本所及本所律师依据法律法规及本法律意见出具日以前已经发生或者存在的事实, 严 格履行了法定职责, 遵循了勤勉尽责和诚实信用原则, 进行了充分的核查验证, 保证本法律 意见所认定的事实真实、准确、完整, 所发表的结论性意见合法、准确, 不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏, 并承担相应法律责任。 24SH7200161/RH/kwl/cm/D4 上海市通力律师事务所 关于洛阳栾川钼业集团股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会、2024 年第一次 A 股类别股东大会、 2024 年第一次 H 股类别股东大会的法律意见书 致: 洛阳栾川钼业集团股份有限公司 上海市通力律师事务所(以下简称"本所")接受洛阳栾川钼业集团股份有限公司(以下 简称"公司")的委托, 指派本所张征轶律师、韩政律师(以下简称"本所律师")根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》等法律法规和规 范性文件(以下统称"法律法规")及《洛阳栾川钼业集团股份有限公司章程》(以下简称"公 司章程")的规定就公司 2024 年第一次临时股东大会、2024 年第一次 A 股类别股东大会、 2024 年第一次 H ...

股票代码：603993 股票简称：洛阳钼业 编号：2024—056 洛阳栾川钼业集团股份有限公司 关于注销部分回购股份、减少注册资本暨通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 1、债权申报登记地点：河南省洛阳市栾川县城东新区画眉山路 伊河以北 2、申报时间：2024年12月10日起45日内 洛阳栾川钼业集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2024 年10月28日召开第七届董事会第三次会议、第七届监事会第三次会议 审议通过了《关于注销部分回购股份并减少注册资本的议案》《关于 变更公司注册资本、企业类型及修订<公司章程>的议案》，并于 2024 年12月10日召开2024年第一次临时股东大会、2024年第一次A股类别 股东大会及2024年第一次H股类别股东大会审议通过上述议案。 根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等有关法律、 法规、规范性文件的要求，并结合公司实际情况，公司拟将回购专用 证券账户中的99,999,964股股份予以注销，回购股份注销完毕后，公 司总股本将由21,599,240,5 ...

（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司） （HK：03993 SH：603993） 公司章程 （于二零二四年十二月十日以特别决议案方式通过修订并于同日生效） （本章程中英文版本如有歧义，概以中文版本为准） 1 | | | | 第一章 | 总则 4 | | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 6 | | | 第三章 | 股份 6 | | | 第一节 | 股份发行 | 6 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 8 | | 第三节 | 股份转让 | 10 | | 第四章 | 股东和股东大会 12 | | | 第一节 | 股东 | 12 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 | 15 | | 第三节 | 股东大会的召集 | 18 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 | 20 | | 第五节 | 股东大会的召开 23 | | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 27 | | | 第五章 | 类别股东表决的特别程序 33 | | | 第六章 | 董事会 36 | | | 第一节 | 董事 36 | | | 第二节 | 董事会 41 | | | 第三节 | 董事会专门委员会 ...

洛阳栾川钼业集团股份有限公司董事会 二零二四年十二月十日 1 洛阳栾川钼业集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 于近日收到副总裁兼首席财务官李国俊先生的书面辞职报告，李国 俊先生因个人原因申请辞职。李国俊先生确认与公司董事会并无意 见分歧，亦无任何与其辞任有关的、须提请公司股东或债权人注意 的事项。根据《公司法》《公司章程》等相关规定，李国俊先生的 辞职报告自送达董事会之日起生效。李国俊先生辞职后不再担任公 司任何职务。 公司董事会对李国俊先生在任职期间所做出的贡献表示感谢。 特此公告。 股票代码：603993 股票简称：洛阳钼业 编号：2024—058 洛阳栾川钼业集团股份有限公司 关于高级管理人员辞任的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年11月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 洛陽欒川鉬業集團股份有限公司 呈交日期: 2024年12月2日 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 FF301 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 03993 | 說明 | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 3,933,468,000 | | 0 | | 3,933,468,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | 0 | | | | 本月底結存 | | | 3,933,468,000 | | 0 | | 3,933,468,000 | | 2. 股份分類 | 普通 ...

2024 年第一次临时股东大会会议资料 （SSE：603993 HKEX：03993） 洛阳栾川钼业集团股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会、 2024 年第一次 A 股类别股东大会、 2024 年第一次 H 股类别股东大会 会议资料 二零二四年十二月十日 2024 年第一次临时股东大会会议资料 目 录 | 2024 年第一次临时股东大会、2024 年第一次 A 股类别股东大会、2024 年第一次 H 股类别 | | --- | | 股东大会会议须知 - 1 - | | 2024 年第一次临时股东大会、2024 年第一次 A 股类别股东大会、2024 年第一次 H 股类别 | | 股东大会会议议程 - 4 - | | 2024 年第一次临时股东大会议案 | | 普通决议案 1：关于公司全资子公司洛钼控股与宁德时代新能源科技股份有限公司签署持续 | | 关联交易协议的议案 - 5 - | | 普通决议案 2：关于公司与关联附属子公司签署持续关连交易协议的议案 - 10 - | | 特别决议案 3：关于注销部分回购股份并减少注册资本的议案 - 16 - | | 特别决议案 4：关于变更公司注册资本、企业类 ...

证券代码：603993 证券简称：洛阳钼业 公告编号：2024-054 洛阳栾川钼业集团股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会、2024 年第一次 A 股 类别股东大会和 2024 年第一次 H 股类别股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024年第一次临时股东大会、2024年第一次A股类别股东大会和2024 年第一次 H 股类别股东大会 股东大会召开日期：2024年12月10日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大 会网络投票系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络 投票相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 12 月 10 日 10 点 00 分 召开地点：河南省洛阳市洛龙区开元大道 239 号洛阳国际大酒店 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会 ...

股票代码：603993 股票简称：洛阳钼业 编号：2024—053 洛阳栾川钼业集团股份有限公司 关于对外担保计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 重要内容提示： 一、担保审批及授权情况 2024年6月7日，公司2023年年度股东大会审议通过《关于本公司 | 序 | 被担保方 | 与公司关系 | 计划担保 | 担保合同 | 实际担保 | 担保 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | 金额 | 金额 | 发生额 | 期限 | | 1 | IXM SA | 全资子公司 | 1,250 万 | 1,250 万 | 0 | 2 个月 | | | | | 美元 | 美元 | | | | 2 | 洛阳栾川钼业集团钨业有 | 全资子公司 | 2 亿元 | 1.5 亿元 | 1.5 亿元 | 6 个月 | | | 限公司 | | 人民币 | 人民币 | 人民币 | | | 3 | 洛阳鼎鸿贸易有限公司 | 全资子公司 | 5 亿元 | 3.8 亿元 ...

分组1：投资评级 - 给予洛阳钼业6个月评级为“买入（首次评级）”[3] 分组2：核心观点 - 洛阳钼业是国际化矿业巨头，已从国内钼钨龙头发展为世界矿业巨头，拥有多元化资产组合，2024年开启国际化2.0新征程，未来五年计划完成“上台阶”产能倍增战略，有望持续打造全球一流矿业公司，且铜钴业务产能进入收获期，盈利增长可期，核心竞争力强，暂不考虑东戈壁钼矿出售收益，预计2024 - 2026年实现归母净利润124.3/144.4/159.0亿元，参考可比公司给予2024年PE 17x，对应目标股价9.8元/股，首次覆盖给予“买入”评级[1] 分组3：公司发展历程 - 洛阳钼业起步于中国河南省的传统县属国有老企业，历经2次企业改制和多次海外并购后成为全球矿业巨头，发展历程包括上市前为国内钼钨龙头、2013 - 2016年成为钼钨铜金多资源布局龙头企业、2016年至今成为以铜钴为主的国际矿业巨头，期间进行了多项海外资源收购并涉足新能源金属布局，2024年出售东戈壁钼矿股权聚焦集团发展优先事项[11][12] 分组4：公司业务板块 - 公司业务板块划分明确，矿山采掘加工板块包括刚果（金）铜钴、巴西铌磷、中国钼钨业务，矿产贸易由子公司IXM负责，主要业务分布于亚洲、非洲、南美洲和欧洲，是全球领先的铜、钼、钨、铌生产商，第一大钴生产商，巴西领先的磷肥生产商，基本金属贸易业务位居全球前列[13] 分组5：股权结构 - 截至2024Q3，控股股东鸿商集团持股24.69%，于泳先生为实控人，2014年二次混改后鸿商集团成为控股股东，2023年宁德时代子公司通过洛阳矿业间接持股24.68%成为二股东，两大股东协同效应有望保障公司长期稳定发展，此外公司2021年实施员工持股计划，彰显管理层对公司未来发展的信心[15][16] 分组6：财务分析 - 营收稳步上升，业绩保持高速增长，2019年完成IXM收购后营收规模迈上新台阶，2022年受铜销量下滑营收小幅下滑但归母净利仍同比增长，2023年营收和归母净利润双创历史新高，2024年前三季度受益铜产品“量价齐升”营收和归母净利润同比大幅增长，“矿山采掘加工 + 矿产贸易”双轮驱动营收增长，铜钴业务贡献主要利润，综合毛利率处于上行通道，费用率近年有所抬升但仍相对平稳[19][20][22] 分组7：铜价走势分析 - 自2016年12月收购TFM股权后，洛阳钼业股价表现及盈利与铜钴价格高度相关，2024年以来受铜价支撑明显，从历史复盘来看不同阶段铜钴价格波动对公司股价影响显著，在前期资本开支不足和资源贫化条件下，铜精矿供应端硬约束已塑造，中长期铜价中枢有望稳步上行，对公司盈利和股价形成有效支撑，2024年铜需求悲观预期或已提前演绎，铜价年内下行空间或有限，供给端多因素作用下预期偏紧，需求端前期回落的铜价或已消化悲观预期，下游消费有望增长，中长期传统需求韧性和新兴需求增长将推动铜需求持续提升[25][26] 分组8：铜供给分析 - 供给端矿端干扰事件频发制约产出，中期资本开支限制供给，全球铜矿增量预计主要来自部分项目，但抗议和政治纷争等问题影响铜矿产量，高铜价对资本开支刺激作用减弱，中长期限制铜矿未来供给，精炼铜方面矿端紧张通过加工费传导至冶炼端，2024 - 2025年国内冶炼产能待投但加工费大幅下行，冶炼端将收紧制约精炼铜产量，废铜方面预计2024下半年供应增速放缓，虽对铜供应有补充但进口盈亏倒挂影响贸易商积极性[28][29][31][33][36] 分组9：铜需求分析 - 电力为国内铜主要应用领域，传统需求中电网投资托底铜需求，2023 - 2024年电网投资增长显著，十四五期间将维持高位，家电需求在以旧换新政策和出口景气共振下有望持续复苏提振铜需求，交运领域铜耗增速下降传统汽车增长空间有限，建筑领域近年房屋新开工面积下滑拖累铜消费但短期在政策推动下仍有支撑，新兴需求中新能源用铜量保持高增速成为全球铜消费增长主力，国内2024年新能源用铜量有望达200万吨，新能源车产销高景气、光伏装机高增速、风电新增装机有望快速增长都将有效补充铜需求，此外AI算力有望成为铜需求新动能[37][40][41][43][44][48][49][51] 分组10：钴价走势分析 - 2024年伴随印尼铜镍矿增量释放等因素，国际钴价下行，11 - 12月面临需求转弱供应增长压力预计钴价仍将弱势运行，短期内刚果（金）和印尼供应持续增长将使钴市供过于求价格低迷，但中长期看钴市场供需两旺，2023 - 2030年需求CAGR为11%，供应量CAGR为6%，25年之后市场或将转为短缺支撑钴价回升[57] 分组11：钴供给分析 - 全球钴矿产量稳步增长，刚果（金）产量占比超七成，印尼产量持续上升，2023年刚果（金）与印尼贡献主要钴矿增量，印尼有望成为全球钴矿新增长极，洛钼2023年超越嘉能可成为全球第一大钴供应商，尽管钴价低迷但产量削减有限，冶炼端中国是全球最大的钴精炼国，近年来全球精炼钴产量稳步增长，2023年中国精炼钴产量占全球份额达78%[58][61][62][65] 分组12：钴需求分析 - 电池需求约占钴市场的四分之三，动力电池为钴下游最大应用领域，2023年全球钴需求量同比增长10%，其中电池需求占73%，预计动力电池将驱动钴需求持续增长，2030年钴需求总量有望超40万吨，尽管国内三元电池份额下降且高镍低钴化，但国内三元电池产量仍将快速增长且海外含钴电池依然主导，电池领域仍将拉动钴需求持续快速增长[66][67]

报告摘要 - 公司2024年前三季度实现收入1548亿元,同比+18%;归母净利润83亿元,同比+239%;扣非净利润86亿元,同比+531% [1] - 公司铜、钻等金属产量显著超产,TFM和KFM保持快节奏生产乃至超产,频创单月产量历史记录 [1] - 公司生产成本稳步下降,TFM和KFM通过工艺调整和技术创新实现成本优化 [1] 公司业绩分析 - 2024年前三季度公司实现收入1548亿元,同比增长18% [1] - 2024年前三季度公司实现归母净利润83亿元,同比增长239% [1][2] - 2024年前三季度公司实现扣非净利润86亿元,同比增长531% [1][2] - 2024年第三季度公司实现收入519亿元,同比增长16%,环比下降8% [5][12] - 2024年第三季度公司实现归母净利润29亿元,同比增长64%,环比下降15% [6][13] - 2024年第三季度公司实现扣非净利润29亿元,同比增长158%,环比下降17% [7][13] 产量及项目进展 - 2024年前三季度公司实现铜金属产量47.6万吨,同比增长78.2% [9] - 2024年前三季度公司实现钻金属产量8.5万吨,同比增长127.4% [10] - 2024年前三季度公司实现铝金属产量1.1万吨,同比下降6.3% [11] - 2024年前三季度公司实现钨金属产量0.6万吨,同比增长3.8% [12] - 2024年前三季度公司实现铜金属产量0.8万吨,同比增长5.4% [13] - 2024年前三季度公司实现磷肥产量89.6万吨,同比增长2.3% [14] - 公司主要项目如TFM、KFM等矿山开展地质勘探和技术创新,为后续扩产提供支撑 [19][20][21][22][23][25] 成本及毛利分析 - 2024年前三季度公司钢(TFM+KFM)生产成本为3.1万元/吨,较2023年下降9.8% [16][17][30] - 2024年前三季度公司钻生产成本为5.3万元/吨,较2023年下降26.1% [16][30] - 2024年前三季度公司钢(TFM+KFM)毛利率为52.3%,较2023年提升7个百分点 [20][31] - 2024年前三季度公司钻毛利率为36.5%,较2023年下降0.5个百分点 [20][31] - 2024年前三季度公司钼毛利率为34.4%,较2023年下降5.8个百分点 [21][31] - 2024年前三季度公司铜毛利率为62.4%,较2023年提升2.9个百分点 [21][31] - 2024年前三季度公司磷肥毛利率为24.2%,较2023年提升6.7个百分点 [22][31] 费用及负债分析 - 2024年前三季度公司期间费用率为3.2%,同比下降0.2个百分点 [38][39] - 2024年第三季度公司期间费用率为2.9%,同比下降0.4个百分点,环比上升0.1个百分点 [40] - 2024年前三季度公司ROE为12.9%,同比提升8.4个百分点 [41][42] - 2024年第三季度末公司资产负债率为57.1%,同比下降6.6个百分点,环比下降2.1个百分点 [43][44][45] 盈利预测与投资建议 - 我们维持公司2024-2026年盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润分别为117/132/148亿元,维持"买入"评级 [47] - 风险提示:下游需求不及预期、供给超预期释放、美联储紧缩超预期 [47]