山金国际黄金股份有限公司 监事会议事规则 二○二四年七月 山金国际黄金股份有限公司 监事会议事规则 (经2024年第二次临时股东大会审议通过) 第一章 总则 第一条 为进一步完善公司法人治理结构，确保监事会依法独立行使监督权， 维护公司、全体股东的合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治 理准则》、《山金国际黄金股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等有 关法律法规及规范性文件的规定，制定本议事规则。 第二条 公司依法设立监事会，对公司财务以及公司董事、经理及其他高级 管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。监事会 对股东大会负责并报告工作。 第二章 监事的任职资格 第三条 公司监事为自然人，有下列情形之一的，不能担任公司的监事： （一）无民事行为能力或者限制民事行为能力； （二）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序， 被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾 五年； （三）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、总经理，对该公司、企 业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年； （四）担任因违法被 ...

证券代码：000975 证券简称：银泰黄金 公告编号：2024-035 银泰黄金股份有限公司 关于召开2024年第二次临时股东大会通知的公告 本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （六）会议的股权登记日：2024 年 7 月 11 日。 一、召开会议基本情况 （一）本次股东大会是银泰黄金股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第二次临时股东大会。 （二）本次股东大会经公司第九届董事会第六次会议决议召开，由公司董事 会召集举行。 （三）本次股东大会的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件、深圳证券交易所业务规则和《公司章程》等规定。 （四）会议召开时间： 1、现场会议时间：2024 年 7 月 18 日（星期四）下午 14:30 开始，会期半天。 2、网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 7 月 18 日上午 9:15—9:25，9:30—11:30，下午 13:00—15:00； 通过互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票的具体时间为：2024 年 7 月 ...

银泰黄金股份有限公司监事会 银泰黄金股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会第四次会议通知 于 2024 年 6 月 27 日以电子邮件向全体监事送达，公司全体监事以通讯方式进行 了表决，公司于 2024 年 7 月 1 日（含当日）前收到全体监事的表决结果。会议 由公司监事会主席张莺女士主持，应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。 本次会议的召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》和《银泰黄金股 份有限公司章程》等法律、法规的有关规定。经与会监事认真审议，以 3 票同意， 0 票反对，0 票弃权，审议通过了关于修订《监事会议事规则》的议案。 详见同日披露于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网的 《关于＜公司章程＞及其附件修订说明的公告》。 特此公告。 证券代码：000975 证券简称：银泰黄金 公告编号：2024-032 银泰黄金股份有限公司 第九届监事会第四次会议决议公告 本公司及其监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二○二四年七月一日 1 ...

证券代码：000975 证券简称：银泰黄金 公告编号：2024-033 银泰黄金股份有限公司 关于《公司章程》及其附件修订说明的公告 本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 7 月 1 日，银泰黄金股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事 会第六次会议、第九届监事会第四次会议审议通过了《关于修订<公司章程>的 议案》《关于修订<股东大会议事规则>的议案》《关于修订<董事会议事规则>的 议案》《关于修订<监事会议事规则>的议案》。根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）《上市公司章程指引》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等的有关规定，结合实际情况，公司拟 对《公司章程》及其附件进行修订，具体内容如下： | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 第二条 银泰黄金股份有限公司（以下简称 | 第二条 山金国际黄金股份有限公司（以下简 | | "公司"）系依照《公司法》、《证券法》和其 | 称"公司"）系依照《公司法》、《证券法》和 | | 他有关规定成立的股份有限公司 ...

证券代码：000975 证券简称：银泰黄金 公告编号：2024-034 银泰黄金股份有限公司 关于拟变更公司全称及证券简称的公告 本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示: ●公司名称拟变更为：山金国际黄金股份有限公司 2023 年 7 月 20 日，公司原实际控制人沈国军先生、原控股股东中国银泰投 资有限公司向山东黄金矿业股份有限公司协议转让公司股份完成过户登记，山东 黄金矿业股份有限公司成为公司控股股东。根据双方协议约定，公司拟变更全称 及证券简称。 本次变更后，公司主营业务仍为贵金属和有色金属矿采选及金属贸易，矿产 ●公司证券简称拟变更为：山金国际 银泰黄金股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 1 日召开第九 届董事会第六次会议，审议通过了《关于变更公司全称及证券简称的议案》。具 体变更事项如下： 一、拟变更公司全称、证券简称的说明 | 变更事项 | 变更前 | 变更后 | | --- | --- | --- | | 中文全称 | 银泰黄金股份有限公司 | 山金国际黄金股份有限公司 | | 英文全称 | Yint ...

银泰黄金股份有限公司 证券代码：000975 证券简称：银泰黄金 公告编号：2024-031 第九届董事会第六次会议决议公告 本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 银泰黄金股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第六次会议通知 于 2024 年 6 月 27 日以电子邮件向全体董事送达，公司全体董事以通讯方式进行 了表决，公司于 2024 年 7 月 1 日（含当日）前收到全体董事的表决结果。会议 由公司董事长刘钦先生主持，应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。 1 证券代码：000975 证券简称：银泰黄金 公告编号：2024-031 详见同日披露于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网的 《关于＜公司章程＞及其附件修订说明的公告》。 本次会议的召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》和《银泰黄金股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等法律、法规的有关规定。经与会 董事认真审议，以记名投票表决的方式通过了如下决议： 三、以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了关于修订《股东大会议 事规则》的议案； 一、 ...

1 背靠山东国资,资源储备优渥 - 银泰黄金股份有限公司自 1999 年成立以来,逐步转向专业的黄金矿产提供商,并在 2023 年由山东黄金控股,完成向国有控股的转身 [12][13][14][15][16] - 山东黄金于 2023 年宣布收购银泰黄金,最终实现了控股银泰黄金,银泰黄金自此转向国资平台 [18] - 银泰黄金在其《发展战略规划纲要》中明确提出了一系列增储增产的目标,为投资者描绘了一个清晰的增长蓝图 [20][21] 2 成本优势领先行业,金价上行业绩更上一层楼 - 合质金和矿产银贡献公司主要盈利来源,近年来公司贸易业务逐渐减少 [23][24][25] - 银泰黄金成本控制能力强,矿产金盈利能力遥遥领先同业 [28][29][30] 3 资源储量优势明显 - 公司 2023 年年报披露,目前公司总计探明+控制+推测金资源量 146.66 吨,储量 78.67 吨 [31] - 公司拟收购的 Osino 的主要矿权包括位于纳米比亚的 Twin Hills 项目,该项目拥有金储量 66.86 吨 [46][49] 4 上行趋势不改,黄金大时代来临 - 从长期来看,中国目前的外汇储备中,黄金占比为 5%左右,相比美国、德国以及其他欧洲国家依然有较大的差距,未来继续购入黄金的空间依然较大 [52][53][54] - 历史上来看,中国央行停止购金后往往伴随黄金价格的趋势性上涨 [56] - 美国赤字率越高隐含其信用越弱,这也解释了为何各国央行持续不断的购入黄金 [60][61][62][63] 5 盈利预测与投资建议 - 我们预计 2024-2026 年,公司营业收入为 93.59/98.06/101.61 亿元,归母净利润为 22.00/22.77/25.70 亿元,对应 PE 为 20.32/19.63/17.39,维持"买入"评级 [77]

公司投资评级和核心观点 - 银泰黄金首次评级为"买入"，目标价为21.7元 [1] - 公司资源禀赋较好、增储扩建潜力大，PEG显著低于可比公司均值 [1] 公司发展历程 - 1999年公司前身乌江电力在重庆注册上市，主营水力发电 [5][6][7][8] - 2013年公司完成重大资产重组，主营业务转变为有色金属采选 [8] - 2018年公司收购上海盛蔚89.38%股权，进一步扩张矿产资源版图 [9] - 2023年山东黄金收购公司20.93%股权，公司从民营企业转变为国有控股 [11] 公司管理团队 - 公司管理层具有深厚的矿业技术和管理背景，在行业内有显著影响力 [13][14][15][16][17] - 公司制定了"四个规划"目标，未来矿产金产量和资源量将大幅提升 [17] 矿山资源情况 - 公司共有5个矿山企业，保有丰富的黄金、银、铅锌等金属资源 [29][30] - 主要矿山包括玉龙矿业、吉林板庙子、黑河银泰、青海大柴旦、芒市华盛 [35][38][43][48][52] - 公司通过外延并购不断增加资源储备，如收购纳米比亚Twin Hills金矿 [56][57][58] 行业分析 - 黄金具有避险和抗通胀属性，受益于全球货币政策宽松和地缘政治风险上升 [60][61][62][63] - 白银供需偏紧，与美元M2供应量和财政赤字率呈正相关性 [66][70][71][72] - 未来黄金和白银价格有望延续上涨趋势 [73][74]

证券代码：000975 证券简称：银泰黄金 公告编号：2024-029 银泰黄金股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 银泰黄金股份有限公司（以下简称"公司"或"银泰黄金"）于 2024 年 3 月 22 日、2024 年 4 月 18 日召开第九届董事会第四次会议、第九届监事会第二 次会议及 2023 年年度股东大会审议通过了《关于为子公司提供担保额度预计的 议案》。为满足生产经营需要，公司同意为合并报表范围内的全资及控股子公司 提供担保，预计担保总额度为 350,000.00 万元，其中为资产负债率低于 70%的子 公司提供担保的额度不超过 50,000.00 万元，为资产负债率 70%以上的子公司提 供担保的额度不超过 300,000.00 万元。担保额度的有效期为 2023 年度股东大会 审议通过之日起十二个月。如单笔担保的存续期超过了决议的有效期，则决议的 有效期自动顺延至单笔担保终止时止，具体的担保期限以最终签订的合同约定为 准。在担保额度有效期内，担保总额度可循环使用，但公 ...

证券代码：000975 证券简称：银泰黄金 公告编号：2024-028 银泰黄金股份有限公司 关于大股东暨董事减持股份的预披露公告 持股5%以上的股东王水先生保证向本公司提供的信息内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示：持有本公司股份 385,993,343 股（占公司总股本的 13.9%）的股 东暨董事王水先生计划在本公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内以集中竞 价交易方式和大宗交易方式减持本公司股份不超过 60,000,000 股（占本公司总 股本比例 2.16%）。 银泰黄金股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 31 日收到公司 大股东暨董事王水先生出具的《关于股份减持计划的告知函》，现将有关情况公 告如下： 一、大股东暨董事的基本情况 1、名称：王水 5、拟减持数量及比例：王水先生拟在本公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内通过集中竞价 交易方式和大宗交易方式减持本公司股份不超过 60,000,000 股（占公司总股本的 2.16%） ...