财务表现 - 2025年中报营业总收入30.21亿元，同比增长10.63% [1] - 归母净利润1.05亿元，同比增长10.19% [1] - 第二季度营业总收入15.54亿元，同比增长6.74%，归母净利润5552.73万元，同比增长6.48% [1] - 扣非净利润8894.32万元，同比增长10.44% [1] - 货币资金11.25亿元，同比增长7.61% [1] - 每股收益0.22元，同比增长4.76% [1] 盈利能力 - 毛利率13.58%，同比下降1.23个百分点 [1] - 净利率3.52%，同比下降3.93个百分点 [1] - 历史净利率中位水平为3.29%，产品附加值不高 [1] - ROIC为6.08%，资本回报率一般，历史中位数为5.48% [1] 费用与现金流 - 销售费用、管理费用、财务费用总计2.0亿元，三费占营收比6.61%，同比上升5.04% [1] - 每股经营性现金流0.83元，同比下降3.67% [1] - 货币资金/流动负债比例为45.91% [2] - 近3年经营性现金流均值/流动负债比例为9.82% [2] 资产负债结构 - 应收账款15.91亿元，同比增长0.42% [1] - 应收账款占最新年报归母净利润比例达819.68% [1][2] - 有息负债24.51亿元，同比增长1.15% [1] - 有息资产负债率达35.54% [2] - 每股净资产4.59元，同比增长14.45% [1] 业务模式与预期 - 公司业绩主要依靠研发驱动 [2] - 证券研究员普遍预期2025年业绩2.45亿元，每股收益均值0.51元 [2]

AI技术突破与行业拐点 - AI模型与应用层出不穷，技术突破标志着AI从无用到可用的技术拐点，进入指数级增长阶段[1] - 化工材料行业看到第四次工业革命曙光，AI、具身智能和大数据结合加速产业变革[1] - 中国作为全球最大市场和制造基地，拥有最丰富的行业应用场景[1] 传统材料研发模式痛点 - 高分子材料产业研发周期长且情况复杂，依赖实验和经验为主的传统模式[1] - 传统催化剂开发依赖经验驱动试错法，导致研发周期冗长、成本居高不下且效率低下[7] - 实验室研发到工艺放大主要依赖专家判断，面临多目标优化和配方探索复杂性挑战[8] AI赋能材料科学创新路径 - AI赋能材料科学有助于打通新材料产业从研发到产业化的全链条[1] - 创新整合定制化高通量平台与原子级分散制备工艺，构建端到端智能催化剂研发闭环[7] - 采用AI决策+自动化合成方式实现工艺开发与高通量探索，大幅提高研发效率[8] - 构建AI+材料基础设施，实现材料结构-工艺-性能的智能协同设计[9] 具体技术应用案例 - AI具身化催生百亿级新材料需求，包括轻量化复合材料和柔性传感器[6] - 开发聚酰亚胺专用语言模型AI系统，根据单体组成预测玻璃化温度并逆向生成新材料[10] - 发展贝叶斯回归算法解决高噪声小样本问题，应用于有机硅橡胶复合材料配方预测[10] - 实现贵金属等效减量化，为绿色化工发展提供智能化解决方案[7] 产业生态构建与合作 - 材料企业与AI企业开展合作布局[3] - 企业需布局试点、数据安全及AI材料研发，构建生态从应用者迈向引领者[6] - 2025高分子产业年会特设AI赋能高分子材料开发专场，邀请五位实战专家分享[4] 行业活动与平台建设 - 2025高分子产业年会立足全球视野，邀请产业链上下游共探AI、具身机器人等新兴产业材料机遇[12] - 年会设置AI赋能高分子材料开发专场，涵盖机遇挑战、材料研究、工艺开发和应用实例[4] - 中国新兴产业崛起将引领高分子下个十年发展[11]

监事会会议基本情况 - 第三届监事会第十次会议于2025年8月29日以现场方式召开 会议通知于8月19日送达全体监事 [1] - 应参与表决监事3人 实际参与表决监事3人 会议程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会确认2025年半年度报告编制程序规范合法 符合法律法规及监管要求 [1] - 半年度报告公允反映公司报告期内财务状况和经营成果 信息披露真实准确完整 [1] - 未发现编制审议人员存在违反保密规定及损害公司利益的行为 [1] 募集资金管理情况 - 2025年半年度募集资金存放与使用符合相关法律法规及公司制度规定 [2] - 募集资金实行专户存储和专项使用 未出现变相改变用途或损害股东利益情况 [2] - 同意使用不超过28,000万元闲置可转换公司债券募集资金进行现金管理 期限为董事会审议通过后3个月内 [3] 公司治理结构变更 - 根据2024年7月实施的新《公司法》及配套制度规则 公司不再设置监事会 [3][4] - 原监事会职权由董事会下设审计委员会承接 监事会议事规则相应废止 [3][4] - 需修订《公司章程》及《董事会审计委员会议事规则》 该议案尚需提交2025年第一次临时股东大会审议 [4]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券8,300,000张，每张面值100元，募集资金总额83,000万元 [1] - 扣除不含税发行费用1,053.82万元后，募集资金净额为81,946.18万元 [1] - 募集资金已全部到位并由天健会计师事务所出具验资报告 [1] 募集资金使用安排 - 募集资金净额存放于专项账户，并签订监管协议 [2] - 募集资金投资项目计划使用募集资金净额81,946.18万元 [2] 现金管理方案 - 使用不超过28,000万元闲置募集资金进行现金管理，期限不超过3个月 [2] - 资金用于购买安全性高、流动性好的保本型投资产品（包括结构性存款、大额存单等） [3] - 现金管理产品不得用于质押或证券投资 [3] - 决议有效期为董事会审议通过后3个月内 [3] 实施与监督机制 - 董事会授权董事长或其授权人员办理具体操作并签署文件 [3] - 公司需按监管要求履行信息披露义务 [4] - 现金管理收益归公司所有，到期资金归还至募集资金专户 [4] 审议程序与机构意见 - 董事会及监事会于2025年8月29日审议通过该议案 [5] - 独立董事认为该举措符合法规要求且有利于提高资金使用效率 [5] - 监事会认为该安排不影响募集资金用途且符合股东利益 [6] - 保荐人中信证券对现金管理事项无异议 [7]

财务表现 - 营业收入302,102.23万元 同比增长10.63% [1] - 归属于上市公司股东的净利润10,511.32万元 同比增长10.19% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,894.32万元 同比增长10.44% [1] 经营状况 - 盈利能力显著提升 [1]

1、审议通过《关于 2025 年半年度报告及摘要的议案》 第三届监事会第十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 证券代码：688219 证券简称：会通股份 公告编号：2025-054 会通新材料股份有限公司 一、监事会的召开情况 会通新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十次会 议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 8 月 29 日在公司会议室以现场方式召 开，本次会议通知及相关材料已于 2025 年 8 月 19 日以书面形式送达公司全 体监事。本次会议应参与表决监事 3 人，实际参与表决监事 3 人。本次会议 的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》等法律法规、规范性文件和《会通新材 料股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）《会通新材料股份有 限公司监事会议事规则》的有关规定，形成的决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 监事会认为：公司 2025 年半年度报告及摘要的编制和审议程序规范合法， 符合法 ...

中信证券股份有限公司 关于会通新材料股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为会通新材料 股份有限公司（以下简称"会通股份"或"公司"）向不特定对象发行可转换公司债 券及后续持续督导保荐人，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海 证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《上市公司募 集资金监管规则》等有关法律法规和规范性文件的要求，对会通股份使用部分闲 置募集资金进行现金管理进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意会通新材料股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕456 号）同意注 册，公司向不特定对象共计发行 8,300,000 张可转换公司债券，每张面值为人民 币 100 元，按面值发行。本次发行合计募集资金人民币 83,000 万元，扣除不含 税的发行费用人民币 1,053.82 万元后，募集资金净额为人民币 81,946.18 万元。 上述募集资金已全部到位，并由天健会计师事务所（特殊普通合伙）验 ...

会通新材料股份有限公司 对外投资管理制度 第一章 总则 第一条 为规范会通新材料股份有限公司（以下简称"公司"）的对外投资 行为，加强公司对外投资管理，防范对外投资风险，保障对外投资安全，提高对 外投资效益，维护公司和公众投资者的利益，依照《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上 市规则》"）等相关法律、行政法规、规范性文件的规定，以及《会通新材料股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"），结合公司的实际情况，制定本 制度。 第二条 本办法所称的对外投资是指公司为获取未来收益而将一定数量的货 币资金、股权以及经评估后的实物或无形资产作价出资，对外进行各种形式的投 资活动。对外投资包括委托理财、委托贷款、兼并收购、对子公司、联营企业、 合营企业等股权类投资、投资交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期 投资等。 第三条 按照对外投资期限的长短，公司对外投资分为短期投资和长期投资。 （一）公司独立兴办的企业或独立出资的经营项目； 第四条 对外投资管理应遵循的基本原则： （三）坚持效益优先的原则，确保投资收益率不低于行业平均水平。 （二）公 ...

会通新材料股份有限公司 第一条 为完善公司法人治理结构，促进会通新材料股份有限公司（以下简 称"公司"）规范运作，维护公司整体利益，有效保障全体股东、特别是中小股 东的合法权益不受损害，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 《上市公司独立董事管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《上海证券交易 所科创板股票上市规则》（以下简称"《科创板上市规则》"）、《上海证券交易所科 创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》（以下简称"《规范运作指引》"） 等有关法律、行政法规、规范性文件和《会通新材料股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）的有关规定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及公司 的主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进 行独立客观判断关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有诚信与勤勉义务。独立董事应当按 照相关法律、行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 规定、证券交易所业务规则和《公司章程》 的规定，认真履行职责，维护公司 整体利益，尤其要关注中小股东的合法利益不受损害。 ...

会通新材料股份有限公司 对外担保管理制度 第一章 总则 第一条 为了规范会通新材料股份有限公司（以下简称"公司"）对外担保行 为，有效控制公司对外担保风险，保护公司财务安全和投资者的合法权益，根据 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国民法典》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第 8 号——上市公 司资金往来、对外担保的监管要求》等法律、行政法规和规范性文件及公司章程 的相关规定，制定本制度。 （二）具有较强的偿债能力。 第五条 公司为关联人提供担保的，应当具备合理的商业逻辑，在董事会审 议通过后及时披露，并提交股东会审议。 第六条 公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的，控股股东、 实际控制人及其关联方应当提供反担保。 第三章 公司对外提供担保的审批 第二条 本制度所称对外担保，是指公司为他人提供保证、抵押、质押或其 他形式的担保，包括本公司对控股子公司的担保。 公司为自身债务提供担保不适用本制度。 第三条 公司对外提供担保应遵循慎重、平等、互利、自愿、诚信原则。控 股股东及其他关联方不得强制公司为他人提供担保。 第二章 公司对外提供担保的条件 第四条 ...