募资情况 - 2024年首次公开发行1900万股A股，每股发行价86.96元，募资总额165,224.00万元，净额157,569.05万元[10] - 2024年募资利息收入扣减手续费净额为346.82万元[11] 资金使用 - 截至2024年底，累计直接投资募投项目23,802.35万元，本年12,655.78万元，置换前期投入11,146.57万元[11] - 2024年7月1日，同意用最高12.00亿元闲置募资现金管理，期限12个月，年底金额88000.00万元[19][21] - 2024年7月1日，同意用18000.00万元募资向上海达梦增资用于项目[22] - 2024年8月27日，同意募投项目新增实施主体，分别使用不超12000.00万元、6000.00万元、6000.00万元募资增资或借款[23] - 截至2024年底，用自有资金支付募投项目并置换3557.51万元[24] 账户余额 - 截至2024年底，募资专户余额134,113.52万元，活期46,113.52万元，现金管理88,000.00万元[11] - 截至2024年底，招行、光大、中信账户余额分别为889,914.75元、116,170,584.12元、21,481,399.89元，所有账户合计461,135,208.27元[15][16] 项目进度 - 某项目承诺投资35201.86万元，本年投入3069.60万元，进度3.12%[32] - 某项目承诺投资4309.7万元，本年投入8000.00万元，进度5.48%[32] 其他 - 2024年5月29日及9月25日分别签《募集资金三方监管协议》和《募集资金四方监管协议》[13] - 大信会计师事务所认为公司募集资金报告符合规定[5] - 截至2024年底，置换自筹资金12406.61万元，其中项目11146.57万元，费用1260.04万元[17] - 2024年7月1日审议通过调整募资项目拟投入金额议案[34] - 截至2024年底，募投项目未变更、转让或置换[25]

业绩数据 - 2024年大信收入总额68273.53万元，审计业务收入45735.76万元，证券业务收入13450.33万元[2] 人员情况 - 截至2024年末，大信有合伙人54名、注册会计师317名、签过证券审计报告的145名[2] 执业情况 - 大信近三年刑事处罚0次、行政处罚4次等[2] - 42名从业人员近三年刑事处罚0次、行政处罚8人次等[2] 审计合作 - 公司2024年聘任大信为外部审计机构[3] - 公司认为大信2024年年报审计表现良好[8]

募集资金情况 - 公司首次公开发行1900万股，每股发行价86.96元，募集资金总额165,224.00万元，净额157,569.05万元[1][3] - 2024年募集资金利息收入扣减手续费净额346.82万元[3] - 截至2024年12月31日，募集资金余额134,113.52万元，其中专户活期存款46,113.52万元，现金管理余额88,000.00万元[3] 资金使用情况 - 截至2024年12月31日，累计直接投资募投项目23,802.35万元，其中本年度直接投资12,655.78万元，置换前期投入11,146.57万元[3] - 2024年10月28日，公司同意使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金12,406.61万元[11] - 2024年7月1日，公司同意使用最高不超过12.00亿元暂时闲置募集资金进行现金管理[13] - 2024年7月1日，公司同意使用18000万元募集资金向上海达梦增资实施项目[19] - 2024年8月27日，公司同意使用不超12000万元向达梦技术增资等用于相关项目[20] - 截至2024年12月31日，公司使用自有资金支付募投项目并以募集资金等额置换3557.51万元[21] 项目投入进度 - 集群数据库管理系统升级项目截至期末投入进度为3.12%[32] - 高性能分布式关系数据库管理系统升级项目截至期末投入进度为5.48%[32] - 新一代云数据库产品建设项目截至期末投入进度为0.14%[33] - 达梦中国数据库产业基地截至期末投入进度为31.21%[33] - 达梦研究院建设项目截至期末投入进度为0.64%[33] - 承诺投资项目小计截至期末投入进度为15.11%[33] 其他情况 - 公司于2024年5月29日和9月25日与多家银行及保荐机构签署《募集资金三方监管协议》和《募集资金四方监管协议》[5][6] - 公司制定了《武汉达梦数据库股份有限公司募集资金管理制度》，对募集资金进行专户存储管理[4] - 截至2024年12月31日，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况[12] - 截至2024年12月31日，公司不存在使用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情况[15] - 截至2024年12月31日，公司不存在使用超募资金用于在建项目及新项目的情况[16] - 截至2024年12月31日，公司不存在将节余募集资金用于其他募投项目或非募投项目的情况[17] - 截至2024年12月31日，公司募投项目未发生变更[23] - 截至2024年12月31日，公司募投项目不存在对外转让或置换情况[24] - 会计师事务所和保荐机构认为公司2024年度募集资金存放与使用符合规定[26][27] - 承诺投资项目预计投资总额为235,101.19[33]

会议信息 - 2024年年度股东会2025年5月8日14点30分召开[3] - 会议地点在湖北省武汉市东湖高新区高新大道999号未来科技大厦C3栋1918会议室[3] 投票信息 - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，起止时间为2025年5月8日[3] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[6] 议案信息 - 审议议案包括2024年年度报告等7项，独立董事将作2024年度述职报告[7] - 议案已在2025年4月15日于上海证券交易所网站披露[7] - 对中小投资者单独计票的议案为6、7号[9] - 涉及关联股东回避表决的议案为7号[9] 时间信息 - 股权登记日为2025年4月28日[14] - 会议登记时间为2025年5月7日9:30 - 17:30[16]

会议情况 - 第二届监事会第六次会议于2025年4月11日召开，3名监事均出席[2] 议案表决 - 多项2024年度报告及2025年度预算等议案表决通过，需提交股东会审议[3][5][6][7][13][16] - 《2024年度内部控制评价报告》等议案表决通过[8][10] 资金使用 - 拟用不超120,000.00万元闲置募集资金现金管理，期限12个月[17]

会议信息 - 第二届董事会第九次会议于2025年4月11日召开，11位董事全部出席[2] 议案表决 - 《关于公司2024年年度报告及其摘要的议案》等多份议案获11票同意待股东会审议[3][5][6][7][17] - 《关于公司2024年度总经理及其他高级管理人员绩效薪酬及考核兑现的议案》8票同意，关联董事回避表决[16] - 《关于预计2025年度日常性关联交易的议案》8票同意，关联董事回避表决待股东会审议[18] - 《关于提请召开公司2024年年度股东会的议案》获11票同意[23]

业绩数据 - 2024年度归母净利润361,870,042.27元，母公司净利润421,542,477.66元[3] - 近三个会计年度累计营收1,044,431,339.65元，累计研发投入206,683,142.46元，占比19.79%[9] 利润分配 - 拟10股转增4.9股，转增37,240,000股，转增后总股本113,240,000股[4] - 2024年不现金分红，已两次派现121,600,000元，占2024年归母净利润33.60%[5] 方案进展 - 2025年4月11日董事会和监事会通过2024年度分配方案[10] - 方案需提交2024年年度股东会审议[2]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年营业收入为10.44亿元，同比增长31.49%[25] - 公司2024年归属于上市公司股东的净利润为3.62亿元，同比增长22.22%[25] - 公司2024年经营活动产生的现金流量净额为4.73亿元，同比增长36.95%[25] - 公司2024年末归属于上市公司股东的净资产为32.38亿元，同比增长129.41%[25] - 公司2024年末总资产为37.87亿元，同比增长107.52%[25] - 公司2024年基本每股收益为5.44元/股，同比增长4.82%[26] - 稀释每股收益为5.44元/股，扣非后基本每股收益为5.12元/股[27] - 加权平均净资产收益率为15.34%，同比下降8.10个百分点，扣非后为14.43%，同比下降7.27个百分点[27] - 研发投入占营业收入的比例为19.79%，同比下降1.00个百分点[27] - 公司2024年报告期内实现营业收入104,443.13万元，同比增长31.49%[37] - 归属于母公司所有者的净利润36,187.00万元，同比增长22.22%[37] - 扣除非经常性损益的净利润34,050.75万元，同比增长24.14%[37] - 公司实现营业收入104,443.13万元，较上年同期增长31.49%[96] - 归属于母公司所有者的净利润36,187.00万元，较上年同期增长22.22%[96] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润34,050.75万元，较上年同期增长24.14%[96] - 2024年度公司实现主营业务收入104,276.35万元，较上年同期增长31.64%[99] 成本和费用 - 营业成本108,292,208.64元，较上年同期增长220.28%[97] - 研发费用206,683,142.46元，较上年同期增长25.16%[97] - 2024年度主营业务成本为10,806.79万元，较上年度增长222.67%[99] - 外购服务成本4,578.03万元，同比增长748.27%，占总成本42.36%[104] - 数据及行业解决方案的外购服务成本4,445.19万元，同比增长1,178.18%[104] 业务线表现 - 公司营业收入同比增长31.49%，其中软件产品使用授权业务收入增长22.79%，数据及行业解决方案业务收入增长204.51%[27] - 软件产品使用授权业务收入较上年同期增长22.79%[97] - 数据及行业解决方案业务收入同比增长204.51%[97] - 软件产品使用授权业务收入89,389.55万元，同比增长22.79%，毛利率99.69%[99] - 数据及行业解决方案业务收入9,805.10万元，同比增长204.51%，毛利率17.70%，较上年减少63.93个百分点[99] - 数据库一体机销售业务收入1,305.31万元，同比增长179.59%，毛利率41.16%，较上年增加6.05个百分点[99] 地区表现 - 华中地区收入20,952.48万元，同比增长122.43%，毛利率61.18%，较上年减少29.70个百分点[100] - 直接销售收入18,687.35万元，同比增长92.89%，毛利率54.44%，较上年减少33.00个百分点[100] 客户和供应商集中度 - 公司前五名客户销售额为55,641.34万元，占年度销售总额53.27%[107][111] - 第一名客户销售额23,477.41万元，占年度销售总额22.48%[109] - 第二名客户销售额18,704.63万元，占年度销售总额17.91%[111] - 前五名供应商采购额853.27万元，占年度采购总额75.89%[113][115] - 第一名供应商采购额369.83万元，占年度采购总额32.89%[115] - 第二名供应商采购额327.84万元，占年度采购总额29.16%[115] 资产和负债 - 货币资金期末数29.80亿元，占总资产78.70%，较上期增长167.72%[120] - 应收账款期末数481.85万元，占总资产0.13%，较上期下降59.63%[120] - 存货期末数253.17万元，占总资产0.07%，较上期下降96.54%[120] - 在建工程期末数2.16亿元，占总资产5.69%，较上期增长113.86%[120] - 应付款项增加至42,850,106.11元，占总额的1.13%，主要由于三季度现金分红所致[121] - 租赁负债减少至6,292,809.36元，同比下降58.31%，主要因本期支付房租冲减租赁付款额[121] - 递延收益增长至71,200,746.40元，同比上升42.26%，主要系收到的政府补助款项增长所致[121] - 公司使用权受限资产为其他货币资金1,478,941.99元，该款项为保函保证金[122] 投资和子公司表现 - 报告期投资额达398,742,000元，同比大幅增长2,967.25%，主要投向全资子公司增资[125] - 公司向全资子公司上海达梦增资180,000,000元，持股比例100%，资金来源为募集资金[127] - 公司向达梦技术增资120,000,000元，江苏达梦增资60,000,000元，均为100%持股[128] - 上海达梦报告期末总资产49,234.23万元，净利润11,140.41万元，表现突出[131] - 江苏达梦报告期净利润为-1,866.69万元，处于亏损状态[131] - 蜀天梦图持股比例51.09%，报告期净利润为-592.30万元[131] 研发投入和技术 - 研发投入持续高水平，重点布局云数据库、分布式数据库及多模数据库技术[38][48] - 公司累计获得发明专利345个，外观设计专利2个，软件著作权402个，其他知识产权51个[74] - 本年度费用化研发投入206,683,142.46元，同比增长25.16%[75] - 研发投入总额占营业收入比例为19.79%，较上年减少1个百分点[75] - 高性能事务处理技术通过专利技术支撑达梦数据库的高并发和高吞吐性能[71] - 数据库共享存储集群技术实现PB级存储，支持两地三中心容灾和在线动态扩缩节点[71] - 读写分离集群技术提高了系统并发能力，支持秒级故障快速切换[71] - 图-关系数据混合存储技术通过数据向量化与压缩技术减少存储空间并加快查询速度[71] - 数据集成与实时同步技术实现多源数据比对和实时传输同步[71] - 数据库智能化运维优化技术通过大语言模型降低运维复杂性[71] - 公司2024年研发人员数量503人，占总员工比例31.22%，研发人员薪酬合计17,908.63万元，平均薪酬35.60万元[83] - 研发人员学历结构中，硕士研究生137人，本科335人，专科27人[83] - 研发人员年龄结构中，30岁以下280人，30-40岁167人，40-50岁53人[83] 管理层讨论和指引 - 公司2024年度不进行现金分红[8] - 公司拟以资本公积金向全体股东每10股转增4.9股，转增后总股本从76,000,000股增加至113,240,000股[8] - 公司上市时未盈利且尚未实现盈利[5] - 公司2024年年度股东会需审议通过利润分配及资本公积转增股本方案[9] - 公司总股本变动将调整每股转增比例，维持转增总额37,240,000股不变[8] - 公司前瞻性描述不构成对投资者的实质性承诺[11] - 公司计划加大研发投入，重点研发下一代新产品，完善关系型数据库产品线，并在AI融合应用、多模数据库等技术方向布局[143] - 公司将在运营商、交通、能源、医疗等重点领域积极参与重大项目竞标，打造示范性项目[144] - 公司致力于构建中国数据库创新生态圈，深化与高校、科研机构的产学研合作[142] - 公司计划完善人才选拔与引进机制，加强校企合作，优化人才队伍培养体系[145] - 公司将持续推进数字化转型，提升经营管理智能化水平，优化内部流程[145] - 公司计划拓展和完善代理商渠道，全面推进在各大部委、各大央企的应用[144] - 公司将以"智能化、一体化、平台化"为导向，推动数据库技术全面升级，包括AI赋能数据库、集中-分布式一体化架构等[142] - 公司计划稳固党政、金融、装备发展等核心战略市场，大力扩展运营商、卫生医疗、教育、制造等重点潜力市场[142] 公司治理和股东会 - 报告期内公司共召开4次临时股东会和1次年度股东会[149] - 2024年第一次临时股东大会审议通过1项议案[152] - 2023年年度股东大会审议通过11项议案[152] - 2024年第二次临时股东大会审议通过3项议案，未通过1项议案[152] - 2024年第三次临时股东大会审议通过2项议案[152] - 2024年第四次临时股东大会审议通过1项议案[154] - 公司董事会成员专业结构合理，人数和人员构成符合要求[149] - 公司监事会人数和人员构成符合法律法规要求[151] - 公司修订完善了包括《公司章程》在内的12项治理制度[148] - 公司独立董事在财务管理和法律方面具备较高专业水平[150] - 公司于2024年8月1日召开第二次临时股东大会，选举7名非独立董事和4名独立董事组成第二届董事会[164] - 2024年8月2日董事会决议聘任皮宇为总经理，韩朱忠等6人为高级副总经理[165] - 公司第二届监事会由2名股东代表监事和1名职工代表监事组成[164] 高管薪酬和持股 - 董事长冯裕才持股5,806,700股，税前报酬总额为364.37万元[158] - 总经理皮宇税前报酬总额为337.33万元[158] - 副董事长谌志华持股0股，税前报酬总额为0元[158] - 高级副总裁韩朱忠持股1,000,000股，税前报酬总额为438.94万元[158] - 董事陈文税前报酬总额为304.41万元[158] - 独立董事刘应民税前报酬总额为10.00万元[158] - 独立董事李平税前报酬总额为10.00万元[158] - 独立董事潘晓波税前报酬总额为10.00万元[158] - 监事会主席徐菁税前报酬总额为65.17万元[158] - 独立董事黄振中税前报酬总额为4.17万元[158] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为2,723.68万元[172] - 报告期末核心技术人员实际获得的报酬合计为785.80万元[172] 分红政策 - 公司2024年中期分红方案为每10股派发现金股利11.00元（含税），合计派发现金红利83.6 million元[195] - 公司2024年前三季度向全体股东每10股派发现金股利人民币5.00元（含税），合计派发现金红利人民币38,000,000元（含税）[196] - 公司2024年度累计现金分红金额为121,600,000元（含税），占2024年度合并报表归属于上市公司股东净利润的33.60%[196] - 公司2024年度不进行现金分红[197] - 公司拟以资本公积金向全体股东每10股转增4.9股，合计转增股本37,240,000股，转增后总股本增加至113,240,000股[197] - 公司2024年度利润分配及资本公积转增股本方案尚需2024年年度股东会审议通过后实施[197] - 公司现金分红政策符合公司章程规定，分红标准和比例明确，决策程序完备[198] - 独立董事在现金分红政策中履职尽责并发挥了应有作用[198] - 中小股东在现金分红政策中有充分表达意见和诉求的机会，合法权益得到充分保护[198]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：计算机、数据库 - 公司：达梦数据、亚马逊、微软、Oracle、谷歌、阿里、华为、PingCAP、Snowflake、Databricks、MongoDB、Program Software、腾讯 [1][11][14][15] 纪要提到的核心观点和论据 达梦数据业绩表现 - 2024 年收入 10.44 亿元，同比增长 31.5%，归母净利润 3.62 亿元，同比增长 22.26%，整体业绩符合预期 [2][4] - 单季度看，四季度收入 4.15 亿元，同比增长 19.25%，归母净利润 1.88 亿元，同比增长 5.62% [5] - 截至目前，自 2024 年以来股价下跌 3.15 个百分点，跑输计算机指数 17 - 18 个百分点 [2][5] 达梦数据增长预期 - 未来 3 - 5 年复合收入和利润增速维持在 20% - 25%，2025 和 2026 年因信创大年业绩增速更乐观 [2][6] - 2024 年软件授权占比超 80%，同比增长 22.79%，毛利率保持在 85%以上 [6] - 已覆盖 260 家金融机构，上线近 2000 套业务系统，全领域渗透，有金融行业标杆效应 [6] 达梦数据定价策略 - 银行及金融领域定价高，每套超 10 万元且折扣少，价格战主要在政府集采领域 [7] - 产品定价策略稳健，注重性能，价格体系在行业内水准较高 [7][8] 达梦数据市值及估值 - 上修收入预测，2025 年和 2026 年收入为 14 亿元和 18 亿元，净利润调整为 4.85 亿元和 5.7 亿元 [2][9] - 给予 75 倍 PE，2025 年目标市值 363 亿元，较目前市值 258 亿有 40%上涨空间，是合适买入时机 [2][9] 2025 年四季度业绩预期 - 招标节奏好，AI 技术赋能，业绩可能进一步上修，若行业表现出色是买点 [10] 全球数据库市场格局 - 亚马逊、微软、Oracle 和谷歌占据领先地位，AWS、微软 SQL Server 等重塑全球数据库格局 [12] - 阿里 PolarDB 和华为高斯 DB 在云上部署有一定权威性 [4][13] - Oracle 转型为“云 + 数据库 + AI”厂商，提供大模型训练与推理服务等 [4][16] 全球数据库市场变化 - 亚马逊营收 271 亿美金领跑，微软、谷歌等紧随，Oracle 数据库收入 176 亿美金 [13] 全球营业收入增速最快厂商 - 前十名包括 PingCAP、Snowflake 等，PingCAP 增速接近翻倍，第十名 Program Software 增速 31.6% [14] 国内关系型数据市场份额 - 阿里、腾讯、华为、亚马逊和 Oracle 主导，占比分别为 24%、9.1%、8.3%和 7.5% [15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 计算机行业进入阶段性分化阶段，2025 年 2 月起表现出色，截至昨天指数增长 24 个百分点，后续或震荡横盘，但 2025 年是 AI 大年，AR 行情有望媲美 2023 年大行情 [3] - 达梦数据未来发展亮点为推广云原生数据库、结合服务器推出一体机业务、开拓海外市场 [4][17] - 2025 年 1 月起地方政府启动招投标，下周两会召开，是投资机会窗口期，达梦数据进入布局窗口期 [18][19]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会于2月26日在武汉召开[2] - 出席会议股东和代理人91人，所持表决权占比61.4758%[2] - 董事11人出席10人，监事3人全出席，董秘出席[4] 议案表决 - 多项议案普通股同意比例超99.9%[5][6][7] - 5%以下股东对部分议案同意比例超99.9%[7] 合规情况 - 律所见证股东会，认为合法有效[9]