限制性股票激励计划 - 2022年激励计划激励对象总人数为596人，拟授予2961.80万股，解锁比例为12、24、36个月后40%、30%、30%[3] - 2023年5月23日2542.20万股A股限制性股票上市，占比1.87%，授予价格6.64元/股[7] - 2023 - 2025年多次完成A股限制性股票回购注销，总股本变更[8][9][11][13] - 截至2024年8月2日，未解除限售股份14286000股，激励对象483人[11] - 2022年A股限制性股票激励计划回购价格由6.17元/股调整为5.157元/股[12] - 本次可解除限售激励对象458人，可解除限售股票6397866股，占总股本0.46%[19] - 共计96名激励对象755634股限制性股票需回购注销[20] 业绩相关 - 2024年归母净利润为334788.18万元，较2021年增长244.23%[15][16] - 第二个解除限售期2024年度净利润较2021年增长率目标值为86%，触发值为69%[17] 股份变动 - 本次变动前有限售条件流通股14195670股，占比1.02%，变动后为7042170股，占比0.51%[25] - 本次变动前无限售条件流通股1371421135股，占比98.98%，变动后为1377819001股，占比99.49%[25]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：家电行业、中央空调行业、冰箱行业、洗衣机行业、新能源车零部件行业 - 公司：海信家电、三电集团 纪要提到的核心观点和论据 家电行业整体情况 - 内销：四五月份预计个位数增长，5 月 13 号开启 618 活动后，5 月线上销售增速显著提升，冰箱、空调、洗衣机等品类销售结构改善，但价格竞争激烈 [3] - 外销：5 月关税大幅下降后，对美出口恢复正常，泰国工厂预计明年年初投产，5 月下旬或 6 月外销订单环比三四月份有望改善 [3] 空调业务 - 安装卡数据：5 月空调安装卡增速为高个位数，新风空调安装卡增速超 50%，单 5 月接近 70%，收入占比内销超 20% [2][4][5] - 价格策略：采用 K 型策略，璀璨和新风系列均价结构改善，流量机型降价促销 [6] 国补政策 - 实施问题：部分区域额度紧张、资金到位不稳定，存在不规范行为 [7] - 市场影响：总体对拉动消费效果积极显著，但可能产生区域性骤停或节奏性影响 [7] - 企业策略：经销商先垫资，可能推出套系购买优惠，效果二季度显现，政府可能追加资金 [7][8] 中央空调市场 - 市场表现：二季度偏弱，预计持平或微增，C 端和公建维持个位数增长，精装修板块承压 [2][9][10] - 库存状况：渠道库存约 90 天，与去年同期基本持平 [9] - 利润率趋势：预期相对稳定，围绕 17%左右波动 [11] 海外市场 - 销售趋势：新兴市场增长预期高，东盟地区预计全年增长率超 20%，成熟市场如欧洲预计中高个位数增长，美国市场增速预计不快 [13] - 盈利趋势：海外收入增速和利润率改善确定性强，冰洗产品利润率有望提升 0.5 个百分点以上 [2][14] 其他政策影响 - 以旧换新政策：对市场有显著影响，明年会有一定程度需求透支，但不如零几年明显 [17] - 618 购物节：会透支后续月份消费需求，但双十一又会拉动消费，对整体体量影响相对有限 [18] 海信家电相关策略 - 产品策略：2025 年推动高端化，推出更多万元以上产品，聚焦真空养鲜冰箱，投入冰箱行业能效升级研发 [22] - 营销费用：借助赞助世界杯营销，整体费用保持正常体育营销结构，折扣视市场竞争情况而定 [23] - 海外市场：坚持体育赛事赞助，拓展欧美连锁 KA 渠道，加大新兴市场开发力度 [25] 三电集团情况 - 接单和收入：2025 年一季度接单增长约 20%，一季度收入受日元贬值影响略有下滑，全年预期小个位数增长，业绩目标是实现微利 [26] - 订单结构：新接订单集中在新能源方向，新能源车相关订单占比约 30%，未来比例将逐步提升 [26][27] 其他重要但可能被忽略的内容 - 海信集团在山东召开洽谈会了解经销商反馈，中央空调与家用空调渠道融合使零售端有一定改善，中国区专卖店数量达 1 万家 [20] - 冰箱和洗衣机行业，去年四季度国补透支影响大，今年嵌入式冰箱渗透率提升放缓，冷柜销售结构稳定 [21] - 某车型销量不佳可能导致三电集团零部件订单无法完全转化，需关注和管理风险 [28]

指数表现 - 中证全指家用电器指数6月5日上涨0.3%报11215.49点成交额196.74亿元 [1] - 该指数近一个月上涨1.25%近三个月下跌3.37%年至今下跌0.80% [1] 指数构成 - 中证全指家用电器指数以2004年12月31日为基日基点1000点覆盖中证行业分类11个一级行业至200余个四级行业 [1] - 指数十大权重股为格力电器(16.07%)美的集团(15.58%)海尔智家(12.57%)三花智控(8.23%)四川长虹(5.1%)石头科技(4.44%)麦格米特(2.8%)海信视像(2.46%)公牛集团(1.92%)海信家电(1.74%) [1] - 指数持仓100%属于可选消费板块 [2] 市场分布 - 指数持仓中深交所占比65.47%上交所占比34.53% [1] 调整机制 - 样本每半年调整一次分别在6月和12月第二个星期五的下个交易日实施权重因子同步调整 [2] - 特殊事件如行业变更、退市、并购等将触发临时调整 [2] 跟踪基金 - 跟踪该指数的公募基金包括嘉实富国国泰广发等旗下10只产品涵盖ETF及联接基金 [2]

海信家电限制性股票激励计划进展 核心法律意见 - 北京德和衡律师事务所出具法律意见书，确认海信家电2022年A股限制性股票激励计划第二期解锁条件成就及部分股票回购注销的合法性 [1][12] - 本次解锁涉及378名激励对象考核达标（评级S/A/B），80名评级为C，解锁比例30% [10] - 需回购注销755,634股A股限制性股票，涉及6名离职、8名职务调整及82名绩效考核不达标人员 [11] 解锁条件达成情况 - 公司层面：2024年净利润33.48亿元，较2021年增长244.23%，满足100%归属条件 [10] - 个人层面：458名激励对象中458人通过考核（378人S/A/B级，80人C级） [10] - 解锁时间：第二个限售期于2025年5月23日届满，对应30%授予股票解禁 [8] 回购注销细节 - 回购价格：5.157元/股（经调整后） [11] - 资金来源：公司自有资金 [11] - 历史回购：2024年累计注销1,550,565股，总股本缩减至1,385,616,805股 [7][8] 公司治理程序 - 已履行董事会、监事会及股东大会审议程序，独立董事发表专项意见 [3][5][6] - 内幕信息核查显示激励计划披露前6个月无异常交易行为 [6] - 尚需股东大会审议公司章程及注册资本变更事项 [11][12] 信息披露要求 - 公司将公告董事会及监事会决议文件 [12] - 后续需持续履行法定信披义务 [12]

员工持股计划解锁情况 - 2022年A股员工持股计划第二个锁定期及剩余预留部分第一个锁定期将于2025年6月届满，解锁条件已达成 [2] - 第二个解锁期符合解锁条件的股份为2,971,500股，占总股本的0.21%；剩余预留部分第一个解锁期符合解锁条件的股份为415,130股，占总股本的0.03% [2] - 未达到解锁条件的296,370股将由管理委员会收回并决定处置方式 [8] 员工持股计划批准及实施情况 - 2022年A股员工持股计划受让股份总数不超过1,170万股（含200万股预留份额），约占公司当时股本总额的0.86% [2] - 2022年6月1日，10,810,000股A股股票非交易过户至员工持股计划账户，占当时股本总额的0.78% [3] - 2024年7月15日，880,000股A股股票非交易过户至员工持股计划账户，占当时股本总额的0.06% [3] 解锁条件及业绩考核 - 员工持股计划分三批解锁，第二批解锁比例为标的股票总数的30% [4] - 剩余预留部分分两批解锁，第一批解锁比例为标的股票总数的50% [4] - 2024年归母净利润考核目标为较2021年增长86%（目标值）或69%（触发值），业绩考核目标已达成 [6] 个人绩效考核结果 - 员工持股计划参与对象共80人，73人绩效考核结果为S/A/B，解锁比例为100%；1人结果为C，解锁比例为70% [7] - 持有人实际解锁数量=计划解锁数量×公司层面解锁比例×个人层面解锁比例 [7] 后续安排 - 锁定期解锁后，管理委员会将根据持有人会议授权处置员工持股计划权益 [8] - 公司将持续关注员工持股计划实施情况并履行信息披露义务 [8]

董事会会议召开情况 - 会议通知于2025年5月27日以通讯方式向全体董事发出 [1] - 会议应到董事9人，实到9人，符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 员工持股计划解锁 - 2022年A股员工持股计划第二个锁定期及剩余预留部分第一个锁定期分别于2025年6月1日和7月15日届满，符合解锁条件的股份合计3,386,630股（占总股本0.24%） [2] - 2024年A股员工持股计划第一个锁定期届满，符合解锁条件的股份4,419,638股（占总股本0.32%） [4] 限制性股票激励计划 - 2022年A股限制性股票激励计划第二个解除限售期条件成就，458名激励对象可解除限售6,397,866股（占总股本0.46%） [3] - 因离职、职务调整及绩效考核未达标，回购注销96名激励对象755,634股限制性股票，回购价5.157元/股 [5] 公司治理结构修订 - 拟修订《公司章程》及相关议事规则，取消监事会设置，职权由董事会审计委员会行使 [5] - 根据新《公司法》及上市规则要求，全面修订内部治理制度 [6] 融资授权 - 提请股东大会授权董事会发行不超过A股/H股总数20%的新股，用于战略发展及经营需要 [7][8] - 授权董事会发行债务融资工具（如超短融、公司债等），规模不超过监管要求，期限最长15年，募集资金用于经营或债务结构调整 [9][10][11] 关联交易与人事薪酬 - 向关联方海信集团控股股份有限公司借款，关联董事回避表决 [13] - 董事长基本年薪定为税前159.6万元 [13] - 2026年拟为控股子公司提供不超过80亿元担保，用于银行授信等业务 [14] 董事会委员会调整 - 为符合香港上市规则性别要求，调整提名委员会成员，高玉玲女士加入，代慧忠先生退出 [15] 股东大会安排 - 拟召开2024年度股东周年大会审议上述多项议案 [15]

股票代码：000921 股票简称：海信家电 公告编号：2025-034 海信家电集团股份有限公司 2. 回购价格为 5.157 元/股，本次限制性股票的回购总金额为 3,896,804.54 元。 关于回购注销部分 A 股限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 重点内容提示： 1. 海信家电集团股份有限公司(「本公司」)本次回购注销限制性股票 755,634 股， 占本公司 2022 年 A 股限制性股票授予总量的 2.97%，约占本公司本次回购注销限制性 股票前总股本的 0.05%，涉及激励对象人数 96 人。 本公司于 2025 年 5 月 30 日召开第十二届董事会 2025 年第三次临时会议、第十二 届监事会 2025 年第三次会议，审议及批准公司《关于回购注销部分 A 股限制性股票的 议案》。鉴于本公司 2022 年 A 股限制性股票计划中 6 名激励对象离职、8 名激励对象 职务调整、82 名激励对象绩效考核部分达标/不达标，本公司拟将上述 96 名激励对象 持有的已获授但尚未解除限售的全部或部分限制性股票 755,634 ...

限制性股票激励计划 - 2022年激励对象596人，拟授予2961.80万股[2] - 2023年5月23日，2542.20万股上市，授予登记511人，价格6.64元/股[6] - 2024年6月3日，485名激励对象可解除限售8999035股[9] - 2024年12月13日，回购价格由6.17元/股调整为5.157元/股[11] - 2025年5月23日，第二个解除限售期458名激励对象可解除6397866股[12][16] 回购注销情况 - 2023年10月31日，完成212000股回购注销[8] - 2024年5月30日，完成768000股回购注销[9] - 2024年8月2日，完成1156965股回购注销[11] - 2025年5月23日，完成393600股回购注销[12] - 同意对96名激励对象755634股进行回购注销[13][16] 业绩与考核 - 2024年归母净利润334788.18万元，较2021年增长244.23%[15] - 个人考核评级S/A/B的378名激励对象解除限售比例100%，C的80名70%[16] 其他 - 北京德和衡律师事务所认为解锁及回购注销已取得必要授权和批准[2] - 上海荣正企业咨询服务认为第二个解除限售期条件已成就[4]

北京德和衡律师事务所 关于海信家电集团股份有限公司 2022年A股限制性股票激励计划 第二期解锁条件成就、回购注销部分A股限制性股票 相关事项的法律意见书 德和衡证律意见（2025）第269号 B E I J I N G D H H L A W F I R M 1 北京德和衡律师事务所 B E I J I N G D H H L A W F I R M 释 义 在本法律意见书中，除非文义另有所指，下列简称分别具有如下含义： | 简称 | | 全称 | | --- | --- | --- | | 海信家电、公司、贵司 | 指 | 海信家电集团股份有限公司 | | 《激励计划（草案）》、 | 指 | 《海信家电集团股份有限公司2022年A股限制性股票激励计划（草 | | 本激励计划 | | 案）》 | | 激励对象 | 指 | 按本激励计划规定，获得限制性股票的公司董事、高级管理人员、 | | | | 核心技术人员以及董事会认为需要激励的其他人员 | | 本次解锁 | 指 | 公司根据本激励计划安排，对授予的A股限制性股票进行第二期解锁 | | | | 的行为 | | 本次回购注销 | 指 | 公司根据本激励计划 ...

证券简称：海信家电 证券代码： | | | | 一、释义···························································································3 | | --- | | 二、声明···························································································4 | | 三、基本假设·····················································································5 | | 四、独立财务顾问意见 ········································································6 | | （一）本激励计划的审批流程 ·······························································6 | | （二）关于本激励计 ...