证券停复牌情况 - 因可转债转股价格调整，相关证券适用停复牌情况 [2] - 调整前转股价格为86.58元/股，调整后为86.48元/股 [2] - 转股价格调整实施日期为2025年5月27日 [2] 转债价格调整依据 - 公司于2025年5月19日完成2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期的股份登记手续，总股本由315,052,422股增至315,637,856股 [2][6] - 调整依据为《募集说明书》相关条款，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股等情况时需调整转股价格 [3] 转股价格的调整方式 - 调整公式包括派送股票股利、转增股本、增发新股、配股或派送现金股利等情况 [4] - 具体公式为： - 派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n) [4] - 增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k) [4] - 派送现金股利：P1=P0-D [4] - 调整后转股价格将公告并载明调整日、调整办法及暂停转股时期 [4] 转股价格的调整计算过程 - 公司以33.7558元/股的价格向405名激励对象归属585,434股股份，股份来源为定向增发 [6] - 增发新股率k为0.1858%（585,434股/315,052,422股） [7] - 调整后转股价格P1=（86.58+33.7558×0.1858%）/（1+0.1858%）=86.48元/股 [7] - 调整后的转股价格自2025年5月27日起生效 [7] 其他信息 - 投资者可查阅《募集说明书》了解奥维转债详细情况 [8] - 联系部门为证券投资部，联系电话0510-82255998，电子邮箱investor@wxautowell.com [9]

股权及价格调整 - 奥维转债2025年5月26日全天停牌，27日复牌[3] - 转股价格由86.58元/股调整为86.48元/股，27日实施[4] 股本变动 - 公司股本由315,052,422股变更为315,637,856股[5] 股份归属 - 公司以33.7558元/股向405名激励对象归属585,434股股份[10] 增发情况 - 增发新股率为0.1858%（585,434股/315,052,422股）[11]

业绩数据 - 2024年营业收入91.98亿元，总资产140.29亿元，归母净利润12.73亿元，每股收益4.05元[25] - 2024年总温室气体排放量为2621.25 tCO2e，范围1排放量为375.85 tCO2e，范围2排放量为2245.40 tCO2e，排放强度为0.0028 tCO2e/每万元人民币收入[71] - 2024年环保投资达623.82万元[81] - 2024年Polar PV电站总发电量达808,104 kWh，自用电量为335,724 kWh[104] - 2024年公司总能耗较2023年降低28%（不包括可再生能源消耗）[104] - 2024年分布式屋顶太阳能光伏项目和光伏路灯共发电1,660.94 MWh，相当于减少约1,413吨二氧化碳排放[110] - 2024年购买电力418.452万kWh，柴油13.63吨，汽油78.29吨，天然气43.60 KNm³，综合能耗总量为702.51吨标准煤，可再生能源消耗占比22.45%[111] - 2024年总用水量（市政供水）为83,191吨，用水强度为每万元营收0.0904立方米[117] - 2024年购买绿色材料价值403万元[120] - 2024年人均用纸量为618.29张，较2023年减少4.6%[123] 用户数据 - 2024年海外订单占总销售额超30%[55] 未来展望 - 2025年马来西亚子公司正式投产[31] - 未来光伏客户违约风险预计上升[54] 新产品和新技术研发 - 2024年新推出新一代0BB焊带串焊机设备，优化绿色制造[125] - 旗舰铝线键合机生产效率提高20%[128] 市场扩张和并购 - 2024年成立马来西亚子公司[31] 其他新策略 - 建立可持续发展治理结构，董事会为最高决策机构[47] - 设立战略与ESG委员会监督ESG战略和目标[48] - 建立信息报告机制，定期发布ESG报告等[49] - 建立全面风险识别和应对流程[52] - 风险管理部门对风险进行定性和定量评估[53] - 针对不同风险等级制定差异化管理策略[53] - 增加清洁能源占比，安装分布式屋顶光伏系统和光伏路灯减少化石燃料碳排放[73] - 建立产品生命周期评级管理系统，对晶圆检测系统进行碳足迹分析并制定改进措施[74] - 遵循“五特两化一环保”原则推进清洁生产，通过清洁生产审核并获“江苏省绿色工厂”荣誉[95][96] 其他重要信息 - 报告期为2024年1月1日至12月31日[6] - 2024年底制造产品累计减少碳排放99300万吨[12] - 2024年综合能耗较2023年下降28%[12] - 公司成立于2010年，员工超4000人，股票代码688516[20] - 在光伏产业链的棒、片、电池、组件四个关键制造阶段均有产品布局[21] - 自2021年推出半导体行业引线键合机后，快速获得市场份额并获批量订单[23] - 2020年5月21日在科创板上市[25] - 2023年ESG综合评级为BBB[33] - 编制报告时识别出28个潜在ESG相关问题[34] - 2024年基于2023年确认的ESG问题，共确定28个问题，包括10个环境问题、13个社会问题和5个治理问题[40] - 2023年到2024年，部分ESG问题进行了调整，还新增了循环经济、冲突矿物等问题[41][42] - 确定2024年ESG重要议题，涵盖环境、社会、治理等多方面[44] - 截至2024年12月31日，持有1971项授权知识产权，包括260项发明专利、1368项实用新型专利、128项软件著作权和6项外观设计专利[54] - 享受15%的优惠企业所得税税率[55] - 遵循IPCC的SSP5 - 8.5（高排放）和SSP1 - 2.6（低排放）情景进行气候情景分析[63] - 高排放情景下，极端天气事件可能造成短期、中等程度影响[64] - 高排放情景下，到2100年全球海平面可能上升0.3米至1米，造成中长期、低程度影响[64] - 2024年持续增加研发投资，以增强现有产品性能和开发新产品[54] - 2024年光伏组件价格大幅下降，导致客户盈利能力下降[54] - 持有大量库存，部分下游客户未按时付款，应收账款和逾期账款可能增加[55] - 报告期内环境安全隐患闭环整改率达100%[86] - 通过2024年ISO 14001环境管理体系年度监督审核[79] - 通过2024年ISO 50001能源管理体系年度审核[101] - 2024年与100%的员工签订了劳动合同，无童工、强迫劳动或歧视事件[138] - 2021 - 2023年实施年度限制性股票激励计划，三期激励总计近600万股，覆盖超2700人，期间共超181万股归属/解锁[156] - 2024年收集1019份员工满意度调查反馈，总体满意度为80%[160] - 2024年组织11场毕业生培训，1100人参加；组织2场“小米创业思考”书籍分享会，92名经理参与；产品工程师和企业管理训练营覆盖239人[187][193] - 2024年职业技能提升培训有138名新技能人员获认证，其中58名技术员、80名高级工，考试通过率93%[194] - 2024年内部讲师项目累计24个培训小时，覆盖82人[197] - 2024年收集1763份在线问卷意见用于打造可持续工作生产环境[168] - 员工总数4101人，30岁及以下、30 - 40岁（含40岁）、40岁以上员工占比分别为44.75%、46.38%、8.87%[152] - 男性员工占比58.38%，女性员工占比34.14%，女性管理层占比7.24%，博士学历员工占比0.24%[152] - 2024年100%员工参加社会保险[159] - 建立三级薪酬管理体系，实施绩效奖金、年终奖金和创新激励计划[153] - 员工总培训时长为19,832小时[200] - 新员工培训时长为124.5小时[200] - 接受培训的中层管理人员比例为97.18%[200] - 女性员工培训时长为4,041.50小时[200] - 男性员工培训时长为120小时[200] - 员工培训总投资为18.3元[200] - 接受培训的新员工比例为100%[200] - 中层管理人员培训时长为15,790.5小时[200] - 接受培训的女性员工比例为86%[200] - 接受培训的男性员工比例为81.7%[200]

公司股权激励计划执行情况 - 2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期完成股份登记，上市流通股数为585,434股，占归属前总股本的0.19%，上市日为2025年5月26日 [1][10][13] - 本次归属涉及405名激励对象，实际归属数量占获授限制性股票总量的25.58%，其中7名激励对象因个人原因放弃部分或全部权益 [8][10] - 董事及高级管理人员获授限制性股票归属比例为40%，核心技术人员归属比例介于22.65%-40%之间，其他人员归属比例为24.16% [8] 股权激励计划历史进程 - 2022年2月22日启动激励计划，经董事会、监事会审议通过草案及考核管理办法，独立董事发表肯定意见 [1][2] - 2022年3月14日股东大会批准计划，同日董事会调整授予事项并完成首次授予 [3][4] - 2023-2025年间分阶段完成三个归属期条件审核，期间多次调整授予数量及价格，并作废部分未归属股票 [5][6][7][8] 财务及股本影响 - 本次归属后总股本增至315,637,856股，募集资金19,761,792.66元，其中585,434元计入股本，剩余计入资本公积 [11][12] - 以2025年一季度净利润1.41亿元测算，归属后基本每股收益从0.45元/股摊薄 [12] 科创板市场动态 - 科创100ETF华夏（588800）跟踪上证科创板100指数，最新市盈率228.73倍，估值处于59.53%历史分位 [15][16] - 该ETF近五日下跌2.0%，最新份额34.7亿份，主力资金净流入950.9万元 [15]

证券代码：688516 证券简称：奥特维 公告编号：2025-052 转债代码：118042 转债简称：奥维转债 无锡奥特维科技股份有限公司 关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分 第三个归属期归属结果暨股份上市公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 585,434股。 本次股票上市流通总数为585,434股。 本次股票上市流通日期为2025 年 5 月 26 日。 根据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所、中国证券登记结算有限责 任公司上海分公司有关业务规则的规定，无锡奥特维科技股份有限公司（以下简 称"公司"）于近日收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证 券变更登记证明》，公司已完成 2022 年限制性股票激励计划（以下简称"2022 年激励计划"）首次授予部分第三个归属期的股份登记工作。现将有关情况公告 如下： 一、 本次限制性股票归属的决策程序和信息披露情况 （1）2022 年 2 月 22 日， ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [9][12] 报告的核心观点 - 2024年报告研究的具体公司营收高增，但2024Q4起行业整体经营压力显现，2024Q4及25Q1归母净利润下滑；新接订单同比下降，但海外市场开拓有突破，2025年将加快海外市场拓展；因产品验收结构变化，公司盈利能力承压，但控费能力强；公司继续夯实平台化业务发展，对公司市场长期竞争力和盈利修复保有信心 [2][12] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 2024年公司实现营收91.98亿元，同比增长45.94%；归母净利润12.73亿元，同比增长1.36%；2024Q4营收22.76亿元，同比增长10.34%，归母净利润1.07亿元，同比-73.48%；2025Q1营收15.34亿元，同比-21.90%，归母净利润1.41亿元，同比-57.56% [6] 事件评论 - 2024年公司各产品收入快速增长，半导体业务亮眼，但光伏行业产能过剩、扩产放缓，光伏设备新接订单承压叠加减值计提，致24Q4及25Q1归母净利润下滑 [12] - 2024年新接订单101.49亿，同比-22.49%；在手订单118.31亿，同比-10.40%；2025Q1在手订单112.71亿，同比-21.46%；主要是光伏设备订单下降，储能/锂电、半导体设备订单增长，半导体设备订单突破1亿元；2024年海外收入15.31亿元，同比+53.43%，2025年将加快海外市场拓展 [12] - 2024年毛利率32.9%，同比下降3.65pct，境外收入占比提升至16.64%，境外毛利率43.24%高于国内；24年期间费用率10.16%，同比下降2.92pct；24年计提资产减值损失和信用减值损失约6.2亿影响业绩 [12] - 2024年公司研发成功适应N型电池技术新设备，首台叠片机通过验收，铝线键合机等获认可并取得批量订单，半导体划片机等在验证，CMP设备调试，半导体硅部件单晶炉出口并量产 [12] - 预计2025 - 2026年实现归母净利润9.97亿、10.00亿，对应PE分别为11x、11x [12] 财务报表及预测指标 - 给出2024A、2025E、2026E、2027E利润表、资产负债表、现金流量表及基本指标数据，如2025E营业总收入68.53亿元、归母净利润9.97亿元等 [17]

关于选举职工代表董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性依法承担法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》及《无锡奥特维科技股份有限公司章 程》的规定，公司于 2025 年 5 月 7 日召开职工代表大会，经与会职 工代表决通过，同意选举刘世挺先生（简历附后）为公司第四届董事 会职工代表董事。公司按照相关规定于 2025 年 5 月 13 日履行完成任 前公示程序，公示期间未收到对选举结果的异议。 上述职工代表董事与公司 2024 年第二次临时股东大会选举产生 的董事共同组成公司第四届董事会，任期为职工代表大会公示期限届 满之日起至第四届董事会任期届满之日止。 证券代码：688516 证券简称：奥特维 公告编号：2025-051 转债代码：118042 转债简称：奥维转债 无锡奥特维科技股份有限公司 经公司董事会提议，选举刘世挺先生为董事会薪酬与考核委员会 委员。此事项已于公司 2025 年 5 月 16 日召开的第四届董事会第十六 次会议审议通过《关于选举职工 ...

业绩数据 - 2024年实现营业收入91.98亿元，较上年同期增长45.94%[32] - 2024年基本每股收益4.05元/股，较2023年增长1.50%[31] - 2024年加权平均净资产收益率31.64%，较2023年减少10.13个百分点[31] - 2024年1 - 12月前五大客户销售收入占公司销售总收入的比例为45.93%[11] - 2024年海外订单占比超30%[26] 研发情况 - 2024年研发投入43,036.09万元，比上年度增长10,305.32万元，占同期营业收入的比例为4.68%[8] - 2024年研发投入占营业收入比例4.68%，较2023年减少0.51个百分点[31] - 2024年度研发费用43,036.09万元，同比增加31.49%，占当期营业收入4.68%[45] - 截至2024年12月末研发人员1065人，占员工总数比例25.97%[34] - 截至2024年12月31日，累计获得授权知识产权1,971项，其中发明专利260项[34] - 截至2024年12月31日，公司就软件已取得128项计算机软件著作权和91项软件产品[21] 订单与存货 - 截至2024年12月31日，在手订单118.31亿元（含税）[15] - 截至2024年12月末存货金额为534,108.94万元，占总资产的比例为38.07%[16] - 12月末发出商品金额为426,848.94万元，占期末存货比例为79.92%[17] - 报告期期末应收账款金额为288,636.72万元，占总资产的比例为20.57%[19] 募集资金 - 2022年向特定对象发行股票，募集资金总额53,000.00万元，净额52,447.17万元[47] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额114,000.00万元，净额113,291.32万元[48] - 截至2024年12月31日，向特定对象发行股票应结余募集资金238,099,251.23元[51] - 截至2024年12月31日，向不特定对象发行可转换公司债券应结余募集资金872,069,682.23元[54] - 公司可使用不超10亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[58] - 截至2024年12月31日，公司未到期理财产品金额3亿元[58] - 2024年公司使用3亿元闲置募集资金补充流动资金，12月23日已归还[61] 项目调整 - TOPCon电池设备项目总投资额由1亿元调至1.085077亿元，延期至2026年8月完成[62] - 2024年10月公司调整锂电池电芯核心工艺设备项目投资内部结构[67] - 2022年TOPCon电池设备项目预计完成日期延期至2026年8月[67] - 2022年半导体封装测试核心设备项目增加相关研发产品应用并完善性能指标[67] - 平台化高端智能装备智慧工厂进度延后[69] - 光伏电池先进金属化工艺设备实验室设备购置延缓[69] - 半导体先进封装光学检测设备研发及产业化仍在完善研发方案设计[69] 股权情况 - 截至2024年12月31日，葛志勇合计持股8536.89万股，年度内增加2439.11万股，原因是资本公积转增股本[72] - 李文合计持股6338.87万股，年度内增加1811.10万股，原因是资本公积转增股本[73] - 殷哲合计持股82.90万股，年度内增加25.05万股，原因是限制性股票归属/授予、资本公积转增股本[73] - 周永秀合计持股90.71万股，年度内增加27.28万股，原因是限制性股票归属/授予、资本公积转增股本[73] 合规与合作 - 2024年度公司未发生须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[2] - 2024年度公司未发生重大违法违规或违背承诺等事项[2] - 2024年10月公司因资金管理问题被江苏证监局出具警示函、上交所口头警示，已整改[29] - 2024年公司取得中车时代等客户订单并建立合作关系[43] 其他 - 平安证券于2023年2月21日担任公司持续督导机构[2] - 公司2024年再次通过高新技术企业复审，享受15%的企业所得税优惠税率[22] - 公司最新多主栅串焊机产品产能10800半片/小时，组件返修率3%[38] - 截至2024年12月末工程人员1175人，占公司员工总数28.65%[41] - 2024年5月和7月公司及子公司签署《募集资金专户存储四方监管协议》[55] - 2023年11月同意使用不超130,000万元闲置募集资金进行现金管理[56] - 截至2024年12月31日，公司募集资金使用严格遵照相关协议执行[55] - 2024年4月公司以5000万元和3000万元分别向子公司普乐新能源和无锡普乐提供借款[64] - 2024年5月控股子公司科芯技术吸收合并光学应用，部分募投项目实施主体变更[65] - 公司实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有公司的股份均不存在质押、冻结的情形[74]

中美关税政策影响 - 晶科能源认为中美关税政策缓和有利于稳定光伏和储能产品的海外贸易环境 公司在沙特建设的10GW高效电池和组件项目正按计划推进 将增强中东及全球市场供应能力 [3] - 阿特斯表示光伏产品主要从东南亚和美国本地出口 受中美对等关税影响较小 但东南亚可能面临"双反"关税影响 储能产品近期关税政策缓和 影响降低 公司已签订关税变化保护条款并优化全球产能布局 [3] - 天合光能在美国储备足够电池组件库存 成本不受加征关税影响 印尼1GW TOPCon工厂不受东南亚"双反"影响 具备竞争优势 [4] - 奥特维已布局马来西亚制造基地以应对美国关税政策影响 首台设备已出货并逐步提升产能规划 [5] 光伏行业发展趋势 - 晶科能源预计2025年全球光伏装机同比增长10%以上 增量主要来自中东非和亚太新兴市场 国内分布式抢装高峰已过 行业将经历从亏损到盈利的过程 [6] - 天合光能观察到2025年初产业链上游价格小幅上涨 是行业企稳信号 新兴市场将带来新机遇 全球装机仍将增长 [6] - 高测股份认为中国光伏市场全球领先 行业深度调整后将淘汰落后产能 回归良性发展 [6] - 阿特斯指出供过于求局面未根本改变 需平衡出货量与利润 技术进步使成本下降 消纳能力和收益模式成为关键 [7] - 奥特维预计行业产能出清仍需时间 部分企业已开始处理落后产能 [7] 技术路线与融资支持 - 晶科能源、阿特斯、天合光能主要出货TOPCon组件 认为TOPCon在未来3-5年仍是主流 BC技术或成分布式市场补充 [8] - 天合光能表示技术路线呈"TOPCon为主 BC和HJT为辅"格局 公司在TBC路线具备核心专利 [8] - 晶科能源融资渠道正常 一季度增加长期贷款 推进GDR项目 目标实现正向经营性现金流 [8] - 天合光能称2025年银行融资环境双宽松 金融机构通过"白名单"机制重点支持技术迭代快、ESG评级高的头部企业 [8][9]

中美关税政策影响 - 晶科能源认为中美关税政策缓和有利于稳定海外贸易环境 公司在沙特建设的10GW高效电池和组件项目正按计划推进 将增强中东及全球市场供应能力 [3] - 阿特斯表示光伏产品主要从东南亚和美国本地出口 受中美对等关税影响较小 但东南亚涉及"双反"关税影响 储能产品关税已有所缓和 公司通过合同保护条款和客户协商控制影响 [3] - 天合光能在美国储备足够电池组件库存 成本不受加征关税影响 印尼1GW TOPCon工厂不受东南亚"双反"影响 具备竞争优势 [4] - 奥特维表示光伏装备制造主要集中在中国大陆 对美出口受关税影响 已在马来西亚建立制造基地并完成首台设备出货 逐步提升产能应对海外需求 [6] 光伏行业发展趋势 - 晶科能源预计2025年全球光伏装机同比增长10%以上 增量主要来自中东非和亚太新兴市场 国内分布式抢装高峰已过 市场趋于理性 行业将经历从亏损到盈利的过程 [6] - 天合光能观察到2025年初产业链上游价格小幅上涨 是行业企稳迹象 预计新兴市场将带来新机遇 全球装机保持增长 [7] - 高测股份认为中国已形成全球最大光伏市场 行业虽处调整期但新增装机将持续增长 落后产能出清后行业将回归良性发展 [7] - 阿特斯认为供过于求局面未根本改变 2025年将平衡出货量和利润 优先保证高价市场订单 技术进步使成本下降 消纳能力和收益模式成为关键 [7] 技术路线选择 - 晶科能源认为TOPCon已成为主流技术 在未来三到五年保持优势 BC技术可能成为分布式市场补充 [8] - 天合光能表示技术路线呈现"TOPCon为主 BC和HJT为辅"格局 公司在TBC路线具备核心专利和产业化能力 [8] - 参与说明会的组件企业主要出货TOPCon技术 与BC路线的隆基绿能和爱旭股份形成对比 [7] 企业融资情况 - 晶科能源融资渠道正常 一季度增加长期贷款 保持合理现金储备 推进GDR项目 目标实现正向经营性现金流 [8] - 天合光能表示2025年银行环境双宽松 金融机构通过"白名单"机制重点支持技术迭代快 ESG评级高 市场份额大的头部企业 [8][9] - 政策性银行在行业调整期加大逆周期支持 重点合作对象为行业领军企业 [9]