（一）基本情况 蔡荣星先生，美国加州国际大学荣誉博士学位，历任启星投资有限公司董事， 启星实业(国际)有限公司董事。现任常州启发鞋业有限公司、常州启辰投资有限 公司、应星控股集团有限公司执行董事，合诚有限公司董事，莆田启明鞋业有限 公司监事，公司独立非执行董事。 海信家电集团股份有限公司 独立非执行董事 2024 年度述职报告 作为海信家电集团股份有限公司(「公司」)的独立非执行董事，2024 年度， 本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》等相关法律 法规和制度规定，以及公司《公司章程》、公司《独立非执行董事工作制度》、 公司《独立非执行董事年报工作制度》的相关规定，忠实履行职责，对董事会各 项议案认真审议并对相关事项发表专项意见，充分发挥独立非执行董事的独立作 用，促进了公司的规范运作，维护了公司整体利益和全体股东尤其是中小股东的 合法权益。现将有关工作情况报告如下： 一、独立非执行董事的基本情况 （二）独立性情况 本人不在海信家电担任除董事外的其他职务，与海信家电及其主要股东不存 在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行独立客观判断关系；独立履 行职责，不受海信家电及其主要股东 ...

海信家电集团股份有限公司 独立非执行董事 2024 年度述职报告 作为海信家电集团股份有限公司(「公司」)的独立非执行董事，2024 年度， 本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》等相关法律 法规和制度规定，以及公司《公司章程》、公司《独立非执行董事工作制度》、 公司《独立非执行董事年报工作制度》的相关规定，忠实履行职责，对董事会各 项议案认真审议并对相关事项发表专项意见，充分发挥独立非执行董事的独立作 用，促进了公司的规范运作，维护了公司整体利益和全体股东尤其是中小股东的 合法权益。现将有关工作情况报告如下： 一、独立非执行董事的基本情况 （一）基本情况 徐国君，中国人民大学经济学（会计学）博士，非执业注册会计师。历任青 岛国信发展（集团）有限责任公司总会计师、副总经理、总经理及董事；中国海 洋大学会计学教授、博士生导师及人本价值管理研究所所长（已退休）；青岛双 星股份有限公司独立董事（股票代码：000599）；中电科思仪科技股份有限公司 独立董事；青岛青铁金汇控股有限公司外部董事；青岛英派斯健康科技股份有限 公司独立董事（股票代码：002899）等。现任百洋产业投资集团股份有限公司独 ...

海信家电集团股份有限公司 市值管理制度 （经第十二届董事会 2025 年第一次会议审议通过） 第一章 总则 第一条 为加强上市公司市值管理工作，进一步规范海信家电集团股份有限 公司（以下简称"公司"）的市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关 者的合法权益，积极响应《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》 中关于鼓励上市公司建立市值管理制度的号召，根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《上市公司监管指引 第 10 号——市值管理》及其他有关法律法规，制订本制度。 第二条 本制度所指市值管理，是指公司以提高公司质量为基础，为提升公 司投资价值和股东回报能力而实施的战略管理行为。 第三条 市值管理是公司的战略管理的重要内容，只要公司持续经营，就应 持续保障市值管理工作的开展，市值管理是董事会的核心工作内容之一。 第二章 市值管理的目的与基本原则 第四条 市值管理主要目的是通过推动经营水平和发展质量提升，增强信息 披露的质量和透明度，推动公司投资价值合理反映上市公司质量。同时，利用资 ...

财务数据关键指标变化 - 公司拟以13.85亿股为基数，每10股派发现金红利12.30元（含税）[3] - 过去十年，公司收入复合增长率达16%，归母净利润复合增长率达21%[11] - 2024年公司收入927.46亿元，同比增长8.35%；归母净利润33.48亿元，增速17.99%[11] - 2024年营业收入为927.46亿元，较2023年的856.00亿元增长8.35%[28] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为33.48亿元，较2023年的28.37亿元增长17.99%[28] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为26.06亿元，较2023年的23.55亿元增长10.65%[28] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为51.32亿元，较2023年的106.12亿元下降51.64%[28] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为2.46元/股，较2023年的2.08元/股增长18.27%[28] - 2024年加权平均净资产收益率为23.27%，较2023年的22.64%上升0.63个百分点[28] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为154.56亿元，较2023年末的135.80亿元增长13.81%[29] - 2024年末总资产为697.02亿元，较2023年末的659.46亿元增长5.69%[29] - 公司将分红比例由归母净利润的30%提升至50%，2023年每股分红同比提升95.9%，2024年建议分红提升至1.23元，同比提升21.4%，十年来累计分红约50.5亿元，回购5.5亿元[20] - 公司非经常性损益合计7.42亿元，较上一年的4.82亿元有所增长[33] - 2024年营业收入927.46亿元，较2023年的856.00亿元增长8.35%[99] - 2024年制造业收入836.23亿元，占比90.16%，同比增长8.66%[99] - 2024年暖通空调收入402.84亿元，占比43.43%，同比增长4.22%[99] - 2024年冰洗收入308.39亿元，占比33.25%，同比增长18.29%[99] - 2024年境内收入479.94亿元，占比51.75%，同比下降2.12%；境外收入356.29亿元，占比38.42%，同比增长27.59%[99] - 2024年直销收入592.96亿元，占比63.93%，同比增长13.93%；经销收入243.28亿元，占比26.23%，同比下降2.35%[99] - 2024年销售量5449万台，同比增长13.17%；生产量5547万台，同比增长13.90%；库存量526万台，同比增长22.90%[101] - 前五名客户合计销售金额311.04亿元，占年度销售总额比例33.53%[105] - 前五名供应商合计采购金额63.79亿元，占年度采购总额比例8.69%[106] - 2024年研发费用34.47亿元，较2023年的27.80亿元增长24.01%[109] - 2024年研发投入金额34.47亿元，较2023年的27.80亿元增长24.01%，研发投入占营收比例从3.25%提升至3.72% [112] - 2024年经营活动现金流入814.26亿元，同比增长6.00%；现金流出762.94亿元，同比增长15.24%；现金流量净额51.32亿元，同比下降51.64% [113] - 2024年投资活动现金流入375.76亿元，同比增长79.73%；现金流出381.96亿元，同比增长25.38%；现金流量净额-6.19亿元 [113] - 2024年筹资活动现金流入49.27亿元，同比增长8.07%；现金流出100.48亿元，同比增长93.98%；现金流量净额-51.21亿元 [113] - 2024年末货币资金43.98亿元，占总资产比例6.31%，较年初下降1.18个百分点 [117] - 2024年末应收账款104.81亿元，占总资产比例15.04%，较年初上升1.05个百分点 [117] - 交易性金融资产期初数131.88亿元，本期公允价值变动损益1.62亿元，期末数161.60亿元 [119] - 衍生金融资产期初数428.52万元，本期公允价值变动损益4395.13万元，期末数4895.93万元 [120] - 其他债权投资期初数46.43亿元，计提减值13.57亿元，期末数60.01亿元 [120] - 报告期投资额15.34亿元，较上年同期的1.59亿元增长864.03% [122] - 证券投资期初账面价值为16,905,589.12元，本期公允价值变动为429,156.98元，计入权益的累计公允价值变动为684,206.45元，本期购买金额为1,317,743.88元，报告期损益为 - 1,390,420.23元，期末账面价值为17,946,276.20元[125] - 公司营收从1996年增长至2024年的927亿元，归母净利润从1996年的4.1亿元增长至2024年的33.48亿元[155] - 公司近十年来累计向中小股东分红约50.5亿元[161] - 公司2022年将分红比例由30%提升至50%，2023年每股分红同比提升95.9%[161] - 截止2024年，公司已累计回购A股股份5.5亿元[161] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年璀璨高端套系规模同比增长52%，以旧换新政策实施后增幅超120%[13] - 2024年公司海外收入突破356亿，同比增长28%；欧洲额占率达10.3%，南非额占率突破34%[16] - 2024年中央空调市场整体容量同比下滑12.5%，家装零售市场规模同比下滑17%[36] - 2024年国内空调市场零售量同比下滑1.7%，零售额同比下滑2.1%，新风空调线上线下零售额占有率分别同比增长5.1和8.6个百分点[37] - 2024年国内冰箱市场零售量同比增长4.9%，零售额同比增长7.6%；冷柜市场零售量同比下滑2.1%，零售额同比下滑5.1%，四季度增长2.5%[38] - 2024年洗衣机市场零售量同比增长7.3%[40] - 2024年厨卫大电零售额同比增长5.7%，品需品类零售额同比增长16.4%，洗碗机增速17.2%[41] - 2024年全球汽车销量8900万辆，同比增长2.1%，新能源汽车销量1824万辆，同比增长24.4%，中国新能源汽车销量1286.6万辆，渗透率约40.9%，同比增长35.5%[42] - 2024年国内线下智能空调占比94.3%（+4.2%）、智能冰箱57.6%（+10.5%），线上智能空调占比84.9%（+9.8%）、智能冰箱54.2%（+12.0%）[43] - 2024年冰冷产品出口量同比增长20%，空调行业出口量同比增长28%，洗衣机行业出口量同比增长17%[44] - 2024年公司中央空调业务国内多联机市场份额超20%，海信稳居国产智慧型中央空调市场榜首[46][47] - 2024年日立天氟地水智享系列销量增长近20%[48] - 2024年约克VRF在天氟地水细分领域占有率突破20%[48] - 2024年日立水源多联机市场占有率超过40%，精装房配套市场市占率超20%[49] - 智慧楼宇业务增速为22.5%[50] - 报告期内公司推动渠道深度融合924家，终端市场规模提升增长14%[51] - 2024年公司家用空调线上和线下零售额分别同比增长10.8%和21.2%，分别高于行业增幅0.1个点和6.0个点[52] - 2024年海信新风空调以销量和销售额双第一领跑行业，线下门店新风空调畅销榜每10款中有6款是海信产品[54] - 2024年科龙空调运行声降至16分贝[55] - 2024年海信系冰箱零售额同比增长21%，市占率提升0.8个百分点，中高端零售额同比增长19.8%，冷柜业务市占率提升1.1个百分点[57] - 2024年容声冰箱整体市占率提升0.7个点，线下中高端+高端市占率同比提升1个百分点，用户焕新成本降低25%以上[59] - 2024年第三季度万元旗舰565真空冰箱上市，驱动海信冰箱高端市占率提升1.6个百分点[60] - 2024年海信系冷柜整体市占率同比提升1.1个点，高端市占率同比提升1.6个点[61] - 2024年海信系冰吧整体市占率同比提升0.5个点[61] - 海信洗衣机洗净技术创新，去污力提升22%以上，洗净比达1.25，去水垢93%以上，除真菌率达99.99%[63] - 海信棉花糖系列洗烘套装带动干衣机销量实现3倍以上增长[63] - 2024年海信厨电业务规模同比增长72%，高端套系销量同比激增110%，洗碗机销售额同比增长152%[65] - 三电公司新一代自然冷媒集成单元改善冬季续航能力达25%，第五代电动压缩机运行噪音较行业平均水平降低20%，分体式双层流空调技术释放车内空间达12%[68] - 2024年三电公司中国区配套订单金额同比增长20.8%[69] - 2024年海信璀璨高端套系规模同比增长52%，以旧换新政策下规模同比增长120%[70] - 2024年海外白电收入同比增长36%[73] - 2024年海信欧洲区白电业务全年收入同比增长35%，冰箱销售额同比增长23%，海信系冰箱额占率10.3%，同比提升2.3个点，家用空调业务收入同比增长33%，洗衣机收入同比增长48%[74] - 2024年美洲区家电收入同比增长46.5%，冰箱收入同比增长70.7%，家空整体收入同比增长30%，轻商收入同比增长176%，洗衣机收入同比增长70%[75] - 2024年中东非区收入同比增长27%，冰箱收入同比增长19.7%，南非市场海信系冰箱销额占比达34.1%，同比增长7个点，空调总体收入同比增长27%，中央空调收入同比增长57%，洗衣机收入同比增长39%[76][77] - 2024年亚太区收入同比增长15%[78] - 2024年海信东盟区收入同比增长32%，空调业务收入同比增长45%，专业渠道覆盖率同比提升10个点，马来冰箱占有率同比提升1.63个点，泰国冰箱占有率同比提升1.13个点，洗衣机业务收入同比增长58.2%，中央空调收入同比增长80%[79] 公司运营与管理相关 - 2023 - 2024年股权激励和员工持股计划多期覆盖880余名核心管理层及骨干员工[15] - 供应链物料号缩减37.59%、订单履约周期同比缩短25.8%、订单保障率同比提升7.5%[17] - 2024年单台制造费用同比改善10%，UPPH同比提升14.9%[17] - 公司不晚于2026年实现运营碳达峰，不晚于2050年实现运营碳中和[19] - 2024年抖音新建超168个直播间组成全域直播生态，818周期行业销售额登顶，双十一官旗销售额位列行业第二[80] - 2024全年前置专业商渠道规模同比增长131%，触点数量提升43%[81] - 爱家APP月活同比激增65%、智能化体验NPS提升14%，报装报修响应提速至2小时，累计主动服务113万次[82][83] - 核心订单履约周期持续优化25.8%、订单保障率同比提升7.5%，产品开发速度提高37%，UPPH同比提升14.9%，新增“国家级智能制造能力成熟度三级”工厂11座[84] - 家用空调依托精准控温与超宽温区运行能力构建的节能体系能效提升36%，新风技术换气效率提升21%[87] - 冰箱应用三重能效技术综合能效提升30%，钢材再生比例达20%、ABS塑料再生率达50%，整机原材料碳足迹降低14.2%[88] - 洗衣机滚筒洗净比高达1.259，热泵干衣机烘干效率提升30%，滚筒洗衣机欧洲能效达到A - 50%，热泵干衣机能效达到新欧标A级，毛发与线屑收集率超95%[89] - 厨电洗碗机能耗达到欧洲A - 20%，烟机最大静压超1300Pa、爆炒风量达30m³/min以上，降噪3dB(A)，灶具最大火力提升10%[90] - 汽车空调压缩机及综合热管理业务第五代电动压缩机平台能效提升15%，分体式双层流空调系统释放座舱空间15%以上，综合能耗降低20%，极寒环境下电池/座舱升温速度提升40%，重量减轻30%，流动阻力下降25%[92] - 2024年海信品牌资产指数同比提升2.5%，品牌总认知度同比提升2%，年轻群体中海信品牌资产指数同比增长5.2%，一线城市中海信品牌资产指数同比增长超8%[93] - 2024年欧洲杯后，海信品牌资产海外同比增长8%，法国市场同比增长12%，西班牙同比增长11%；品牌认知度海外同比增长7%，德国同比增长7%，法国同比增长6%[93] - 公司产品涵盖“Hisense”等八大品牌[93] - 2025年公司正式发布海信价值观思维模型[95] - 公司

在 2024 年度的审计工作中，信永中和遵循独立、客观、公正、公允的原则，较好完 成了公司 2024 年度财务报告及内部控制报告的审计工作，表现了良好的职业操守和业务 素质，本公司支付给信永中和的财务报表审计费为人民币 210 万元、内部控制审计费为 人民币 90 万元，相关业务及差旅费用由本公司承担。 为保持审计工作的连续性与稳定性，结合本公司未来业务发展和审计需要，经综合 考虑，本公司拟继续聘请信永中和担任本公司 2025 年度审计机构，负责审计本公司 2025 年度财务报告以及内部控制。 本事项尚需提交本公司股东大会审议通过。 证券代码：000921 证券简称：海信家电 公告编号：2025-014 海信家电集团股份有限公司 关于拟续聘会计师事务所的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 海信家电集团股份有限公司(「本公司」)于 2025 年 3 月 28 日召开第十二届董事会 2025 年第一次会议，审议通过了《关于续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）担 任本公司 2025 年度审计机构的议案》，本公司董事会同意继续聘请信永中和会计师事 ...

理财投资 - 2025年2 - 3月公司及附属公司认购金谷信托理财，金额26.1亿[7][10] - 累计认购本金达131亿，产品为中低风险固定收益类[13][14] - 2024年曾批准以不超190亿自有闲置资金委托理财[9] 公司概况 - 公司主营电器及汽车空调压缩机业务，附属公司有多家[18][19][20][21][23] - 公司于港深两地主板上市，公告日期2025年3月18日[27][30]

董事会会议 - 公司将于2025年3月28日举行董事会会议[8] - 会议将审议2024年12月31日止12个月经审计年度业绩[9] - 会议将考虑利润分配方案建议（如有）[9] 公告信息 - 2025年3月17日公司在港交所披露易网站刊登公告[2] - 公告日公司有6名执行董事、3名独立非执行董事[8]

会议信息 - 公司董事会于2025年2月21日公告召开本次股东大会[4] - 本次股东大会于2025年3月10日下午15点召开[4] 参会情况 - 出席会议股东及代表388名[5] - 出席代表股份633,292,640股，占比45.69%[5] 议案表决 - 预计2025年度担保额度议案获通过[9] - 同意568,834,089股，占比89.82%[7] - 反对63,461,517股，占比10.02%[8] - 弃权997,034股，占比0.16%[8]

股东大会信息 - 2025年3月10日召开，现场会议下午3:00起，网络投票9:15 - 15:00[4] 出席股东情况 - 388人代表633,292,640股，占公司股份总数45.69%[4] 议案审议结果 - 2025年度担保额度议案赞成票数568,834,089股，占比89.82%[6] 表决合法性 - 律师认为本次股东大会表决结果合法有效[9]

纪要涉及的公司 海信家电 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营情况** - 2025 年 1 - 2 月内销因春节假期影响，累计增速中高个位数，空调、冰箱和洗衣机内销增速预计中高个位数；外销 1 - 2 月累计增长率 20% - 30%；中央空调 1 - 2 月累计表现不错，一季度收入预期持平[3] - 2024 年前三季度内销占比超 90%，外销接近双位数；内销中 C 端和精装修比例约为 50%和 30%；外销延续高增长，内销 C 端修复明显，工装订单收入转化慢，供电贡献主要在二三季度显现[4][6] 2. **各业务板块趋势** - 新风空调表现优于整体市场，安装卡数量同比翻番，璀璨系列产品持续高增长，推动盈利能力提升[4][7] - 嵌入式冰箱渗透率提升趋势减缓，大容量及保鲜功能冰箱仍受欢迎，荣昌品牌将推出更多高端产品[4][8] 3. **竞争应对策略** - 面对小米等企业竞争，通过技术创新、产品升级、优化渠道布局增强竞争力，加强品牌建设与客户服务；空调领域可用变频盘等产品进行价格应对[4][9][11] - 日立和瑞利不跟随降价，海信品牌可能提高配置竞争，科隆也可能采取类似策略，公司整体毛利和经济情况预计不受显著影响[4][12] 4. **外销情况** - 外销主要集中于欧洲、中东非及东盟市场，占比逐步提升至 30% - 40%，多联机、热泵、水机等业务积极拓展；去年外销利润率显著提升，预计每年有 0.几个百分点的提升[4][14] 5. **渠道情况** - 2024 年渠道融合改善 C 端表现，包括专卖店渠道、下沉渠道以及中央空调渠道融合[4][16] - 2025 年计划新增几百到 1000 家专卖店，下沉市场比例提升至 30%以上，继续推进渠道融合[4][18] 6. **财务相关** - 2024 年四季度回款情况良好，中央空调业务现金管理严格，与地产商合作账款管理高效，无实质性影响[13][19] - 2024 年三季报应收账款增加近 20 亿，总额约 100 亿，待全年报表出来后分析 To B 和 To C 结构比例[22] - 不存在大额减值计提风险[23] 7. **政策及市场趋势** - 多联机系统无法按多个内外机进行补贴拆分，国补对中央空调拉动作用有限；以旧换新政策对行业整体修复有一定帮助[24] - 中央空调市场整体向好，但需逐季度观察；C 端需求逐步修复，二手房市场数据积极，下半年不必过分担忧行业透支[4][5] 8. **技术与效率提升** - 2024 年部署内部大模型“星海”，智能空气管家等功能接入产品提升产品力；2024 年人效及单台制造成本较上年改善双位数，2025 年目标高位数改善，支撑毛利率增长[26] 9. **产品线与渠道拓展** - 2025 年璀璨系列发展态势良好，产品迭代推出符合高端消费者需求新产品，推进与中央空调渠道融合及高端店铺拓展[27] - 渠道拓展继续推进专卖店渠道下沉以及不同渠道之间的融合[28] 10. **资本支出与营销费用** - 东盟区工厂和长沙中央空调水机工厂是主要资本支出项目，未来可能有东盟区二期项目及海外中央空调标的公司考察与潜在投资[29] - 每年持续投入营销费用，2025 年赞助世俱杯，未来保持强度投入[30] 11. **海外市场区域分布** - 空冰洗产品在欧洲占比 35%，美洲 25%，中东非 20%左右，东盟和亚太个位数；中央空调系统在欧洲占比约 50%，剩余部分主要分布在中东非、东盟区及其他区域[31] 12. **一季度经营与股权激励** - 2025 年第一季度三月业绩体量较大，收入端基本面情况良好；股权激励正在推进，细节待与监管沟通后公告[32] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 经销商账期需进一步与业务部门确认具体数据[21] 2. 中央空调一季度基数最高相对困难，二季度预计持平左右，三季度可能下滑 15%以上，全年预期需四季度再做整体评估[25]