汽车整车股表现 - 赛力斯涨停并逼近历史新高 [1] - 比亚迪股价创历史新高 [1] - 汉马科技涨停 [1] - 江淮汽车、北汽蓝谷、东风股份、海马汽车、安凯客车、长安汽车、中通客车等跟涨 [1] 行业整体趋势 - 汽车整车板块呈现持续走强态势 [1]

客车出口市场整体表现 - 2025年1-4月客车出口总量达21447辆，同比增长30.81%，增量5051辆 [1] - 4月单月出口5736辆，同比增长26.71%，实现连续16个月同比正增长 [1] - 市场呈现"稳中向好、结构分化"特征，细分市场受基数效应影响显著 [10] 细分市场表现 按车型分类 - 4月大型客车出口3218辆（同比-1.8%），中型客车965辆（+40.67%），轻型客车1553辆（+175.35%） [5] - 轻型客车暴增主因去年同期基数仅564辆（近16个月倒数第二低） [5] - 大型客车4月出口量为年内第二高，较历史峰值3729辆仅低511辆 [6] 按功能属性分类 - 4月座位客车出口3345辆（+18.03%），公交客车1751辆（+9.44%），校车51辆（-30.14%），其他客车589辆（+2845%） [7] - 座位客车连续增长，公交客车3-4月恢复正增长，其他客车因低基数效应暴涨 [7] - 大型座位客车4月出口量达近16个月第二高，市场需求强劲 [8] 企业竞争格局 整体出口排名 - 1-4月累计出口前五：厦门金旅（3887辆，+127.04%）、厦门金龙（3573辆，+76.79%）、宇通客车（2932辆，-17.03%）、中通客车（2252辆，-0.71%）、苏州金龙海格（1688辆，+33.76%） [12][13] - 4月单月前十中，厦门金龙（917辆）、宇通（875辆）、厦门金旅（753辆）居前三，江铃晶马（+425.98%）和安凯客车（+294%）同比涨幅最高 [15] 座位客车细分 - 1-4月座位客车出口13710辆（+38.48%），其中大型6152辆（+14.5%）、中型2577辆（+69.87%）、轻型4981辆（+65.48%） [18] - 企业排名：厦门金旅（3383辆，+160.43%）、厦门金龙（3065辆，+86.78%）领跑，安凯客车（1080辆，+110.53%）增速亮眼 [19] - 大型座位客车宇通（1541辆）夺冠，中型座位客车安凯（541辆，+119.92%）第一，轻型座位客车厦门金龙（2118辆）与厦门金旅（2037辆）垄断83%份额 [21][22][24] 公交客车细分 - 1-4月公交客车出口6627辆（+8.59%），大型占比76.79%（5089辆，+4.37%），轻型暴涨243.9%（423辆） [24][25] - 比亚迪（1265辆，+66.89%）和中通客车（1216辆，+34.07%）双雄争霸，福田欧辉（918辆，+81.42%）增速突出 [25] - 大型公交客车比亚迪（1183辆，+124.9%）领先，中型公交客车中通（328辆，+475.44%）爆发式增长 [27][29] 市场趋势与机遇 - 行业持续高增长，但竞争加剧，企业需通过细分市场突破（如安凯聚焦大中座位客车、比亚迪专注大型公交） [31] - 轻型客车、其他功能客车等低基数领域存在结构性机会 [5][7] - 头部企业如厦门金旅、宇通通过多品类布局巩固优势，二线企业通过特色产品实现差异化竞争（如福田欧辉、中车电动） [31]

中美关税下调对行业的影响 - 中美互降关税后，山东临沂市银凤股份有限公司美国客户订单量占比超过40%，5月12日至今新增订单超300万美元 [1] - 临沂市兰山区海德跨境电子商务有限公司中国至美国集装箱运输预订量飙升近300%，对美航线出现"爆舱"情况 [1] - 济宁天久工贸有限公司与美国采购商敲定500万元高端滑雪手套订单 [1] 企业市场策略调整 - 天久工贸70%产品销往40余国，美国市场占比稳定10%，国内订单占比提升至30% [2] - 中通客车股份有限公司计划调整内外销比例，从原外贸90%内销10%调整为内销40%外销60%，未来目标各占50% [3] - 山东港口烟台港开通北非、波斯湾新航线，波斯湾航线从每月1班增至两月3班，月均外贸航班达21艘次 [4] 技术创新与产业升级 - 天久工贸年均转化15项专利，推出智能温控滑雪手套样品 [2] - 山东港口烟台港实现铁海联运无缝衔接，较传统方式节省运输时间50%，货物到港1小时内装车 [3] - 烟台港开通16条商品车航线，服务50余家汽车品牌，连接全球30多国 [4] 内外贸融合发展 - 山东省举办"外贸优品购物季"，吸引千余家外贸企业和近5000家采购商对接 [4] - 山东省商务厅推出外贸企业拓内销赋能"五大行动"，减免企业参展费用 [4] - 2024年前4个月山东进出口同比增长7.6%，增速居全国前五大外贸省市首位 [5] 物流与供应链优化 - 海德跨境电子商务公司实施美国海外仓扩仓计划 [1] - 全国首趟"一单制"跨境铁海联运班列在烟台港开行，实现跨境零散货物零等待换装 [3] - 烟台港打造中国北方二手车出口集散基地 [4]

报告基本信息 - 调研对象为中通客车，所属行业是汽车整车，接待时间为2025年5月15日，上市公司接待人员有董事长王兴富、独立董事王德建、财务总监何伟、董秘张峰和证代赵磊 [17] 详细调研机构情况 - 接待对象类型为投资者网上提问等 [20] 主要内容资料 - 公司应收账款处于行业中等水平，正通过加强内控管理等措施提升运营质量 [24] - 公司产品已销往全球100多个国家和地区，在“一带一路”倡议和全球新能源汽车产业变革机遇下，海外市场占有率持续攀升 [24] - 公司正在积极办理回购前准备工作，提醒关注公司公告 [25] - 公司在旅团客车等方面突破关键核心技术，车载芯片用“中国芯”，依托山东重工集团资源优势，搭载黄金动力组合提供一体化产品方案 [26] - 公司会持续跟进山东重工解决同业竞争问题，有进展将及时公告 [27] - 未来公司将深耕新能源技术路线，深挖国内外市场需求优化产品，发展智能网联新业态，完善市场布局提升全球服务能力 [28] - 公司在新能源等技术研究及应用上保持国内领先水平，结合需求研发应用智能辅助驾驶系统提升智能化水平，2020年获山东省首张智能网联汽车测试牌照，与多团队合作推出四代智能驾驶客车并多地示范运营 [29][30][31] - 公司会持续跟进与亚星的同业竞争问题，有进展将及时公告 [32] - 中通客车有60余年历史积淀，构建多维度竞争优势，依托山东重工集团有平台与渠道优势 [33]

公司运营与财务 - 公司应收账款处于行业中等水平，正通过加强内控管理、精细业务流程等措施提升运营质量及水平 [1] 海外市场 - 公司产品已销往全球 100 多个国家和地区，在“一带一路”倡议及全球新能源汽车产业变革机遇下，海外市场占有率持续攀升 [1] 回购计划 - 公司正在积极办理相关回购前准备工作，需关注公司公告 [2] 技术研发与应用 - 在旅团客车、燃料电池、智能驾驶、智能网联平台研发等方面突破关键核心技术，车载芯片全部使用“中国芯”，依托山东重工集团资源优势搭载黄金动力组合，提供一体化产品方案 [3] - 持续围绕新能源、智能化、网联化等领域开展技术研究，在新能源、节能、安全等技术研究及应用方面保持国内领先水平，研发和应用智能辅助驾驶系统提升整车智能化水平 [5] - 2020 年获山东省首张智能网联汽车测试牌照，实现无人驾驶客车在开放道路运行，目前与多个团队合作开发，已推出四代智能驾驶客车，在多地开展示范运营 [6] 公司发展战略 - 未来坚持深耕新能源技术路线，深挖国内外主流市场产品需求，坚持产品优化升级，致力智能网联新业态，完善市场布局，提升全球服务能力 [4] 同业竞争问题 - 对于山东重工解决同业竞争问题及与亚星的同业竞争问题，公司将持续跟进，有进展会及时公告 [4][6] 公司优势 - 60 余年历史积淀使公司构建起多维度竞争优势，依托山东重工集团产业协同效应及国有企业信用背书，在研发资源整合、国内外市场及产业链协同、政策支持等方面具备平台与渠道优势 [6]

证券代码：中通客车 证券简称：000957 公告编号：2025-029 中通客车股份有限公司 为了提升业绩说明会的交流效果，公司现向投资者提前公开征集问 题，欢迎广大投资者于 2025 年 5 月 14 日（星期三）17:30 前将有关问 题通过电子邮件的形式发送至公司邮箱：www_957@163.com，届时公司 高管将在线就公司 2024 年度业绩、公司治理、发展战略、 经营状况、 融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行 沟通与交流，欢迎广大投资者踊跃参与！ 关于参加 2025 年山东辖区上市公司投资者 网上集体接待日暨召开 2024 年度业绩说明会的公告 特此公告！ 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 中通客车股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度报告已于 2025 年 4 月 26 日公开披露。为进一步加强与投资者的互动交流，方便广 大投资者进一步了解公司 2024 年年度报告内容及经营管理情况，公司决 定举行 2024 年年度报告网上业绩说明会暨参加由山东证监局、山东上市 公司协会与深圳市全景网络有限公司 ...

外贸表现 - 一季度中国货物贸易进出口10.3万亿元人民币，同比增长1.3%，其中广东、江苏、浙江、上海、北京、山东、福建七地进出口额占全国总值四分之三 [1] - 一季度山东省对105个共建"一带一路"国家实现进出口增长，对其中89个国家进出口额实现两位数增长，前两个月山东进出口增量321.8亿元，增量规模居各省份首位 [1] - 前两个月山东省进出口同比增长6.9%，民营企业贡献85.6%的进出口增量，出口产品中境内自主品牌增长24.4%、高技术产品增长41% [4] 企业案例 - 中通客车出口至100多个国家和地区，凭借节能、安全、智能优势，近期出口智利895台纯电动客车并获第二批海外订单 [1] - 中强瓷业依靠产品耐用性进入欧美市场及海底捞供应链，年销售额3000万元 [3] - 奥德斯全地形车出口东南亚、欧洲、美洲，出口占销售额超七成，具备自主研发能力并参与国家标准制定 [3][4] - 潍柴动力向东南亚交付1500套自主研发"黄金动力总成"系统，打破日韩动力系统垄断 [6] - 金铂克智能康复器械出口欧洲，前3个月出口额创新高，近一年取得20多项专利并推出10余款新产品 [7] - 蓝帆医疗从医用手套转向多元化产品，面向欧洲、"一带一路"国家研发自主品牌，效果显著 [7] 产业与政策 - "山东制造"出海依托产业基础、产品竞争力及政策支持，2024年出台《关于拓展中间品贸易的工作方案》等政策 [3] - 一季度山东橡胶轮胎、纺织原料出口分别增长8.7%、39.1%，电动汽车、锂电池分别增长59.8%、5.3%，"新三样"成为新增长点 [6] - 山东推出72条措施支持跨境电商、"新三样"出口及应对红海危机，并计划组织360余场境外展会和50场国际采购活动 [7][8] 技术驱动 - 潍柴"灯塔工厂"实现每85秒下线一台柴油发动机，技术迭代助力突破海外市场 [6] - 奥德斯强调科技含量为国际竞争力核心，具备发动机自主研发能力 [3][4] - 金铂克通过科技创新逆势提升出口，专利与新产品推动订单增长 [7]

温氏股份 - 4月销售肉鸡10381.98万只，同比增长10.87%，销售收入25.43亿元，同比下降5.01%，毛鸡销售均价11.24元/公斤，同比下降14.91% [1] - 4月销售生猪317.57万头，同比增长27.90%，销售收入55.45亿元，同比增长18.61%，毛猪销售均价14.92元/公斤，同比下降1.71% [1] - 主营业务为肉鸡和肉猪的养殖及其销售，兼营肉鸭、蛋鸡、鸽子等的养殖及其产品的销售 [1] 中通客车 - 4月汽车生产量1117辆，同比下降0.62%，销售量1046辆，同比下降4.04% [1] - 主营业务是以客车为主兼顾零部件产品的开发、制造和销售 [2] 克明食品 - 4月销售生猪6.39万头，环比增长14.53%，同比增长33.00%，销售收入7090.48万元，环比增长4.94%，同比增长16.04% [3] - 2025年1-4月累计销售生猪19.02万头，同比增长11.52%，累计销售收入21849.26万元，同比增长6.61% [3] - 主营业务是米面制品的研发、生产及销售，生猪养殖和销售 [4] 牧原股份 - 4月销售商品猪657.3万头，同比增长51.80%，商品猪销售均价14.66元/公斤，同比下降0.95%，商品猪销售收入125.95亿元，同比增长53.42% [5] - 主营业务是生猪的养殖销售、生猪屠宰 [6] 维力医疗 - 获得一次性使用下段弧形输尿管支架医疗器械注册证，有效期至2030年5月5日，适用于输尿管支撑和引流 [7] - 主营业务为麻醉、导尿、泌尿外科、护理、呼吸、血液透析等领域医疗器械的研发、生产和销售 [7] 台基股份 - 使用闲置资金5000万元购买中国光大银行理财产品，年化收益率区间1.0%-2.15%，到期日2025年5月31日 [8][9] - 主营业务是功率半导体器件的研发、制造、销售及服务 [10] 科大国创 - 取得中国银行最高3600万元股票回购贷款承诺，贷款期限最长3年 [11] - 主营业务为数据智能行业应用、智能软硬件产品、数据智能平台运营 [11] 卫信康 - 全资子公司琥珀酰明胶注射液药物临床试验获批准，用于治疗低血容量及休克 [12] - 主营业务为化学药品制剂及其原料药的研发、生产、销售 [13] 康泰医学 - 取得一次性使用麻醉窥视片医疗器械注册证，适用于临床气道插管、麻醉或急救 [14] - 主营业务是医疗诊断、监护设备的研发、生产和销售 [15] 纽泰格 - 拟3000万–6000万元回购公司股份，回购价格上限35元/股，用于员工持股计划或股权激励 [16] - 主营业务是汽车零部件及注塑模具、发泡模具和压铸模具的研发、生产和销售 [16] 金冠股份 - 公司及子公司中标多个项目，金额约2.58亿元，涵盖高压开关柜、低压开关柜、充电设备等 [17][18] - 主营业务是充换电设备的研发、生产和销售业务 [19] 达实智能 - 签约深圳机场至大亚湾城际客票系统项目，合同金额5647万元，提供AI+智慧交通整体解决方案 [20] - 主营业务是基于AIoT智能物联网管控平台，提供全生命周期的智慧服务 [20] 仙琚制药 - 炔雌醇环丙孕酮片一致性评价申请获受理，用于治疗妇女雄激素依赖性疾病及口服避孕 [21] - 主营业务为甾体原料药和制剂的研制、生产与销售 [22] 长高电新 - 子公司中标国家电网项目，金额2.35亿元，占公司2024年经审计合并营业收入的13.35% [23] - 主营业务是输变电一二次设备的研发、生产和销售，电力设计和工程服务以及新能源电力开发 [23] 厦门空港 - 4月飞机起降16437架次，同比增长4.99%，旅客吞吐量238.81万人次，同比增长7.73%，货邮吞吐量3.15万吨，同比增长2.99% [24] - 主营业务是航空运输、提供候机楼设施的使用保障和服务等 [25] 大秦铁路 - 4月大秦线完成货物运输量3062万吨，同比增长0.99%，日均运量102.07万吨 [26] - 2025年1-4月累计完成货物运输量12334万吨，同比减少4.05% [26] - 主营业务是煤炭开采、洗选、运输、销售以及生产服务等业务 [27] 陕西煤业 - 4月煤炭产量1424万吨，同比下降1.78%，自产煤销量1310万吨，同比增加0.76% [27] - 4月总发电量22.69亿千瓦时，同比下降13.58%，总售电量21.21亿千瓦时，同比下降12.43% [27] - 主营业务是煤炭开采、洗选、运输、销售以及生产服务等业务 [27] 九强生物 - 取得免疫球蛋白G4测定试剂盒医疗器械注册证，有效期至2030年4月14日 [28] - 获得新型防撞报警装置发明专利证书，提升实验操作安全性和可靠性 [29] - 主营业务是生化诊断、血凝检测、血型检测和肿瘤病理诊断的研发、生产和销售 [28][29] 戴维医疗 - 全资子公司一次性使用套管穿刺器医疗器械注册申请获受理，适用于腹腔镜检查和手术 [30] - 主营业务是儿产科保育设备、微创外科手术器械以及急救手术ICU产品 [30] 新天地 - 硫酸氢氯吡格雷原料药上市申请获批，用于预防和治疗动脉粥样硬化血栓形成相关的心脑血管疾病 [31] - 主营业务是医药中间体、原料药、化学药品制剂的生产、研发和销售 [31] 正虹科技 - 4月销售生猪1.12万头，环比增长57.37%，同比增长109.24%，销售收入979.64万元，环比增长42.42%，同比增长0.50% [32] - 2025年1-4月累计销售生猪2.81万头，同比增长73.39%，累计销售收入3130.83万元，同比增长13.34% [32] - 主营业务是饲料产品、生猪养殖、饲料原料的研发、生产和销售 [32] 仁度生物 - 股东拟协议转让50万股公司股份，占公司总股本的1.25% [33] - 主营业务是研发、生产和销售以SAT技术平台为基础的分子诊断试剂和设备一体化产品 [33] 海兴电力 - 控股股东协议转让5%公司股份，转让价格每股23.80元 [34] - 主营业务是智能配用电产品及系统、新能源产品及系统集成 [35] 四方股份 - 股东拟减持不超过3%公司股份 [36] - 主营业务是智能发电、智能电网、智能配电、智慧用电等领域的产品、技术咨询及系统解决方案 [36] 众生药业 - 创新药RAY1225注射液II期临床试验取得积极结果，在肥胖/超重患者和2型糖尿病患者中表现出显著疗效 [37] - 主营业务是药品研发、生产、销售 [37] 汇洲智能 - 成功竞拍上海航天壹亘智能科技有限公司75%股权，成交价1.01亿元 [37] - 主营业务为高端装备制造、创投服务与资产管理、互联网信息技术服务及传媒业务 [37] 统联精密 - 2股东拟合计减持不超1%公司股份 [37] - 主营业务是高精度、高密度、形状复杂、外观精美的精密零部件的研发、设计、生产及销售 [38] 长川科技 - 拟与专业投资机构共同投资设立合资公司，注册资本1亿元，公司认缴出资5000万元 [39] - 主营业务是集成电路专用设备的研发、生产和销售 [39] 韵达股份 - 控股股东计划1亿–2亿元增持公司股份 [40] - 主营业务是综合快递物流业务 [40] ST新潮 - 因未按时披露年报被中国证监会立案调查 [41][42] - 主营业务为石油及天然气的勘探、开采及销售 [43] 徕木股份 - 股东及董监高拟合计减持不超过2.34%公司股份 [44] - 主营业务为连接器、屏蔽罩为主的精密电子元件的研发、生产和销售 [44] 江铃汽车 - 4月份总产量31542辆，同比增长10.31%，总销量30499辆，同比增长0.43% [45] - 主营业务是生产和销售商用车、乘用车SUV以及相关的零部件 [45] 老百姓 - 控股股东拟减持不超过3%公司股份 [46] - 主营业务是通过构建营销网络从事药品及其他健康、美丽相关商品的销售 [47] 东诚药业 - 子公司药品通过仿制药一致性评价 [48] - 主营业务是生化原料药、中西药制剂、放射性核素药物的研发、生产、销售 [48] 康希通信 - 拟以1.35亿元受让芯中芯35%股份 [49] - 主营业务是Wi-Fi射频前端芯片及模组的研发、设计及销售 [50] ST逸飞 - 控股股东及高管拟1500万–3000万元增持公司股份 [51] - 主营业务是精密激光加工智能装备研发、设计、生产和销售 [51] 盛视科技 - 预中标广州白云国际机场三期扩建工程信息化系统项目，投标总价1.865亿元 [51] - 主营业务是人工智能、大数据、物联网等新一代信息技术研究，提供智能产品及AI+行业解决方案 [51] 鹏鼎控股 - 4月合并营业收入28.02亿元，同比增长27.35% [52] - 主营业务是各类印制电路板的研发、设计、制造、销售与服务 [52] 日久光电 - 全资子公司拟不超过2亿元购买真空磁控溅镀设备 [52] - 主营业务是触控显示应用材料的研发、生产和销售，并定制化开展相关功能性薄膜的研发和加工服务 [52] 华峰测控 - 股东拟询价转让392.77万股股份，占公司总股本的2.90% [52] - 主营业务是半导体自动化测试系统的研发、生产和销售 [53] 紫天科技 - 因未按时披露定期报告被中国证监会立案调查 [54] - 主营业务包括互联网广告业务、云服务业务和电商贸易业务 [54]

生产量 - 2025年4月生产量1117辆，单月同比-0.62%[3] - 2025年1 - 4月累计生产量3925辆，累计同比-4.03%[3] - 2025年4月大型车生产量837辆，单月同比42.35%[3] - 2025年4月中型车生产量249辆，单月同比-29.46%[3] - 2025年1 - 4月中型车累计生产量1262辆，累计同比56.38%[3] 销售量 - 2025年4月销售量1046辆，单月同比-4.04%[3] - 2025年1 - 4月累计销售量3812辆，累计同比5.77%[3] - 2025年4月大型车销售量695辆，单月同比15.07%[3] - 2025年4月轻型及物流车销售量64辆，单月同比-63.43%[3] - 2025年1 - 4月轻型及物流车累计销售量162辆，累计同比-57.81%[3]

社保基金一季度持仓动向 - 社保基金一季度新进入215家A股上市公司前十大流通股东名单 [1] - 中通客车新增社保基金持股家数最多，达到3家 [1] - 蓝思科技、内蒙一机等15家公司新增社保基金持股家数均达到2家 [1] 中通客车 - 一季度获社保基金新增持仓市值达1.37亿元，持股数量1212.33万股 [1] - 一季度归属于母公司所有者的净利润7651.23万元，同比增长80.52% [2] - 完成智利895辆电动大巴首批300台交付，剩余近600辆预计于二季度集中交付 [2] - 中标迪拜40辆高端新能源订单，海外高端订单排产已至6月份 [2] 蓝思科技 - 一季度获社保基金新增持仓市值达10.88亿元，持股数量4296.86万股 [1][3] - 一季度实现营业收入170.63亿元，同比增长10.10% [3] - 归属于上市公司股东的净利润为4.29亿元，同比增长38.71% [3] - 智能手机与电脑类业务增加带动收入增长 [3] - 下半年大客户新机型结构件、外观件等改款将带动相关业务向上受益 [3] 内蒙一机 - 一季度获社保基金新增持仓市值达2.95亿元，持股数量2750.53万股 [1][4] - 一季度归属于母公司所有者的净利润1.86亿元，同比增长11.03% [4] - 全球军贸市场进入上行周期，公司不断完善军贸产品体系 [4] - 开发了适应海外用户需求的轮履、无人装备及中口径火炮等系列产品 [4] 安靠智电 - 一季度获社保基金新增持仓市值达2.51亿元，持股数量831.39万股 [1][4] - 一季度归属于母公司所有者的净利润4371.67万元，同比减少28.92% [4] - 在迪拜电力展上与多家海外电力客户进行了深度洽谈 [4]