.46元[17] - 报告期末公司资产负债率为58.95%（剔除IXM后为53.41%），净有息负债率为25.88%（剔除IXM后为18.99%）[51] - 截至2020年6月末货币资金余额182亿元人民币，境内外逾50家银行为公司授信逾1100亿元人民币[51] - 自2015年以来公司年度平均分红比例约占当年实现归母净利润54%[51] - 公司本期营业收入467.44亿元，上年同期99.79亿元，变动比例368.44%；营业成本460.42亿元，上年同期77.77亿元，变动比例492.02%[89] - 公司销售费用本期4239.71万元，上年同期4107.44万元，变动比例3.22%；管理费用本期6.52亿元，上年同期4.82亿元，变动比例35.42%[89] - 公司财务费用本期6.95亿元，上年同期5.08亿元，变动比例36.95%；研发费用本期4527.61万元，上年同期1.23亿元，变动比例 - 63.09%[89] - 公司公允价值变动收益本期14.02亿元，上年同期1.37亿元，变动比例923.90%；信用减值损失本期 - 69.19万元，上年同期 - 1743.73万元，变动比例96.03%[89] - 公司资产减值损失本期1093.60万元，上年同期 - 1189.94万元，变动比例191.90%；资产处置收益本期598.96万元，上年同期 - 1067.60万元，变动比例156.10%[89] - 公司所得税费用本期 - 6.52亿元，上年同期5042.12万元，变动比例 - 1392.33%[89] - 公司经营活动产生的现金流量净额本期42.51亿元，上年同期22.30亿元，变动比例90.66%；投资活动产生的现金流量净额本期 - 17.50亿元，上年同期 - 51.48亿元，变动比例66.01%[89] - 公司筹资活动产生的现金流量净额本期4.36亿元，上年同期 - 2709.70万元，变动比例1707.98%[89] - 主营业务毛利6.50亿元，较上年同期减少15.33亿元（或70.22%）[92] - 矿山采掘及加工营业收入90.88亿元，营业成本73.99亿元，毛利率18.59%，较上年同期减少3.98个百分点[93] - 矿产贸易营业收入374.58亿元，营业成本384.99亿元，毛利率 -2.78% [93] - 衍生金融资产本期期末数12.63亿元，占总资产1.05%，较上年期末变动 -42.02% [99] - 应收账款本期期末数9.50亿元，占总资产0.79%，较上年期末变动 -37.13% [99] - 预付账款本期期末数17.51亿元，占总资产1.45%，较上年期末变动64.29% [99] - 一年内到期的非流动负债上年期末数为52.33亿美元，占总资产比例4.34%，本期较上年期末变动比例39.59%；其他流动负债上年期末数为21.54亿美元，占总资产比例1.78%，本期较上年期末变动比例84.42%[100] - 报告期末银行承兑汇票保证金20.83亿美元（年初9亿美元），借款保证金21.05亿美元（年初21.96亿美元），矿山环境恢复治理专项保证金0.48亿美元（年初0.46亿美元），利率掉期业务保证金1.26亿美元（年初0），其他保证金50万美元（年初50万美元）[101] - 报告期末为获取短期借款质押的交易性金融资产账面价值15.02亿美元（年初30.1亿美元），存货账面价值108.37亿美元（年初85.17亿美元）[101] - 以公允价值计量的金融资产期末公允价值合计126.82亿美元，期初公允价值合计147.23亿美元[102] - 钼、钨营业收入20.09亿元，毛利率38.02%，营收同比减少2.97%，成本同比增加33.32%，毛利率同比减少16.87个百分点[113] - 自有矿山原材料总成本16.12亿元，同比减少13.73%；外部采购原材料总成本1.06亿元，同比增加779.16%[114] - 线下销售营业收入465.57亿元，占比100%，毛利率1.40%；上年度营业收入98.86亿元，占比100%，毛利率22.08%[115] - 境内营业收入137.87亿元，占比29.62%，同比增加473.41%；境外营业收入327.70亿元，占比70.38%，同比增加338.03%[116] - 本报告期末流动比率1.51，较上年度末下降3.82%；速动比率0.94，较上年度末下降3.09%；资产负债率58.95%，较上年度末增加2.25% [177] - 本报告期（1 - 6月）EBITDA利息保障倍数3.50，较上年同期下降9.56% [177] - 截至2020年6月末，境内外逾50家银行为公司授信逾1100亿元[178] - 2020年6月30日货币资金为181.94亿元，较2019年12月31日的156.48亿元有所增加[179] - 2020年6月30日应收账款为9.50亿元，较2019年12月31日的15.11亿元有所减少[179] - 2020年6月30日短期借款为179.75亿元，较2019年12月31日的185.89亿元有所减少[179] - 2020年6月30日资产总计为1206.72亿元，较2019年12月31日的1168.62亿元有所增加[179] - 2020年6月30日负债合计711.34亿元，2019年12月31日为673.67亿元，同比增长5.6%[180] - 2020年6月30日所有者权益合计495.38亿元，2019年12月31日为494.96亿元，同比增长0.08%[180] - 2020年6月30日母公司资产总计459.81亿元，2019年12月31日为430.73亿元，同比增长6.75%[182] - 2020年6月30日母公司负债合计115.38亿元，2019年12月31日为79.96亿元，同比增长44.3%[182] - 2020年6月30日母公司所有者权益合计344.43亿元，2019年12月31日为350.77亿元，同比下降1.81%[182] - 2020年6月30日流动资产合计131.27亿元，2019年12月31日为103.96亿元，同比增长26.27%[181] - 2020年6月30日非流动资产合计328.54亿元，2019年12月31日为326.77亿元，同比增长0.54%[182] - 2020年6月30日流动负债合计89.01亿元，2019年12月31日为45.23亿元，同比增长96.8%[182] - 2020年6月30日非流动负债合计26.38亿元，2019年12月31日为34.73亿元，同比下降23.99%[182] - 2020年上半年公司净利润为10.02亿元，2019年同期为7.73亿元[184] - 2020年上半年基本每股收益为0.047元/股，2019年同期为0.037元/股[185] - 2020年上半年营业收入为15.25亿元，2019年同期为16.78亿元[186] - 2020年上半年营业成本为7.75亿元，2019年同期为6.47亿元[186] - 2020年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为489.50亿元，2019年同期为117.04亿元[187] - 2020年上半年营业利润为3.51亿元，2019年同期为8.28亿元[184] - 2020年上半年利润总额为3.51亿元，2019年同期为8.24亿元[184] - 2020年上半年归属于母公司股东的净利润为10.08亿元，2019年同期为8.08亿元[184] - 2020年上半年综合收益总额为9.71亿元，2019年同期为7.79亿元[184] - 2020年上半年利息费用为9.24亿元，2019年同期为7.84亿元[184] - 公司经营活动现金流入小计2020年为497.32亿美元，2019年为124.12亿美元[188] - 公司经营活动产生的现金流量净额2020年为42.51亿美元，2019年为22.30亿美元[188] - 公司投资活动现金流入小计2020年为107.68亿美元，2019年为2.79亿美元[188] - 公司投资活动产生的现金流量净额2020年为 - 17.50亿美元，2019年为 - 51.48亿美元[188] - 公司筹资活动现金流入小计2020年为378.62亿美元，2019年为119.10亿美元[188] - 公司筹资活动产生的现金流量净额2020年为4.36亿美元，2019年为 - 0.27亿美元[188] - 母公司经营活动产生的现金流量净额2020年为1.47亿美元，2019年为10.65亿美元[190] - 母公司投资活动产生的现金流量净额2020年为1.12亿美元，2019年为 - 61.12亿美元[190] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额2020年为24.96亿美元，2019年为 - 3.51亿美元[190] - 母公司现金及现金等价物净增加额2020年为27.55亿美元，2019年为 - 54.10亿美元[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司间接持有TFM铜钴矿80%权益，矿区面积超1,500平方公里[20] - 公司间接持有巴西CIL磷矿业务100%权益，间接持有巴西NML铌矿100%权益[21] - 公司间接持有NPM铜金矿80%权益[22] - 公司于2019年7月24日并购IXM，IXM是全球第三大基本金属贸易商，业务覆盖62个国家[24] - 公司铜产品建立矿山 - IXM - 终端加工厂及冶炼厂业务模式，氢氧化钴通过IXM贸易网络销售[28] - 公司钼、钨产品采用直销和经销模式，铌产品建立生产厂 - IXM - 消费用户经销模式[28] - 公司磷产品客户主要为化肥混合商，用于生产混合化肥销售给巴西境内终端用户[28] - IXM通过寻找低风险套利机会盈利，用衍生金融工具对冲现货持仓价格变动风险[29] - IXM矿物金属贸易毛利来自加工费/精炼费差价，精炼金属贸易毛利来自升贴水变化及期现套利[30][31] - 2020年上半年IXM完成矿物金属实物贸易量124万吨、精炼金属实物贸易量114万吨[42] - 境外资产96,822,326千元，占总资产比例80.24%[43] - 截至2020年6月30日，铜钴板块资产总额44,319,978千元，占报告期末公司总资产36.73%，报告期贡献归属于母公司股东净利润179,724千元，占比17.83%[43][44] - 截至2020年6月30日，卢森堡SPV公司资产总额13,649,085千元，占报告期末公司总资产11.31%，报告期贡献归属于母公司股东净利润1,069,013千元，占比106.07%[44] - 截至2020年6月30日，IXM公司资产总额28,479,025千元，占报告期末公司总资产23.60%，报告期贡献归属于母公司股东净利润299,999千元，占比29.77%[44] - 报告期内刚果（金）TFM铜钴业务铜金属产量同比上升2.80%，巴西铌金属产量同比上升17.32%[52] -

公司整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产124,784,824,420.60元，较上年度末增长6.78%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产40,808,881,814.88元，较上年度末增长0.01%[4] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额5,887,743,222.10元，较上年同期增长1,135.97%[4] - 年初至报告期末营业收入22,382,525,359.85元，较上年同期增长399.82%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润448,129,593.18元，较上年同期增长39.24%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润209,663,660.36元，较上年同期增长41.32%[4] - 加权平均净资产收益率为1.10%，较上年增加0.31个百分点[4] - 基本每股收益为0.021元/股，较上年增长40.00%[4] - 2020年3月31日公司资产总计1247.85亿元，较2019年12月31日的1168.62亿元增长6.78%[17] - 2020年3月31日公司负债合计751.86亿元，较2019年12月31日的673.67亿元增长11.61%[18] - 2020年3月31日公司所有者权益合计495.99亿元，较2019年12月31日的494.96亿元增长0.21%[18] - 2020年第一季度营业总收入223.83亿元，较2019年第一季度的44.78亿元增长400.07%[21] - 2020年第一季度营业总成本245.46亿元，较2019年第一季度的45.83亿元增长435.59%[21] - 2020年第一季度净利润4.20亿元，较2019年第一季度的2.56亿元增长64.50%[22] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润4.48亿元，较2019年第一季度的3.22亿元增长39.05%[22] - 2020年第一季度基本每股收益0.021元/股，较2019年第一季度的0.015元/股增长40%[22] 公司股东持股情况 - 鸿商产业控股集团有限公司持股533,322.00万股，占比24.69%[7][8] - 洛阳矿业集团有限公司持股532,978.04万股，占比24.68%[8] 公司部分资产项目变化 - 2020年3月31日货币资金为204.70亿元，较2019年12月31日的156.48亿元增长30.82%，因本期经营活动现金净回款增加[11] - 2020年交易性金融资产为118.07亿元，较2019年12月31日的77.19亿元增长52.96%，因本期利用闲置资金办理结构性存款增加[11] - 2020年应收账款为7.83亿元，较2019年12月31日的15.11亿元减少48.16%，因本期应收货款回款[11] - 2020年合同负债为11.35亿元，较2019年12月31日的4.16亿元增长172.65%，因本期基本金属贸易业务预收货款增加[11] - 2020年3月31日公司货币资金为204.70亿元，较2019年12月31日的156.48亿元增长30.83%[17] - 2020年3月31日公司交易性金融资产为118.07亿元，较2019年12月31日的77.19亿元增长52.96%[17] - 2020年3月31日公司短期借款为203.46亿元，较2019年12月31日的185.89亿元增长9.45%[17] - 2020年3月31日母公司货币资金为78.66亿元，较2019年12月31日的39.79亿元增长97.68%[19] - 2020年3月31日母公司交易性金融负债为22.60亿元，较2019年12月31日的6.45亿元增长250.44%[19] - 2020年3月31日负债合计126.20亿元，较2019年12月31日的79.96亿元增长57.83%[20] 公司母公司财务指标变化 - 2020年3月31日母公司资产总计478.01亿元，较2019年12月31日的430.73亿元增长11%[19] - 2020年3月31日母公司流动负债合计109.47亿元，较2019年12月31日的45.23亿元增长142.03%[19] 公司季度财务指标变化 - 2020年1 - 3月营业收入为223.83亿元，较2019年1 - 3月的44.78亿元增长399.82%，因2019年7月24日完成IXM B.V.并购，增加基本金属贸易业务合并期间[12] - 2020年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为58.88亿元，较2019年1 - 3月的4.76亿元增长1135.97%，因2019年7月24日完成IXM B.V.并购，增加基本金属贸易业务合并期间[13] - 2020年1 - 3月营业成本为235.37亿元，较2019年1 - 3月的38.02亿元增长519.13%，因2019年7月24日完成IXM B.V.并购，增加基本金属贸易业务合并期间[12] - 2020年1 - 3月研发费用为1925.63万元，较2019年1 - 3月的4896.34万元减少60.67%，因本期受疫情影响，研发投入同比减少[12] - 2020年第一季度营业收入8.21亿元，较2019年第一季度的8.21亿元基本持平[23] - 2020年第一季度营业成本3.91亿元，较2019年第一季度的3.30亿元增长18.48%[23] - 2020年第一季度利息费用9355.73万元，较2019年第一季度的4673.92万元增长99.74%[23] - 2020年第一季度利息收入9606.93万元，较2019年第一季度的1.69亿元减少43.08%[25] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计250.97亿元，2019年同期为63.78亿元，同比增长293.49%[26] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额58.88亿元，2019年同期为4.76亿元，同比增长1136.11%[26] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计83.72亿元，2019年同期为56.70亿元，同比增长47.65%[27] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -70.75亿元，2019年同期为 -56.23亿元，亏损扩大25.82%[27] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计158.97亿元，2019年同期为85.50亿元，同比增长85.93%[27] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额55.29亿元，2019年同期为39.86亿元，同比增长38.71%[27] - 2020年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为7688.93万元，2019年同期为 -1.90亿元[27] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额44.19亿元，2019年同期为 -13.51亿元[27] - 2020年第一季度末现金及现金等价物余额168.11亿元，2019年同期为218.90亿元[27] 公司业务线产品数据变化 - 2020年铌生产量为2396吨，较2019年的2307吨增长37.81%；销售量为2307吨，较2019年增长45.54%[14] - 2020年矿产贸易中矿物金属销售量为68.45万吨，精炼金属销售量为64.88万吨[15] 公司准则执行及审计情况 - 2020年起公司未执行新收入准则、新租赁准则调整年初财务报表及追溯调整前期比较数据，且无审计报告[30]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司实现营业收入约687亿元，埃珂森贡献约492亿元[7] - 2019年公司实现息税折摊前利润约81亿元，矿业板块息税折摊前利润率39% [7] - 2019年公司归属母公司净利润约18.57亿元，董事会建议派息约9.29亿元，占比50% [7] - 2019年营业收入686.77亿元，较2018年增长164.52%[16] - 2019年归属上市公司股东净利润18.57亿元，较2018年下降59.94%[16] - 2019年经营活动产生现金流量净额17.05亿元，较2018年下降81.93%[16] - 2019年资产负债率57.65%，较2018年增长6.65个百分点[16] - 2019年净有息负债率25.34%，较2018年增长15.47个百分点[16] - 2019年基本每股收益0.09元，较2018年下降57.14%[17] - 2019年非经常性损益合计11.10亿元，较2018年增加10.35亿元[18] - 公司2019年资产总计1168.62亿元，较2018年的1012.16亿元增加15.46%[20] - 2019年流动资产合计541.78亿元，较2018年的391.64亿元增长38.33%[20] - 2019年交易性金融资产77.19亿元，较2018年的7.74亿元增长896.92%[19] - 2019年存货207.31亿元，较2018年的66.16亿元增长213.35%[19] - 2019年流动负债合计345.75亿元，较2018年的159.79亿元增长116.38%[21] - 2019年短期借款185.89亿元，较2018年的45.88亿元增长305.15%[21] - 2019年衍生金融负债26.41亿元，较2018年的0.75亿元增长3401.47%[21] - 2019年负债合计673.67亿元，较2018年的516.18亿元增长30.51%[21] - 2019年所有者权益合计494.96亿元，较2018年的495.98亿元减少0.21%[21] - 2019年未分配利润80.82亿元，较2018年的86.82亿元减少6.92%[21] - 2019年营业总收入686.77亿元，较2018年的259.63亿元增加164.52%[22] - 2019年营业总成本692.62亿元，较2018年的191.27亿元增加262.12%[22] - 2019年公允价值变动收益27.04亿元，较2018年的1.22亿元增加2108.89%[22] - 2019年营业利润22.22亿元，较2018年的70.58亿元减少68.52%[22] - 2019年利润总额23.58亿元，较2018年的69.90亿元减少66.26%[22] - 2019年净利润（持续经营）17.66亿元，较2018年的51.50亿元减少65.71%[22] - 2019年归属于母公司所有者的净利润18.57亿元，较2018年的46.36亿元减少59.94%[22] - 2019年归属于母公司所有者的其他综合收益税后净额5.11亿元，较2018年的2.10亿元增加143.48%[22] - 2019年综合收益总额22.77亿元，较2018年的53.60亿元减少57.53%[22] - 2019年基本每股收益0.09元，较2018年的0.21元减少57.14%[22] - 2019年销售商品、提供劳务收到的现金为717.86亿元，较2018年的292.43亿元增加145.48%[23] - 2019年经营活动现金流入小计为765.40亿元，较2018年的303.80亿元增加151.94%[23] - 2019年经营活动现金流出小计为748.35亿元，较2018年的209.45亿元增加257.29%[23] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为17.05亿元，较2018年的94.35亿元减少81.93%[23] - 公司净利润从2018年度约51.50亿元减少至约17.66亿元，减少约33.84亿元或65.71%；归属母公司所有者净利润从约46.36亿元减少至约18.57亿元，减少约27.79亿元或59.94%[57] - 2019年集团管理费用约1233.70百万元，较2018年增加约300.35百万元，增幅32.18%[65] - 2019年集团财务费用约1250.84百万元，较2018年增加约607.79百万元，增幅94.52%[66] - 2019年集团公允价值变动收益约2703.86百万元，较2018年增加约2581.45百万元，增幅2108.86%[67] - 2019年集团营业外收入约170.39百万元，较2018年增加约167.81百万元，增幅6504.26%[68] - 2019年集团所得税费用约592.60百万元，较2018年减少约1247.22百万元，减幅67.79%[69] - 2019年末集团总资产约116862.23百万元，其中非流动资产约62684.72百万元，流动资产约54177.50百万元[70] - 2019年末集团归属母公司股东权益约40802.77百万元，较2018年减少约146.10百万元，减幅0.36%[70] - 2019年末集团流动资产约54177.50百万元，较2018年增长约15013.12百万元，增幅38.33%[71] - 2019年末集团流动负债约34575.37百万元，较2018年增加约18596.63百万元，增幅116.38%[75] - 2019年末集团非流动负债约32791.26百万元，较2018年减少约2848.19百万元，减幅7.99%[76] - 货币资金本期为15,647,900,059.61元，占比13.39%，较上期减少41.28%[77] - 交易性金融资产本期为7,719,450,290.97元，占比6.61%，较上期增加896.92%[77] - 应收账款本期为1,510,508,440.50元，占比1.29%，较上期增加75.44%[79] - 存货本期为20,730,673,736.79元，占比17.74%，较上期增加213.35%[79] - 短期借款本期为18,589,025,832.49元，占比15.91%，较上期增加305.15%[79] - 衍生金融负债本期为2,640,928,053.07元，占比2.26%，较上期增加3,401.47%[80] - 应付债券本期为5,092,860,000.00元，占比4.36%，较上期增加154.64%[80] - 集团资产负债率从2018年12月31日的51.00%上升至2019年12月31日的57.65%[84] - 集团现金及现金等价物从2018年12月31日的约23,240.70百万元减少约10,848.45百万元（46.68%）至2019年12月31日的约12,392.25百万元[84] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为71,786,252,657.57元，上年同期为29,243,394,765.11元，增长率145.48%[85] - 收到其他与经营活动有关的现金本期为4,753,257,983.02元，上年同期为1,136,280,555.91元，增长率318.32%[85] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为66,328,481,964.48元，上年同期为13,838,634,782.28元，增长率379.30%[85] - 2019年12月31日，公司股东权益约495亿元，归属母公司股东权益约408亿元[86] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2019年矿业板块经营性净现金流约62亿元[7] - 埃珂森2019年完成511万吨实物贸易量，实现利润总额约1亿美元[9] - 矿山采掘及加工营业收入192.59亿元，营业成本147.34亿元，毛利率23.50%，营业收入比上年减少24.65%，营业成本减少7.47%，毛利率减少14.19个百分点[56] - 矿产贸易营业收入491.77亿元，营业成本506.55亿元，营业收入比上年减少3.01%[56] - 其他业务营业收入3803.85万元，营业成本2214.87万元，毛利率41.77%，营业收入比上年减少83.32%，营业成本减少74.41%，毛利率减少20.27个百分点[56] 公司运营及安全相关情况 - 2019年公司全球运营零工亡和零重大环境事件，全年可记录工伤事故率TRIR为1.62 [8] - 2019年公司全球范围内“主要经济贡献”总额超260亿元[8] - 中国钼、钨业务实现连续四年零四个月零死亡、连续两年零三个月零伤害，环保全年零污染[51] 成本控制情况 - 与2018年同口径相比，公司共削减现金成本约14.7亿元，刚果（金）坦科矿降本及开支节约1.3亿美元[9] - 2019年同口径现金成本同比削减约14.69亿元，各矿业单元削减约12.88亿元，总部削减管理费3390万元、节约税费约1.47亿元[47] - TFM生产运营现金成本同比降低超1.3亿美元，酸溶铜回收率提升2.6个百分点[47] - 中国钼钨业务矿山40台纯电动矿用卡车能耗及维修费用比同等功率柴油运输车降低50%以上[47] 融资情况 - 2019年公司完成境外10亿美元、境内40亿元融资，平均融资成本为4% [11] 资源储备及投资情况 - 公司通过司法拍卖收购2.83万吨仲钨酸铵，增加钨资源储备[13] - 公司投资参股印尼镍钴矿湿法冶炼项目，预计建成后每年获至少1.5万吨镍金属含量产品[13] 市场价格及供需情况 - 2019年钼精矿国内市场价格为1775元/吨度（47%），较2018年的1737元/吨度增加2.19%[25] - 2019年黑钨精矿国内市场价格为1352.31元/吨度（65%），较2018年的1629.23元/吨度减少17.00%[25] - 2019年氧化钼国际市场价格为11.34美元/磅钼，较2018年的11.96美元/磅钼减少5.18%[26] - 2019年阴极铜国际市场价格为6005美元/吨，较2018年的6525.68美元/吨减少7.98%[26] - 2019年金属钴国际市场价格为16.093美元/磅，较2018年的36.68美元/磅减少56.13%[26] - 2019年全球铜消费下跌约0.35%，中国铜消费量增速为1.0%，远逊于2018年约5.0%的表现[28] - 2019年钴价从20美元/磅跌至8月的12.6美元/磅后回升至15美元/磅，嘉能可供应量减少2.5万吨[29] - 2019年前三季度中国不锈钢粗钢产量同比增长10.5%至2248.97万吨，钼原料供给端同比增长5.89%，国内钼精矿均价增幅2.19% [30] - 2019年钼精矿平均价格为1775元/吨度，同比上涨2.19%；钼铁平均价格为11.98万元/吨，同比下降0.33%；MW氧化钼平均价格为11.34美元/磅钼，同比下跌5.18% [30] - 2019年国内65%黑钨精矿平均价格为8.79万元/吨，同比下滑17.00%；APT平均价格为13.54万元/吨，同比下滑19.40%；欧洲市场APT平均价格230美元/吨度，同比下滑22.29% [31] - 2019年初巴西铌铁出口同比增长19%，因中美贸易争端年底价格回落 [32] - 2019年巴西化肥市场基准价格同比下跌18%，下半年同比下跌29%，交付量预计达3660万吨，比2018年增加约110万吨 [33] - 2019年国际阴极铜市场相对稳定，中国阴极铜市场规模和流动性缩小，锌市场参与机会有限，美国铝市场年底大幅下跌 [34] - 2020年铜市场受疫情影响，若疫情控制有效部分消费损失或可弥补，政府经济支持有望使铜消费企稳、价格反弹 [35] - 2020年预计全球