文章核心观点 - 国城矿业股份有限公司决定行使“国城转债”的提前赎回权利，将对截至2025年12月11日收市后登记在册的全部未转股债券进行强制赎回，赎回价格为每张100.82元，赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [1][4][11] 可转换公司债券发行与条款概况 - 公司于2020年7月15日公开发行850万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为8.5亿元人民币 [4] - 该债券于2020年8月10日在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“国城转债”，代码“127019” [6] - 转股期自2021年1月21日起至2026年7月14日止 [6] - 初始转股价格为21.07元/股，后经利润分配及股份注销等调整，最新转股价格已调整为12.58元/股 [6][7][8] 提前赎回条款触发情况 - 赎回条款触发条件：公司股票在转股期内连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130% [8] - 具体触发情况：自2025年10月30日至2025年11月19日，公司股票已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格（12.58元/股）的130%（即16.354元/股），因此触发了有条件赎回条款 [11] - 公司于2025年11月19日召开董事会，审议通过提前赎回议案 [4][11] 赎回价格确定依据 - 赎回价格根据债券面值加当期应计利息确定，为100.82元/张（含息、含税） [2][12] - 当期应计利息计算：票面总金额（B2）为100元，当年票面利率（i）为2.00%，计息天数（t）为150天（2025年7月15日至2025年12月12日） [12] - 计算得出每张债券当期应计利息约为0.82元，因此赎回价格=100元 + 0.82元 = 100.82元 [12] - 公司不对持有人的利息所得税进行代扣代缴，扣税后赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司核准为准 [13] 赎回实施具体安排 - 停止交易日：2025年12月9日 [5][15] - 赎回登记日：2025年12月11日 [5][14] - 停止转股日与赎回日：2025年12月12日 [5][16] - 赎回资金到账日（到达中登公司账户）：2025年12月17日 [5][16] - 投资者赎回款到账日：2025年12月19日 [5][16] - 赎回对象：截至赎回登记日收市后登记在册的全体“国城转债”持有人 [14] - 赎回类别：全部赎回 [5] - 赎回完成后，“国城转债”将在深圳证券交易所摘牌 [3][16] 转股操作相关说明 - 持有人必须通过托管该债券的证券公司进行转股申报 [17] - 转股最小申报单位为1张（面额100元），转换成股份的最小单位为1股 [17] - 转股时不足转换为1股的可转债余额，公司将在转股日后五个交易日内以现金兑付该部分票面余额及对应当期利息 [17] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份于转股申报后次一交易日上市流通 [17] - 债券若被质押或冻结，建议在停止转股日前解除，以免无法转股而被强制赎回 [3]

国城矿业可转债赎回公告核心信息 - 公司发布关于“国城转债”赎回的公告，明确了赎回价格、条件及日期等关键要素 [1] 赎回价格与税务处理 - 赎回价格定为100.82元/张，该价格包含当期应计利息 [1] - 当期年利率为2.00%，且当期利息为含税金额 [1] - 扣税后的最终赎回价格将以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司核准的价格为准 [1] 赎回关键时间节点 - 赎回条件满足日为2025年11月19日 [1] - 赎回登记日为2025年12月11日 [1] - 赎回日为2025年12月12日 [1] 赎回类别 - 本次赎回类别为全部赎回 [1]

可转债发行 - 2020年7月15日公开发行850万张可转债，发行总额85000万元[5] 转股价格 - 初始转股价21.07元/股，2024年7月9日起为12.60元/股，7月26日起为12.58元/股[7][8][9][10] 赎回情况 - 2025年11月19日决定赎回全部未转股“国城转债”，触发有条件赎回条款[13] - 赎回价格100.82元/张，含当期应计利息，年利率2.00%[3][14][15] 时间节点 - 停止交易日2025年12月9日，赎回登记日12月11日，停止转股日和赎回日12月12日[3] - 发行人资金到账日12月17日，投资者赎回款到账日12月19日[3] 其他信息 - 提醒持有人限期内转股或卖出，否则可能损失[4][5] - 咨询地址、部门、电话、邮箱[21]

国城矿业可转债赎回公告 - 公司发布关于“国城转债”的赎回公告，赎回类别为全部赎回 [1] - 赎回价格确定为100.82元/张，该价格包含当期应计利息 [1] - 当期年利率为2.00%，且当期利息为含税金额 [1] - 赎回条件满足日为2025年11月19日 [1] - 赎回登记日设定为2025年12月11日 [1] - 赎回日确定为2025年12月12日 [1]

段力平在资本市场的投资活动 - 段力平是知名投资人段永平的哥哥，近年来在A股市场活跃度增加，与其弟段永平主要投资茅台并定居美国的路径不同[5][6][14] - 截至2025年第三季度，段力平及其一致行动人（妻子王晓梅、关联人廖燕南）合并持有国城矿业1.64%的股份，共计18,448,599股，期末市值约2.76亿元[12][13] - 在2024年10月至11月期间，国城矿业股价从13.63元/股一度冲高至31.04元/股的历史峰值，暴涨约127%，使得段力平等人持股最高市值一度达到5.73亿元[11][13] - 即便在股价经历回调后，按2025年11月24日24.02元/股的收盘价计算，其持股市值仍高达4.43亿元，自2025年9月末以来浮盈仍超过60%[13] 段力平对国城矿业的投资布局 - 段力平、王晓梅、廖燕南三人是逐步加仓国城矿业的：廖燕南于2023年中报首次新进十大流通股东，持股0.35%；段力平于2024年中报新进，持股0.38%；王晓梅于2025年三季报新进，持股0.45%[13] - 国城矿业股价上涨受到多重利好驱动：公司于2025年11月7日公告重大资产重组，计划装入关联公司国城实业60%股权，后者核心资产为全国第四大钼矿——内蒙古大苏计钼矿[11] - 公司持股48%的金鑫矿业，其5000吨/天选矿厂项目已于2024年10月底完成主体工程建设，该矿拥有亚洲已探明最大的花岗伟晶岩型锂矿，氧化锂储量达112.07万吨[11][12] 段力平的背景与商业关联 - 段力平出生于1957年，拥有河海大学博士学位，专业为水利经济，曾担任南昌工程学院水利经济研究所所长、正教授[15][17] - 他拥有丰富的商界经验，曾担任多家电子公司总经理，这些公司业务与步步高在江西省的代理及售后服务支持相关，2020年的一份报道中其职位仍为“步步高集团董事长”[17] - 段力平与步步高系关键人物张源商业交集紧密：两人共同持股江苏百胜（张源96%，段力平4%），并共同通过江苏步步高置业（张源持股40.31%，段力平持股4.88%）进行投资[20][21] 段力平与步步高系联手收购利源股份 - 2025年2月，张源与段力平通过江苏步步高置业，以3800万元协议受让了倍有智能100%股权，从而间接获得了上市公司利源股份22.54%的股权，成为其新的实际控制人[21][22] - 此次收购成本“划算”：按2025年11月24日利源股份78.81亿元的收盘市值计算，22.54%股权对应市值已达17.76亿元[22] - 原实控人低价出售控制权源于公司经营困境：利源股份2021年至2024年连续亏损，其中2024年归母净利润为-7.18亿元，且倍有智能所持股权因对约10亿元债务承担连带责任已被法院冻结[23] - 收购完成后，新实控人计划将公司业务重点聚焦于汽车零部件领域，切入热门的汽车产业链赛道[24]

可转债发行 - 公司于2020年7月15日公开发行850万张可转债，发行总额为8.5亿元[5] 转股信息 - 可转债转股期为2021年1月21日至2026年7月14日，初始转股价为21.07元/股[7][8] - 转股价格经多次调整，2024年7月26日起调整为12.58元/股[9][10] 赎回情况 - 2025年10月30日至11月19日触发有条件赎回条款[13] - “国城转债”赎回价格为100.82元/张（含息、含税），当期年利率为2.00% [3][14] - 停止交易日为2025年12月9日，赎回登记日为12月11日，停止转股日和赎回日为12月12日[3] - 赎回资金到账日为2025年12月17日，投资者赎回款到账日为12月19日[3] - 赎回类别为全部赎回，对象为截至2025年12月11日收市后在册的全体持有人[3][16] 转股规则 - “国城转债”转股须通过托管证券公司申报，最小申报单位1张，面额100元，转换成股份最小单位1股[19] - 当日买进“国城转债”当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[19] - 转股时不足1股的可转债余额，公司将在转股当日后五个交易日内现金兑付票面余额及当期应付利息[19] 其他提醒 - 提醒持有人注意在限期内转股或卖出，未及时转股可能面临损失[4][5] - 持有人若存在质押或冻结情形，建议在停止转股日前解除，以免被强制赎回[20] - 赎回价格可能与停止交易和转股前市场价格差异较大，提醒持有人限期转股[20] 公司咨询 - 公司咨询地址为北京市丰台区南四环西路188号十六区19号楼16层[21] - 公司咨询部门为证券部，咨询电话010 - 50955668[21] - 公司联系邮箱为investor@gcky0688.com[21]

股价与交易表现 - 12月1日盘中，公司股价上涨2.19%，报26.08元/股，总市值300.87亿元，成交额2.16亿元，换手率0.72% [1] - 当日主力资金净流入1719.52万元，其中特大单净买入540.65万元，大单净买入1178.87万元 [1] - 公司股价今年以来累计上涨119.34%，近5日、20日、60日分别上涨8.58%、42.67%、82.89% [1] - 今年以来公司已4次登上龙虎榜，最近一次为11月17日 [1] 财务业绩 - 2025年1-9月，公司实现营业收入17.18亿元，同比增长24.60% [2] - 2025年1-9月，公司实现归母净利润4.50亿元，同比增长765.89% [2] 业务构成与行业 - 公司主营业务为铅锌矿采选及相关业务 [1] - 主营业务收入构成：钛白粉53.55%，锌精矿21.05%，次铁精矿8.37%，铅精矿4.38%，铜精矿3.87%，银精矿2.92%，硫酸2.91%，硫精矿1.81%，其他1.04%，硫铁粉0.09% [1] - 公司所属申万行业为有色金属-工业金属-铅锌，所属概念板块包括钛白粉、有色锌、金属铅、有色铜、小金属等 [2] 股东与股本结构 - 截至10月20日，公司股东户数为2.63万户，较上期增加1.28%，人均流通股42780股，较上期减少1.27% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为公司第七大流通股东，持股925.74万股，较上期增加261.64万股 [3] 分红历史 - 公司A股上市后累计派发现金红利2.35亿元 [3] - 近三年，公司累计派发现金红利5923.63万元 [3]

国城转债提前赎回核心决定 - 公司董事会于2025年11月19日决议行使“国城转债”的提前赎回权利，将对未转股债券进行全额赎回 [4][11] - 赎回触发条件为：自2025年10月30日至2025年11月19日，公司股票已有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%（即16.354元/股） [11] - 赎回价格为100.82元/张（含当期应计利息），债券将于赎回完成后在深圳证券交易所摘牌 [2][3][4] 可转债发行与转股概况 - 公司于2020年7月15日公开发行850万张可转换公司债券，发行总额为8.5亿元，债券简称“国城转债”，代码“127019” [4] - 可转债转股期自2021年1月21日起至2026年7月14日止，初始转股价格为21.07元/股 [7] - 转股价格经历多次调整，最近一次调整后，自2024年7月26日起生效的转股价格为12.58元/股 [7][8][9] 赎回实施具体安排 - 赎回登记日定为2025年12月11日，赎回日定为2025年12月12日 [5][19] - 债券将于2025年12月9日起停止交易，2025年12月12日起停止转股 [5][16][18] - 赎回资金预计于2025年12月19日到达持有人资金账户 [5][19] 赎回价格计算依据 - 赎回价格100.82元/张由债券面值100元加上当期应计利息0.82元构成 [12] - 当期应计利息根据票面利率2.00%及计息天数150天（2025年7月15日至2025年12月12日）计算得出 [12] - 公司不对持有人的利息所得税进行代扣代缴，扣税后赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司核准为准 [13] 转股操作相关说明 - 持有人须通过托管券商办理转股申报，转股最小申报单位为1张（面额100元），转换成股份的最小单位为1股 [20] - 转股新增股份于转股申报后次一交易日上市流通 [20] - 转股时不足转换为1股的可转债余额，公司将在五个交易日内以现金兑付 [20]

文章核心观点 - 国城矿业股份有限公司决定行使“国城转债”的提前赎回权利，将对截至2025年12月11日收市后登记在册的全部未转股债券进行强制赎回，赎回价格为每张100.82元，赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [1][4][11] 可转换公司债券发行与上市概况 - 公司于2020年7月15日公开发行850万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为8.5亿元人民币 [4] - 该可转债于2020年8月10日在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“国城转债”，代码“127019” [6] - 可转债转股期自2021年1月21日起至2026年7月14日止 [6] - 初始转股价格为21.07元/股，后经历多次调整：因2020年度利润分配调整为21.06元/股；因注销回购股份调整为21.23元/股；因2022年度利润分配调整为21.20元/股；于2024年7月9日向下修正为12.60元/股；因2023年度利润分配最终调整为12.58元/股 [6][7][8] 赎回条款触发与决策 - 赎回条款触发条件为公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [8] - 自2025年10月30日至2025年11月19日，公司股票已有15个交易日收盘价不低于当期转股价格12.58元/股的130%（即16.354元/股），触发了有条件赎回条款 [11] - 公司于2025年11月19日召开董事会，审议通过提前赎回议案，决定行使提前赎回权利 [4][11] 赎回实施具体安排 - **赎回价格**：确定为100.82元/张，其中债券面值100元，当期应计利息约0.82元/张（根据票面利率2.00%、计息天数150天计算得出）[2][12] - **关键日期**： - 停止交易日：2025年12月9日 [5][15] - 赎回登记日：2025年12月11日 [5][14][16] - 停止转股日与赎回日：2025年12月12日 [5][16] - 发行人资金到账日：2025年12月17日 [5][16] - 投资者赎回款到账日：2025年12月19日 [5][16] - **赎回对象**：截至2025年12月11日收市后登记在册的全体“国城转债”持有人 [14] - **赎回程序**：公司将全额赎回未转股债券，赎回完成后可转债将摘牌，赎回款将通过托管券商划入持有人资金账户 [3][16] 对持有人的操作提示 - 持有人若需转股，必须在2025年12月11日收市前通过托管证券公司进行申报 [3][17] - 可转债转股最小申报单位为1张（面值100元），转换成股份须是1股的整数倍，不足1股的余额公司将按规定以现金兑付 [17] - 当日买入的可转债当日可申请转股，新增股份于转股后次一交易日上市流通 [17] - 若债券被质押或冻结，建议在停止转股日前解除，以免无法转股而被强制赎回 [3]

国城矿业可转债赎回安排 - 公司发布关于“国城转债”强制赎回的公告，赎回价格定为100.82元/张，该价格包含当期应计利息，当期年利率为2.00% [2] - 赎回条件满足日为2025年11月19日，赎回登记日为2025年12月11日，赎回日为2025年12月12日，赎回类别为全部赎回 [2] - 截至2025年12月11日收市后仍未转股的“国城转债”将被强制赎回，赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [2] - 公司提示，若投资者持有的可转债存在被质押或冻结情形，建议在停止转股日前解除，以免因无法转股而被强制赎回 [2]