北京国枫律师事务所 关于广东奥普特科技股份有限公司 申请首次公开发行股票并在科创板上市的 法律意见书 国枫律证字[2020]AN062-1 号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编: 100005 电话(Tel):010-88004488/66090088 传真(Fax):010-66090016 3-3-1-1 · 目 录 | 释 入… | | --- | | 一、本次发行上市的批准和授权… | | 二、发行人本次发行上市的主体资格 . | | 三、本次发行上市的实质条件 | | 四、发行人的设立……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 11 | | 五、发行人的独立性………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ...

业绩总结 - 公司23年实现营业收入9.44亿元，同比-17.27%[4] - 24Q1公司营收2.27亿元，同比-9.53%[2] - 公司2023年毛利率为64.23%，同比下降1.97pct[4] - 预计2024-2026年公司实现归母净利润2.7、3.5、4.7亿元[7] - 2026年预计营业总收入将达到1721百万元，较2023年增长82.7%[12] - 2026年预计净利润将达到467百万元，较2023年增长140.1%[12] - 2026年每股收益预计为3.82元，较2023年增长139.6%[12] 用户数据 - 公司23年相机销量同比增长208%[5] 未来展望 - 2023年中国机器视觉市场规模185.12亿元，同比增长8.49%[6] - 预计2026年市净率为2.38，较2023年下降20.3%[12] - 预计2026年总资产周转率为0.47，较2023年增长51.6%[12] 新产品和新技术研发 - 公司23年研发投入达到2.02亿元，同比增长5.88%[5] 市场扩张和并购 - 2023年公司销售/管理/研发费用率分别同比增长3.57/1.09/4.68pct[4] 其他新策略 - 下游需求不及预期和行业竞争加剧是公司面临的风险[9][10] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略[18]

深圳市福田区中心五路 18 号星河中心大厦 19 层 电话：0755-23993388 传真：0755-86186205 邮编：518048 北京国枫（深圳）律师事务所 关于广东奥普特科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 国枫律股字[2024]C0064 号 致：广东奥普特科技股份有限公司（贵公司） 北京国枫（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师 出席并见证贵公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股 东大会规则》（以下简称《股东大会规则》）、《律师事务所从事证券法律业务管理办 法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等相关法律、行政法规、规章、规 范性文件及《广东奥普特科技股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定， 就本次会议的召集与召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决 结果等事宜，出具本法律意见书。 对本法律意见书的出具，本所律师特作如下声明： 1．本所律师仅就本次会议的召集与召开程序、召集人和出席现场会议人员资格、 会议表决程序及表决结 ...

证券代码：688686 证券简称：奥普特 公告编号：2024-023 广东奥普特科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 20 日 （二） 股东大会召开的地点：广东省东莞市长安镇长安兴发南路 66 号之一 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： 票和网络投票相结合的表决方式。本次会议的召集和召开程序、出席本次股东大 会人员和召集人的资格以及表决程序等事宜，符合《公司法》等法律、法规和规 范性文件以及《公司章程》的有关规定。 （五） 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事 6 人，出席 6 人； 2、 公司在任监事 3 人，出席 3 人； 3、董事会秘书许学亮先生出席了会议；其他高级管理人员列席了会议。 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 12 | | --- | --- ...

机器视觉行业发展趋势 - 成像分辨率持续提升，从单一光谱到多/高光谱发展 [2][3] - 镜头产品类型由中大视野拓展到中小视野的高精度检测应用 [2] - 多光谱技术实现对不同波长光谱信号的采集，提高机器视觉系统的信息获取能力 [2] - 机器视觉工业相机将向智能化、模块化、特定应用和单一功能导向、高精度和高自动化方向发展 [3][4] 公司技术研发优势 - 近3年研发投入占营业收入比例分别为15.67%、16.74%、21.43% [5] - 累计获得97项发明专利、412项实用新型专利、31项外观设计专利、116项软件著作权 [5] - 获得多项省级创新研发平台和奖项 [5] - 在成像和图像处理分析领域积累了核心技术 [5][6] 国产替代带来的机遇 - 机器视觉软件系统的国产替代为行业带来增长空间 [6][7] - 工业自动化设备在更多行业领域的国产替代为机器视觉行业带来发展机遇 [7] 公司智能AI软件DeepVision3的优势 - 基于小样本学习、模型轻量化等技术创新，实现高效、柔性及易用性 [8] 公司的销售模式和客户价值 - 以提供机器视觉解决方案带动产品销售 [9][10] - 为客户的研发项目提出合理的技术路线，提升研发成功率 [11][12] - 基于历史数据积累，有效缩短客户的研发周期 [12][13] - 降低客户的研发和试错成本 [13]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"投资评级 [6] 报告的核心观点 内生+外延，产品线持续完善 - 公司以机器视觉为核心,致力于为客户提供智能、前沿的自动化产品及解决方案,满足工业领域对高效、精准自动化系统的需求 [3] - 公司一方面继续着力拓展传感器、读码器、自制相机等产品线,另一方面也在尝试采用外延方式,吸收成熟产品线,以助力未来发展 [3] 收购直线电机资产,提升综合竞争能力 - 公司拟收购东莞市泰莱自动化科技有限公司51%股权,布局直线电机业务,直线电机是现代工业自动化不可或缺的一部分 [4] 受益于消费电子复苏,传统主业有望增长 - 受全球经济下行和地缘政治等因素影响,消费电子行业整体较为低迷,但随着23年下半年各大终端品牌新产品发布和新技术加速应用,终端需求呈现复苏迹象 [5] - 根据Canalys研究报告,2023年第四季度,全球智能手机出货量同比上涨8%,达到3.19亿部,结束了过去连续九个季度的低迷,表明整体市场正进入稳定复苏状态 [5] 投资建议 - 看好消费电子行业复苏,预计公司业绩将稳步提升,对盈利预测进行下调修改 [6] - 预测2024-2026年营业收入分别为10.91/13.08/15.87亿元,归母净利润分别为2.73/3.42/4.20亿元,对应EPS为2.24/2.80/3.44元 [6] - 公司当前股价对应的PE为31/25/20倍,维持"增持"投资评级 [6]

国信证券股份有限公司 关于广东奥普特科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市之保荐总结报告书 广东奥普特科技股份有限公司（以下简称"奥普特""上市公司"或"公司"） 于2020年12月31日首次公开发行股票并在科创板上市。国信证券股份有限公司 （以下简称"国信证券"或"保荐机构"）作为奥普特首次公开发行股票并在科 创板上市的保荐机构，履行持续督导职责，持续督导期至2023年12月31日止，目 前持续督导期限已经届满。国信证券根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》等法规和规范性文件的相关规定，出具本持 续督导保荐总结报告书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 2、保荐机构及保荐代表人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关事项 进行的任何质询和调查。 3、保荐机构及保荐代表人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业 务管理办法》的有关规定采取的监管措施。 | 保荐机构名称 | 国信证券股份有限公司 | | --- | --- ...

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司经营业绩承压 - 受消费电子和锂电两大主要下游需求疲软影响,公司2023年营收同比下降17.3%,归母净利润同比下降40.4% [2] - 公司持续加大研发投入,导致利润水平进一步受压 [2] 行业前景广阔,公司有望实现高质量发展 - 下游行业在设备智能化改造、工业机器人应用等方面的投入将持续增加,机器视觉产品渗透率将不断提升 [3] - 公司通过拓展产品线和应用领域,有望借助机器视觉行业的东风实现高质量发展 [3] 财务数据总结 - 2023年营收9.4亿元,同比下降17.3%;归母净利润1.9亿元,同比下降40.4% [1] - 2024-2026年预计归母净利润分别为3.02/3.72/4.66亿元,对应EPS为2.47/3.04/3.81元 [1] - 2024-2026年PE分别为30.7/25.0/20.0倍 [1]

报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级[1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2023年公司实现营业收入9.44亿元,同比下降17.27%;实现归母净利润1.94亿元,同比下降40.37%[1] - 2023Q4公司实现营业收入0.98亿元,同比下降57.56%;实现归母净利润-0.11亿元,同比下降124.57%[1] - 2024Q1公司实现营收2.27亿元,同比下降9.53%;实现归母净利润0.57亿元,同比下降12.67%[1] 业绩下滑原因 - 3C电子和锂电行业资本投入减缓,导致公司2023年业绩承压[1] - 3C行业下游客户产线更新、升级需求不足,2023年3C领域营收下降9.34%[1] - 锂电行业经过2018-2022年的快速扩张后,行业相应资本开支缩减,新增和更新设备需求放缓,2023年锂电领域营收下降34.97%[1] - 公司保持较高的研发投入,募投项目"总部机器视觉制造中心项目"阶段性投产运营新增折旧,使得公司利润端下滑较多[1] 盈利能力恢复 - 2024Q1公司毛利率66.82%,同比提升0.55个百分点,恢复至正常水平[2] - 2024Q1公司净利率为25.27%,同比下降0.91个百分点[2] 未来发展前景 - 预计公司2024-2026年归母净利润将保持32%的复合增长率[3] - 公司为机器视觉核心部件龙头,未来三年业绩有望保持较快增长[3] 分业务收入及毛利率预测 - 3C电子业务:预计2024-2026年订单增速分别为20%、20%、20%[3] - 新能源业务:预计2024-2026年订单增速分别为10%、10%、10%[3] - 预计2024-2026年公司整体毛利率分别为66.5%、67.0%、67.0%[3] 相对估值 - 选取天准科技、凌云光作为可比公司,2024-2026年可比公司平均PE为34、27、22倍[4] - 受益于下游行业旺盛需求,公司未来三年归母净利润将保持32%的复合增长率,维持"持有"评级[3]

业绩总结 - 公司23年实现营收9.44亿元，归母净利1.94亿元，同比下滑明显[1] - 奥普特公司2026年预计营业总收入为176.2亿，净利润为50.5亿[2] - 奥普特公司2026年预计PE为18.55，PB为2.51，市值为936.1亿[2] - 奥普特公司2026年预计ROE为13.6%，ROA为12.6%，ROIC为13.2%[2] - 奥普特公司2026年预计资产负债率为7.0%，净负债率为7.5%[2] - 奥普特公司2026年预计PE为19，市值为936.6亿，归母净利润为5.05亿[3] 研发投入和未来展望 - 公司持续高研发投入，前瞻性布局未来，研发投入占营收比例为21.4%[1] 风险提示 - 公司面临下游应用和新产品拓展不及预期、行业需求恢复不及预期的风险[1] 其他 - 报告版权归公司所有，未经许可不得翻版、复制、发表或引用[9] - 增持评级表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持为5%～15%之间，减持为下跌5%以上[11] - 公司地址分别在上海、深圳和北京，联系电话和邮箱详细列出[11]