存储芯片概念板块整体表现 - 截至9月30日收盘，存储芯片概念板块整体上涨2.80%，在概念板块涨幅中排名第6 [1] - 板块内共有91只个股上涨，其中江波龙、德明利、深科技涨停，华虹公司、灿芯股份、恒烁股份涨幅居前，分别上涨15.72%、15.41%、11.88% [1] - 板块获得主力资金净流入42.63亿元，69只个股获主力资金净流入，16只个股主力资金净流入超亿元 [2] 板块内个股资金流向 - 兆易创新主力资金净流入14.78亿元，长电科技、深科技、江波龙主力资金分别净流入7.57亿元、6.86亿元、4.50亿元 [2] - 深科技、德明利、诚邦股份主力资金净流入比率居前，分别为34.75%、21.40%、17.30% [3] - 东芯股份、中微公司、北京君正主力资金净流出居前，分别净流出1.86亿元、2.35亿元、1.81亿元 [8][9] 相关概念板块对比 - 金属锌、金属铅、金属钴概念板块涨幅居前，分别上涨3.62%、3.61%、3.49% [2] - 信托概念、中韩自贸区、生物质能发电概念板块跌幅居前，分别下跌0.97%、0.91%、0.70% [2]

市场整体表现 - 本月三大指数月线均收涨，创业板指累计涨超12%创三年多新高，科创50指数涨超11%创近四年新高 [1] - 市场热点主要集中在芯片产业链、机器人、储能方向 [1] - 当日沪指涨0.52%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.00%，沪深两市成交额2.18万亿 [1] 存储芯片/闪存板块 - 存储概念当日大涨，中电鑫龙、德明利、深科技、江波龙等多股涨停 [4] - 隔夜美股存储个股大涨，闪迪大涨16.87%，西部数据涨9.23%，希捷涨5.35%，美光涨4.22% [4] - CFM闪存市场展望报告预计2025年Q4服务器eSSD涨幅将达10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%~15% [4] - 存储模组大厂威刚宣布停止DDR4报价，NAND闪存控制芯片大厂群联恢复部分报价，价格涨幅约10% [4] - 中信证券认为本轮存储周期上行是“保守预期→北美CSP上调CAPEX+ HDD需求外溢”，景气度上行至少将延续到2026年下半年 [5] - 摩根大通认为DRAM市场正迎来从2024年持续至2027年的定价上行周期，预计到2027年全球存储市场规模将达到近3000亿美元 [6] 有色金属板块 - 有色金属概念继续大涨，博迁新材2连板，精艺股份反包涨停，锡业股份、河钢资源等涨停 [7] - 印尼政府暂停190家违规矿企，关停1000个非法采矿点，严抓锡矿走私，引发锡矿供应担忧 [7] - 沪锡攀升至28万元/吨，伦锡涨至3.55万美元/吨水平，均创4月中旬以来新高 [7] - 浙商证券认为三季度是全年锡基本面最好时刻，缅甸矿石供应有限，LME锡库存位于低位，国内锡业股份冶炼厂停产检修，海内外或形成双紧缺局面 [8] 人工智能大模型板块 - 人工智能大模型概念当日大涨，网达软件、当虹科技等涨停，易点天下大涨超13%，昆仑万维涨7% [9] - DeepSeek宣布官方App、网页端、小程序同步更新为DeepSeek-V3.2-Exp，API价格下调，开发者调用成本将降低50%以上 [9] - OpenAI计划发布新版Sora 2视频生成器，作为独立应用程序推出，可生成最长10秒的视频 [9] - 中银证券表示DeepSeek的蒸馏模型在推理效率方面有显著提升，计算资源和内存使用实现优化 [10] - 国海证券表示多模态大模型迭代催生AI视频生成应用迸发，视频生产成本从传统电影数亿元/部级降至AI生成数元/分钟级 [11] 其他活跃板块 - 国产芯片、固态电池等板块继续活跃 [11] - 机器人概念中，马斯克表示特斯拉正全力推进Optimus人形机器人的规模化生产 [13]

行业动态：存储芯片价格趋势 - 存储芯片概念股于9月30日集体大涨，其中江波龙出现“20cm”涨停，德明利、深科技等也涨停 [1] - 存储芯片涨价潮是推动股价上涨的主要因素，闪迪于9月4日发布涨价函，对闪存产品涨价10%以上，美光科技于近日通知渠道商其存储产品价格将上涨20%-30% [1] - 存储芯片涨价趋势预计将持续，2025年第四季度服务器eSSD价格涨幅预计达10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%-15%，PC端cSSD价格涨幅预计达5%-10% [2] - 存储芯片供应紧张局面自去年三季度开始形成，三星、SK海力士、美光等大厂削减传统DRAM产能并转产DDR5、HBM等高利润产品，并于今年4月宣布停产DDR4等旧制程产品 [1] 公司表现：江波龙业绩分析 - 江波龙是国内领先的半导体存储器厂商，拥有行业类存储品牌FORESEE、Zilia和消费类品牌Lexar [3] - 公司2025年第一季度业绩承压，营业收入为42.56亿元，同比下滑4.41%，归母净利润亏损1.52亿元，同比由盈转亏 [3] - 公司2025年第二季度业绩显著反转，实现营收59.39亿元，环比增长39.53%，创单季度营收历史新高，扣非后归母净利润为2.34亿元，环比大幅增长215.94% [4] - 公司解释业绩波动原因为全球存储市场前低后高，一季度因终端需求疲软及库存去化导致价格走低，三月后因需求回暖及原厂减产控货，供需格局改善带动价格回升 [4]

芯片行业表现 - 芯片股早盘集体上攻，存储芯片方向领涨，板块指数放量大涨逾3%，创历史新高 [1][7] - 德明利开盘后约1分钟强势涨停，深科技、恒烁股份等多股涨停或涨超10%，中芯国际AH股再创历史新高 [1][7] - 因人工智能高速发展，存储芯片供不应求，花旗集团预测2026年DRAM和NAND闪存供应将分别短缺1.8%和4% [9] 芯片行业动态 - 主要生产厂家纷纷提价，三星将部分内存产品价格上调30%，NAND闪存产品价格上涨5%—10% [10] - 美光宣布产品涨幅达20%—30%并暂停接受新订单，预计2026财年首季营收达122亿美元—128亿美元 [10] - 业内传出明年手机芯片将进入2纳米时代，台积电先进制程价格相比3纳米最少上涨50%，旗舰芯片单价可能上看280美元 [10] 有色金属行业表现 - 有色金属概念股早间全线走强，能源金属板块指数一度飙升近6%，创2年多新高 [2] - 博迁新材连续第2日开盘涨停，今年以来累计大涨逾127%，锡业股份、富临精工等多股涨停 [2] - 国内白银期货主力合约今年以来大涨逾44%，自低点以来累计上涨超200% [6] 有色金属行业政策与需求 - 工信部等八部门印发方案，提出2025—2026年有色金属行业增加值年均增长5%左右，十种有色金属产量年均增长1.5%左右 [4] - 方案要求实施新一轮找矿突破战略行动，加强铜、铝、锂等资源勘探，并强化废有色金属综合利用 [4] - 新能源车、机器人等新兴产业发展导致部分有色金属品种出现短缺，价格持续上涨 [5] 有色金属市场数据 - 国内钴价从年初16.9万元/吨—17.1万元/吨区间上涨至32.5万元/吨，上涨近1倍 [6] - 世界白银协会预计今年白银市场将出现约4000吨供需缺口，为连续第五年缺口 [6]

市场整体表现 - A股早盘小幅震荡上扬，科创50指数高开高走，创4年来新高 [1] - 深证成指和创业板指冲高回落，盘初创多年新高后调整，盘中一度翻绿 [1] - 市场成交保持稳定 [1] - 有色金属、芯片、次新股、航空装备等板块涨幅居前 [2] - 通信设备、油气开采、多元金融、银行、酿酒等板块跌幅居前 [2] 有色金属行业 - 有色金属概念股全线走强，能源金属板块指数一度飙升近6%，创2年多新高 [3] - 镍金属、工业金属、黄金等多个细分板块指数创历史新高，钴金属、锂矿、稀有资源等纷纷创多年新高 [3] - 博迁新材连续第2日开盘涨停，创3年半新高，今年以来累计大涨逾127% [3] - 锡业股份高开后秒速封板，富临精工快速20cm涨停，盛屯矿业、华友钴业等也触及涨停 [3] - 工信部等八部门印发方案提出，2025—2026年有色金属行业增加值年均增长5%左右，十种有色金属产量年均增长1.5%左右 [5] - 方案要求促进资源高效利用，实施新一轮找矿突破战略行动，加强铜、铝、锂、镍、钴、锡等资源勘探 [5] - 新能源车、机器人等新兴产业高速发展导致有色金属需求增长，部分品种出现短缺，价格持续上涨 [6] - 国内钴价从年初16.9万元/吨—17.1万元/吨区间上涨至9月28日的32.5万元/吨，上涨近1倍 [7] - 世界白银协会预计今年白银市场将连续第五年出现供需缺口，缺口量可能达约4000吨 [7] - 国内白银期货主力合约今年以来大涨逾44%，连续第4年上涨，自低点累计上涨超200% [7] - 中信建投表示美联储降息通道及国内"反内卷"政策有利于金属价格上涨向下游传导 [7] 芯片行业 - 芯片股集体上攻，存储芯片方向领涨，板块指数放量大涨逾3%，创历史新高 [8] - 大基金持股、MCU芯片、汽车芯片、半导体等多个细分板块指数纷纷刷新历史记录 [8] - 德明利开盘后约1分钟强势涨停，深科技、恒烁股份、鼎信通讯等也纷纷涨停或涨超10% [8] - 中芯国际AH股均高开高走，再创历史新高，江波龙、华虹公司、聚辰股份等联袂创新高 [8] - 人工智能高速发展导致存储芯片供不应求，花旗集团预测2026年DRAM和NAND闪存供应将分别短缺1.8%和4% [10] - 摩根士丹利预测明年NAND供应将短缺高达8% [10] - 三星将LPDDR4X、LPDDR5和LPDDR5X内存产品价格上调30%，eMMC和UFC等NAND闪存产品价格上涨5%—10% [11] - 美光和闪迪等竞争对手宣布类似涨价措施，美光涨幅达20%—30%并暂停接受新订单 [11] - 美光预计2026财年首季营收将达122亿美元—128亿美元，远超华尔街预测 [11] - 闪迪宣布NAND闪存产品涨价10% [11] - 业内传出明年手机芯片将进入2纳米时代，台积电因先进制程资本支出庞大，相比3纳米制程价格最少上涨50% [11] - 旗舰芯片单价可能上看280美元 [11] - 光大证券指出存储芯片行业从2024年第三季度触底后，2025年第二季度已进入明确复苏通道 [11]

市场整体表现 - 截至9月30日午盘收盘，沪指涨0.40%，深成指涨0.31%，创业板指涨0.06%，科创50指数涨2% [1] - 沪深两市半日成交额达1.37万亿元，较上个交易日放量761亿元 [1] - 全市场近3000只个股上涨 [1] 存储芯片行业 - 存储芯片板块领涨市场，江波龙股价涨20%，多只个股跟涨超10% [2] - 佰维存储股价107.80元，涨幅13.01%，5日涨幅23.20% [3] - 香农芯创股价94.11元，涨幅11.69%，5日涨幅12.91% [3] - 聚辰股份股价162.04元，涨幅10.18%，5日涨幅35.03% [3] - 全球多家存储厂商相继开启调价，9月以来闪迪、美光、三星、西部数据等存储巨头已先后宣布涨价 [3] - 存储模组大厂威刚宣布自29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客户 [3] - NAND闪存控制芯片大厂群联恢复部分报价，价格涨幅约10% [3] - 本轮涨价潮背后是存储行业供需两端的重构，供应端各大存储厂商均发布减产计划，库存去化明显，需求端国内外大厂加大AI资本投入，推动企业存储需求升温 [4] AI与算力概念 - AI相关概念股集体拉升，当虹科技20CM涨停，开普云、拓尔思、值得买等涨超5% [4] - 半导体硬件方向，德明利涨停，江波龙、联芸科技等涨超5%，寒武纪、东芯股份等跟涨 [4] - 当虹科技股价61.32元，涨幅20.00%，5日涨幅22.20% [5] - 品茗科技股价98.61元，涨幅16.26%，5日涨幅117.11% [5] - 易点天下股价34.14元，涨幅12.27%，5日涨幅7.90% [5] - DeepSeek宣布官方App、网页端、小程序同步更新为DeepSeek-V3.2-Exp，新模型服务成本大幅降低，API价格下调，开发者调用成本将降低50%以上 [5] - 多家国产芯片厂商宣布完成对DeepSeek-V3.2-Exp的适配，寒武纪已同步实现适配并开源大模型推理引擎vLLM-MLU源代码 [6] - 华鑫证券研报表示国产AI芯片大时代已经来临，国产AI产业链从上游先进制程到下游模型加速迭代升级已实现全产业链打通 [6] - 中银证券分析认为AI应用商业化拐点临近，应用端商业化加速催化算力需求，国产算力迎来重要产业突破 [7] 国庆节后市场展望 - 多家券商看好持股过节，中信建投指出A股国庆后5个交易日上涨概率达60%，牛市中节后涨幅通常维持更持久 [8] - 第三方机构调研显示超过65%的受访私募倾向于重仓或满仓过节（仓位＞70%） [8] - 复盘近十年行情，A股国庆后5个交易日上涨概率达60%，牛市中持股过节性价比较高 [10] - 华金证券统计数据显示，2010年以来的15年中有10年上证综指在国庆假期结束后的5个交易日内上涨，有12年节后表现和节前反向 [10] 黄金市场 - 9月30日现货黄金向上触及3860美元/盎司，续创历史新高，日内涨0.72% [11] - 国内多家黄金珠宝品牌金饰价格持续攀升，周生生足金饰品报价1125元/克，较昨日上涨14元/克，周大福、六福珠宝等报1123元/克，较昨日上涨15元/克 [13] - 紫金矿业公告香港联交所已批准紫金黄金国际股份于香港联交所主板上市及买卖 [13] - 国海证券指出黄金长期趋势取决于美元信用和通胀预期，长期来看美元信用弱化、美国通胀长期高于2%目标水平对金价形成利多 [13]

市场整体表现 - 9月30日午间A股共有47只涨停股和9只跌停股 [1] 活跃板块与个股 - 存储器概念板块表现活跃 [1] - 中电鑫龙实现7天4板 [1] - 江波龙、德明利等个股涨停 [1] 连续涨停个股 - *ST亚太实现17天16板 [1] - *ST正平实现20天15板 [1] - 蓝丰生化实现7连板 [1] - 精艺股份实现5天4板 [1] - 华建集团实现4连板 [1] - 合锻智能实现7天3板 [1] - 通润装备、*ST大晟实现5天3板 [1] - 天际股份实现3连板 [1] - 国盛金控、山子高科实现2连板 [1] - 锡业股份、富临精工等个股涨停 [1] 连续跌停个股 - ST复华连续6日跌停 [2] - *ST苏吴、ST景谷连续2日跌停 [2] - *ST元成、*ST星农等个股跌停 [2]

AI基础设施发展趋势 - 2025年阿里云栖大会展示磐久128超节点AI服务器和德明利企业级存储解决方案，体现AI算力与存力协同发展[1] - 全球科技巨头加大AI基础设施投入：阿里巴巴未来三年投资超3800亿元，Meta计划2025年投入600-650亿美元，亚马逊AWS计划投入1000亿美元，谷歌2025年资本开支增至850亿美元[4] - 2025年全球AI服务器市场规模预计达2980亿美元，占服务器市场超70%[4] 企业级SSD市场机遇 - 麦肯锡预测eSSD市场总量以每年35%速度增长，从2024年181 EB增长至2030年1078 EB[3] - 2030年超过50%的eSSD需求将由AI驱动，训练和推理场景对高带宽、低延迟存储需求迫切[5] - 2024年中国eSSD市场规模达62.5亿美元，同比增长187.9%，预计2029年突破91亿美元，其中国际厂商仍占65%以上市场份额[11] 技术转型与替代需求 - HDD在AI时代局限性凸显，供应紧张导致交货周期拉长和价格上涨，西部数据已明确提价[4] - eSSD凭借高带宽、低延迟和高可靠性优势，逐步成为AI数据中心和云计算更优选择[4] - 企业级SSD技术要求严苛：需保证稳态性能和一致性，支持1-3次/天全盘写入，7*24小时稳定运行，可靠性指标比消费级高2-3个数量级[12] 德明利战略布局 - 2023年起全面布局eSSD业务，在深圳、杭州、成都、北京、长沙设立五大研发中心，2024年推出SATA SSD、PCIe 5.0 SSD等eSSD综合解决方案[10] - 采取全链条定制化策略，成功进入头部云厂商供应链，为阿里云定制生产企业级SSD[1][11] - 配备行业领先研发实验室，构建"硬件+技术+服务"一体化支持体系，具备硬件设计、固件定制、产品测试及批量交付全流程能力[18] 产品创新方向 - PCIe 5.0 SSD透明压缩数据盘通过芯片硬件压缩+固件算法优化实现实时数据压缩，适用于高负载数据库场景[14] - PCIe 5.0 QLC SSD结合高密度QLC闪存实现成本效益与性能平衡，满足AI场景大容量需求[16] - 聚焦更高性能和深度定制两大方向，布局QLC闪存、存算一体等前沿技术，提高数据中心数据吞吐量[21] 产业链协同发展 - 国内在主控芯片、闪存颗粒和固件技术上积累深厚，逐步打破海外垄断，本土SSD主控芯片设计能力显著提升[18] - 深化与本土晶圆厂、头部互联网企业和云服务商合作，构建稳定自主可控供应链体系，降低地缘风险[19] - 国内存储产业链协同发展为德明利企业级存储发展提供有力支撑，增强整体生态韧性[18][19]

市场表现 - 存储芯片概念股于30日盘中强势拉升，江波龙大涨超13%续创新高，开普云涨超10%，德明利涨停，聚辰股份涨超9%，均创出新高，兆易创新和佰维存储涨约7% [1] 价格上涨动态 - 9月以来原厂接连调涨报价，Wafer和模组价格已小幅上涨 [1] - 9月4日NAND大厂闪迪发布涨价函，面向渠道和消费者客户对闪存产品涨价10%+，主要由于北美企业级eSSD需求高景气及行业供给向下一代节点迁移导致低端产品供给偏紧 [1] - 9月18日继美光暂停报价后，三星通知大客户四季度涨价，预计NAND类eMMC/UFS协议价格涨幅5%—10% [1] - 9月以来NAND Flash Wafer和部分存储模组均有不同程度上涨，涨幅为个位数 [2] 行业前景与预测 - Trend Force预计2025年四季度NAND Flash价格将上涨5%—10% [2] - 后续数据中心eSSD涨价幅度有望超市场预期，2026年大容量QLC SSD有望出现爆发性增长 [2] - 在企业级SSD的需求高增下NAND涨幅有望超预期 [2] 投资关注点 - 核心推荐企业级存储进展快、涨价受益逻辑强的公司 [2] - 企业级SSD/内存配套芯片设计公司有望间接受益 [2]

MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 格隆汇9月30日｜A股存储芯片板块高开高走，其中，江波龙涨超14%，德明利、聚辰股份、诚邦股 份、深科技涨停，佰维存储、天山电子、普冉股份、兆易创新、兴福电子跟涨。 ...