公司基本信息 - 公司注册资本为13.17亿元[11] - 公司主营业务包括三大主粮作物种业、“四小龙”专精特新作物种业及农业服务板块[76] - 公司所处行业属于农业中的谷物种植[76] 业绩数据 - 2024年1 - 6月营业收入为25.82亿元[20] - 2023年度营业收入为92.23亿元[20] - 2022年度营业收入为75.32亿元[20] - 2021年度营业收入为58.93亿元[20] - 2024年1 - 6月归属于母公司所有者的净利润为1.11亿元[20] - 2023年度归属于母公司所有者的净利润为2.00亿元[20] - 2022年度归属于母公司所有者的净利润为 - 8.33亿元[20] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 198,172.58万元，2023年为71,947.52万元[22] - 2024年6月30日资产总额为2,542,834.99万元，负债总额为1,655,423.81万元，股东权益合计为887,411.17万元[22] - 2024年6月30日资产负债率为65.10%，2023年12月31日为63.50%[23] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率为2.07%，2023年为3.21%[23] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率为 - 4.79%，2023年为8.53%[23] - 2024年1 - 6月基本每股收益为0.08元，2023年为0.15元[23] - 2024年1 - 6月应收账款周转率为2.59次，2023年为4.91次[23] - 2024年1 - 6月存货周转率为0.81次，2023年为1.44次[23] - 2021年至2024年1 - 6月，公司归母净利润分别为7884.34万元、 - 83286.86万元、20005.47万元和11128.86万元[32] 业务数据 - 2023年杂谷种子推广面积约350万亩，占全国40%[17] - 2023年向日葵种子推广面积约270万亩，占全国40%[17] 资产情况 - 截至2024年6月30日，公司商誉账面价值41.99亿元，经测试不存在减值[36] - 截至2024年6月30日，公司应收账款账面价值为19.44亿元[37] - 截至2024年6月30日，公司存货账面价值为41.43亿元，占总资产的比例为16.29%[38] - 截至2024年6月30日，公司负债总额为165.54亿元，其中短期负债金额64.85亿元，资产负债率为65.10%，高于行业平均值35.81%[39] 风险提示 - 公司面临产业政策与市场竞争风险，政策不利变化或竞争优势丧失会影响经营[24][25] - 公司面临自然灾害和病虫害风险，极端天气和病虫害会影响种子产量质量及销售[27] - 巴西税务机关要求卢森堡公司补缴税金、罚款、拖欠利息总计9.73亿雷亚尔（截至2024年6月末）[41] 股票发行 - 本次发行的股票为中国境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元[47] - 本次发行采取向特定对象发行A股股票的方式，发行对象为公司控股股东中信农业，以现金认购，资金源于自有资金[49] - 发行定价基准日为2024年8月7日，发行价格为7.87元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者[50] - 本次向特定对象发行股票数量不超过152,477,763股，且不超过本次发行前公司总股本的30%[52] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让[53] - 本次发行拟募集资金总额预计不超过120,000.00万元，扣除发行费用后的净额用于偿还银行贷款及补充流动资金[55] - 本次发行的股票将在深交所上市交易[56] - 本次发行完成前公司的滚存未分配利润，由新老股东按持股比例共享[57] - 本次发行方案的有效期为自公司股东大会审议通过之日起十二个月[58] 发行进程 - 2024年8月2日，中国中信有限公司出具同意本次定增相关事项的批复文件[73] - 2024年8月5日，公司召开董事会和监事会会议，审议通过本次发行及相关议案[73] - 2024年8月27日，公司召开临时股东大会，审议通过本次发行及相关议案[73] 保荐相关 - 中信建投证券指定杨慧泽、王明超担任本次发行的保荐代表人[59] - 本次证券发行项目协办人为孙林，项目组其他成员包括赵臻、张国嵩、朱江、杨正博、李彦伯[62][64] - 截至2024年8月23日，保荐人衍生品交易部持有隆平高科188,722股A股股票，中信建投基金持有91,200股A股股票[67] - 保荐人持股5%以上股东关联方穿透后合计间接持有隆平高科股份比例低于0.01%[69] - 截至保荐书出具日，发行人实际控制人下属控股子公司间接持有保荐人4.53%的股份[69] - 保荐人将在本次向特定对象发行股票结束当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对发行人进行持续督导[77] - 中信建投证券同意作为隆平高科本次向特定对象发行股票的保荐人并承担相应责任[81]

中信建投证券股份有限公司 关于 袁隆平农业高科技股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐人 二〇二四年九月 保荐人出具的证券发行保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人杨慧泽、王明超根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会 的有关规定以及深圳证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按 照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发 行保荐书的真实性、准确性和完整性。 3-1-1 保荐人出具的证券发行保荐书 目 录 | 軽 义 … | | --- | | 第一节 本次证券发行基本情况 | | 一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 | | 二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员 | | 三、发行人基本情况… | | 四、保荐人与发行人关联关系的说明………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 11 | | 五、保荐人内部审核程序和内核意 ...

其他新策略 - 公司向特定对象发行股票申请获深交所受理[1] - 发行需通过深交所审核并获中国证监会同意注册方可实施[1] - 最终审核及注册结果和时间不确定[1]

业绩总结 - 2021 - 2024年1 - 6月，公司归母净利润分别为7,884.34万元、 - 83,286.86万元、20,005.47万元和11,128.86万元[12] - 2024年1 - 6月公司营业收入为258189.94万元，较上年同期略降1.28%[191] - 2024年1 - 6月扣非前归母净利润为11128.86万元，较上年同期扭亏169.19%[191] - 2024年1 - 6月扣非后归母净利润为 - 25808.61万元，较上年同期亏损增加304.34%[191] - 2024年上半年营业成本较上年同期增长10303.34万元，增长6.21%[192] - 2024年1 - 6月毛利较同期减少13643.23万元，下降14.27%[192] - 2024年上半年公司期间费用较上年同期增长34912.00万元，上升31.25%[193] - 2024年上半年公司投资收益较上年同期增长37797.50万元[193] - 2024年上半年公允价值变动收益为701.22万元，较上年同期增长9491.22万元[193] - 2024年上半年信用减值损失较上年同期减少3821.42万元[193] 财务状况 - 截至2024年6月30日，公司商誉账面价值41.99亿元，经测试未减值[14] - 截至2024年6月30日，公司应收账款账面价值为19.44亿元[15] - 截至2024年6月30日，公司存货账面价值为41.43亿元，占总资产的比例为16.29%[17] - 截至2024年6月末，公司资产负债率（合并口径）为65.10%，高于同行业可比上市公司平均水平35.81%[123] - 截至2024年6月30日，固定资产账面原值415029.99万元，账面价值278076.16万元，综合成新率67.00%[147] - 截至2024年6月30日，发行人无形资产账面原值595,253.78万元，账面价值414,939.69万元[172] - 公司财务性投资金额为40485.01万元，占合并报表归属于母公司净资产比例为7.94%[190] 股权结构 - 截至2024年6月30日，隆平高科前十大股东合计持股452784580股，占总股本比例34.38%[29] - 截至2024年6月30日，中信农业与其一致行动人中信兴业合计持有隆平高科228601512股，占总股本17.36%，为控股股东[30] - 隆平高科实际控制人为中信集团[30] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过120,000.00万元，扣除费用后净额拟全部用于偿还银行贷款及补充流动资金[6] - 发行价格为7.87元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%与每股净资产值较高者[7] - 拟认购股数不超过152,477,763股，不超过发行前公司总股本的30%[8] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让[9] - 发行对象为公司控股股东中信农业，其以现金认购，构成关联交易[6] - 本次发行后控股股东仍为中信农业、中信兴业，不构成重大资产重组，不导致控制权变化和股权分布不具备上市条件[8] - 本次发行完成后，中信农业、中信兴业持股比例未超30%，不触发要约收购义务[9] - 本次发行完成后，公司总股本增加，股东即期回报存在被摊薄风险[10] 业务布局 - 公司拥有水稻、玉米、蔬菜等作物种质资源10余万份[112] - 2024年上半年在海南三亚集中发布八大品系70余个新品种[119] - 公司在巴西拥有超530家特许销售服务商[120] - 公司在国内建设90万余亩高标准制种基地[121] - 公司在国内外建有育种站60余个，试验基地总面积近1.6万亩，生物技术实验室10余个[131] - 公司与20多家优势科研单位开展科企合作，与多所高校建立长期人才培养合作关系[136] - 2023年10月公司并表隆平发展拓展境外玉米种业市场[141] 产品销售 - 2024年1 - 6月水稻种子营收83735.85万元，占比32.43%；玉米种子营收122844.68万元，占比47.58%[144] - 2023年度水稻种子营收177733.63万元，占比19.27%；玉米种子营收603008.40万元，占比65.38%[144] - 公司国内销售主要采用“县级经销商—乡镇零售商—农户”分销模式，实行“先款后货”政策[129] 未来展望 - 公司以打造一流优秀种业集团为总目标，秉持“推动种业进步，造福世界人民”的企业使命[184] - 公司未来要持续优化治理体系，推动党建与公司治理及业务经营深度融合[186] - 公司将加强运营管理，推动业务整合优化[187] - 公司会夯实创新根基，加大种业关键核心技术攻关，提升新品种研发和创新能力[187] - 公司将建好人才队伍，抓好高层次和关键人才培养，搭建人才交流互通机制[187] - 公司要打造优秀企业文化，传承中信风格和袁隆平品格[188]

发行相关 - 2024年度向特定对象发行A股股票，发行对象为控股股东中信农业[2][28] - 发行方案已获发行人股东大会批准，尚需深交所审核及中国证监会注册[21] - 发行股票为人民币普通股（A）股，面值1.00元，发行价格不低于票面金额[23] - 发行股票定价不低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价的80%[29] - 中信农业认购的本次发行股份自发行结束之日起十八个月内不得转让[29] 财务与资产 - 天健会计师事务所对公司2021 - 2023年度财务报表出具标准无保留意见审计报告[11] - 截至2024年6月30日，主要生产经营设备账面价值为100,147.12万元[44] - 截至2024年6月30日，公司及子公司无形资产无重大权属纠纷和权利受限情形[44] - 截至2024年6月30日，金额较大的其他应收款和其他应付款系正常生产经营产生[46] 公司治理 - 控股股东为中信农业和中信兴业，实际控制人为中信集团，发行后不变[29][30][35] - 公司设立程序等符合规定，在经核准的经营范围内从事业务[32][37] - 报告期内重大关联交易已充分披露，决策程序明确[40][41] - 《公司章程》制定、修改履行法定程序，内容合法有效[48] - 公司具有健全组织机构，现任董监高任职符合规定[49][51] 合规情况 - 公司目前执行的税种、税率符合规定，报告期内税收优惠和政府补贴合法有效[52] - 隆平巴西涉及1项重大税务评估，巴西第一轮行政复议驳回税务处罚，进入第二轮[52] - 公司经营活动符合环保法规，近三年无重大环保行政处罚[53] - 公司产品质量和执行标准符合规定，近三年无重大产品质量行政处罚[53] - 截至法律意见书出具日，公司未决重大诉讼一项，不会产生重大不利影响[57] 募集资金 - 本次募集资金用于偿还银行贷款及补充流动资金，符合国家产业政策等规定[28] - 募集资金投资项目实施后不会新增重大不利影响的同业竞争等情况[28] - 募集资金投资项目符合规定，已建立管理制度[55]

业绩数据 - 2024年1 - 6月营业收入258189.94万元，净利润 - 8634.72万元[32] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额 - 198172.58万元[34] - 2024年1 - 6月现金及现金等价物净增加额 - 157438.41万元[35] - 2024年6月30日资产负债率为65.10%，2023年为63.50%，2022年为54.13%，2021年为48.93%[36] - 2024年6月30日加权平均净资产收益率为2.07%，2023年为3.21%，2022年为 - 13.61%，2021年为1.38%[36] - 2024年6月30日基本每股收益为0.08元，2023年为0.15元，2022年为 - 0.64元，2021年为0.06元[36] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司归母净利润分别为7884.34万元、 - 83286.86万元、20005.47万元和11128.86万元[84] 股权结构 - 本次发行前有限售条件股份1919752股，占比0.15%；无限售条件股份1315050546股，占比99.85%；发行后有限售条件股份154397515股，占比10.51%；无限售条件股份1315050546股，占比89.49%[22] - 截至2024年6月30日，前十大股东持股合计452784580股，占总股本比例34.38%[23] 募集资金 - 2000年首次公开发行5500万股，募集资金71390.00万元[24] - 2016年非公开发行26009.47万股，募集资金307692.00万元[25] - 本次向特定对象发行股票募集资金扣除发行费用后将全部用于偿还银行贷款及补充流动资金[69] 财务指标 - 2024年6月30日资产总额2542834.99万元，负债总额1655423.81万元，股东权益合计887411.17万元[30] - 截至2024年6月30日，公司商誉账面价值41.99亿元[87] - 截至2024年6月30日，公司应收账款账面价值为19.44亿元[88] - 截至2024年6月30日，公司存货账面价值为41.43亿元，占总资产的比例为16.29%[89] - 截至2024年6月30日，公司负债总额为165.54亿元，其中短期负债金额64.85亿元，资产负债率为65.10%，高于行业平均值35.81%[90] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票的对象为控股股东中信农业[47] - 本次发行价格为7.87元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[72] - 中信农业认购股票自本次发行结束之日起18个月内不得转让[74] 风险因素 - 农业生产易受自然灾害和病虫害影响[79] - 农作物新品种开发和推广有不确定性[81][82] - 种子经营有季节性和周期性[83] - 农产品价格波动会影响公司种子销售，公司存在业绩波动风险[84] - 公司收购多家企业，若不能有效管控融合，可能影响协同和规模效应及业绩[85] 公司业务 - 公司主营业务包括三大主粮作物种业、“四小龙”专精特新作物种业及农业服务板块[97] - 公司是国内首批“育繁推一体化”种子企业，获多项认定[97] - 公司杂交水稻种子业务全球领先，杂交玉米种子业务中国领先、巴西前三[97] - 公司辣椒、黄瓜、谷子、食葵业务中国领先，综合实力位居民族种业企业第一、全球种业企业前八[97] 其他事项 - 云南云天化股份有限公司现金收购大为制氨93.89%股权[15] - 巴西税务机关要求卢森堡公司补缴税金、罚款、拖欠利息总计9.73亿雷亚尔（截至2024年6月末）[91] - 公司聘请境外律师事务所Demarest Advogados，服务费用为8万美元，尚未支付[59]

业绩总结 - 2021 - 2024年1 - 6月，公司归母净利润分别为7,884.34万元、 - 83,286.86万元、20,005.47万元和11,128.86万元[12] - 2024年1 - 6月公司营业收入为258189.94万元，较上年同期略降1.28%[191] - 2024年1 - 6月扣非前归母净利润为11128.86万元，较上年同期扭亏169.19%[191] - 2024年1 - 6月扣非后归母净利润为 - 25808.61万元，较上年同期亏损增加304.34%[191] - 2024年上半年营业成本较上年同期增长10303.34万元，增长6.21%[192] - 2024年1 - 6月毛利较同期减少13643.23万元，下降14.27%[192] - 2024年上半年公司期间费用较上年同期增长34912.00万元，上升31.25%[193] - 2024年上半年公司投资收益较上年同期增长37797.50万元[193] - 2024年上半年公允价值变动收益为701.22万元，较上年同期增长9491.22万元[193] - 2024年上半年信用减值损失较上年同期减少3821.42万元[193] 财务状况 - 截至2024年6月30日，公司商誉账面价值41.99亿元，经测试未减值[14] - 截至2024年6月30日，公司应收账款账面价值为19.44亿元[15] - 截至2024年6月30日，公司存货账面价值为41.43亿元，占总资产的比例为16.29%[17] - 截至2024年6月末，公司资产负债率（合并口径）为65.10%，高于同行业平均水平35.81%[123] - 公司财务性投资金额为40485.01万元，占合并报表归属于母公司净资产比例为7.94%[190] 股权结构 - 截至2024年6月30日，隆平高科前十大股东合计持股452784580股，占总股本比例34.38%[29] - 截至2024年6月30日，中信农业与其一致行动人中信兴业合计持有隆平高科228601512股，占总股本的17.36%，为控股股东[30] - 中信集团为隆平高科实际控制人[30] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过120,000.00万元，拟全部用于偿还银行贷款及补充流动资金[6] - 发行价格为7.87元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%与每股净资产值较高者[7] - 拟认购股数不超过152,477,763股，不超过发行前公司总股本的30%[8] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让[9] - 发行对象为公司控股股东中信农业，其以现金认购，构成关联交易[6] - 本次发行后控股股东仍为中信农业、中信兴业，不构成重大资产重组，不导致控制权变化和股权分布不具备上市条件[8] - 本次发行完成后，中信农业、中信兴业持股比例未超30%，不触发要约收购义务[9] - 本次发行完成后，公司总股本增加，股东即期回报存在被摊薄风险[10] 行业数据 - 全球种业市场规模由2017年的459亿美元增长至2022年的531亿美元，年复合增长率为2.96%，预计2026年将增至578亿美元[51] - 2013 - 2023年全球玉米产量从10.53亿吨增至12.20亿吨，预计2024年产量达12.37亿吨[53] - 2013 - 2023年全球玉米消费量从9.89亿吨增长至12.25亿吨，预计2024年消费量达12.38亿吨[54] - 2013 - 2023年中国玉米产量从2.48亿吨增加到2.89亿吨，预计2024年产量为2.92亿吨[58] - 2013 - 2023年中国玉米消费量从2.09亿吨增加到3.07亿吨，预计2024年消费量为3.13亿吨[58] - 2013 - 2023年中国玉米净进口量由0.03亿吨增加至0.23亿吨[58] - 2013 - 2023年巴西玉米产量从0.80亿吨增至1.22亿吨，预计2024年产量1.27亿吨[61] - 2013 - 2023年巴西玉米出口量从0.21亿吨增至0.50亿吨，预计2024年出口量0.49亿吨[63] - 2013 - 2023年全球大米产量从4.91亿吨增至5.22亿吨，预计2024年产量达5.30亿吨[66] - 2013 - 2023年全球大米消费量从4.80亿吨增长至5.21亿吨，预计2024年消费量达5.28亿吨[68] - 2013 - 2023年中国大米产量从1.44亿吨增至1.45亿吨，预计2024年产量1.46亿吨[70] - 中国大米消费量从2013年1.40亿吨增至2021年1.56亿吨，后降至2023年1.48亿吨，预计2024年消费量1.45亿吨[70] 新产品与新技术研发 - 公司拥有水稻、玉米、蔬菜等作物种质资源10余万份[112] - 公司水稻育种利用模型使高产品种选育晋级效率提升52.58%，玉米育种首次预测选择的杂交组合晋级率提升57.6%[114][115] - 公司投资布局的生物技术平台获9个玉米转基因性状安全证书[117] - 2024年上半年在海南三亚集中发布八大品系70余个新品种[119] 市场扩张和并购 - 2023年10月公司并表隆平发展拓展境外玉米种业市场[141] 未来展望 - 公司总体发展目标是打造一流优秀种业集团[184] - 公司未来要持续优化治理体系，推动党建与公司治理及业务经营深度融合[186] - 公司将树立“全局一盘棋”思想，推动业务整合优化[187] - 公司会加大种业关键核心技术攻关，提升新品种研发和创新能力[187] - 公司将建好人才队伍，抓好高层次和关键人才培养[187] - 公司会调整优化现行薪酬绩效体系，建立产业及核心骨干激励机制[187] - 公司要持续打造优秀企业文化，传承中信风格和袁隆平品格[188]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入为922,321.67万元[8] - 2023年杂交水稻种子业务营业收入为177,733.63万元，占比19.27%[8] - 2023年玉米种子业务营业收入为603,008.40万元，占比65.38%[8] - 2023年蔬菜瓜果种子业务营业收入为31,859.36万元，占比3.45%[8] - 2023年其他种子及其他业务营业收入为109,720.28万元，占比11.90%[8] - 营业总收入为92.23亿元，上年同期为75.32亿元[1] - 营业总成本为85.69亿元，上年同期为73.02亿元[2] - 营业利润为3.63亿元，上年同期亏损2.70亿元[3] - 利润总额为3.62亿元，上年同期亏损2.95亿元[4] - 净利润为3.74亿元，上年同期亏损4.32亿元[5] - 归属于母公司所有者的净利润为2.00亿元，上年同期亏损8.33亿元[5] 资产负债 - 截至2023年12月31日，公司存货账面余额为487,853.93万元，跌价准备为32,329.61万元，账面价值为455,524.32万元[10] - 截至2023年12月31日，公司商誉账面原值为468,608.75万元，减值准备为13,379.74万元，账面价值为455,229.01万元[11] - 流动资产期末数为120.08亿元，上年年末数为93.05亿元[21] - 流动负债期末数为126.76亿元，上年年末数为111.82亿元[21] - 非流动负债期末数为49.43亿元，上年年末数为13.29亿元[21] - 资产总计期末数为277.48亿元，上年年末数为231.12亿元[21] - 负债合计期末数为176.19亿元，上年年末数为125.11亿元[21] - 所有者权益合计期末数为101.29亿元，上年年末数为106.01亿元[21] 现金流 - 经营活动现金流入小计为9,986,788,126.40元，上年同期为8,467,320,914.79元[25] - 经营活动现金流出小计为9,267,312,898.58元，上年同期为7,033,798,689.46元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为719,475,227.82元，上年同期为1,433,522,225.33元[25] - 投资活动现金流入小计为404,807,257.79元，上年同期为884,637,447.64元[25] - 投资活动现金流出小计为2,642,056,877.51元，上年同期为1,221,248,539.91元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为2,292,766,467.37元，上年同期为103,144,671.17元[25] 会计政策与税务 - 公司自2023年1月1日起执行《企业会计准则解释第16号》规定，该项会计政策变更对财务报表无重大影响[140] - 公司及部分子公司所得税税率为15%，Amazon Agri Biotech HK Limited为16.5%，卢森堡公司为24.94%，坦桑尼亚公司为30%，巴西公司为34%，其他纳税主体为20%、25%[143] - 2023年1月1日至2023年12月31日，生产性服务业纳税人可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳税额，湖南隆平高科种粮专业合作联社、湖南亚华种业科学研究院享受该优惠[145] - 公司及符合条件的控股子公司从事农、林、牧、渔业项目所得免征企业所得税，部分符合高新技术企业条件的按15%税率计缴[146] - 2023年1月1日至2027年12月31日，隆平国际种业有限公司、广州隆平高科特种玉米有限公司享受小微企业所得税优惠，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳[147] 项目建设 - 在建工程中巡天宣化现代产业园项目期末账面价值145,418,747.22元，工程进度73.15%，预算255,769,655.00元[193][194] - 巴西工厂建设期末账面价值130,095,203.19元，工程进度82.48%，预算524,907,945元[193][194] - 西工厂基础设施建设期末账面价值43,696,471.19元，工程进度67.19%，预算61,552,558元[193][194] - 苏建湖水稻种子产业项目期初账面价值20,000元，期末账面价值532,539.51元[193] - 谷物磨制生产项目期初账面价值66,242.52元，期末账面价值38,013,098元[193] - 种玉米仓储能力提升项目期初账面价值751,341.696元，期末账面价值9,140元[193] - 平高科(河南)玉米创新平联创科研基地建设项目期初账面价值13,000.00040,075元，期末账面价值980,328.237,449,242.51元[193] - 瑞向日葵产业园项目期初账面价值406,214.10元，期末账面价值427,158.6元[193]

公司基本信息 - 公司注册资本为13.17亿元[11] - 公司主营业务包括三大主粮作物种业、“四小龙”专精特新作物种业及农业服务板块[76] - 公司所处行业属于农业（代码：A01）中的谷物种植（代码：A011）[76] 业绩数据 - 2024年1 - 6月营业收入为25.82亿元[20] - 2023年度营业收入为92.23亿元[20] - 2022年度营业收入为75.32亿元[20] - 2021年度营业收入为58.93亿元[20] - 2024年1 - 6月归属于母公司所有者的净利润为1.11亿元[20] - 2023年度归属于母公司所有者的净利润为2.00亿元[20] - 2022年度归属于母公司所有者的净利润为 - 8.33亿元[20] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 198,172.58万元，2023年为71,947.52万元[22] - 2024年6月30日资产总额为2,542,834.99万元，负债总额为1,655,423.81万元，股东权益合计为887,411.17万元[22] - 2024年6月30日资产负债率为65.10%，2023年12月31日为63.50%[23] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率为2.07%，2023年为3.21%[23] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率为 - 4.79%，2023年为8.53%[23] - 2024年1 - 6月基本每股收益为0.08元，2023年为0.15元[23] - 2024年1 - 6月应收账款周转率为2.59次，2023年为4.91次[23] - 2024年1 - 6月存货周转率为0.81次，2023年为1.44次[23] - 2021 - 2024年1 - 6月公司归母净利润分别为7884.34万元、 - 83286.86万元、20005.47万元和11128.86万元[32] 业务数据 - 2023年杂谷种子推广面积约350万亩，占全国40%[17] - 2023年向日葵种子推广面积约270万亩，占全国40%[17] 财务状况 - 截至2024年6月30日公司商誉账面价值41.99亿元[36] - 截至2024年6月30日公司应收账款账面价值为19.44亿元[37] - 截至2024年6月30日公司存货账面价值为41.43亿元，占总资产的比例为16.29%[38] - 截至2024年6月30日公司负债总额为165.54亿元，其中短期负债金额64.85亿元，资产负债率为65.10%，高于行业平均值35.81%[39] 风险提示 - 公司面临产业政策、市场竞争、经营、财务、摊薄即期回报等多种风险[24][25][28][29][31][32][33][34][36][37][38][39][41][43][44][46] - 巴西税务机关要求卢森堡公司补缴税金、罚款、拖欠利息总计9.73亿雷亚尔（截至2024年6月末）[41] 股票发行 - 本次发行采取向特定对象发行A股股票的方式，发行对象为公司控股股东中信农业，以现金认购，资金源于自有资金[49] - 发行定价基准日为2024年8月7日，发行价格为7.87元/股[50] - 本次向特定对象发行股票数量不超过152,477,763股，且不超过发行前公司总股本的30%[52] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让[53] - 本次发行拟募集资金总额预计不超过120,000.00万元，扣除发行费用后的净额用于偿还银行贷款及补充流动资金[55] - 本次发行的股票将在深交所上市交易[56] - 本次发行完成前公司的滚存未分配利润，由新老股东按持股比例共享[57] - 本次发行方案的有效期为自公司股东大会审议通过之日起十二个月[58] 保荐相关 - 中信建投证券指定杨慧泽、王明超担任本次发行的保荐代表人[59] - 本次证券发行项目协办人为孙林，项目组其他成员包括赵臻等[62][64] - 截至2024年8月23日，保荐人衍生品交易部持有隆平高科188,722股A股股票，中信建投基金持有91,200股A股股票[67] - 保荐人持股5%以上股东关联方穿透后合计间接持有隆平高科股份比例低于0.01%[69] - 截至保荐书出具日，发行人实际控制人中信集团下属控股子公司间接持有保荐人4.53%的股份[69] - 保荐人将在本次向特定对象发行股票结束当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对发行人进行持续督导[77] - 中信建投证券同意作为隆平高科本次向特定对象发行股票的保荐人并承担相应责任[81] 决策流程 - 2024年8月2日，中国中信有限公司出具同意本次定增相关事项的批复文件[73] - 2024年8月5日，公司召开第九届董事会第十二次（临时）会议、第九届监事会第七次（临时）会议，审议通过本次发行及相关议案[73] - 2024年8月27日，公司召开2024年第一次（临时）股东大会，审议通过本次发行及相关议案[73]

发行相关 - 2024年度公司向特定对象发行A股股票[2] - 发行对象为控股股东中信农业，认购资金为自有资金[28] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[29] - 中信农业认购股份自发行结束之日起十八个月内不得转让[29] - 发行尚需深交所审核同意并报中国证监会履行发行注册程序[21] 财务数据 - 截至2024年6月30日，公司主要生产经营设备账面价值为100,147.12万元[44] 公司架构 - 控股股东为中信农业和中信兴业，实际控制人为中信集团[11] - 公司在巴西、印度尼西亚等国家设立子公司[37] 合规情况 - 公司报告期内重大关联交易已充分披露[40] - 公司报告期内《公司章程》制定、修改履行法定程序[48] - 公司目前执行的税种、税率符合规定[52] - 公司经营活动符合环保法规，近三年无重大环保行政处罚[53] - 公司产品质量和执行标准符合规定，近三年无重大质量技术处罚[53] 其他事项 - 隆平巴西涉及1项重大税务评估，进入第二轮行政复议[52] - 截至出具日，公司未决重大诉讼1项，不影响持续经营[57]