首次公开发行股票及股本结构 - 公司首次公开发行人民币普通股(A股)233,333,334股，于2022年7月27日上市交易，发行后总股本为933,333,334股，其中有限售条件股份700,000,000股(占总股本75.0000%)，无限售条件流通股233,333,334股(占总股本25.0000%) [3] - 2023年7月31日解除限售股份235,379,000股(占总股本25.2192%)，涉及5户股东，解除后限售条件流通股降至464,623,250股(占总股本49.7811%)，无限售条件流通股增至468,710,084股(占总股本50.2189%) [4] - 截至公告披露日，公司总股本未发生变动，仍为933,333,334股 [4] 本次限售股份解除安排 - 本次解除限售股份数量为464,621,000股，占公司总股本49.7808%，全部为首次公开发行前已发行股份，实际可上市流通数量与解除限售数量一致 [2] - 解除限售股东共3户，分别为新疆能源(集团)有限责任公司、井冈山筑力管理咨询合伙企业(有限合伙)、井冈山和风管理咨询合伙企业(有限合伙) [5] - 本次解除限售股份可上市流通日为2025年8月1日，解除后公司首次公开发行前已发行股份将全部解除限售完毕 [2] 股东承诺履行情况 - 控股股东能源集团承诺锁定期为上市之日起36个月内不转让股份，锁定期满后24个月内减持价格不低于发行价，并保证减持后维持控股股东地位 [6][9][10] - 井冈山和风承诺若上市后6个月内股价连续20日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月 [14] - 所有股东均承诺若违规减持，所得收益归公司所有，剩余股份锁定期自动延长6个月 [6][15] - 截至公告日，相关股东严格履行承诺，未出现违反承诺行为，且不存在非经营性占用资金或违规担保情形 [15][16] 股东减持规则 - 股东减持需遵守《公司法》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》等法律法规，提前告知减持意向并配合信息披露 [7] - 减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等 [8] - 能源集团作为控股股东减持时将综合考虑国有资产管理政策及投资发展计划 [6]

公司成立与股权结构 - 南杰（内蒙古）新能源有限公司于2025年7月23日成立 注册资本为8000万元人民币 法定代表人王成超[1][2] - 公司由双杰电气（300444）通过南杰斯能有限公司（持股70% 认缴出资额5600万元）和内蒙古露都新能源科技有限公司（持股30% 认缴出资额2400万元）间接全资持股[1][3] - 北京双杰电气股份有限公司分别持有南杰斯能有限公司100%股权（认缴出资额20209万元）和内蒙古露都新能源科技有限公司100%股权（认缴出资额2000万元）[3] 经营范围与行业定位 - 公司主营业务涵盖合同能源管理 节能管理服务 风力发电技术服务 太阳能发电技术服务以及新兴能源技术研发[1][2] - 许可经营项目包括发电业务 输电业务 供（配）电业务以及电力设施安装 维修和试验[2] - 公司所属行业为节能技术推广服务（国标行业代码M7514） 注册地址位于内蒙古自治区呼和浩特经济技术开发区[2] 企业基本信息 - 公司统一社会信用代码为91150192MAEPN8R558 企业类型为其他有限责任公司 登记状态为存续[2] - 登记机关为呼和浩特市市场监管管理局经济技术开发区分局 营业期限至2099年12月31日[2] - 英文名称为Nanjie (Inner Mongolia) New Energy Co Ltd[2]

限售股份解禁 - 立新能源首次公开发行前已发行股份解除限售 涉及464,621,000股 [1] - 本次解禁股份占公司总股本比例达49.7808% [1] - 解禁股东共3户 上市流通日期为2025年8月1日 [1]

限售股份解除 - 本次解除限售涉及3户股东 解除股份数量为4.65亿股 占公司总股本比例49.7808% [1] - 实际可上市流通数量与解除限售数量一致 均为4.65亿股 占公司总股本49.7808% [1] - 本次限售股份上市流通日为2025年8月1日 解除完成后公司首次公开发行前股份将全部实现流通 [1]

股份限售与解除 - 2022年7月27日公司上市，首次公开发行233,333,334股，总股本933,333,334股，限售股占75%[2] - 2023年7月31日，5户股东解除限售235,379,000股，占总股本25.2192%[3][4] - 本次3户股东申请解除限售464,621,000股，占总股本49.7808%，2025年8月1日可流通[2][13] 股东股份限制 - 能源集团上市起36个月不转让，违规减持收益归公司，剩余股份锁定期延6个月[5][6] - 能源集团锁定期满24个月内减持需提前告知，价格不低于发行价[7][8] - 井冈山筑力、和风上市起36个月不转让，和风上市后6个月内股价有相应规定[10] 股份数量变动 - 本次变动前限售股464,623,250股，占比49.7811%[15] - 本次变动后无限售股933,331,084股，占比99.9998%[15]

公司基本情况 - 新疆立新能源股份有限公司成立于2013年8月28日，注册资本933,333,334元，注册地址位于新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河区经济技术开发区玄武湖路477号新疆能源大厦10层 [20] - 公司于2022年7月27日在深圳证券交易所上市，证券代码001258.SZ [20] - 截至2025年3月31日，公司总股本为933,333,334股，其中国有法人持股占比47.38%，其他内资持股占比2.40%，人民币普通股占比50.22% [20][21] - 公司控股股东为新疆能源集团，直接持股47.38%，实际控制人为新疆国资委 [21] 行业政策环境 - 根据新疆发改委《自治区贯彻落实深化新能源上网电价市场化改革实施方案（试行）》，自2025年11月起新能源发电项目上网电量全部进入电力市场，通过市场交易形成电价 [2] - 对2025年6月1日前投产的存量项目：补贴项目机制电量比例为30%，平价项目为50%；2025年6月1日及以后投产的增量项目机制电价通过分类竞价形成，区间暂定0.15-0.262元/千瓦时 [2] - 国家发改委发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》，推动新能源上网电量全面进入电力市场 [18] - 2023年起全国范围内开展可再生能源发电补贴核查工作，严厉打击骗补行为 [4] 经营业绩与财务表现 - 报告期内营业收入分别为88,178.49万元、98,976.86万元、97,067.85万元及21,678.60万元，呈现波动下降趋势 [6] - 归属于母公司股东的净利润从2022年的19,600.72万元下降至2025年1季度的-949.59万元 [6] - 2024年扣非归母净利润同比下降61.71%，主要因风电项目利用小时数减少85.99小时及电价同比下降10.48% [7] - 应收补贴款周转天数从2022年的1,205天增至2025年1-3月的2,352.25天，回款周期持续延长 [5] 市场化交易影响 - 市场化交易电量占比从2022年的22.27%上升至2025年1-3月的41.55% [3] - 市场化交易度电均价（不含补贴）介于0.16-0.23元/千瓦时，整体低于保障性收购电价 [3] - 预计随着市场化交易占比提升，公司综合度电单价将下降，对发电收入产生不利影响 [3][4] 资产负债与现金流 - 资产负债率从2022年的68.67%上升至2025年3月末的81.46%，高于行业均值 [10] - 报告期内经营活动现金流量净额从81,225.43万元下降至3,757.82万元 [9] - 购建固定资产等投资活动现金流出大幅超过经营活动现金流，2023年达379,031.08万元 [9] 募投项目情况 - 本次拟募集资金182,925.47万元，主要用于三塘湖20万千瓦/80万千瓦时储能规模+80万千瓦风电项目 [16] - 募投项目预计年上网电量183,744万千瓦时，利用小时数2,296.8小时，综合度电均价预测为0.206元/千瓦时 [12] - 项目存在电价波动、限电率提升等风险，可能影响预期效益 [10][12]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为88178.49万元、98976.86万元、97067.85万元及21678.60万元[15] - 报告期内公司归属于母公司股东净利润分别为19600.72万元、13521.63万元、5018.21万元及 - 936.41万元[15] - 2024年公司营业收入较2023年下降1909.01万元，归属于上市公司股东净利润较上年下降62.89%，扣除非经常性损益的净利润较上年下降61.71%[16] - 2025年1 - 3月归属上市公司股东净利润同比降166.51%，扣非净利润降168.46%[18] - 风电业务营收因标杆电费电价同比降10.48%，下降4245.20万元[17] 用户数据 - 公司电力销售主要对象为国家电网、地方电网等客户[193] - 公司部分电站如奎屯金太阳30MW等发电量由对应兵团电网公司全额保障性收购[193] 未来展望 - 中电联预测2025年我国全社会用电量预计为9.5万亿千瓦时，2030年为11.3万亿千瓦时，“十四五”“十五五”期间年均增速分别为4.8%、3.6%[90] - 预计2020 - 2050年风电、光伏发电装机容量年均增速分别为5%、7%，2050年全球新能源装机容量占比达51%，发电量占比达40%[98] - 到2025年新型储能装机规模达3000万千瓦以上[121] 新产品和新技术研发 - 2024年底公司新投运独立储能1项，装机规模为160MW/640MWh[184] - 公司新投运城市充电桩2项（其中1项投运3处）[184] 市场扩张和并购 - 新疆能源集团拟认购比例不低于10%且不超过20%，新疆国有基金拟认购比例不低于2%且不超过10%[31] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[33] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过2.8亿股[35] - 新疆能源集团认购股票限售期36个月，新疆国有基金认购股票限售期18个月，其他发行对象认购股票限售期6个月[36] 其他新策略 - 2024年公司将3 - 4年、4 - 5年及5年以上应收账款预期信用损失率统一调至45%[19] - 募集资金总额由19.8亿元调整为18.292547亿元[29] - 立新能源三塘湖项目投资总额由31.168286亿元调整至29.603252万元[29] - 立新能源三塘湖项目财务内部收益率（税前）由10.38%调整至7.79%，（税后）由9.09%调整至6.75%[29] - 募投项目由“奇台县30万千瓦风光同场发电项目”变更为“立新能源三塘湖20万千瓦/80万千瓦时储能规模 + 80万千瓦风电项目”[29] - 公司新建电站工程采购采用平行承发包模式，主体工程施工用PC或EPC方式[190]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入97,067.85万元[10] - 净利润从上年的139,355,400.32元降至本年的25,134,928.25元，降幅约82.09%[35] - 公司总金额为22.7086731011亿美元，增长金额为5.5402175043亿美元，增长率为24.40%[101] 资产负债 - 2024年12月31日应收账款账面余额为272,386.54万元，账面价值为200,242.45万元[9] - 资产总计年末余额为152.9009212415亿美元，较上年增长58.74%[19] - 负债合计年末余额为123.7324187787亿美元，较上年增长85.12%[20] 客户数据 - 评估产品工业客户30个，增长率5%，客户增长贡献3.17%[70][71] - 评估产品商业客户10 - 20个，增长率5%，客户增长贡献4.75 - 9.50%[70][71] 未来展望 - 公司营业收入下年会额预计为17,600,000.00元[35] - 2025 - 2029年预计收入分别为10,875,457.90、14,204,029.87、33,627,600.44、21,590,821.27、53,407,761.48[124] 业务数据 - 某业务相关数量为2000，业务增长率为10%[49] - 多种业务的订单增速为15%[90][91] - 部分业务的订单增速为25%[91] 费用情况 - 某费用当期为14,906,682.00，预计值为67,711,939.83，另一费用预计为9,017,255.54[132] - 某业务费用当期总收入为30,686,963.44，可比业务收入为41,952,418.36[135]

股本结构 - 截至2025年3月31日，公司总股本为933,333,334股[10] - 有限售条件股份464,623,925股，占比49.78%；无限售条件股份468,709,409股，占比50.22%[10] - 国有法人持股442,201,500股，占比47.38%[10] 分红情况 - 2023年以933,333,334股为基数，每10股派发现金红利0.63元，分配现金红利58,800,000.04元[12] - 2024年拟以933,333,334股为基数，每10股派发现金红利0.8元，拟分配利润74,666,666.72元[14] - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.17元，合计拟分配利润1586.67万元，现金分红占2024年度净利润比例为31.62%[15] 财务数据 - 2022 - 2025年3月31日净资产分别为286886.23万元、294840.20万元、291685.02万元、290809.15万元[19] - 2025年3月31日、2024年末、2023年末、2022年末资产总计分别为1568510.52万元、1529009.21万元、963224.44万元、915778.65万元[20] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度、2022年度营业收入分别为21678.60万元、97067.85万元、98976.86万元、88178.49万元[22] 项目进展 - 2024年11月28日公司质量评价委员会审议通过立项申请，12月16日项目立项程序完成[31] - 2025年3月10 - 15日质量控制部门进行底稿验收后同意报送风险管理部[31] - 2025年4月14日风险管理部对项目履行问核程序[32] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票数量不超过2.8亿股，不超本次发行前公司总股本的30%[49] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超18.292547亿元[51] - 募集资金中用于补充流动资金和偿还债务的比例未超募集资金总额的30%[51] 风险因素 - 公司面临产业政策变动及市场化交易占比提升导致上网电价下降的风险[58] - 新疆地区弃风率、弃光率高于全国平均水平，影响公司发电量和盈利能力[70] - 公司发电项目集中在新疆四个区域，若资源条件不利变化，将影响发电量和投资收益率[77] 募投项目 - 募投项目为立新能源三塘湖20万千瓦/80万千瓦时储能规模 + 80万千瓦风电项目[83] - 募投项目收入预测综合度电均价为0.206元/千瓦时，预计年上网电量为183,744万千瓦时，上网电量利用小时数为2,296.8小时[84] - 立新能源三塘湖项目投资总额29.603252亿元，拟投入募集资金13.86亿元[53] 市场环境 - 新疆年平均风功率在150瓦/平方米以上的区域面积约为12.6万平方千米，风能资源总储量8.9亿千瓦，70米高度风能资源技术可开发量7.8亿千瓦，占全国总量的15.4%，居全国第二[96] - 新疆全年日照小时数介于2,550 - 3,500小时，年辐射照度总量居全国第二[96] - 公司竞争对手包括“五大发电集团”“新六小电力”、地方性国有能源企业和民营企业、外资企业等[94] 发展规划 - 控股股东新疆能源集团就旗下335万千瓦新能源发电项目出具《避免同业竞争的函》，承诺5年内注入上市公司[100] - “疆电外送”第三通道建成后每年向重庆输送电量超360亿度，配套新能源1020万千瓦，支撑性煤电400万千瓦，新能源电量占比超50%[98] - “疆电外送”第四通道计划配套396万千瓦煤电和不低于1250万千瓦新能源[98]

业绩总结 - 最近三年公司营业收入分别为88,178.49万元、98,976.86万元及97,067.85万元[4] - 最近三年应收账款期末余额分别为182,713.87万元、227,086.73万元及272,386.54万元，占当期营业收入比例分别为207.21%、229.43%及280.61%[4] - 2024年公司变更3年以上账龄坏账率统一为45%，低于原政策（50%-100%）[7] 项目装机与并网情况 - 截至2025年3月31日，公司已投运可再生能源发电项目24项，15项可享发电补贴[9] - 发行人已投运风电项目装机容量合计1720.5MW[10] - 公司风光发电项目合计装机规模达853.5MW[12] - 截至2025年3月31日，公司在新疆各地风光发电项目装机规模合计2074MW[14] 项目电价与补贴情况 - 最近三年风力发电和光伏发电收入合计占比均超99%，电价补贴合计占比分别为58.42%、52.81%和51.57%[4] - 公司可享有发电补贴项目15个，已纳入补贴目录8个，4个纳入第一批合规项目清单，另有1个未纳入补贴目录但通过补贴核查项目也纳入，共5个纳入第一批合规清单，10个未纳入[4] - 若超装规模被认定需核减补贴，预计影响金额1657.77万元，占报告期内合计营业收入比重0.54%[64] 政策相关情况 - 2021年8月1日起新备案集中式光伏电站等项目中央财政不再补贴[5] - 2022年4月7日新疆明确2021年起投产新能源平价项目相关电价政策，目标上网电价0.262元/千瓦时，高于现行脱硫燃煤标杆电价0.25元/千瓦时[5] - 2023年1月6日公布第一批可再生能源发电补贴合规项目清单，至今超2年无后续批次，2023年起对未纳入补贴清单或通过合规自查项目暂停补贴电费发放[5] - 2025年11月1日起新能源参与电力市场交易区分存量补贴、平价和增量项目确定相关规则[10] 项目合规情况 - 公司10项可享补贴但未纳入“合规清单”项目，均依法依规取得发改委审批等文件，部分有国家能源局建设规模文件[32] - 公司未纳入第一批“补贴清单”的10个项目在电量、电价、补贴资金、环保核查中无重大违规[55] - 公司未纳入“合规清单”的10个项目不存在重大违法违规，未来无被移出“国补目录”风险[63] 财务处理情况 - 公司未纳入国补目录或“合规清单”项目会计处理与已纳入项目一致[97] - 未纳入“国补目录”或“合规清单”项目补贴收入计入应收款项，支付有条件[98] - 已纳入补贴清单及合规清单项目，补贴电费与基础电费同时确认收入[96]