核心观点 - 深圳国资委旗下多家小市值公司因政策驱动转型、资产整合需求及壳资源特性被市场视为潜在借壳标的 重组概率分高、中两档 需关注政策落地与实质进展 [2][3][5] 高重组概率标的 - 深振业A（000006）地产主业承压 2023年减值9.6亿元 预留50亿元现金储备 腾壳需求迫切 与新凯来技术存在高管交叉 符合深圳"20+8"科技转型政策 深圳国免注入概率50%-60% 资产规模估值191亿元 [2] - 深纺织A（000045）偏光片业务受三利谱挤压 亟需转型半导体材料 2023年终止收购恒美光电后二次重组预期升温 新凯来材料子公司或成潜在标的 前十大股东持股集中达54.68% 资金押注明显 [2] 中等重组概率标的 - 特发信息（000070）市值126亿元 深圳国资委持股36.99% 光纤业务毛利率跌至12% 亏损倒逼转型 曾合作华为光模块 适配AI算力资产注入 [2][3] - 沙河股份（000014）市值28亿元 深圳国资委控股 典型小市值轻资产公司 员工仅109人且无土地储备 壳资源干净 与深免集团协同性强 2025年5月因并购重组新规涨停 [2] - 深赛格（000058）深圳赛格集团持股52.71% 华强北电子市场萎缩 或转型科技孵化平台 与深港半导体产业园合作传闻推动重组预期 [4] - 申科股份（002633）深圳汇理拟以14亿元收购41.89%股权 五年卖壳终现曙光 新股东承诺注入产业资源 若股权分布达标可避免退市 存在保壳与重组双预期 [4] 核心监测点 - 深圳"20+8"产业基金二期投向将于2025下半年公布 新凯来设备量产进度影响深振业A逻辑 深圳国免资本化路径需明确化 [3][5]

董事会专门委员会调整 - 公司第十届董事会2025年第八次会议以9票同意、0票反对、0票弃权表决通过调整部分专门委员会委员及主任委员的议案 [1] - 调整原因为公司选举产生新任独立董事 原独立董事赵晋琳女士不再担任专门委员会委员及主任委员职务 [1] - 调整后战略与投资委员会由5人组成 宋扬担任主任委员 成员包括李伟、石澜、郭经纬、李固根 [1] - 审计与风险委员会由3人组成 谢玲敏担任主任委员 成员包括孙慧荣、李固根 [1] - 薪酬与考核委员会由3人组成 郭经纬担任主任委员 成员包括谢玲敏、李普 [1] - 提名委员会由3人组成 李固根担任主任委员 成员包括王增金、郭经纬 [1] 新任独立董事资质 - 谢玲敏女士为香港城市大学会计学博士 持有美国注册管理会计师(CMA US)专业资质 [2] - 现任深圳大学会计系副教授及金融与财务实验中心副主任 兼任朗科智能(300543 SZ)和胜宏科技(300476 SZ)独立董事 [2] - 2025年8月起担任公司独立董事 专门委员会委员任期与独立董事任期相同 [1][2] - 符合深交所自律监管指引及上市公司独立董事管理办法关于独立性的要求 [3] - 未持有公司股份 与持有公司5%以上股份股东、实际控制人及其他董事监事高管不存在关联关系 [3][4] - 无证券期货违法犯罪记录 未受监管部门处罚或交易所纪律处分 未被列入失信被执行人名单 [3]

董事会会议 - 2025年8月14日召开第十届董事会2025年第八次会议，9位董事全票通过调整议案[2] - 会议通知于8月8日以网络形式发出[2] 人员变动 - 选举谢玲敏为审计与风险、薪酬与考核委员会委员[2] - 赵晋琳不再担任专门委员会委员及主任委员[2] 委员会构成 - 战略与投资委5人，主任宋扬[2] - 审计与风险委3人，主任谢玲敏[3] - 薪酬与考核委3人，主任郭经纬[3] - 提名委3人，主任李固根[3] 新独立董事 - 谢玲敏1985年6月生，2025年8月起任独立董事[7] - 谢玲敏符合要求，未持股[8]

房地产板块表现 - 房地产板块在8月12日出现拉升 深圳本地房企表现亮眼 深物业A 沙河股份 深振业A等涨停 深深房A等涨超5% 华联控股等涨超4% [1] - 8月以来 深物业A 深振业A 深深房A等涨幅超两成 [1] 政策利好 - 近期政策利好不断 房地产市场活跃度有所提升 北京市宣布符合条件的家庭在五环外不再限制购房套数 并从四方面加大住房公积金支持力度 包括优化首套房认定标准 提高二套房贷款额度 降低二套房贷款首付比例 提高年度缴存公积金可贷额度等 降低购房者置业成本和购房门槛 [1] 深圳二手房市场 - 深圳市上半年二手房市场月均成交量超过5000套 整体保持较好运行状态 [2]

市场指数表现 - 沪指收盘3665.92点，单日涨幅0.5% [1] - 深成指收盘11351.63点，单日涨幅0.53% [1] - 创业板指收盘2409.4点，单日涨幅1.24% [1] - 科创50指数收盘1069.81点，单日涨幅1.91% [1] - 沪深两市合计成交额18815.2亿元 [1] 板块异动 - 机器人概念持续活跃，飞亚达等多只个股涨停 [1] - 脑机接口概念走强，浙江东日等多只个股涨停 [1] - 房地产概念表现活跃，沙河股份等多只个股涨停 [1] 涨跌家数分布 - 涨停家数60家 [4] - 涨幅超过7%个股112家 [4] - 涨幅5-7%个股82家 [4] - 涨幅3-5%个股195家 [4] - 涨幅0-3%个股1695家 [4] - 跌幅0-3%个股2917家 [4] - 跌幅3-5%个股190家 [4] - 跌幅超过7%个股15家 [4] - 跌停家数12家 [4] - 上涨家数减少628家 [4] - 上涨家数降幅23.16% [4] 涨停个股分析 - 九鼎投资连续2日涨停，涉及房地产及机器人概念 [5] - 沙河股份首板涨停，属于房地产板块 [5] - 浙江东日连续2日涨停，涉及脑机接口概念 [5] - 创新医疗首板涨停，属于脑机接口板块 [5] - 新疆火炬连续3日涨停，属于天然气板块 [5] - 飞亚达4天3板，涉及机器人概念 [5] - 新疆交建连续3日涨停，中报预增 [5] - 海立股份5天4板，涉及光刻机概念 [5] 行业热点政策 - 工信部等七部门发布脑机接口产业发展实施意见 [6] - 政策目标到2027年实现关键技术突破 [6] - 计划建立完善的技术产业和标准体系 [6]

房地产股普涨表现 - A股市场房地产股出现普遍上涨行情 其中沙河股份涨停 电子城触及涨停 万通发展涨超6% 深振业A涨超4% 上实发展涨超2% [1] - 沙河股份(000014)涨幅达10.04% 总市值34.49亿元 年初至今累计上涨29.66% [2] - 电子城(600658)涨幅9.96% 总市值64.21亿元 年初至今累计上涨31.05% [2] 重点个股涨幅数据 - 万通发展(600246)上涨6.20% 总市值168亿元 年初至今涨幅19.60% [2] - 深振业A(000006)上涨4.42% 总市值95.58亿元 年初至今下跌3.28% [2] - 上实发展(600748)上涨2.11% 总市值71.57亿元 年初至今上涨7.78% [2] 其他表现突出个股 - *ST南置(002305)上涨2.93% 总市值60.87亿元 年初至今大幅上涨76.38% [2] - 深深房A(000029)上涨1.77% 总市值221亿元 年初至今累计上涨44.95% [2] - 中洲控股(000042)上涨1.48% 总市值59.37亿元 年初至今接近翻倍 涨幅达99.78% [2] - 天保基建(000965)上涨1.34% 总市值50.50亿元 年初至今上涨52.07% [2]

股价表现 - 最新股价报6 35元 较前一交易日上涨0 08元 [1] - 盘中最高触及6 38元 最低下探至6 21元 [1] - 当日成交金额达2亿元 [1] 行业与业务 - 公司属于房地产开发行业 业务涵盖住宅开发 商业地产运营等领域 [1] - 作为深圳国资委旗下企业 在深圳及周边区域拥有多个开发项目 [1] 公司治理 - 2025年第一次临时股东大会审议通过《关于选举第十届董事会独立董事的议案》 [1] - 决议涉及公司治理结构的调整 [1] 资金流向 - 当日主力资金净流入326 42万元 [1] - 近五个交易日累计净流出1983 20万元 [1]

公司治理 - 深振业A于8月7日晚间召开2025年第一次临时股东大会 [2] - 股东大会审议通过关于选举第十届董事会独立董事的议案 [2]

会议信息 - 2025年8月7日14:30现场会议召开，9:15 - 15:00网络投票[4] - 会议地点为深圳南山区科技南路16号相关会议室[4] 股东投票 - 524人现场和网络投票，代表520,976,741股，占38.5910％[5] 议案审议 - 《关于选举第十届董事会独立董事的议案》同意515,218,801股，占98.8948％[6] 公告信息 - 公告日期为2025年8月8日[10]

会议召开情况 - 会议于2025年8月7日通过现场和网络投票方式召开 现场投票股东7人代表股份296,140,374股占公司有表决权股份总数21.9364% 网络投票股东517人代表股份224,836,367股占公司有表决权股份总数16.6546% [1] - 中小股东参与情况为现场投票6人代表股份109,001股占比0.0081% 网络投票516人代表股份21,479,592股占比1.5911% [1][2] 提案表决结果 - 《关于选举第十届董事会独立董事的议案》获得通过 总同意票515,218,801股占出席有效表决权股份98.8948% 反对票5,304,740股占比1.0182% 弃权453,200股占比0.0870% [2] - 中小股东表决情况为同意票15,830,653股占中小股东有效表决权股份73.3287% 反对票5,304,740股占比24.5720% 弃权453,200股占比2.0993% [2] 法律意见与程序合规性 - 北京德恒律师事务所确认会议召集、召开程序、出席人员资格及表决程序符合《公司法》《证券法》等法律法规要求 决议合法有效 [3] - 议案已提前经第十届董事会2025年第六次会议审议通过 并于2025年7月22日通过指定媒体披露 [3]