业绩总结 - 海尔生物2024Q1实现业绩同比正增长，环比增长51%[1] - 海尔生物2024Q1归母净利润1.38亿元，同比增长0.06%，环比增长182%[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为5.3/6.5/8.2亿元，EPS分别为1.66/2.06/2.58元[5] - 营业收入在2023年至2026年呈现逐年增长的趋势，分别为2280.90百万元、2811.10百万元、3500.07百万元和4383.09百万元[9] - 净利率在2023年至2026年逐年增长，分别为17.80%、18.73%、18.69%和18.71%[9] - ROE在2023年至2026年逐年增长，分别为9.60%、11.15%、12.16%和13.23%[9] 新产业和板块收入 - 海尔生物新产业占收入比重达39%，同比增长22%，环比增长36%[2] - 海尔生物生命科学板块收入3.50亿元，环比增长79%；医疗创新板块收入3.34亿元，环比增长31%[2] 市场表现 - 海尔生物国内市场实现收入4.99亿元，同比增长11%，环比增长80%[3] - 海尔生物海外市场实现收入1.86亿元，同比下滑，环比增长6%[4] 风险提示 - 公司风险提示包括业务拓展不及预期、市场竞争加剧、海外地缘政治、产品研发不及预期[6] 投资评级 - 投资评级标准中，买入表示预期个股相对同期基准指数涨幅在20%以上，增持表示预期个股相对同期基准指数涨幅在10%与20%之间，中性表示预期个股相对同期基准指数涨幅在-10%与10%之间，回避表示预期个股相对同期基准指数涨幅在-10%以下[10]

投资评级 - 报告对公司的投资评级为“买入-A”，6个月目标价为43.27元，相当于2024年25倍的动态市盈率 [7][22] 核心观点 - 公司2024年一季度业绩略超预期，营业收入6.87亿元，同比增长0.04%，归母净利润1.38亿元，同比增长0.06%，环比增长182% [5] - 公司毛利率为49.6%，归母净利润率和扣非归母净利润率分别为20%和19%，环比分别提升9pct和11pct [5] - 公司生命科学板块收入3.5亿元，环比增长79%，医疗创新板块收入3.34亿元，环比增长31% [6] - 公司非存储产品系列化布局完善，新产业占收入比重达39%，同比增长22%，环比增长36% [6] - 公司国内市场收入4.99亿元，同比增长11%，环比增长80%，海外市场收入1.86亿元，环比增长6% [20] 财务表现 - 2024年一季度公司实现营业收入6.87亿元，同比增长0.04%，归母净利润1.38亿元，同比增长0.06% [5] - 公司2024年一季度毛利率为49.6%，归母净利润率和扣非归母净利润率分别为20%和19% [5] - 公司2024年一季度生命科学板块收入3.5亿元，环比增长79%，医疗创新板块收入3.34亿元，环比增长31% [6] - 公司2024年一季度非存储产品收入占比39%，同比增长22%，环比增长36% [6] - 公司2024年一季度国内市场收入4.99亿元，同比增长11%，环比增长80%，海外市场收入1.86亿元，环比增长6% [20] 业务发展 - 公司重点把握行业结构性复苏和发展机会，生命科学板块收入3.5亿元，环比增长79%，医疗创新板块收入3.34亿元，环比增长31% [6] - 公司持续科技创新，推出光照/霉菌培养箱、落地式高速冷冻离心机、全自动细胞培养工作站等新产品方案 [6] - 公司非存储产品系列化布局完善，新产业占收入比重达39%，同比增长22%，环比增长36% [6] - 公司国内市场收入4.99亿元，同比增长11%，环比增长80%，海外市场收入1.86亿元，环比增长6% [20] 估值与预测 - 报告预计公司2024年-2026年收入增速分别为26.4%、25.0%、23.5%，净利润增速分别为35.5%、25.3%、25.1% [22] - 公司2024年一季度营业收入6.87亿元，同比增长0.04%，归母净利润1.38亿元，同比增长0.06% [5] - 公司2024年一季度毛利率为49.6%，归母净利润率和扣非归母净利润率分别为20%和19% [5]

财务表现 - 第一季度营业收入为6.87亿元，同比增幅0.04%，环比增幅51%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为1.38亿元，同比增长0.06%，环比增长182%[8] - 新产业占收入比重达39%，同比增长22%，环比增长36%[6] - 生命科学板块实现收入3.50亿元，环比增长79%[7] - 医疗创新板块实现收入3.34亿元，环比增长31%[7] - 国内市场实现收入4.99亿元，同比增长11%，环比增长80%[8] - 海外市场实现收入1.86亿元，环比增长6%[8] 资产负债 - 增值税即征即退项目涉及金额为3,857,719.22元[11] - 增值税加计抵减项目涉及金额为1,824,242.84元[12] - 公司总资产为5,686,835,629.15元，较去年同期增长了161,153,060.48元[21] - 公司流动资产合计为2,748,960,813.13元，较去年同期增长了212,932,769.61元[21] - 公司非流动资产合计为2,937,874,816.02元，较去年同期减少了51,779,709.13元[21] - 公司总负债为1,130,338,492.54元，较去年同期增长了44,618,922.59元[22] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为560,317,919.65元，较上年同期有所下降；经营活动现金流出小计为483,112,922.83元，较上年同期有所下降，经营活动产生的现金流量净额为77,204,996.82元[26] - 投资活动现金流入小计为384,384,067.11元，较上年同期有所下降；投资活动现金流出小计为391,913,472.06元，较上年同期有所增加，投资活动产生的现金流量净额为-7,529,404.95元[27] - 筹资活动现金流入小计为5,170,000.00元，较上年同期有所增加；筹资活动现金流出小计为25,666,108.43元，较上年同期有所增加，筹资活动产生的现金流量净额为-20,496,108.43元[27]

公司活动信息 - 2024年4月19日下午15:00 - 17:00，公司参与上海证券交易所主办的2023年度医疗设备专场集体业绩说明会，参会方式为上海证券交易所上证路演中心 [2] - 上市公司接待人员包括董事、总经理刘占杰，独立董事邹殿新，首席财务官莫瑞娟，董事会秘书黄艳莉 [2] “提质增效重回报”专项行动 公司发展 - 聚焦用户多样性场景需求，加大技术创新，夯实通用产品优势和低温工业自动化场景，探索核心工艺及场景应用，构建“软硬服”一体化方案，加速新产业拓展 [3] - 持续深入推进全球化布局，加大出海力度，构建持续增长动力 [3] 公司治理 - 严格遵循法律法规，配合独立董事履职，完善公司治理结构，完成新一届董事会、监事会换届选举 [3] - 提升ESG建设，推动ESG体系融入企业经营管理环节，强化“关键少数”责任 [4] 投资者保护 - 丰富与投资者交流方式，2024年举办3 - 4场业绩说明会、参加1场投资者网上接待日、参与或接待投资者100多场次 [4] - 重视投资者回报，2019 - 2022年累计分红4.78亿元，近4年现金分红复合增长率36.54%；2023年拟每10股派发现金股利5.15元，现金分红率40.04% [4] - 2024年推出新一轮股份回购计划和股权激励计划 [4][5] 海外市场应对策略 项目类业务 - 方案拓展：紧抓用户替换需求和数字化、绿色能源需求机会，升级迭代数智方案，从太阳能疫苗存储方案拓展到太阳能诊所、太阳能实验室方案，应用于肯尼亚、科特迪瓦等国家和地区 [5][6] - 合作方融合：与60余个国际组织保持长期合作，通过项目切入当地市场经销网络，在塞内加尔等国家和地区有业务体现 [6] 经销类业务 - 在800多家经销网络体系基础上持续拓展，加强当地化布局，建立本土化团队和体系，已建立尼日利亚等地用户体验中心体系和英国当地化团队，并计划在欧美进一步拓展 [6] 2023年业绩情况 净利润下降原因 - 营业收入同比下降，同时期间费用持续投入，公司聚焦生命科学和医疗创新领域，加大技术创新、全球市场体系布局和组织能力升级投入 [7] 业务升级成果 - 2023年毛利率达51%，同比提升2.5个百分点 [7] 2023年数字化建设进展 研发端 - 搭建企划、研发数字化平台，打通研 - 产 - 销流程，推进模块化集成上线，物料号减少7% [7][8] 采购端 - 借助数字化技术管理供应商，优化样件供应商引入标准，打通新品样件数字化线上采购流程，样件采购周期缩短60% [8] 生产端 - 互联工厂实现“端到端”数字化管理和全流程可视，生产效率提高12%，市场不良率下降24% [8] 市场端 - 利用大数据驱动运营体系升级，实现销售行为、经营成果、用户体验迭代等方面信息化 [8] 售后端 - 重构数字化服务体系，搭建智慧客服平台、场景交付平台等，提升用户满意度 [8] 投资并购策略 并购方向 - 专注生命科学和医疗创新领域，围绕战略布局，关注高技术壁垒、发展前景好、与公司协同价值大的赛道 [9] 并购案例 - 2020年并购海尔血技，填补浆站场景缺失，形成智慧血液整体解决方案，2023年收入体量接近翻番 [9] - 2023年并购海尔生物医疗科技（苏州），其自动化技术与海尔生物制冷平台融合，推出领先的智慧药房整体解决方案 [10] 投后整合 - 完善投后整合体系，形成相对独立发展、双方赋能、完全融入等不同模式 [9] 方案推广情况 智慧疫苗接种方案 - 方案复制：2023年在南京、喀什、哈密等地落地区域网，推进贵州省网建设，疫苗接种点累计超5000家 [10] - 方案创新：升级自动化疫苗工作站，节约20%工作时长，已在上海、贵州等区域落地 [10][11] 数字化用血解决方案 - 2023年落地青海省网、鄂尔多斯等城市网 [11] 股权激励目标考量 公司内外部因素动态发展 - 外部因素：宏观经济和行业恢复发展，关注国家设备换新政策推进 [11] - 内部因素：公司科创、场景生态、国际化、外延并购等战略落地，加强国内外市场直面用户能力建设、新业务发展和投资并购 [11][12] 股东、公司和员工价值兼顾 - 在符合股东利益最大化和公司战略愿景基础上，激励员工挑战更高目标，享受更高价值增值 [12] 非存储业务发展情况 整体情况 - 2023年非存储类新产业占收入比重38%，同比增长超30% [12] 生命科学板块 - 生物培养、离心制备等新品类加速放量，布局生物制药工艺场景方案 [12] - 针对制药用户推出智能自动化细胞制备方案，进入南华生物、赛奥生物等用户 [13] - 针对制药场景研发并上市冻干机、可控冻融系统等新方案 [13] - 针对科研高校用户完善全场景自动化样本管理方案，多场景有新品上市 [13] 医疗创新板块 - 针对医院用户形成用药自动化场景方案，实现院内用药全流程数智化闭环管理 [13] - 2023年方案新进入80多家医院，累计服务用户超300家，持续突破二级、三级医院用户群 [13] 研发体系建设及进展 研发体系布局 - 依托六大技术委员会，形成以六大技术平台为核心，六地研发中心互为补充的开放式研发体系布局 [14] 研发模式升级 - 建立“用户参与设计、验证、应用”的开放式研发模式，覆盖6大用户圈层，用户参与设计产品超10个大类，提出典型验证程序60余个，参与新品验证测试28类，共创多个用户场景样板 [14] 其他问题解答 英国当地化模式 - 海外市场深耕当地化战略，在英国搭建体验中心，建立本土化团队，未来将持续推动海外当地化建设并向全球复制 [15] 国家设备更新政策影响 - 政策满足公司下游高校科研机构、生物制药企业、医院、疾控中心、血站等用户的更新需求 [15] AI应用情况 - 已形成多个技术平台，为生命科学和医疗卫生用户提供数字场景综合解决方案，未来将持续关注前沿技术发展及应用 [16] ESG报告及表现 - 公司升级社会责任模型，持续获得Wind ESG AAA评级，2023年可持续发展报告于3月28日披露，2024年将继续推进ESG建设 [17] 商誉减值风险 - 2023年末相关资产组不存在商誉减值情况，未来如经营业绩波动将及时披露信息 [17]

本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法 承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： 证券代码：688139 证券简称：海尔生物 公告编号：2024-029 青岛海尔生物医疗股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 18 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 18 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 215,420,781 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 215,420,781 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 68.2408 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 68.2408 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 4 月 18 日 （二） 股东 ...

证券代码：688139 证券简称：海尔生物 公告编号：2024-030 青岛海尔生物医疗股份有限公司 关于 2024 年限制性股票激励计划内幕信息知情人 二、核查对象买卖公司股票情况说明 及激励对象买卖公司股票情况的自查报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依 法承担法律责任。 2024 年 3 月 27 日，青岛海尔生物医疗股份有限公司（以下简称"公司"） 召开第二届董事会第十八次会议、第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关 于公司<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案， 并于 2024 年 3 月 28 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了相关公 告。 按照《上市公司信息披露管理办法》《青岛海尔生物医疗股份有限公司信息 披露事务管理制度》及相关制度的规定，公司对 2024 年限制性股票激励计划（以 下简称"本激励计划"或"激励计划"）采取了充分必要的保密措施，同时对本 次激励计划的内幕信息知情人进行了必要登记。 根据《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所科创板股 ...

证券代码：688139 证券简称：海尔生物 公告编号：2024-033 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依 法承担法律责任。 重要内容提示： 根据《青岛海尔生物医疗股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）》 （以下简称"《激励计划》"或"本激励计划"）规定，青岛海尔生物医疗股份有限 公司（以下简称"公司"）的限制性股票首次授予条件已经成就，根据公司 2023 年年度股东大会的授权，公司于 2024 年 4 月 18 日召开第二届董事会第十九次会 议、第二届监事会第十七次会议和第二届董事会独立董事专门会议第二次会议， 审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，确定 2024 年 4 月 18 日为首次授予日，以 15.41 元/股的授予价格向 262 名激励对象授予 292.00 万 股。现将有关事项说明如下： 一、限制性股票授予情况 （一）本次限制性股票授予已履行的决策程序和信息披露情况 1、2024 年 3 月 27 日，公司召开第二届董事会第十八次会议，会议审议通 过了《关于公司<2024 年限制性 ...

北京市金杜（青岛）律师事务所 关于青岛海尔生物医疗股份有限公司 2023 年年度股东大会之 法律意见书 致：青岛海尔生物医疗股份有限公司 北京市金杜（青岛）律师事务所（以下简称本所）接受青岛海尔生物医疗股 份有限公司（以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称 《证券法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管 理委员会《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称《股东大会规则》） 等中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中 国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有效的法律、行 政法规、规章和规范性文件和现行有效的《青岛海尔生物医疗股份有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）有关规定，指派律师出席了公司于 2024 年 4 月 18 日 召开的 2023 年年度股东大会（以下简称本次股东大会），并就本次股东大会相 关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1. 经公司 2022 年年度股东大会审议通过的《公司章程》； 2. 公司 2024 年 3 月 28 日 ...

证券简称：海尔生物 证券代码：688139 2024 年 4 月 | 一、释义 | 3 | | --- | --- | | 二、声明 | 4 | | 三、基本假设 | 5 | | 四、独立财务顾问意见 | 6 | | 五、备查文件及咨询方式 | 11 | 上海荣正企业咨询服务（集团） 股份有限公司 关于 青岛海尔生物医疗股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 首次授予相关事项 之 独立财务顾问报告 一、释义 1. 上市公司、公司、海尔生物：指青岛海尔生物医疗股份有限公司。 2. 股权激励计划、限制性股票激励计划、本激励计划、激励计划：指《青 岛海尔生物医疗股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）》。 3. 限制性股票、第二类限制性股票：符合激励计划授予条件的激励对象在 满足相应的获益条件后分次获得并登记的公司 A 股普通股股票。 4. 股本总额：指公司股东大会审议通过本计划时公司已发行的股本总额。 5. 激励对象：按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司（含全资、控 股子公司，下同）任职的董事、高级管理人员和核心骨干员工。 6. 授予日：指公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易 ...

北京市金杜（青岛）律师事务所 关于青岛海尔生物医疗股份有限公司 2024年限制性股票激励计划首次授予事项的 法律意见书 致：青岛海尔生物医疗股份有限公司 北京市金杜（青岛）律师事务所（以下简称金杜或本所）受青岛海尔生物医疗 股份有限公司（以下简称公司或海尔生物）委托，作为公司 2024 年限制性股票激 励计划（以下简称本计划或本激励计划）的专项法律顾问，根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券 法》）、中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）《上市公司股权激励管 理办法》（以下简称《管理办法》）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以 下简称《上市规则》）、《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号——业务 办理》等法律、行政法规、部门规章及规范性文件（以下简称法律法规）和《青岛 海尔生物医疗股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）《青岛海尔生物医疗 股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称《激励计划（草 案）》）的有关规定，就公司本计划的首次授予（以下简称本次授予）所涉及的相 关事项，出具本法律意见书。 为出具本法律意 ...