公司行动 - 山金国际已于2025年9月24日向香港联交所递交H股主板上市申请 [1] - 同日于香港联交所网站刊发发行上市的申请资料 [1] - 申请资料为草拟版本 可能适时更新和修订 [1]

上市申请与业务概况 - 山金国际黄金股份有限公司向港交所主板提交上市申请书 联席保荐人为中信证券、中金公司及瑞银集团[1] - 公司已在深交所上市 股票代码000975 SZ[1] - 主要从事金 银 铅及锌等有色金属的勘探 开采及选冶业务 同时开展金属贸易[3] - 拥有并经营六家矿业企业 分布于中国及纳米比亚 包括五家金矿企业和一家多金属矿企业[3] - 金矿企业持有六个采矿许可证 29个探矿许可证及四个在申请探矿许可证 多金属矿企业持有三个采矿许可证和六个采矿许可证[3] 行业地位与运营优势 - 按黄金矿产毛利率及黄金矿产成本计 公司是中国上市黄金公司中盈利能力最强 成本效益领先的生产商[3] - 黄金产量在中国黄金生产商中排名第六 黄金储量排名第四[3] - 截至2025年6月30日黄金资源量达284 6吨 较2023年末146 7吨接近翻倍增长[3] - 2024年黄金全维持成本为683 5美元/盎司 位于全球成本曲线前10% 显著低于全球平均数1438 1美元/盎司[3] 产能扩张计划 - 青海大柴旦细晶沟露天开采扩建项目预计2028年前建成投产[4] - 芒市华盛金矿投产后年黄金产量预计达1 9吨[4] - 纳米比亚双子山金矿投产后预计年产黄金5 1吨 计划2027年建成 为纳米比亚最大金矿项目[4] - 玉龙矿业巴彦温都日矿区预计2028年建成 年白银产量将增加超过83 5吨 银 铅 锌金属产量显著提升[4] 财务表现 - 2022年收入83 73亿元 2023年80 95亿元 2024年135 8亿元 2025年上半年92 41亿元[4][5] - 2022年利润12 47亿元 2023年15 66亿元 2024年24 38亿元 2025年上半年17 73亿元[4][5] - 毛利率从2022年24 9%提升至2023年32 0% 2024年及2025年上半年保持在30%左右水平[5] - 经营利润率2023年达26 3% 2025年上半年为25 6%[5] - 所得税率2023年为6 4% 2025年上半年为6 0%[5]

上市申请与基本信息 - 山金国际向港交所主板提交上市申请书 联席保荐人为中信证券、中金公司和瑞银集团[1] - 公司已在深交所上市 股票代码000975 SZ[1] - H股面值为每股人民币1 00元 最高发行价包含1 0%经纪佣金及各类交易费用[3] 行业地位与运营规模 - 公司是中国领先黄金生产商 黄金产量排名第六 黄金储量排名第四[4] - 拥有六家矿业企业 分布于中国及纳米比亚 包括五家金矿企业和一家多金属矿企业[4] - 持有六个采矿许可证 29个探矿许可证及四个在申请探矿许可证[4] 资源量与成本优势 - 黄金资源量从2023年底146 7吨增长至2025年6月284 6吨 接近翻倍[4] - 2024年黄金全维持成本683 5美元/盎司 位于全球成本曲线前10% 显著低于全球平均数1438 1美元/盎司[4] - 根据弗若斯特沙利文数据 公司是中国上市黄金公司中黄金矿产毛利率最高 成本效益领先的生产商[4] 产能扩张计划 - 青海大柴旦细晶沟项目2028年前投产 芒市华盛金矿投产后年产量预计达1 9吨[5] - 纳米比亚双子山金矿投产后预计年产黄金5 1吨 2027年建成投产[5] - 玉龙矿业巴彦温都日矿区2028年建成 年白银产量预计增加83 5吨[5] 财务表现 - 2022年至2024年收入从83 73亿元增长至135 8亿元 2025年上半年达92 41亿元[5][6] - 同期利润从12 47亿元增长至24 38亿元 2025年上半年利润17 73亿元[5][6] - 毛利率从2022年24 9%提升至2025年上半年30 1% 经营利润率同期从20 0%提升至25 6%[6]

上市申请与基本信息 - 山金国际黄金股份有限公司向港交所主板提交上市申请书 联席保荐人为中信证券 中金公司及瑞银集团[1] - 公司已在深交所上市 股票代码000975 SZ[1] - H股面值为每股人民币1 00元 发行价格包含每股[编纂]港元加1 0%经纪佣金及各类交易征费[3] 行业地位与运营规模 - 公司是中国领先黄金生产商之一 主要从事金银铅锌等有色金属勘探开采选冶及金属贸易业务[4] - 按黄金矿产毛利率和成本计 公司是中国上市黄金公司中盈利能力最强且成本效益领先的生产商[4] - 黄金产量在中国生产商中排名第六 黄金储量排名第四[4] - 运营六家矿业企业 分布于中国及纳米比亚 拥有六个采矿许可证 29个探矿许可证及四个在申请探矿许可证[4] 资源储备与成本优势 - 截至2025年6月30日黄金资源量达284 6吨 较2023年12月31日的146 7吨增长94%[4] - 2024年度黄金全维持成本为683 5美元/盎司 位于全球成本曲线前10% 显著低于全球平均数1438 1美元/盎司[4] 产能扩张计划 - 青海大柴旦细晶沟露天开采扩建项目预计2028年前投产[5] - 芒市华盛金矿投产后预计年黄金产量达1 9吨[5] - 纳米比亚双子山金矿投产后预计年产黄金5 1吨 预计2027年建成[5] - 玉龙矿业巴彦温都日矿区预计2028年建成 年白银产量将增加超过83 5吨 银铅锌金属产量显著提升[5] 财务表现 - 2022年至2024年收入分别为83 73亿元 80 95亿元 135 80亿元[5] - 2025年上半年收入达92 41亿元[5] - 2022年至2024年利润分别为12 47亿元 15 66亿元 24 38亿元[5] - 2025年上半年利润达17 73亿元[5] - 毛利率从2022年24 9%提升至2025年上半年30 1%[6] - 经营利润率从2022年20 0%提升至2025年上半年25 6%[6] - 所得税率从2022年4 4%上升至2025年上半年6 0%[6]

公司上市申请 - 山金国际黄金股份有限公司向港交所提交上市申请书 [1] - 联席保荐人为中信证券、中金公司和瑞银集团 [1]

公司动态 - 山金国际黄金股份有限公司向港交所递交上市申请书 [1]

贵金属板块市场表现 - 贵金属板块整体上涨2.39%，领涨个股为招金黄金（涨跌幅2.77%）[1] - 上证指数上涨0.83%至3853.64点，深证成指上涨1.8%至13356.14点[1] - 板块内10只个股中7只上涨，涨幅最高为招金黄金（2.77%），跌幅最大为西部黄金（-1.03%）[1][2] 个股交易数据 - 成交量最高的个股为湖南白银（201.82万手），成交额最高的个股为中金黄金（20.07亿元）[1] - 招金黄金成交量39.78万手，成交额3.93亿元[1] - 山东黄金成交额17.07亿元，赤峰黄金成交额15.94亿元[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出5.26亿元，游资资金净流出2508.25万元，散户资金净流入5.51亿元[2] - 湖南黄金获主力净流入7268.61万元（占比5.5%），中金黄金获主力净流入5080.23万元（占比2.53%）[3] - 晓程科技主力净流出1.34亿元（占比-7.12%），恒邦股份主力净流出9254.17万元（占比-18.24%）[3] - 四川黄金散户净流入8317.4万元（占比17.26%），西部黄金散户净流入1.28亿元（占比9.76%）[3]

会议基本信息 - 会议于2025年9月22日通过现场与网络投票结合方式召开 现场会议时间为下午15:00 网络投票时间为上午9:15至下午15:00 [1][3][7] - 会议地点为北京市朝阳区金和东路20号院正大中心北塔30层会议室 [2] - 会议由董事会召集 董事长刘钦主持 符合公司法及上市规则要求 [4][6] 股东参与情况 - 总参与股东403人 代表股份1,371,099,077股 占公司有表决权股份总数49.4110% [5] - 现场参会股东5人 代表股份1,135,740,247股 占比40.9292% [6] - 网络投票股东398人 代表股份235,358,830股 占比8.4817% [8] - 全体董事、监事出席会议 董事候选人及高管列席会议 [9] 公司治理结构变革 - 取消监事会并修订《公司章程》获97.8162%高票通过 中小股东赞成率87.3459% [10] - 《股东大会议事规则》修订及更名议案获97.3453%赞成票 [11] - 《董事会议事规则》修订获97.3423%赞成票 [12] - 五项公司治理制度修订均获超97.34%支持率 包括独立董事制度、对外担保制度、关联交易决策制度、募集资金管理制度及会计师事务所选聘制度 [14][16][17][18][19] 董事会组成调整 - 增选非独立董事议案获99.1285%赞成票 中小股东支持率94.9500% [21][22] - 增选独立董事议案获99.8652%赞成票 中小股东支持率99.2191% [23] - 董事角色确定议案获99.8783%赞成票 [24] H股发行上市核心决议 - H股在香港联交所上市议案获99.8313%赞成票 中小股东支持率99.0224% [25] - 上市方案八项子议案均获超99.82%支持率 涵盖上市地点、股票种类、发行时间、方式、规模、定价方式、发行对象及发售原则 [27][28][29][30][31][32][33][34] - 公司转为境外募集股份架构议案获99.8263%赞成票 [35] - 募集资金使用计划议案获99.8312%赞成票 [37] - 上市前滚存利润分配方案获99.8308%赞成票 [38] - 聘请H股上市审计机构议案获99.8313%赞成票 [39] 上市后制度安排 - H股发行后适用的公司章程及议事规则草案均获超99.83%支持率 [41][42][43] - 四项内部制度草案（独立董事、对外担保、关联交易决策、募集资金管理）获超99.83%赞成票 [46][47][48][49] - H股发行决议有效期议案获99.8320%赞成票 [50] 其他重大事项 - 全资子公司间担保议案获99.8774%高票通过 [51] - 议案1-3、7-12、14、16以特别决议形式通过 获超三分之二表决权支持 [52] - 竞天公诚律师事务所出具法律意见 确认会议程序及结果合法有效 [53]

股价表现 - 2025年9月22日收盘价20.95元，单日上涨3.41% [1] - 换手率1.61%，成交量40.68万手，成交额8.42亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流入1992.64万元，游资资金净流入2782.85万元 [2][4] - 散户资金净流出4775.48万元 [2][4] 公司治理变动 - 股东大会审议通过17项议案，包括取消监事会并修订公司章程 [2][4] - 修订多项公司治理制度，增选董事 [2][4] - 会议出席股东及代理人403名，代表有表决权股份总数49.4110% [2] 境外上市进展 - 通过发行境外上市股份（H股）并在香港联交所上市相关议案 [2][4] - 制定H股发行后适用的章程及议事规则草案 [2] - 股东大会表决程序及结果经律师事务所认定合法有效 [2][4] 子公司运营 - 审议通过全资子公司之间提供担保议案 [2]

股东会参与情况 - 参加股东会股东及代表共403人，代表股份13.71亿股，占比49.4110％[4] - 现场会议出席股东及代表5人，代表股份11.36亿股，占比40.9292％[5] - 网络投票股东398人，代表股份2.35亿股，占比8.4817％[5] 议案表决情况 - 取消监事会并修订《公司章程》议案，同意13.41亿股，占比97.8162％[6] - 修订《股东大会议事规则》并更名议案，同意13.35亿股，占比97.3453％[7] - 增选非独立董事议案，同意13.59亿股，占比99.1285％[13] - 增选独立董事议案同意票数为1369251356股，占比99.8652%[14] - 公司发行境外上市股份（H股）并上市议案同意票数为1368785877股，占比99.8313%[16] - 中小股东表决同意公司转为境外募集股份并上市议案的股份为234261930股，占比99.0023%[24] - 中小股东表决同意提请授权处理发行H股上市事项议案的股份为234241630股，占比98.9937%[25] - 《关联交易决策制度（草案）》表决，同意1368793977股，占比99.8319%；中小股东同意234317730股，占比99.0258%[35] - 全资子公司之间提供担保议案表决，同意1369418685股，占比99.8774%；中小股东同意234942438股，占比99.2898%[37] 议案审议结果 - 议案1 - 3、议案7 - 12、议案14、议案16以特别决议审议通过[38] 律师意见 - 北京市竞天公诚律师事务所认为本次会议召集、召开程序等合法有效[39]