下周新股申购概览 - 下周共有5只新股可申购 分别为健信超导(科创板 12月15日)、江天科技(北交所 12月16日)、强一股份(科创板 12月19日)、誉帆科技(深主板 12月19日)、双欣环保(深主板 12月19日) [1] - 双欣环保发行股份总数为2.87亿股 在2025年以来发行的A股新股中排名第六 在深交所主板新股中排名第一 [1] 健信超导 (申购代码: 787805) - 公司是医用磁共振成像(MRI)设备核心部件供应商 主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈 是国家专精特新重点“小巨人”企业 [2] - 以装机量口径统计 2024年公司全球超导磁体市占率约为4.2% 排名全球第五 国内仅次于联影医疗 [2] - 公司与富士胶片集团、GE医疗、百味医疗、万东医疗、深圳安科、联影医疗、福晴医疗等国内外知名MRI设备厂商建立了合作关系 [3] - 财务数据显示 2022年至2024年及2025年上半年 公司营业收入分别为3.59亿元、4.51亿元、4.25亿元及2.52亿元 归母净利润分别为3463.50万元、4873.47万元、5578.39万元及3191.84万元 [5] - 截至2025年6月30日 公司资产总额为6.89亿元 资产负债率(合并)为29.22% [7] - 公司预计2025年全年营业收入为5.80亿元至6.20亿元 同比增长36.31%至45.71% 扣非后净利润为7000万元至7500万元 同比增长39.25%至49.20% [7][8] - 公司发行价为18.58元/股 发行市盈率为61.97倍 参考行业市盈率为37.19倍 网上发行数量为1006万股 [2] 江天科技 (申购代码: 920121) - 公司主要从事薄膜类和纸张类不干胶标签的研发、生产与销售 产品应用于饮料酒水、日化用品等日常消费领域 [10] - 公司第一大客户是养生堂/农夫山泉 2022年至2024年及2025年上半年对其销售金额占营业收入的比例分别为29.40%、40.29%、35.33%及42.02% [10] - 财务数据显示 2022年至2024年及2025年上半年 公司营业收入分别为3.84亿元、5.07亿元、5.38亿元及3.05亿元 归母净利润分别为7445.40万元、9646.11万元、1.02亿元及5724.63万元 [10] - 截至2025年6月30日 公司资产总计为6.84亿元 毛利率为29.44% [11] - 公司预计2025年全年营业收入为6.04亿元至6.24亿元 同比增长12.24%至15.95% 扣非后净利润为1.03亿元至1.12亿元 同比增长6.58%至15.89% [12][13] - 公司发行价为21.21元/股 发行市盈率为14.50倍 参考行业市盈率为48.66倍 网上发行数量为1189万股 [9][10] 强一股份 (申购代码: 787809) - 公司是半导体探针卡行业头部企业 聚焦晶圆测试核心硬件探针卡的研发、设计、生产与销售 打破了境外厂商在MEMS探针卡领域的垄断 [14] - 根据公开信息及Yole数据 2023年、2024年 公司分别位居全球半导体探针卡行业第九位、第六位 是近年来唯一跻身全球前十大厂商的境内企业 [14] - 财务数据显示 2022年至2024年及2025年上半年 公司营业收入分别为2.54亿元、3.54亿元、6.41亿元及3.74亿元 归母净利润分别为1562.24万元、1865.77万元、2.33亿元及1.38亿元 [14] - 截至2025年6月30日 公司资产总额为14.82亿元 资产负债率(合并)为14.78% [15] - 公司预计2025年全年营业收入为9.50亿元至10.50亿元 同比增长48.12%至63.71% 扣非后净利润为3.50亿元至4.15亿元 同比增长54.15%至82.78% [17][19] - 公司发行价与发行市盈率尚未披露 参考行业市盈率为57.95倍 网上发行数量为777万股 [14] 誉帆科技 (申购代码: 001396) - 公司是国家级专精特新“小巨人”企业 主要从事排水管网系统的智慧诊断与健康评估、病害治理以及运营维护业务 [20] - 公司客户以政府机构、事业单位及国有企业为主 属于排水管网检测、管道非开挖修复及管道养护细分行业的总承包商 [20] - 财务数据显示 2022年至2024年及2025年上半年 公司营业收入分别为5.13亿元、6.30亿元、7.30亿元及3.11亿元 归母净利润分别为8051.82万元、1.00亿元、1.27亿元及3304.79万元 [20] - 公司预计2025年全年营业收入为8.04亿元 同比增长10.16% 扣非后净利润为1.37亿元 同比增长13.84% [21] - 公司发行价与发行市盈率尚未披露 参考行业市盈率为35.50倍 网上发行数量为855万股 [20] 双欣环保 (申购代码: 001369) - 公司已完成聚乙烯醇(PVA)全产业链布局 业务涵盖PVA、聚乙烯醇特种纤维、醋酸乙烯(VAC)、碳化钙(电石)等产品 [23] - 根据中国化纤工业协会统计 以集团口径计算 公司是国内第三大聚乙烯醇生产企业 已成为全国聚乙烯醇三大生产基地之一 2024年聚乙烯醇产量达11.69万吨 [23] - 财务数据显示 2022年至2024年及2025年上半年 公司营业收入分别为50.61亿元、37.83亿元、34.86亿元及17.97亿元 归母净利润分别为8.08亿元、5.59亿元、5.21亿元及2.81亿元 [24] - 公司预计2025年全年营业收入为37.18亿元 同比增长6.66% 扣非后净利润为4.96亿元 同比增长2.15% [25][27] - 公司发行价与发行市盈率尚未披露 参考行业市盈率为28.93倍 发行股份总数为2.87亿股 网上发行数量为6027万股 [1][23]

文章核心观点 - 誉帆科技于12月18日成功举行主板上市网上路演，并将于12月19日开启申购，公司高管及保荐机构代表出席活动，与投资者进行了深入交流 [1][4][7] 公司基本情况 - 公司创立于2012年，总部位于上海，是国内领先的地下管网维护高新技术企业及国家级专精特新“小巨人”企业 [2] - 公司深耕排水管网维护领域，构建了覆盖检测及专项调查、非开挖修复、养护以及专用车辆和修复材料产销的全产业链服务体系 [2] - 公司业务已覆盖全国32个省、直辖市及自治区，服务于各地政府主管部门、事业单位及国有企业，完成了多个标志性项目，在行业内树立了良好品牌口碑 [3] 行业地位与技术实力 - 公司在排水管道检测与非开挖修复行业的市场占有率达4.8%，稳居市场第一 [2] - 公司掌握了开阖法、水质因子分析、变径管道非开挖修复等多项核心技术，拥有125项专利，其中发明专利33项，技术实力位居行业前列 [2] - 公司被保荐机构评价为我国城市地下管网检测、非开挖修复与养护领域的先驱企业与龙头企业，具备行业内稀缺的全产业链服务能力 [3] 募集资金用途 - 公司本次向社会公众公开发行不超过2,673.00万股新股，发行价为22.29元/股 [5][7] - 实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于投资与主营业务相关的项目，具体包括：城市管网运维服务能力提升及拓展项目（募集资金投入金额31,445.28万元）、研发中心建设项目（募集资金投入金额10,943.59万元）、补充流动资金（募集资金投入金额12,000.00万元） [4][5] - 募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务，是依据未来发展规划做出的战略性安排，旨在夯实公司技术壁垒、拓展服务版图，助力实现业务跨越式发展 [4][5] 技术创新与发展战略 - 公司技术创新坚持以市场为导向，以低碳环保为总要求，在提高现有技术工艺水平的同时，创造性地开展管网维护新技术研究并推动产业化 [5] - 在检测领域，研发能覆盖排水管道所有设施的检测工艺，并加大运用人工智能进行数据判读，以提高工作效率，降低错误率 [5][6] - 在非开挖修复领域，计划拓宽非排水管道修复技术、研发配套的新材料，并将养护设备和队伍以信息化媒介整合，形成品牌化的排水管道养护作业体系 [6] - 公司将持续加大研发投入，增加研发技术骨干人数，逐步完善激励机制，以保持技术竞争优势 [6]

新股发行上市基本信息 - 内蒙古双欣环保材料股份有限公司与上海誉帆环境科技股份有限公司于2025年12月11日披露招股书，拟于近期在深市发行新股并上市 [1] - 双欣环保股票代码为001369，最高发行量28,700万股，申购日为12月19日 [2] - 誉帆科技股票代码为001396，最高发行量2,673万股，申购日同为12月19日 [2] 双欣环保发行与业务详情 - 双欣环保本次公开发行股份2.87亿股，全部为新股，发行后总股本为11.47亿股 [2] - 发行安排：初始战略配售数量为8,610万股，占本次发行数量的30% 回拨前网下初始发行1.4063亿股，占扣除战略配售后发行量的70% 网上初始发行6,027万股，占扣除战略配售后发行量的30% [2] - 初步询价时间为12月16日9:30-15:00，网上路演时间为12月18日 [2] - 公司是专业从事聚乙烯醇（PVA）、特种纤维、醋酸乙烯（VAC）、碳化钙（电石）等PVA产业链上下游产品研发、生产、销售的高新技术企业，拥有聚乙烯醇全产业链布局 [3] - 电石作为化工“基石”，主要用于生产乙炔进而合成PVC、PVA、BDO等重要化工材料，是有机化学工业上游的基础性原材料 [3] - 聚乙烯醇是一种水溶性可降解高分子材料，具有粘结性、成纤性、乳化稳定性等多种性能，主要用于生产工业助剂、特种纤维、胶粘剂、安全玻璃夹层膜（PVB膜）、水溶膜、光学膜等 [3] - 产品广泛应用于精细化工、绿色建筑、造纸、纤维、汽车、可降解包装、光电、医药等行业，是国家重点支持的新材料发展方向 [3] 誉帆科技发行与业务详情 - 誉帆科技本次公开发行新股2,673万股，全部为新股，发行后总股本为10,690.2416万股 [4] - 发行安排：初始战略配售数量为534.6万股，占本次发行数量的20% 回拨前网下初始发行1,283.05万股，约占扣除战略配售后发行量的60% 网上初始发行855.35万股，约占扣除战略配售后发行量的40% [4] - 初步询价时间为12月15日9:30-15:00，网上路演时间为12月18日 [4] - 公司主要从事排水管网系统的智慧诊断与健康评估、病害治理以及运营维护业务，在我国排水管网维护市场树立了良好的品牌形象 [4] - 公司是国家级专精特新“小巨人”企业和高新技术企业，以高科技诊断和非开挖修复技术手段为抓手，是行业内工艺技术先进、服务门类丰富、服务能力突出的专业服务型企业 [4]

今日新股申购 - 强一半导体（苏州）股份有限公司今日申购，申购代码787809，发行价格85.09元/股，公开发行股份3238.99万股，单一账户申购上限0.75万股，顶格申购需配市值7.50万元 [1][2] - 公司专注于服务半导体设计与制造，主营业务为晶圆测试核心硬件探针卡的研发、设计、生产与销售 [2] - 上海誉帆环境科技股份有限公司今日申购，申购代码001396，发行价格22.29元/股，公开发行股份2673.00万股，单一账户申购上限0.85万股，顶格申购需配市值8.50万元 [1][3] - 公司主营业务为排水管网系统的智慧诊断与健康评估、病害治理以及运营维护 [3][4] - 内蒙古双欣环保材料股份有限公司今日申购，申购代码001369，发行价格6.85元/股，公开发行股份28700.00万股，单一账户申购上限6.00万股，顶格申购需配市值60.00万元 [1][5] - 公司主营业务为聚乙烯醇（PVA）、聚乙烯醇特种纤维、醋酸乙烯（VAC）、碳化钙（电石）等PVA产业链上下游产品的研发、生产与销售，拥有聚乙烯醇全产业链布局 [5][6] 今日新股上市 - 厦门优迅芯片股份有限公司今日在上海证券交易所科创板上市，公司证券代码688807，发行价格51.66元/股，发行市盈率为60.27倍 [1][7] - 公司主营业务为光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售 [7][8]

公司概况与发展历程 - 公司为专注于排水管网系统智慧诊断与健康评估、病害治理及运营维护的高新技术企业，是国家级专精特新“小巨人”企业 [3] - 公司成立于2012年，现已登陆深交所主板 [3] - 公司业务已遍布全国30多个省份，累计实施项目3000余个 [5] - 公司董事长朱军毕业于航空摄影测量专业，曾在测绘局工作，后于2003年进入地下管网行业，2012年创立该公司 [3][4] 行业背景与市场机遇 - 地下管网是城市运行的“毛细血管”，其清洁维护直接关系到城市公共卫生安全 [4] - 城市发展面临水环境和水安全平衡的难题，其核心在于看不见的“地下世界” [4] - 排水管道设计寿命基本为30年至50年，随着时间推移，管道检测、修复及养护市场需求将逐步增多，管网运行的刚性需求是行业发展的最基本因素 [5] - 市场空间广阔，行业发展需要众多企业共同把“蛋糕”做大 [9] 业务模式与技术实力 - 公司建立了完整的管网诊治体系，业务从管道检测起步，逐步拓展到修复、养护全流程服务 [5] - 公司将自身比作“管网医院”，通过检测评估、开具处方、修复治疗来解决问题 [6] - 非开挖技术是公司的核心优势，相比传统开挖修复，能减少对市民生活的干扰并大幅减少修复过程中的碳排放 [6] - 行业技术壁垒在于系统诊断和综合解决问题的能力，需要综合掌握物探、测绘、给排水、化学分析、数理建模、机器人等跨学科知识 [6] - 公司已建立起完善的“技术菜篮子”，针对不同管道病害提供不同解决方案 [7] - 公司已主编和参编多项行业、地区和团体标准，截至2025年6月30日，已获得125项专利，其中发明专利33项 [7] 未来发展战略与规划 - 公司上市解决了发展资金需求，并推动企业治理结构进一步完善 [8] - 本次IPO拟募集资金5.44亿元，主要用于城市管网运维服务能力提升、研发中心建设和补充流动资金 [8] - 业务布局计划加快全国化步伐，面向全国城镇开发客户需求，并向经济欠发达地区延伸服务触角 [8] - 在坚守排水管网运维主业的基础上，计划逐步向自来水管道、燃气管道等关联领域延伸业务边界 [8] - 公司认为行业未来发展趋势是智能化、无人化，随着机器人技术发展，将不再需要人工下井作业 [7] - 公司积累的海量管网数据将成为重要资产，可用于训练AI模型，公司正考虑与业内企业合作开发智能诊断模型 [7] - 未来城市地下管网运维将实现从“被动抢修”向“主动预警”转变，例如通过安装传感设备和构建智能预警系统来降低灾害发生频次 [8] - 公司将持续迭代技术与服务体系，助力城市高质量发展 [9]

发行情况 - 公司首次公开发行2673万股人民币普通股股票，2220.7144万股自2025年12月30日起可上市交易[2] - 本次发行价格22.29元/股，对应2024年扣非前后孰低摊薄后市盈率为19.77倍，低于行业平均静态市盈率35.36倍[3] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计139188.39万元，2024年末为140878.95万元[5] - 2025年1 - 6月营业收入31145.75万元，2024年度为73017.74万元[6] - 2025年1 - 6月净利润3260.47万元，2024年度为13020.76万元[6] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额1787.51万元，2024年度为 - 3214.49万元[7] - 2025年6月30日流动比率2.64倍，2024年末为2.34倍[8] - 2025年1 - 6月研发投入占营业收入比例为4.70%，2024年度为4.15%[8] - 2025年1 - 6月非经常性损益总额59.35万元，2024年度为830.42万元[10] - 2025年1 - 6月归属于公司普通股股东的非经常性损益净额46.07万元，2024年度为670.94万元[10] - 2025年9月末公司资产总额144,040.81万元，较2024年末上升2.24%，负债总额57,021.35万元，较2024年末下降7.24%，归属于母公司所有者权益86,525.44万元，较2024年末上升9.72%[11][12] - 2025年1 - 9月公司营业收入50,152.94万元，同比上升4.73%，营业利润8,929.62万元，同比增长7.71%，归属于母公司股东的净利润7,668.48万元，同比增长7.62%[11][12][13] - 2025年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额371.11万元，同比显著转正，变动比例为 - 104.45%，投资活动产生的现金流量净额 - 1,580.05万元，同比下降67.08%，筹资活动产生的现金流量净额 - 1,728.42万元，同比下降121.96%[12][13] - 2025年度公司预计营业收入80,437.49万元，同比增长10.16%，预计净利润14,040.15万元，同比增长7.83%，预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润13,719.38万元，同比增长13.84%[15][16] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为33,306.65万元、48,245.25万元、55,088.60万元和50,899.28万元，占各期末资产总额的比例分别为34.74%、42.53%、39.10%和36.57%[19] - 报告期各期末公司合同资产账面价值分别为38,478.41万元、43,678.70万元、61,855.57万元和62,464.11万元，占各期末资产总额的比例分别为40.14%、38.51%、43.91%和44.88%[20] - 报告期各期公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 7,715.18万元、 - 4,139.49万元、 - 3,214.49万元和1,787.51万元，波动较大[21] - 报告期内公司营业收入分别为51,301.31万元、63,026.80万元、73,017.74万元和31,145.75万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为7,336.70万元、9,729.79万元、12,051.82万元和3,258.72万元[22] 风险提示 - 下游行业需求波动会对公司销售收入和盈利能力产生不利影响[18] - 应收账款发生坏账、合同资产发生减值损失、经营活动现金流净额波动、经营业绩下滑等风险会影响公司财务状况和经营成果[19][20][21][22]

公司上市与发行概况 - 公司誉帆科技将于2025年12月30日在深圳证券交易所主板上市，发行价格为22.29元/股，对应市盈率为19.77倍 [1] - 本次公开发行新股2673.00万股，募集资金净额达5.15亿元 [1] - 发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式，战略配售数量为401.2560万股，占发行数量的15.01% [1] - 网上发行最终中签率为0.0164442901%，有效申购倍数为6,081.13815倍 [1] 公司业务与行业定位 - 公司是智慧城市地下管网修复的高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”企业，运用CCTV、机器人设备、专业软件和非开挖修复技术服务于排水管道维护领域 [2] - 公司业务涵盖排水管道检测评估、专项调查、非开挖修复服务，并提供相关设备及材料，致力于打造完整产业链 [2] - 公司被券商研报分析称为地下管网运维行业的稀缺标的，有望享受政策红利与万亿级市场增长机遇 [3] 公司财务与研发表现 - 2022年至2024年，公司营业收入从5.13亿元增长至7.30亿元，归属于母公司股东的净利润从8051.82万元增至1.27亿元 [2] - 2023年、2024年营收与净利润均实现双位数同比增长 [2] - 截至2025年6月末，公司累计拥有125项专利，其中发明专利33项 [2] - 公司研发费用占营业收入比例连续多年稳定在4.15%-4.70%区间 [2] 募集资金用途与未来展望 - 上市募集资金将重点投向城市管网运维服务能力提升及拓展项目、研发中心建设项目，并补充流动资金 [2] - 资金用途旨在全面赋能核心业务扩张与技术迭代 [2] - 公司凭借技术创新、行业地位、全国性业务布局等多维优势，有望持续领跑行业发展 [3]

本周A股新股上市安排 - 2025年最后三个交易日（12月29日至31日）A股市场无新股申购安排，但有4只新股将挂牌上市 [1] - 12月30日（周二）有3只新股上市：誉帆科技（001396.SZ）、强一股份（688809.SH）、双欣环保（001369.SZ） [1][2][3] - 12月31日（周三）有1只新股上市：蘅东光（920045.BJ） [1][2][3] 本周上市新股详情 - **誉帆科技（001396.SZ）**：发行价格22.29元，发行数量2,673万股，网上发行1,764万股，申购上限8,500股，主承销商为中信证券 [4] - **强一股份（688809.SH）**：发行价格85.09元，发行数量3,239万股，网上发行1,037万股，申购上限7,500股，主承销商为中信建投证券 [6] - **双欣环保（001369.SZ）**：发行价格6.85元，发行数量28,700万股，网上发行14,325万股，申购上限60,000股，主承销商为中金公司 [7] - **蘅东光（920045.BJ）**：发行价格31.59元，发行数量1,025万股，网上发行923万股，申购上限461,200股，主承销商为招商证券 [8] 公司业务与行业地位 - **誉帆科技**：公司是中国测绘学会地下管线专业委员会副主任单位，业务涉及检测、养护、修复、测绘等，已获得相关资质和认证60余项 [4][5] - **强一股份**：公司是专注于半导体晶圆测试核心硬件探针卡研发、设计、生产与销售的高新技术企业，是境内极少数拥有自主MEMS探针制造技术并能批量生产MEMS探针卡的厂商，打破了境外厂商的垄断 [6] - **双欣环保**：公司是专业从事聚乙烯醇（PVA）全产业链产品研发、生产、销售的高新技术企业，产品包括PVA、特种纤维、醋酸乙烯（VAC）、碳化钙（电石）等 [7] - **蘅东光**：公司聚焦于光通信领域无源光器件产品的研发、制造与销售，主要产品包括光纤跳线、配线管理产品等，应用于数据中心与电信领域 [8] - 蘅东光及其控股子公司截至2025年6月30日共取得国内专利111项（发明专利17项，实用新型94项）及国际发明专利1项 [8] - 蘅东光2021年至2025年上半年营收分别为3.97亿元、4.75亿元、6.13亿元、13.15亿元及10.21亿元，同期归母净利润分别为0.12亿元、0.55亿元、0.65亿元、1.48亿元及1.43亿元 [9] 上周A股新股市场表现 - 上周（12月23日至25日）共有5只新股上市，其中4只上市首日单签浮盈超过1万元 [1][10] - **纳百川（301667.SZ）**：12月23日上市，发行价22.63元，首日收盘价115元，涨幅408.18%，单签浮盈4.62万元 [1][11][12] - **天溯计量（301449.SZ）**：12月23日上市，发行价36.8元，首日收盘价101.01元，涨幅174.48%，单签浮盈3.21万元 [11][13] - **锡华科技（603248.SH）**：12月23日上市，发行价10.1元，首日收盘价36.81元，涨幅264.46%，单签浮盈1.34万元 [11] - **健信超导（688805.SH）**：12月24日上市，发行价18.58元，首日收盘价58.12元，涨幅212.81%，单签浮盈1.98万元 [11][13] - **江天科技（920121.BJ）**：12月25日上市，发行价21.21元，首日收盘价59.51元，涨幅180.58%，单签浮盈3830元 [11][13] A股IPO审核动态 - 上周多家公司IPO成功过会，涵盖科创板、主板、创业板及北交所 [14] - 过会公司包括：视涯科技（科创板）、盛龙股份（深市主板）、福恩股份（深市主板）、大普微（创业板）、三瑞智能（创业板）、英氏控股（北交所）、隆源股份（北交所）、普昂医疗（北交所）、新恒泰（北交所） [14][15] - 本周（12月29-30日）IPO审核安排： - 12月29日：北交所审议广泰真空首发，公司主营真空装备研发制造，应用于稀土永磁、光伏等领域 [15][17] - 12月30日：深交所审议维通利主板首发，公司主营电连接产品 [16][17]；北交所审议沛城科技首发，公司主营电池电源控制系统（BMS、PCS） [16][17] 港股市场动态 - 本周（12月29日至31日）港股新股壁仞科技（06082.HK）将于12月29日申购 [18] - 上周港股共有12家公司递交招股书，其中6家为首次递交，6家为更新招股书 [19][20] - 首次递交公司包括：广州新济医药、深圳四方精创、浙江米奥兰特、Frontera Therapeutics、龙迅半导体、瑞派宠物医院 [20] - 上周有3家公司通过聆讯：红星冷链、BBSB International Limited、白鸽在线 [20] - 上周有4家公司的上市申请失效：斯坦德机器人、长乐控股、祥康控股、PPLabs Technology Limited [21] 近期投融资大事记 - **江苏知原药业**：12月22日完成近3亿元Pre-IPO轮融资，由创新工场领投 [23] - **百明信康**：12月22日完成超3亿元人民币D+轮融资，由人保资本、LongRiver江远投资联合领投 [23] - **面壁智能**：12月23日完成数亿元融资，资金将用于端侧高效大模型研发 [23] - **深势科技**：12月24日完成超8亿元人民币C轮融资 [24] - **青岛思锐智能**：12月24日完成数亿元C轮融资，由国开制造业转型升级基金、中国国有企业结构调整基金联合领投 [24] - **一目科技**：12月26日完成数亿元D2轮融资，由博原资本领投 [24]

上市信息 - 公司股票2025年12月30日在深圳证券交易所上市[3] - 本次发行价格为22.29元/股[6] - 首次公开发行并在主板上市的股票上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为10%[7] 股本结构 - 本次发行后总股本为106,902,416股，本次公开发行股票数量为2,673.0000万股[27] - 本次发行后无限售条件的流通股数量为22207144股，占本次发行后总股本的比例约为20.77%[10] - 最终战略配售股份数量为401.2560万股，占本次发行数量的15.01%[27] 财务数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月营业收入分别为51,301.31万元、63,026.80万元、73,017.74万元和31,145.75万元[33] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润分别为8,051.82万元、10,037.70万元、12,722.76万元和3,304.79万元[33] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为7,336.70万元、9,729.79万元、12,051.82万元和3,258.72万元[33] 股东情况 - 董事长朱军和总经理李佳合计持股1,895.6274万股，占发行前总股本比例23.64%[39] - 董事、副总经理陆玮萍间接持股533.9804万股，占发行前总股本比例6.66%[39] - 景宁誉帆持有公司3118.93万股股份，占本次发行前股份总额的38.90%[49] 发行情况 - 初始战略配售发行数量534.6万股，占本次发行数量20%，最终401.256万股，占15.01%，差额133.344万股回拨至网下[74] - 网上回拨908.7万股，回拨后网下发行507.694万股，占22.35%；网上1764.05万股，占77.65%，网上中签率0.0164442901%[75] - 募集资金总额59581.17万元，净额51537.68万元[78][81] 未来展望与策略 - 公司加大市场拓展力度提高市场占有率以增加利润[136] - 公司加强人才队伍建设提升可持续发展能力[137] - 公司强化技术研发优势提高研发成果转化效率[138] 股份锁定与减持 - 控股股东、实际控制人自股票上市之日起36个月内锁定首发前股份[109] - 若上市后6个月内满足特定条件，控股股东、实际控制人首发前股份锁定期自动延长6个月[109] - 锁定期满24个月内减持，价格不低于发行价或除权除息调整后价格[112] 利润分配 - 每连续三年现金累计分配利润不少于年均可分配利润30%，每年以现金分配利润不少于当年可分配利润10%[133] - 公司成熟期无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低80%[134] - 公司成熟期有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低40%[135] 稳定股价措施 - 公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期末经审计每股净资产时，10日内召开董事会，25日内召开股东大会审议稳定股价方案，通过后10个交易日内实施[154] - 公司回购股份资金不高于上一会计年度经审计归属于母公司股东净利润的30%[156] - 控股股东增持股票总金额不高于自公司上市后累计从公司所获现金分红金额的20%[158]

上市信息 - 誉帆科技股票于2025年12月30日在深交所主板上市[1] - 首次公开发行后总股本为10690.2416万股，发行股票数量为2673.0000万股[4] - 发行价格为22.29元/股[5] 股份情况 - 上市后无限售条件流通股2220.7144万股，占比约20.77%[9] - 原始股等股东股份有不同锁定期[8] 市盈率 - “M74专业技术服务业”近一月平均静态市盈率35.36倍[10] - 发行价对应2024年扣非后摊薄市盈率19.77倍[11] 投资提醒 - 公司提醒投资者勿盲目“炒新”，应审慎理性投资[5]