核心观点 - A股市场牛市氛围浓厚 上证指数再创阶段新高 业绩暴增且近期股价创历史新高的优质股未来走势值得关注 [1] - 9月股价创历史新高的个股中有21只获得两家及以上机构评级且上半年净利增速超过100% 主要集中在AI硬件 有色资源 制冷剂等题材板块 [1] - 21只个股年内平均涨幅接近131% 远超同期大盘表现 其中仕佳光子 新易盛 上海洗霸均涨超3倍 [3] 行业板块表现 - AI硬件板块包括新易盛 源杰科技 仕佳光子等公司 [1] - 有色资源板块包括西部黄金 中国稀土 山东黄金等公司 [1] - 制冷剂板块包括巨化股份 三美股份 东阳光等公司 [1] 制冷剂行业分析 - 制冷剂行业景气度持续上行 上半年龙头企业业绩表现亮眼 [1] - 2025年第二代氟制冷剂生产配额进一步削减 第三代氟制冷剂实行生产配额制 行业供给端持续收紧 [1] - 下游需求稳步复苏 制冷剂供需格局持续优化 产品价格持续上涨 带动企业盈利能力大幅增长 [1] 重点公司分析 - 东阳光上半年净利同比暴增近171% 业绩增长因素包括制冷剂价格上涨 数据中心与储能等行业对电子元器件需求提升 加速在液冷及人形机器人领域战略布局 [1] - 东阳光与控股股东共同出资75亿元增资合资公司 联合其他投资方及银团并购贷款 收购秦淮数据中国100%股权 交易整体作价高达280亿元 [2] - 此次收购将数据资产全面收回中资企业掌控 提升国家数据安全主导权 是主动融入"东数西算"工程 服务构建全国一体化算力网络的关键一步 [2] - 未来将重点推动液冷材料 AIDC 清洁能源等领域资源整合 打造"绿电-硬件-算力-AI-运营"一体化数字基础设施生态 [2] - 巨化股份有27家机构评级 位居首位 是全球氟制冷剂龙头企业 制冷剂生产配额领先 随着制冷剂价格上涨 公司有望充分受益 [2] 个股表现数据 - 仕佳光子评级机构数10家 A股市值336.76亿元 半年报净利同比1712.00% 年内涨幅348.56% [4] - 新易盛评级机构数24家 A股市值3558.22亿元 半年报净利同比355.68% 年内涨幅335.37% [4] - 上海洗霸评级机构数2家 A股市值181.60亿元 半年报净利同比156.56% 年内涨幅327.47% [4] - 源杰科技评级机构数14家 A股市值321.20亿元 半年报净利同比330.31% 年内涨幅178.81% [4] - 西部黄金评级机构数2家 A股市值285.60亿元 半年报净利同比131.94% 年内涨幅174.52% [4] - 东阳光评级机构数3家 A股市值712.66亿元 半年报净利同比170.57% 年内涨幅109.74% [4] - 巨化股份评级机构数27家 A股市值1006.74亿元 半年报净利同比146.97% 年内涨幅55.95% [4] - 三美股份评级机构数12家 A股市值348.58亿元 半年报净利同比159.22% 年内涨幅50.18% [4]

公司分红方案 - 公司2025年半年度利润分配方案为每股现金红利0.30元（含税）[2] - 股权登记日确定为2025年9月18日[2] - 除权（息）日及现金红利发放日均安排在2025年9月19日[2]

股份回购 - 2024年公司超募资金4500万元，资金总额5000 - 10000万元回购股份[2] - 2023年年度权益分派后回购价上限调为179.90元/股，2024年前三季度后调为179.80元/股[3] - 截至2025年9月1日累计回购452,149股，占总股本0.53%[3] 利润分配 - 2025年半年度实施差异化分红，回购股份不参与[4] - 向全体股东每股派现0.3元，以85,495,577股为基数派现25,648,673.10元[5][6] - 实际分派除权除息参考价298.70元/股，虚拟约298.7016元/股[7][8] - 差异化权益分派对除权除息参考价影响约0.0005%[8] - 保荐机构认为差异化分红合规，不损害公司和股东利益[9]

分红方案 - 2025年半年度拟每10股派现金红利3元，不送股不转增[8] - 拟派发现金红利总额25,648,673.10元（含税）[8] 股权信息 - 股权登记日2025/9/18，除权（息）及发放日2025/9/19[3][11] - 实际参与分配股本数85,495,577股[8] 纳税情况 - 不同股东纳税规定不同，税负0 - 20%[13][14][15][16]

股价表现 - 9月12日股价下跌5.43%至366.00元/股 总市值314.57亿元 成交额2.67亿元 换手率1.21% [1] 公司基本情况 - 公司位于陕西省西咸新区 成立于2013年1月28日 2022年12月21日上市 [1] - 主营业务为光芯片研发、设计、生产与销售 [1] - 收入构成：数据中心类及其他51.04% 电信市场类48.73% 技术服务及其他0.23% [1] 基金持仓情况 - 华泰柏瑞价值增长混合A(460005)二季度持有7.48万股 占基金净值比例2.08% 为第四大重仓股 [2] - 该基金最新规模6.72亿元 今年以来收益45% 近一年收益80.94% 成立以来收益748.25% [2] - 基金经理方纬累计任职11年25天 管理规模21.27亿元 最佳基金回报260.51% [2] 持仓基金表现 - 今日持仓浮亏约157.09万元 [2]

科创板整体股价表现 - 科创板平均股价为39.91元，其中收盘价超过100元的股票有64只，股价在50元至100元之间的有142只，股价在30元至50元的有158只 [1] - 科创板股票今日上涨524只，下跌61只，百元股今日平均上涨5.04%，其中59只上涨，4只下跌 [1] - 腾景科技成为今日唯一新晋百元股，收盘价101.44元，单日涨幅20.00%，换手率15.04%，成交额18.12亿元，主力资金净流入1.63亿元 [1] 高价股排名及涨幅 - 寒武纪-U以1387.00元位列科创板股价第一，单日上涨8.96% [1][3] - 茂莱光学和源杰科技分别以410.63元和387.00元位列第二、三位，当日涨幅分别为3.89%和15.65% [1][3] - 涨幅居前的百元股包括腾景科技（20.00%）、海光信息（20.00%）、炬光科技（20.00%） [1][3][4] 行业分布特征 - 电子行业百元股数量最多，达29只，主要集中在半导体、光学等细分领域 [2][3][4][5] - 医药生物行业百元股有12只，涵盖创新药、医疗器械等细分领域 [2][3][4][5] - 计算机行业百元股有9只，涉及软件、数据处理等方向 [2][3][4][5] 资金流向数据 - 科创板百元股主力资金合计净流入38.40亿元 [2] - 海光信息主力资金净流入6亿元（原文未明确数值，以占位符{6}表示） [2] - 百济神州、影石创新、金山办公主力资金净流出居前，分别为2.29亿元、1.23亿元、1.03亿元 [2] 融资融券情况 - 百元股融资余额合计754.52亿元，中芯国际（120.85亿元）、寒武纪-U（118.96亿元）、海光信息（78.03亿元）位列前三 [2] - 融券余额合计3.45亿元，寒武纪-U（0.43亿元）、海光信息（0.37亿元）、中芯国际（0.31亿元）居前 [2] 发行溢价表现 - 科创板百元股相对发行价平均溢价393.85% [2] - 寒武纪-U溢价幅度达2054.06%，安集科技和百利天恒分别溢价1313.03%和1308.91% [2]

科创100ETF基金表现 - 截至2025年9月11日15:00 科创100ETF基金(588220)上涨3.63% 最新规模57.64亿 位居全市场同类第一 [1] - 成分股源杰科技上涨15.65% 生益电子上涨13.80% 盛科通信上涨13.78% 东芯股份和杰华特等个股跟涨 [1] - 场外联接代码包括A类019861 C类019862 I类022845 [3] 半导体芯片行业动态 - 半导体芯片股走强 甲骨文2026财年第一财季未实现履约义务达4550亿美元 同比增长359% [1] - 全球AI算力竞赛持续升温 国产化替代与海外扩张双轮驱动 消费电子迎来AI创新周期与旺季需求复苏 [1] - 算力产业链为中长期高景气主线 半导体 消费电子 机器人等领域在创新驱动下业绩弹性显著 [1] 上证科创板100指数构成 - 指数选取科创板市值中等且流动性较好的100只证券 与科创50共同构成规模指数系列 [2] - 截至2025年8月29日 前十大权重股包括东芯股份 华虹公司 百济神州等 合计占比23.82% [2] - 指数反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现 [2]

行业观点 - 国产算力行情处于资金休整阶段 为下一轮更健康上涨做准备 [1] - 互联网大厂GPU下单预期持续催生积极情绪 产业进入消息活跃期 [1] - 下游互联网厂商推出AI组合拳 阿里发布万亿参数大模型并拓展生态合作 [1] 公司动态 - 寒武纪定增获证监会批文 资本运作取得进展 [1] - 海光信息推进曙光收并购 同时发布广泛股权激励计划 [1] - 海光信息股价强势上涨16.80% 领涨芯片板块 [2] 市场表现 - 上证科创板芯片指数上涨5.59% 成分股普遍走强 [2] - 源杰科技上涨15.68% 盛科通信上涨12.05% 杰华特和东芯股份跟涨 [2] - 科创芯片ETF上涨5.46% 报收1.35元 [2] 指数构成 - 上证科创板芯片指数聚焦半导体材料设备、芯片设计制造封装测试领域 [2] - 前十大权重股合计占比62.02% 包括寒武纪、海光信息、中芯国际等龙头企业 [2] - 指数覆盖科创板代表性芯片产业上市公司 反映行业整体表现 [2]

半导体板块股价表现 - A股半导体板块集体走强 赛微微电涨停涨幅19.99% 新相微涨17.78% 源杰科技涨16.03% 杰华特涨13.36% 概伦电子涨8.20% 海光信息涨7.45% 长光华芯涨7.04% 东芯股份涨7.06% [1] - 裕太微-U涨幅6.50% 总市值88.58亿元 大族数控涨幅5.24% 总市值434亿元 盛科通信涨幅5.11% 总市值456亿元 [2] - 华海诚科涨幅4.97% 总市值415亿元 联芸科技涨幅4.37% 总市值215亿元 电科芯片涨幅4.13% 总市值170亿元 [2] 重点公司市值数据 - 海光信息总市值4596亿元 位列板块市值首位 年初至今涨幅32.17% [2] - 东芯股份总市值423亿元 年初至今涨幅284.50% 为板块年内最高涨幅 [2] - 源杰科技总市值334亿元 年初至今涨幅189.68% 杰华特总市值234亿元 年初至今涨幅71.28% [2] 中小市值公司表现 - 赛微微电总市值57.95亿元 年初至今涨幅38.47% [2] - 新相微总市值90.11亿元 年初至今涨幅7.16% [2] - 长光华芯总市值129亿元 年初至今涨幅88.00% 概伦电子总市值167亿元 年初至今涨幅102.65% [2]

半导体行业表现 - A股市场半导体股整体走强 呈现普涨态势[1] - 赛微微电实现20CM涨停 涨幅达20%[1] - 新相微上涨超过17% 源杰科技上涨16%[1] - 杰华特涨幅超过13% 概伦电子涨超8%[1] - 海光信息 长光华芯 东芯股份均涨超7%[1] 个股表现排名 - 赛微微电涨幅居首 达20%涨停[1] - 新相微以超17%涨幅位列第二[1] - 源杰科技16%涨幅排名第三[1] - 杰华特13%涨幅 概伦电子8%涨幅紧随其后[1] - 海光信息 长光华芯 东芯股份涨幅相当 均超7%[1]