IPO进程 - 公司于9月18日进行网上路演，并于9月19日开启申购，正加速冲刺IPO [1] 行业地位与竞争优势 - 公司深耕商用车主动安全系统领域20余年，已成为国内该领域的龙头企业，完成了从跟跑到领跑的跨越 [1] - 公司是国内少数能覆盖ABS、ESC、EBS、EPB、ECAS五大核心系统的自主供应商 [1] - 公司凭借全栈自研实力打破外资垄断，成为国产汽车主动安全领域标杆，勾勒出商用车安全系统国产替代的清晰逻辑 [1] 技术与研发实力 - 公司拥有459项授权专利，并起草了9项国家、行业或团体标准 [1] - 公司核心技术具备完全自主知识产权，独立掌握电控系统控制策略及底层复杂驱动设计技术，拥有自主知识产权的源代码 [1] - 截至2024年末，公司已拥有58项发明专利、93项计算机软件著作权及22项核心技术 [1] - 公司ECU控制器的软件算法及控制策略涵盖机电耦合制动力动态分频防抱死控制等关键技术，硬件设计严格遵循汽车电子功能安全ASIL等级要求 [1] 荣誉与资质 - 公司曾获国家科学技术进步二等奖、全国商业科技进步一等奖等重磅奖项 [1] - 公司承担国家级火炬计划、国家级863计划研发项目各1项 [1] - 公司获评国家级专精特新“小巨人”企业、国家级制造业单项冠军示范企业等多项荣誉 [1]

公司业务与定位 - 公司是专业从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业 [1] - 主营业务为机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件的研发、生产和销售以及技术服务 [1] - 公司成立于2001年，经过二十多年的发展 [1] 生产能力与质量体系 - 公司具备承接大型整车厂大批量订单的能力，可满足客户在供货数量、产品质量及交付周期等方面的要求 [1] - 依托先进的生产及检测设备、自动化的生产模式，形成了较强的产品质量控制能力 [1] - 建立了涵盖研发、供应链、管理、销售及售后服务的多层次、全方位的质量管理体系 [1] - 先后通过欧盟E-mark产品认证、德国莱茵公司的IATF16949质量管理体系和CMMI-3级等技术管理体系认证，以及ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系认证 [1] 客户关系与市场策略 - 公司始终以客户需求为中心 [1] - 强大的生产能力有利于公司获取更多优质客户资源 [1]

公司业务与市场地位 - 公司产品和服务赢得众多主流整车厂商认可 技术实力和产品竞争力获得主管政府部门或行业协会充分肯定 在行业内塑造良好口碑和品牌美誉度 形成突出品牌影响力 [1] - 公司主营产品已覆盖国内主流商用车整车厂 积极践行进口替代发展战略 [1] - 凭借优异质量表现和出色交付能力 公司积累大批优质客户 主要客户对产品和服务给予较高评价 [1] 公司竞争优势 - 公司具备扎实技术储备 优良产品性能 可靠稳定产品质量 快速客户需求响应能力 周到服务跟踪支持 [1] - 公司多次获得客户颁发的各项奖项荣誉 为业务持续发展奠定坚实基础 [1]

瑞立科密 (001285.SZ) 上市核心信息 - 于9月30日在深市主板上市，发行价为每股42.28元，市值为76.18亿元 [1][2] - 发行市盈率为29.64倍，低于行业市盈率54.54倍 [2] - 机构报价中位数为每股42.93元 [2] 瑞立科密业务与市场地位 - 公司是专业从事机动车主动安全系统核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业 [1] - 具备汽车制动防抱死系统（ABS）、电子稳定控制系统（ESC）等主动安全系统的正向开发能力 [1] - 在商用车气压电控制动系统领域占据龙头地位，其品牌“科密”为行业一线品牌 [3] - 公司气压电控制动产品包含的ABS产量和销量连续10年（2014年至2023年）排名行业第一 [3] - 2021年至2023年，公司气压电控制动系统产品市场占有率均排名行业第一位 [3] - 产品覆盖一汽解放、中国重汽、东风集团等国内主流龙头整车企业，并出口欧美 [3] 瑞立科密财务业绩 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为13.26亿元、17.6亿元、19.77亿元 [4] - 2022年至2024年，归属于母公司所有者的净利润分别为0.97亿元、2.36亿元、2.69亿元 [4] 瑞立科密募集资金投向 - 募集资金主要投向瑞立科密大湾区汽车智能电控系统研发智造总部项目，拟投入8.81亿元，占比57.88% [2] - 研发中心建设项目拟投入3.08亿元，占比20.25% [2] - 补充流动资金拟投入2.50亿元，占比16.43% [3] 云汉芯城 (301563.SZ) 上市核心信息 - 于9月30日在创业板上市，发行价为每股27元，市值为17.58亿元 [7] - 发行市盈率为20.91倍，低于行业市盈率25.98倍 [7] - 机构报价中位数为每股27.53元 [7] 云汉芯城业务模式 - 公司是一家电子元器件分销与产业互联网融合发展的创新型高新技术企业，是我国电子元器件领域B2B领军企业 [4] - 基于自建自营的云汉芯城B2B线上商城，为电子制造产业提供电子元器件供应链一站式服务 [9] - 服务延伸至产品技术方案设计、PCBA生产制造服务、电子工程师技术支持等领域 [9] - 子公司深圳汉云拥有CNAS认证的电子元器件检测实验室 [9] 云汉芯城财务业绩 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为43.33亿元、26.37亿元、25.77亿元 [9] - 2022年至2024年，归属于母公司所有者的净利润分别为1.36亿元、0.79亿元、0.88亿元 [9] 云汉芯城募集资金投向 - 募集资金主要投向大数据中心及元器件交易平台升级项目，拟投入2.91亿元，占比55.85% [7] - 电子产业协同制造服务平台建设项目拟投入1.34亿元，占比25.75% [7] - 智能共享仓储建设项目拟投入0.96亿元，占比18.40% [7]

瑞立科密 (001285.SZ) 核心业务与市场地位 - 公司是专业从事机动车主动安全系统核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业 [1] - 公司具备汽车制动防抱死系统（ABS）、电子稳定控制系统（ESC）等主动安全系统的正向开发能力 [1] - 公司在商用车气压电控制动系统领域占据龙头地位 其品牌"科密"为行业一线品牌 [3] - 根据中国汽车工业协会统计 公司气压电控制动产品包含的ABS产量和销量连续10年排名行业第一 2021年至2023年市场占有率均排名行业第一位 [3] 瑞立科密 (001285.SZ) 财务与募资信息 - 公司发行价为每股42.28元 市值为76.18亿元 发行市盈率为29.64倍 [2] - 2022年至2024年 公司营业收入分别为13.26亿元、17.6亿元、19.77亿元 归母净利润分别为0.97亿元、2.36亿元、2.69亿元 [4] - 公司计划投入募集资金8.81亿元（占比57.88%）用于大湾区汽车智能电控系统研发智造总部项目 [2] 瑞立科密 (001285.SZ) 客户与市场拓展 - 公司产品已覆盖一汽解放、中国重汽、东风集团等国内主流龙头整车企业 并出口欧美等国家和地区 [4] - 公司在巩固商用车市场地位的同时 逐步进入乘用车和摩托车市场 [4] 云汉芯城 (301563.SZ) 核心业务与市场地位 - 公司是一家电子元器件分销与产业互联网融合发展的创新型高新技术企业 是我国电子元器件领域B2B领军企业 [5] - 公司是国内领先的电子元器件线上分销商 基于自建自营的云汉芯城B2B线上商城提供一站式服务 [8][10] 云汉芯城 (301563.SZ) 财务与募资信息 - 公司发行价为每股27元 市值为17.58亿元 发行市盈率为20.91倍 [8] - 2022年至2024年 公司营业收入分别为43.33亿元、26.37亿元、25.77亿元 归母净利润分别为1.36亿元、0.79亿元、0.88亿元 [10] - 公司计划投入募集资金2.91亿元（占比55.85%）用于大数据中心及元器件交易平台升级项目 [8]

公司概况与市场地位 - 公司是国内少数具备汽车主动安全系统（包括ABS、ESC、EBS、EPB、ECAS）正向开发能力的企业 [1] - 公司品牌“科密(Kormee)”已成长为行业一线品牌 [2] - 公司气压电控制动产品（ABS）产量和销量连续10年（2014年至2023年）排名行业第一 [2] - 2021年至2023年，公司气压电控制动系统产品市场占有率均排名行业第一 [2] - 近3年，公司ABS、ESC、EBS产品在我国商用车领域的市场份额分别为24.00%、23.72%和27.92%，稳居行业领先地位 [2] 核心产品与技术优势 - 核心产品涵盖气压制动与液压制动、电控制动与线控制动等主流技术路线 [2] - 公司是国内较早布局和研究商用车ECAS的企业之一，具备关键零部件设计与生产能力，并拥有自主知识产权的源代码 [2] - 公司开发的自动紧急制动系统（AEBS）等ADAS产品已实现批量生产，是行业内首家将环境感知、决策算法、线控制动融合为一体并通过法规标准测试的企业 [3] - AEBS系统可提供定制化解决方案，实现自动紧急制动、前向车辆碰撞预警等功能，并可扩展升级至L2级别ADAS功能 [3] 研发投入与创新能力 - 公司高度重视研发创新，2022年至2024年研发费用分别为9372.91万元、9678.97万元和11583.25万元，保持在较高水平 [3] - 公司表示将继续加大研发投入费用，持续改善研发条件，为保持持续创新能力奠定基础 [3] 行业发展机遇 - 自主品牌汽车在国内市场份额持续提升，对国产供应商需求量逐步扩大，为国产供应商在线控制动市场渗透率提升带来历史发展机遇 [3] - 汽车正朝着智能化发展，ADAS作为汽车智能化发展的第一阶段，其主要的制动方案是电控制动（如ESC） [3] - 随着汽车驾驶自动化水平不断提高，汽车制动将由电控制动向线控制动过渡，主动安全系统行业将迎来新一轮发展机会 [3] 上市募资用途 - 本次发行募集资金净额将全部用于公司主营业务相关的项目 [4] - 募投项目包括瑞立科密大湾区汽车智能电控系统研发智造总部、研发中心建设项目、信息化建设项目和补充流动资金 [4] - 总部项目是基于原有机动车主动安全系统研发生产平台的升级扩产，旨在提升生产能力与产出效率 [4] - 研发中心项目将通过引进先进研发设备和人员，提升技术研发及试验检测能力 [4] - 信息化建设项目将提升公司整体信息化水平及系统保障能力，有助于主营业务管理水平的提升 [4] - 募投资项目将有助于落实公司战略目标，提升市场竞争力，更好地迎接行业新机遇 [5]

发行情况 - 公开发行4504.4546万股人民币普通股股票，40623291股自2025年9月30日起上市交易[2] - 发行价格42.28元/股，2024年扣非后摊薄市盈率29.64倍，低于行业平均[3] 财务数据 - 2024年末资产总额283793.49万元，较2023年增长[4] - 2024年营业收入197737.23万元，较2023年增长[6] - 2024年净利润27479.74万元，较2023年增长[6] - 2024年末流动比率2.41倍，较2023年末提高[9] - 2024年资产负债率（合并报表）39.25%，较2023年降低[9] - 2024年研发投入占营业收入的比例为5.86% [9] - 2024年非经常性损益净额1446.13万元，所得税影响数189.83万元[12] - 归属于母公司股东的非经常性损益2024年为1206.28万元[12] - 2025年6月30日资产总计310989.67万元，较2024年12月末增长9.58%[15] - 2025年1 - 6月营业收入108030.29万元，较上年同期增长19.12%[15] - 2025年1 - 6月净利润14362.83万元，较上年同期增长16.44%[15] - 2025年1 - 9月预计营业收入155000.00 - 173000.00万元，较2024年1 - 9月增长13.82% - 27.04%[19] - 2025年1 - 9月预计净利润19900.00 - 22300.00万元，较2024年1 - 9月增长10.97% - 24.36%[19] 采购数据 - 报告期内芯片采购平均单价分别为4.72元/个、5.23元/个和4.67元/个，铝锭采购平均单价分别为18.30元/千克、17.37元/千克和18.20元/千克[21] - 2022年芯片平均采购价格上升3.28%，铝锭平均采购价格上升5.96%[23] - 报告期内公司采购的芯片中进口品牌占比95%以上[31] 账款与存货 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为62196.05万元、57595.06万元和59899.65万元，占资产总额比例分别为27.49%、21.95%和21.11%[25] - 报告期各期末存货账面余额分别为61243.77万元、72417.62万元和54303.10万元，占资产总额比例分别为27.07%、27.60%和19.13%[26] 关联采购 - 报告期内经常性关联采购金额分别为12893.09万元、10063.17万元和2387.79万元，占营业成本比重分别为12.48%、8.13%和1.69%[27] 销售数据 - 2022年商用车销量330.05万辆，同比下降31.14%；2023年销量403.10万辆，同比增长22.13%[29] 境外业务 - 报告期内公司境外销售收入分别为6573.86万元、20162.15万元和31172.91万元，占主营业务收入比例分别为5.06%、11.68%和16.07%[30] - 报告期内公司对美国终端客户销售金额分别为1142.11万元、540.22万元和405.09万元，占主营业务收入比例分别为0.88%、0.31%和0.21%[30] - 报告期内公司对美国终端供应商采购金额分别为725.66万元、1589.76万元和661.12万元，占采购总额比例分别为0.96%、1.62%和0.77%[30]

上市基本信息 - 公司将于9月30日在深圳证券交易所主板上市，股票代码为001285 [2] - 公开发行股票数量为4,504.45万股，发行价格为42.28元/股 [2] - 募集资金总额达190,448.34万元，扣除发行费用后，募集资金净额为175,597.95万元 [2] 公司业务与财务表现 - 公司成立于2001年12月29日，专注于机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件的研发、生产和销售 [2] - 2022年至2024年，公司实现营业收入132,556.88万元、176,046.39万元和197,737.23万元 [2] - 同期归属于母公司股东的净利润分别为9,696.47万元、23,593.14万元和26,911.82万元，经营业绩呈现一定波动 [2] 客户群体与市场地位 - 主营产品覆盖一汽解放、中国重汽、东风集团、北汽福田、上汽红岩、陕汽集团等国内主流龙头整车企业 [3] - 产品出口欧美等国家和地区，直接参与国际市场竞争 [3] 股东背景与上市支持 - 公司控股股东为瑞立集团，实际控制人为张晓平、池淑萍、张佳睿 [3] - 瑞立集团在汽车零部件领域拥有深厚的行业背景和丰富的资源 [3] - 本次上市保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司 [3] 募集资金用途与发展规划 - 计划将募集资金用于推动主营业务发展，加快募集资金投资项目的建设 [3] - 公司将全面提升管理水平，提高资金使用效率，为股东创造更大价值 [3]

瑞立科密（001285）(001285.SZ)公告，公司股票将于2025年9月30日在深圳证券交易所上市。 ...

上市信息 - 公司股票将于2025年9月30日在深圳证券交易所上市 [1]